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近日，总部位于新加坡的私募股权投资机构高瓴资本正在考虑收购澳大利亚临床研究机构George Clinical (乔治临床)，预计该交易将在接下来的几周内敲定。据悉，高瓴资本聘请了Morgan Stanley, EY和Allens作为其财务顾问，是此次交易的主要竞标买家之一。最近几周高瓴正在对George Clinical进行尽职调查，并已经会见了公司的管理层，为接下来的收购要约做准备。如果此次收购计划顺利通过，这将成为高瓴在澳大利亚的第一笔交易，同时该交易需要获得澳大利亚外国投资审查委员会和财政部长的批准。今年早些时候，George Clinical已经聘请了美国银行和Lazard来测试买家的兴趣，通过两个月的询价出价之后，投行预计交易将于年底完成。此次潜在买家除了高瓴资本之外，另一个竞争对手也是亚洲知名私募股权投资机构Affinity Equity Partners。George Clinical总部位于悉尼，成立于2008年，作为一个独立的CRO机构和商业化部门，其隶属于乔治全球健康研究所，该研究所与悉尼大学合作，专门从事慢性病研究。George Clinical的营收分布在全球各大洲，包括中国、印度、亚洲其他地区、澳大利亚和美国/欧洲。公司在CRO领域有20多年的经验，目前全球拥有400多名员工。根据公司早些时候发给潜在竞拍者的资料中显示，George Clinical预计在接下来截至2027年的六年内，公司每年预期实现33%的营收增长和55%的EBITDA增长。这使George Clinical的收入到2027财年将增加至2.53亿美元，EBITDA将达到7260美元，较2021财年6060万美元营收和820万美元EBITDA相比会有巨大的飞跃。George Clinical是过去18个月内第五家待售的澳大利亚生物实验室企业。其他公司包括Agilex Biolabs

11月30日，St George Mining Ltd (ASX:SGQ)$St George Mining Ltd(SGQ.AU)$ 发布公告宣布与上海锦源晟新能源材料有限公司签署战略协议，双方将就St George旗下位于西澳大利亚州的锂矿项目Mt Alexander Lithium Project展开合作。此前一天，St George公布完成最新一轮股权增发，总额A$720万澳元，上海锦源晟新能源作为基石投资者出资$200万澳元。资金将用于Mt Alexander锂矿项目的初期勘探，公司已部署了2023年上半年至少20000米的打钻计划。图为Mt Alexander项目钻机工作根据公告中的投资合作意向书，St George和锦源晟的战略关系旨于共同开发在西澳的锂矿相关的项目和业务，包括：投资和承购Mt Alexander锂矿的机会，为St Geroge在业务扩展和开发时提供资金支持，合作收购新的锂矿勘探项目，在西澳州支持公司建设开发下游锂矿加工冶炼的项目。双方同意该合作意向协议首期两年，只适用于St George 100%控股的项目租约，不具有约束力和排他性。St George Mining的CEO John Prineas表示，“我们在Mt Alexander锂矿的初期进展成功地吸引了重要的市场兴趣，我们很高兴锦源晟认识到了这个快速增长的机会”，“我们与锦源晟的战略关系将加强我们推进Mt Alexander，并释放我们在西澳这个新锂省的大片土地勘探租约的全部潜力，这里有世界上最好的硬岩锂矿”。St George在Mt Alexander区域的首次勘探计划已经在10月底开始，具体打钻地点包含了近期实验室返回的高达2.72% Li2O品位的地表岩屑样品所在的区域。露头的伟晶岩脉被认为具有

今日悉尼时间12点，由澳洲矿业巨头FMG支持的初级勘探商Lightning Minerals (ASX:L1M)$Lightning Minerals Ltd(L1M.AU)$ 正式登陆澳交所，发行价格每股$0.20，融资$700万澳元，开盘涨幅20%，截止发稿每股交易价$0.24。根据公司公布的前20大股东名单来看，FMG (ASX:FMG)持有3.10%。公司的旗舰项目位于西澳的Dundas区域，是近年来的热门锂矿带，附近正在勘探的项目有Liontwon Resources (ASX:LTR) Buldania Project, Global Lithium (ASX:GL1) Manna Project, Essential Metals (ASX:ESS) Pioneer Dome Project, 以及Mineral Resources (ASX:MIN) Mt Marion Project。Lightning的CEO Alex Biggs接受采访时说，“公司将加快勘探速度，明天开始进行现场勘探准备工作，土壤采样，测绘，查看历史数据并制定具体打钻目标区域”，“我们的勘探重点将是关键矿产，包含锂，现在的趋势看来，整个Dundas地区正在演变成为一个锂矿省”。图1. Lightning Minerals地块及周边其他上市公司项目

11月16号，澳大利亚锂矿巨头Pilbara Minerals$Pilbara Minerals Ltd(PLS.AU)$ 公布了公司旗下平台BMX最新5000吨锂精矿现货拍卖结果，最高竞拍价为$7805/dmt美元 (FOB, Hedland港口)，换算SC6.0 CIF China的价格为$8575/dmt美元，较10月份价格$7830/dmt (SC6.0 CIF China)上涨9.5%。 根据最新的拍卖合同条款，买方将必须在拍卖结束后的24小时之内签署销售合同，并于第二周初支付10%的货款押金，剩余款项在11月底以不可撤销的银行信用证结算。此外，Pilbara Minerals同一天还公布了“资本管理框架”，其中包含了公司分红政策，Pilbara宣布2023财政年 (2022.7.01 – 2023.6.30)将是公司自上市以来的首次分红年度，预期分红目标为支付其该财年自由现金流的20-30%。截止2022年9月30日，公司的现金余额为$13.75亿澳元，较去年同期$1.37亿澳元增长900%。图1. 资本管理框架该框架将资本配置放在首位，保证安全和可靠的生产运营，以及近期提议的生产效率提升举措。公司的净经营现金分配为： 维持资本以维持经营业绩； 进一步投资于可持续性承诺和倡议； 建立和维持资产负债表强劲以确保公司平稳过渡商品价格周期(包括审慎的资产负债率)； 和 设立目标股息支付率为自由现金流的20-30%，持续回馈股东。 除此之外，超出上述优先事项的多余现金流分配给进一步改善公司运营的事项，以及其他投资增长和收购机会、偿付债务或进一步回馈股东。Pilbara目前的经营战略是在维持强劲运营现金流的基础上寻求业务增长和多元化，公司可能会在短期内优先考虑确定的增长路径，在预期内为股东

2022年11月9日快讯，今早非洲马里南部的超大型Goulamina锂矿项目方Leo Lithium Ltd (ASX:LLL)$Leo Lithium Limited(LLL.AU)$ 在领英上更新了项目状态,工程方已进驻现场准备施工建设。该项目由Leo和赣锋锂业合作开发，赣锋锂业占股50%，LEO占股40%，马里政府占比10%，预计2024年第二季度投产。 $赣锋锂业(01772)$ $赣锋锂业(002460)$ 根据2020年的资源报告，目前Danaya锂矿区已勘探的矿石资源总量为108.5Mt，平均品味1.45% Li2O，换算为3.9Mt碳酸锂。Goulamina项目目前勘探占比约为20.5%，包括推测资源量 (Indicated resource)为7.8Mt，推定资源量 (Inferred resource)为14.5Mt。 2022年该项目区域的钻井计划已于3月份开始，目标旨在转换推测资源量为推定资源量，进一步提升矿体资源的可靠度。

11月7日Arafura Rare Earths Limited (ASX:ARU) $Arafura Resources Ltd(ARU.AU)$ 发布公告称，公司近日与现代汽车$现代汽车(HYUD.UK)$ 公司及其子公司起亚汽车 (买方) 签署了基石承购协议，将从旗下位于澳大利亚北领地的稀土项目Nolans Project供应买方稀土氧化物 (NdPr Oxide)或稀土金属 (NdPr Metal)，合同为期7+5年。该协议签署的供应量为项目投产后第一年600吨/年，随后几年产能爬坡后增至1500吨/年。公司预计该项目将于2025年开始供应， 2027年升至4440吨/年。此次协议自今年5月份开始，在持续了几个月协商后终于于近期达成一致。Arafura表示，公司的目标是通过签署具有法律效应的长期承购协议，锁定至少85%计划产量的销售 ，本次协议中签署的产量大约占85%的40%，剩余60%的销售正在与一些其它跨国公司商谈中 (其中包括2022年7月与通用电气可再生能源公司的初步意向合作协议)。除产品承购协议外，Arafura同时与现代汽车签署了潜在投资意向协议。公司表示，预计该股权投资部分将用于Nolans Project项目建设，具体投资细节还在协商中，公司会在未来向市场更新进展。根据市场报价，截止2022年11月4日，稀土氧化物 (NdPr Oxide) 75/25的平均价格为US $89.24/公斤净价中国出厂价，含13%增值税。关于Nolans Project公司Arafura Rare Earths的项目Nolans Project位于澳洲北领地，用于开采稀土矿石及稀土氧化物加工。该项目是澳

9月26日，澳大利亚上市矿企绿翼资源Greenwing Resources（ASX:GW1 $Greenwing Resources Ltd(GW1.AU)$ ）发布公告称，公司与蔚来汽车（NYSE:NIO $蔚来(NIO)$）签订战略合作和股权投资协议，以推进其在阿根廷一锂盐湖项目的勘探计划。【戳此链接了解蔚来与绿翼资源具体合作规划】【事件看点】 蔚来将以0.55澳元/股的价格认购价值1200万澳元的绿翼资源股票，完成后蔚来将成为绿翼资源最大股东，预计会持有绿翼资源12.16%的股权。 这笔投资将使蔚来拥有优先认购权，在未来一年内以4000-8000万美元之间增购绿翼资源子公司安第斯锂业（Andes Litio）20%至40%的已发行资本。 安第斯锂业公司拥有阿根廷San Jorge锂矿项目的权益。如果蔚来行使优先认购权，蔚来将拥有该锂矿项目的直接生产权和未来的承购协议权。San Jorge项目位于阿根廷的锂三角地区，该地区的锂产量占全球锂产量的很大一部分。 【时间线梳理】 2022/09/26：正式公告投资条款和合约 2022/10/31：正式发布独立报告 2022/11/30：召开特别股东大会表决蔚来汽车投资事项 2022/12/21：若表决通过，将在此时间点正式完成打款和股权交割 【有奖预测】11月4日，绿翼资源的股价为0.32澳元/股。如果最终股东大会通过蔚来汽车的投资事项，并且蔚来成功付款，预计绿翼

11月2日，盐湖提锂开采商Lake Resources (ASX:LKE)$Lake Resources NL(LKE.AU)$ 发布公告称其位于南美洲阿根廷的旗舰盐湖项目试验厂已顺利建成并调试成功，首次测试交付出了符合规格的产品。预计首批氯化锂将在两周内送出，进一步转换为碳酸锂。公司表示最终碳酸锂样品将会由一级电池制造商和承购商进行认证，以证实产品符合电池级规格。Lake Resources的技术合作方Lilac Solutions CEO表示，“湿法调试工作仅开展了一个月，我们已经实现了80%的提锂回收率，而且我们在完成试运行后回收率仍在提高”。与此同时，团队仍在努力将工厂从测试状态转变进入稳定阶段，并交由第三方核验，以便完成Kachi盐湖项目的最终可行性研究报告工作(DFS)。Lake Resources CEO David Dickson说，全球范围内每个处于建设阶段的资源项目近期都面临着不可避免的挑战，他很高兴看到Lake和Lilac的团队紧密合作，克服了早期的施工挑战，现在交付出了出色的结果。 值得注意的是，该试验厂的项目日程曾多次延期，此次离公司最初预计的交付时间2021年年底已推迟了近一年。2021年2月，Lake公告称预期试验厂和首批样品于年底建成并交付，但同年11月公司在路演时又将工厂项目建成时间推迟至2022年1季度，到2022年4月份公司再次告知市场项目未能按预期推进，并将交付时间推至2022年2季度。尽管一波三折，Lake Resources最终还是成功交付了工厂，并表示接下来的12月会更新DFS最终可行性报告 (此前的DFS预计Kachi项目每年产能为50,000吨碳酸锂)，最后的FID(financial investment decision)也将于2023年

今日，宜宾天宜锂业在澳洲投资的锂矿公司Global Lithium (ASX:GL1)$Global Lithium Resources Limited(GL1.AU)$ 开启新一轮融资，由投行Argonaut、Canaccord和Macquarie共同承销。公司计划募集$1.215亿澳元，其中包括$1.114亿澳币机构增发和$1010万原股东计划(SPP)。每股发行价格$2.25澳元，较上一交易日折扣14.7%。 公司公告称，矿业巨头Mineral Resources (ASX:MIN)$矿产资源公司(MIN.AU)$ 将参与此次增发，预计其持股份额由之前8%增持至9.9%，同时宜宾天宜锂业也将继续增持股份以维持9.9%的股权。宜宾天宜为宁德时代$宁德时代(300750)$ 与苏州天华超净$天华超净(300390)$ 的合资公司。 Global Lithium是澳洲一家早期锂矿资源勘探公司，于2021年5月登陆澳交所，IPO发行价格每股$0.20澳元，市值$1000万。公司自上市后，项目勘探不断推进，期间引入了战略投资者宜宾天宜和Mineral Resources，并与宜宾天宜签署了为期10年的锂精矿包销协议，股价一路攀升，截止周一收盘价每股$2.61，较IPO价格增长1200%。根据公司路演文件，此次募集的部分资金将用于收购Manna Lithium Project剩余 20%的锂矿权益 ，项目总价值$6000万，交易完成后，Global

Coda Minerals Ltd (ASX:COD) $Coda(COD.AU)$ 上周五21日停牌发布融资公告，由投行CPS Capital 承销。根据机构收到的term sheet，公司计划发行12,500,000股普通股，每股价格$0.24澳元，最低融资$300万，该增发价格较上一交易日$0.315的价格折扣24%。Coda Minerals 是一家矿业勘探公司，2020年10月登陆澳交所ASX, IPO超额融资$850万澳元，资产为南澳的Elizabeth Creek project 铜矿项目，于2019年从Gindalbie Metals Ltd 分拆出来。Grindalbie Metals是一家小型早期铁矿石开采公司，在2007年与鞍钢集团$鞍钢股份(000898)$ $鞍钢股份(00347)$ 合作共同开发位于西澳Geraldon区域的铁矿石项目，但在2014年由于铁矿石价格走低，该项目最终未能盈利，Grindalbie Metals濒临破产。鞍钢集团(香港) 2019年出资$2500万澳币收购了当年资不抵债的Gindalbie Metals，并将旗下的铜矿项目在次年分拆上市。Coda在上市后，鞍钢集团(香港)仍持有约14%，募集的资金用于早期勘探。根据Coda Minerals路演文件显示，该项目目前JORC报告探明储量为1.1Mt CuEq。CPS Capital在发给潜在投资者的term sheet中提到，ASX铜矿开采公司的行业平均值为A$140/t，Coda Minerals目前估值约A$26/t,主要