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久期财经讯，7月5日，惠誉确认了山东省财金投资集团有限公司(Shandong Finance Investment Group Co., Ltd，简称“山东财金集团”)的长期外币及本币发行人违约评级(IDRs)为“A+”，展望负面。 惠誉同时确认山东财金集团息票率2.4%、2026年到期的5亿美元高级无抵押债券的评级为“A+”。该债券由山东财金集团的子公司SFG International Holdings Co. Limited发行，并由山东财金集团提供无条件、不可撤销的担保。上述债券与其他所有无抵押非次级债务处于同等受偿地位。 惠誉将山东财金集团视为政府相关企业 (GRE)，并认为如果需要，政府将“几乎肯定”为该公司提供支持。 关键评级驱动因素 支持 “几乎肯定”：惠誉认为，如果有必要，山东省政府将“几乎肯定”向山东财金集团提供特别支持，根据惠誉的 GRE 标准，在最高 60 分的支持分数中，山东省政府的支持分数为 45 分。这反映了惠誉对政府支持责任和支持动机的评估。 决策和监管“很强”：山东省财政厅全资持有山东财金集团，负责批准山东财金集团的所有重要决策，包括人事、融资和运营。山东省财政厅还任命山东财金集团的所有董事会和高级管理人员，包括董事长在内的大多数管理层曾在政府部门任职。 支持先例“强”：山东财金集团持续获得来自政府的财政支持，主要包括注资、国有资产划转和财政拨款。注资包括用于棚户区改造和其他关键基础设施投资的资金以及用于设立政府引导基金的种子资金，2023年注资总额为 154 亿元人民币，约占集团净资产的 15.1%。2023 年，山东财金集团还获得运营政府引导基金的管理费6870万元人民币和绩效费8300万元人民币。 山东财金集团统贷统还贷款纳入在山东各级地方政府的预算中，其还款的高度可见性也反映出政府的支持。鉴于山东财金集团的重要职能，集团以优惠的成本

久期财经讯，7月5日，珠海大横琴集团有限公司(简称“珠海大横琴集团”，以下称“本公司”)发布关于子公司拟出售其下属公司股权的公告。 本公司全资子公司珠海大横琴置业有限公司拟出售其全资子公司珠海大横琴创新发展有限公司51%股权，具体情况公告如下： 6月28日，珠海大横琴创新发展有限公司51%股权在广东联合产权交易中心挂牌转让，底价29.375亿元，转让方为珠海大横琴置业有限公司。 本次交易事项尚处于挂牌询价阶段，目前无确定的交易对手方、交易价格和交易方案，本次交易能否最终达成存在一定的不确定性。 珠海大横琴置业有限公司主要负责本公司的房地产销售及产业园开发业务，相关业务在本公司的主营业务收入中占比较小。本次珠海大横琴置业有限公司拟出售珠海大横琴创新发展有限公司51%股权，是基于本公司整体的经营发展所需，符合本公司整体战略布局，有助于进一步优化资产负债结构，盘活存量资产，实现资源的有效配置;有助于进一步增强本公司现金流，对本公司未来财务及经营状况带来积极作用，有利于促进本公司长期稳健发展，符合投资者和公司利益。本公司承诺所披露信息的真实、准确、完整、及时，并将按照银行间债券市场及交易所相关自律规则的规定，履行相关后续信息披露义务。

久期财经讯，7月4日，绿城房地产集团有限公司(简称“绿城房地产集团”)发布关于“21绿城05”投资者回售实施办法的公告。 本期债券回售实施办法如下： 回售登记期：2024年7月9日至2024年7月11日。回售部分债券兑付日：2024年8月19日。发行人委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为登记回售的投资人办理兑付。 本次回售申报可撤销。已进行回售登记的投资者可于2024年7月9日至2024年7月11日通过固定收益证券综合电子平台或上海证券交易所认可的方式办理撤销回售撤销业务。 本公司将与中国证券登记结算上海分公司签订委托代理债券兑付、兑息协议，委托中国证券登记结算上海分公司进行债券兑付、兑息。如本公司未按时足额将债券兑付、兑息资金划入中国证券登记结算上海分公司指定的银行账户，则中国证券登记结算上海分公司将根据协议终止委托代理债券兑付、兑息服务，后续兑付、兑息工作由本公司自行负责办理，相关实施事宜以本公司的公告为准。公司将在本期回售资金兑付日2个交易日前将本期债券的回售资金足额划付至中国证券登记结算上海分公司指定的银行账户。 中国证券登记结算上海分公司在收到款项后，通过资金结算系统将债券回售资金划付给相应的兑付机构(证券公司或中证登上海分公司认可的其他机构)，投资者于兑付机构领取债券回售资金。

久期财经讯，四川西南发展控股集团有限公司(Sichuan Southwest Development Holding Group Co., Ltd.，简称“四川西南发展控股集团”)拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押增信债券。(FPG) 条款如下： 发行人：四川西南发展控股集团有限公司 SBLC提供人：成都银行股份有限公司(Bank of Chengdu Co., Ltd.，简称“成都银行”，601838.SH) 预期发行评级：无评级 类型：固定利率、高级无抵押增信债券 发行规则：Reg S 发行规模：(上限)6300万美元 期限：3年期 最终指导价：6.0% 交割日：2024年7月10日 到期日：2027年7月10日 控制权变更回售：100% 资金用途：用于一般企业用途，包括在国内的开发项目 其他条款：MOX澳交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：汇生证券、安信国际、国联证券国际 联席牵头经办人和联席账簿管理人：浦发银行香港分行(B&D)、光银国际、中国银河国际、中金公司、东海国际、国信证券(香港)、海通国际、华夏银行香港分行 清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

久期财经讯，7月4日，穆迪授予香港电讯(HKT)有限公司(Hong Kong Telecommunications (HKT) Limited，简称“香港电讯”，06823.HK，Baa2 稳定)全资子公司HKT Capital Limited的30亿美元中期票据(MTN)计划临时“(P)Baa2”高级无抵押评级。该评级基于香港电讯及其母公司HKT Group Holdings Limited(简称“HKT Group”)的无条件且不可撤销的担保。 评级展望为稳定。 根据MTN计划发行的债券所得将用于一般公司用途，包括偿还债务。 评级理据 香港电讯是HKT Group的间接全资附属公司，而后者则由HKT Limited全资拥有。鉴于香港电讯是HKT Limited的主要经营实体，穆迪在评估香港电讯的信用状况时考虑了HKT Limited的经营和财务指标。 穆迪评级副总裁兼高级信用官Gloria Tsuen表示： “香港电讯的“Baa2”评级反映了其强劲的业务表现、稳定的市场份额、来自核心业务的稳定收益和出色的流动性。” 该公司是中国香港特别行政区(Aa3)同业最佳的四网合一电信服务提供商，在其提供的所有主要服务领域(包括固定电话、宽带、移动电话和付费电视)均占据市场领先地位。 这些优势缓解了HKT Limited的高财务杠杆、高股息支付以及其最终母公司电讯盈科有限公司(PCCW Limited，简称“电讯盈科”，00008.HK)较弱的信用质量。 HKT Limited于2024年6月26日宣布，其已达成协议，以8.7亿美元出售其无源网络业务的40%股份，出售所得将主要用于偿还债务。 由于这笔交易，穆迪预计HKT Limited的调整后债务/EBITDA之比将从2023年的4.3倍改善到2024年的3.7倍左右。考虑到公司高度稳定的业务状况，该比率水平适合“Baa

久期财经讯，7月4日，旭辉集团股份有限公司(简称“旭辉集团”)发布关于2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(简称“21旭辉02”)2024 年第一次债券持有人会议的补充通知之二。 根据《关于召开旭辉集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)2024 年第一次债券持有人会议的通知》(以下简称“会议通知”)及相关补充通知，旭辉集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)2024 年第一次债券持有人会议(以下简称“本次会议”)召集人为旭辉集团股份有限公司(以下简称“召集人”)。 本次会议参会登记及投票表决截止时间原定为2024年7月4日24:00。召集人拟变更参会登记及投票表决截止时间至2024年7月11日18:00前。

久期财经讯，7月5日，新湖中宝股份有限公司(简称“新湖中宝”，600208.SH)发布公司2023年度第一期中期票据(简称“23新湖中宝MTN001”)2024年付息公告。 “23新湖中宝MTN001”本计息期债券利率为4.25%。利息兑付日为2024年7月14日(顺延至2024年7月15日)，本期应偿付利息金额2,975.00万元。 托管在银行间市场清算所股份有限公司的债务融资工具，其付息资金由发行人在规定的时间足额划付至银行间市场清算所股份有限公司指定的收款账户后，由银行间市场清算所股份有限公司代理划付至债务融资工具持有人指定的银行账户。债务融资工具付息日如遇法定节假日，则划付资金的时间相应顺延至下一个工作日。债务融资工具持有人资金汇划路径变更，应在付息前将新的资金汇划路径及时通知银行间市场清算所股份有限公司。因债券持有人资金汇划路径变更未及时通知银行间市场清算所股份有限公司而不能及时收到资金的，发行人及银行间市场清算所股份有限公司不承担由此产生的任何损失。

久期财经讯，7月4日，惠誉确认兴业证券股份有限公司(Industrial Securities Co., Ltd.，简称“兴业证券”，601377.SH)的长期发行人违约评级(IDR)为“BBB”，股东支持评级(SSR)为“bbb”。展望稳定。同时，惠誉确认兴证国际金融集团有限公司(China Industrial Securities International Financial Group Limited，简称“兴证国际”，06058.HK)高级无抵押票据评级为“BBB”。票据由兴业证券提供无条件且不可撤销担保。 兴业证券总部设在福建省省会福州。该公司是一家提供全方位服务的证券公司，在全省拥有领先的特许经营权。兴业证券的29.21%股权由福建省政府持有，其中20.49%由福建省财政厅直接持有，8.72%由福建省国有资产监督管理委员会通过其全资子公司福建省投资开发集团有限责任公司(Fujian Investment & Development Group Co., Ltd.)持有。 关键评级驱动因素 评级受支持因素驱动：兴业证券的发行人违约评级和股东支持评级受到惠誉对福建省政府在该公司承压时将及时向其提供特别股东支持预期的支撑。惠誉评定兴业证券的独立信用状况低于其股东支持评级。 上述评级反映了兴业证券在提供综合性资本市场服务以支持该省金融和社会发展与稳定方面的重要作用;按照公司章程中对主要股东与控制股东要求，福建省财政厅承担提供资金支持的法律义务;股东对兴业证券业务战略和运营的有力监督。 行业风险运营环境稳定：在监管框架强化的支持下，行业风险运营环境(SROE)得分保持在“bbb-”/稳定，监管框架促进了资本市场的长期增长和发展。尽管资本市场的不断发展可能会导致业务波动。 运营环境得分(用于推导SROE)高于隐含的“bb”区间，因为惠誉相信，中国稳健的外部融资和

久期财经讯，据统计，下周(7月6日-7月12日)有96只债券即将付息/到期。 具体信息如下： a580ec73322b722e3422032558ed1a1.png

久期财经讯，重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司(Chongqing Wansheng Economic and Technological Development Zone Development & Investment Group Co., Ltd.，简称“重庆万盛经开区开发投资集团”)拟发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级无抵押债券。(IPG) 条款如下： 发行人：重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司 SBLC提供人：中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited，简称“工商银行”，01398.HK，601398.SH)重庆分行 预期发行评级：无评级 发行规则：Reg S 类型：固定利率、高级无抵押增信债券 发行规模：人民币基准规模 期限：3年期 初始指导价：3.70%区域 交割日：2024年7月11日 到期日：2027年7月11日 资金用途：为发行人一年内到期的现有离岸债务进行再融资 控制权变更回售：100% 其他条款：新交所上市;最小面额/增量为100万人民币/1万人民币;英国法 独家全球协调人：工银国际 联席牵头经办人和联席账簿管理人：光银国际、光大银行香港分行、工银亚洲、工银新加坡、中金公司(B&D)、信银资本、中信银行国际、农银国际 清算系统：香港金管局债务工具中央结算系统连接欧洲清算银行/明讯银行