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yjg888

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- yjg888yjg888
  ·2021-04-27
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- yjg888yjg888
  ·2020-10-09
  老虎🐯这次改进了，看来大家的呼吁是管用的
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- yjg888yjg888
  ·2020-08-19
  我说怎么标普500etf一直新高了，原来投行一直买
  跟巴菲特反着来！索罗斯开启了“疯买模式”
  第二季度的13F报告已经差不多公布完毕，上周，金十为大家整理了桥水基金，以及巴克莱、高盛、摩根大通、花旗的个华尔街投行的持仓情况。周末，巴菲特的二季度持仓也出炉了，巴菲特增持黄金的消息刷爆了朋友圈……
  跟巴菲特反着来！索罗斯开启了“疯买模式”
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- yjg888yjg888
  ·2020-07-30
  呵呵，中国或成最大赢家…………
  美元可能一泻而下，未来10年投资环境大不同
  美元短缺的时代可能已经终结，由于风险偏好上升、股市之间的相关性已经见顶，美元的任何进一步贬值都将导致资产配置发生重大变化。北京时间周四（7月30日）2:00，美联储公布最新一期利率决议后，美元指数
  美元可能一泻而下，未来10年投资环境大不同
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- yjg888yjg888
  ·2020-04-13
  一会2000桶，一会970桶，语文是体育老师教的
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Corp），共买入了2092万股，金额为5.64亿美元（折合人民币为39亿），占该公司已发行股份的1.2%。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/85bcb0afc44d923beda55440ddc0aca1\" tg-width=\"744\" tg-height=\"801\">二季度巴菲特还增持了4只个股，<b>横跨通信服务、房地产、能源和必须消费品行业。</b>其中世界六大媒体集团之一Liberty Media Corporation旗下LSXMK获增持1183.3万股，增持金额最多。</p><p>巴菲特在<b>二季度清仓的7只股票分别为高盛、<a href=\"https://laohu8.com/S/DAL\">达美航空</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/LUV\">西南航空</a>、美联航、<a href=\"https://laohu8.com/S/AAL\">美国航空</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/OXY\">西方石油</a>、Restaurant Brands。</b>清仓航空股之前大家都已经知道了，比较意外的是巴菲特清仓了高盛。此外，巴菲特还减持了摩根大通、<a href=\"https://laohu8.com/S/WFC\">富国银行</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/MA\">万事达</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/V\">Visa</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/PNC\">PNC金融</a>、M&amp;T Bank、<a href=\"https://laohu8.com/S/BK\">纽约梅隆银行</a>等股票。</p><p>富国银行的减持幅度最多，共减持8563万股，较一季度减仓幅度达26%，摩根大通、纽约梅隆银行、PNC金融则分别遭减持3550.6万股、740.8万股、384.7万股。</p><p>值得注意的是，巴菲特并没有打算完全抛弃银行股，而是把重心转移到<a href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">美国银行</a>这一只股票上面。虽然二季度该公司对美国银行的持仓没有变化，但<b>巴菲特在7月买入了超过20亿美元的美国银行股票，持有其11.9%的股份，价值超过270亿美元。</b>伯克希尔目前是美国银行的第一大股东。</p><p><b>索罗斯：跟巴菲特反着来</b></p><p><b>持仓市值较一季度翻一番</b></p><p>华尔街金融大鳄索罗斯管理的索罗斯基金管理公司在第二季度开启了“疯买模式”，截至二季度末，<b>索罗斯基金的持仓市值达到44.82亿美元，比第一季度的19.75亿美元翻了一倍不止。</b></p><p>而且，索罗斯的前十大持仓变化很大，仅Liberty宽带公司未发生变动，其余的不是新买入的股票，就是大举增持。</p><p>具体来看，索罗斯二季度共新买进了67只股票、公司票据和期权。<b>其中买入<a href=\"https://laohu8.com/S/601099\">太平洋</a>煤气与电力1178.4万股。索罗斯的操作跟巴菲特相反，他在二季度还建仓了富国银行、摩根大通、PNC金融服务、<a href=\"https://laohu8.com/S/USB\">美国合众银行</a>、花旗等多只银行股。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4c1cdf12ad138685001bcf437f9c1eeb\" tg-width=\"745\" tg-height=\"768\"></p><p>此外，索罗斯在二季度还增持了21只股票，包括国际电商公司WAYFAIR，还有高盛等多只金融股。</p><p><b>高瓴资本：加码中概股</b></p><p><b>第一重仓股暴涨400%</b></p><p>二季度，<b>高瓴资本共持有74家公司股票，持股市值达109.4亿美元，折合人民币为760亿美元，比一季度增长48%。</b></p><p>高瓴资本的<b>前十大持仓市值超78.8亿美元，占比72%</b>，其中，<b>前五大重仓股分别是ZOOM、<a href=\"https://laohu8.com/S/IQ\">爱奇艺</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/BGNE\">百济神州</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>和<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>。这五只股票的持有市值分别为17.39亿美元、10.83亿美元、10.31亿美元、8.48亿美元和8.47亿美元。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/03251a2e1b4b745f00e048c22d2f0f02\" tg-width=\"679\" tg-height=\"472\"></p><p>高瓴资本偏爱中概股，其前十大重仓股中，有8只都是中概股，<b>分别为爱奇艺、<a href=\"https://laohu8.com/S/06160\">百济神州</a>、阿里巴巴、拼多多、<a href=\"https://laohu8.com/S/TAL\">好未来</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/BILI\">哔哩哔哩</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/CBPO\">泰邦生物</a>，市值超过55.4亿美元，占比为50.7%，占据了高瓴资本总持仓的半壁江山。</b></p><p>而且，高瓴资本在二季度还大幅加仓了中概股，分别为高瓴在二季度仍大幅加仓阿里巴巴（增持195万股）、拼多多（增持113万股）、好未来（增持40万股）、泰邦生物（增持21万股）。</p><p>此外，高瓴资本二季度的持仓中还有其他一些比较亮眼的地方。例如，<b>其连续两个季度的第一重仓股ZOOM给该公司带来了巨额回报。年初至今，ZOOM股价从不足70美元一直暴涨至280美元，暴涨超4倍。</b></p><p>高瓴资本二季度还继续加仓ZOOM，增持66万股，总持股达到685.7万股，持有市值达到17.39亿美元。</p><p><b>桥水基金</b></p><p><b>爆买黄金、疯狂加仓中国</b></p><p>第二季度，桥水的仓位似乎依然保留偏谨慎的作风，其二季度美股持仓市值为59.61亿美元，较一季度仅小幅增加。</p><p>桥水的前十大持仓股变化：一季度还在名单上的MSCI巴西指数ETF和几个债券ETF，包括安硕Iboxx20期以上美债ETF、高收益债ETF和投资机公司债ETF已经不在名单内。代替以上几只ETF的“新宠”是一只黄金信托、2只跟踪中国指数的ETF和阿里巴巴，其中SPDR Gold Trust 黄金ETF加仓幅度达34%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ff12465e53c926001607eec93914b6db\" tg-width=\"837\" tg-height=\"557\"></p><p>桥水第二季度最“显眼”的五笔买入和卖出交易则更直观地体现了减持新兴市场，加仓黄金、中国指数这一趋势。</p><p><b>华尔街四大投行的共性</b></p><p><b>减少债市头寸，偏爱ETF</b></p><p>除了以上几位大家平时比较关注的华尔街大佬外，金十还为大家整理了一些比较知名的华尔街投行在二季度的持仓情况。金十独家整理发现，华尔街四大投行高盛、摩根大通、花旗和巴克莱第二季度持仓共同点明显，<b>总仓位较第一季度小幅增加，减少了债市头寸，依然偏爱ETF。</b></p><p>然而，同样的持仓策略，据已有数据来看，第二季度仅巴克莱和高盛明显跑赢大盘，小摩和花旗与市场接近打成平手。而在第一季度，四家投行的业绩分别是，34.61%（花旗）、28.61%（高盛）、25.21％（小摩）、21.8％（巴克莱）。</p><p>巴克莱何以逆风翻盘，花旗又为何折戟沉沙？是什么造成了这样的差异？市场风向是否已变？让我们一起来关注他们的具体策略。</p><p><b><a href=\"https://laohu8.com/S/BCS\">巴克莱银行</a>——持仓集中、注重对冲</b></p><p>首先来关注业绩翻身的<a href=\"https://laohu8.com/S/BARC.UK\">巴克莱银行</a>，它的的<b>持仓较为集中</b>，前十大持仓占总资产的33.6％，而其它三家投行均接近20%或以下。观察巴克莱的持仓，我们还发现，它<b>尤为注意对冲。</b></p><p>前五大持仓中，SPDR S&amp;P 500 ETF看涨期权占总仓位的8.38%，SPDR S&amp;P 500 ETF看跌期权占总仓位的6.91%。位列第四和第五的也是股票相关资产，分别是Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权和看涨期权，<b>仍然是进可攻退可守的期权双向持仓。</b>值得注意的是，从上述数据可以发现，巴克莱对标普500指数偏看涨，而对纳斯达克100指数偏看跌。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/050e2aa2a1fe9ad26c715500d0a78389\" tg-width=\"439\" tg-height=\"419\"></p><p>巴克莱第二季度加仓最多的是阿里巴巴的看跌期权和一些高收益公司债的看跌期权；减仓最多的是<a href=\"https://laohu8.com/S/IVV\">标普500指数ETF</a>，继续减仓工业气体行业巨头林-普莱克斯普通股。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0d80287f61298d8f35d4205371660606\" tg-width=\"692\" tg-height=\"361\"></p><p>巴克莱的持仓和他们向高净值客户的建议一致，他们6月曾建议高净值客户中期内将多资产投资组合的三分之一左右投资于美国股市，因其风险回报率最具吸引力。</p><p>据数据提供商WhaleWisdom已有的数据，巴克莱4、5月份的收益率分别为12.62%和15.63%，<b>均高于其它三家投行</b>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5d488312eb40b24934d9c7eeffe9391\" tg-width=\"693\" tg-height=\"203\"></p><p><b>高盛——总持仓大幅增加、偏好科技股和小盘股</b></p><p>高盛集团第二季度的持仓市值从第一季度的 2838.41亿美元<b>大增16%</b>至3293.79亿美元，前五大持仓分别为标普500指数ETF、<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/MSFT\">微软</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a>和<a href=\"https://laohu8.com/S/EEMA\">iShares</a><a href=\"https://laohu8.com/S/IWM\">罗素2000指数ETF</a>。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5dbd86f546391674a20ab7325eafb93d\" tg-width=\"653\" tg-height=\"407\"></p><p>高盛增仓最多的是标普500指数ETF、iShares罗素2000指数ETF、iShares罗素2000指数ETF看跌期权和标普500指数ETF看涨期权。同时减仓最多的是Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权、医药公司Allergan以及苹果等。</p><p>从中我们可以看出，高盛对标普500指数比较有信心，<b>较为看好小盘股，</b>可能预计它有较大的上涨空间，但仍谨慎地进行了对冲。<b>虽然高盛仍然重仓科技股，但已经开始逐渐卖出。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7c5c16f24bf9a7ae195cddc28f30c87a\" tg-width=\"692\" tg-height=\"358\"></p><p>在这样的持仓策略下，高盛第二季度的业绩也颇为可观，据WhaleWisdom统计，它4、5月份的业绩仅略低于巴克莱。高盛本月曾表示，要准备好迎接市场风格大逆转。高盛策略师Kamakshya Trivedi表示：</p><blockquote>投资者应做好准备，积极应对年底多项重大事件集中爆发引起市场风向大逆转。因为投资者低估了疫苗研发进展和美大选对股市的影响，未来几个月传统周期性股票和银行股将受支撑，而科技股的领涨地位或受到挑战。</blockquote><p><b>摩根大通——重仓科技股</b></p><p>最新数据显示，小摩第二季度持仓总市值从第一季度的 4425.99亿美元<b>大增17%</b>至5181.71亿美元。</p><p>第二季度，小摩在持仓组合中新增了707只标的，增持2108只标的。前五大加仓股分别是摩根大通BetaBuilder 欧洲ETF、苹果、摩根大通BetaBuilder日本ETF、摩根大通BetaBuilder国际股票ETF和<a href=\"https://laohu8.com/S/BSX\">波士顿科学</a>公司。</p><p>同时，小摩还减持了2421只标的，并对439只标的进行了清仓处理。小摩主要减仓了<a href=\"https://laohu8.com/S/IHPXF\">iShares MSCI</a> EAFE指数基金、<a href=\"https://laohu8.com/S/IEFA\">iShares Core MSCI EAFE ETF</a>、iShares7至10年期美国国债ETF、iShares核心美国债券 ETF等。</p><p>从前五大增减仓数据我们可以发现，<b>小摩似乎只是在把原来仓位里<a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>的指数ETF换成它从2018年起发行的摩根大通BetaBuilder系列</b>，仍然重点关注全球领先的医疗科技公司波士顿科学。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8a52e486b36111c2ddf08da07596fe42\" tg-width=\"692\" tg-height=\"358\"></p><p>从前五大持仓来看，摩根大通重仓标普500指数ETF、微软、苹果、亚马逊以及Vanguard国际债市ETF。阿里巴巴为其第六大重仓股。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3f6fd0580734e2dd0e7da0830742c0dc\" tg-width=\"432\" tg-height=\"410\"></p><p>据WhaleWisdom统计，摩根大通4月份的投资收益率略高于大盘，5月份略低于标普500指数。</p><p>摩根大通驻圣保罗的首席拉美股票策略师Pedro Martins Junio 7月份曾表示，随着疫情继续蔓延和不断膨胀的赤字威胁到2021年的企业回报，新兴市场股票面临的风险不断增加。在新兴市场股票模型中，将印度市场评级从中性下调至低配。超配中国、巴西、印度尼西亚、俄罗斯和韩国。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a9f7a88a44e89b936dfdbc1e52df2f31\" tg-width=\"692\" tg-height=\"203\"></p><p><b>花旗集团——业绩不佳，或许关注科技和小盘股</b></p><p>花旗集团第二季度的持仓市值从第一季度的1106.2亿美元增加9.5%至 12811.6亿美元，重仓金融、科技、健康医疗、消费等板块。</p><p>花旗前五大加仓股分别是：Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权，iShares罗素2000指数ETF看跌期权和iShares罗素2000指数ETF看涨期权和苹果公司。可以看出，花旗二季度重点关注的或许是科技股和小盘股。</p><p>花旗减仓最多的是一些高收益公司债的看跌期权、医药公司Allergan普通股、标普500指数ETF看跌期权和一些高收益公司债的看涨期权。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4d94a97309779921d278325e9b129732\" tg-width=\"692\" tg-height=\"359\"></p><p>花旗的前五大持仓股包括：标普500指数ETF看跌期权、iShares罗素2000指数ETF看跌期权、标普500指数ETF、标普500指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d503c8e3d5028de9a61688ade3b99858\" tg-width=\"429\" tg-height=\"411\"></p><p>花旗集团本月曾表示，<b>随着新刺激举措暂停出台，美国股市可能下行。</b>当前的刺激措施使得企业可以将用工成本转嫁给政府，并助推企业利润强于预期。</p><p>花旗二季度的业绩可不容乐观，据WhaleWisdom统计，花旗集团4月份的投资收益率仅6.93%，跑输大盘；5月份的投资收益率也只比标普500指数高一点点。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/94a43a97bedd37ed8cba7a4164774025\" tg-width=\"693\" tg-height=\"197\"></p><p><b>景林资产——抄底<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>，逢低加仓中概股</b></p><p>作为中国知名股票私募，景林资产的仓位变化向来都受各方关注。</p><p>截至2020年6月底，景林资产在美股合计持有39家企业，持有市值创出新高，达35.6亿美元。相较于一季度末的22.6亿美元，持仓市值增长超50%。</p><p>从具体标的来看，景林资产大手笔抄底了特斯拉。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/39586655d56687923d3cc4e1772d82b7\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"54\"></p><p>除此之外，景林还逢低加仓了不少中概股。</p><p>最新13F报告显示，二季度景林增持或新进买入19只股票，其中绝大多数是中概股公司。买入规模最大的包括增持近950万股<a href=\"https://laohu8.com/S/ZTO\">中通快递</a>、增持215万股拼多多、新进27.3万股<a href=\"https://laohu8.com/S/NTES\">网易</a>，此外大举买入清单还包括<a href=\"https://laohu8.com/S/VIPS\">唯品会</a>、哔哩哔哩、京东、好未来、爱奇艺等公司。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e293324442c6599a5093f911109b199d\" tg-width=\"875\" tg-height=\"465\"></p>","source":"live_jinshicaijing","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>跟巴菲特反着来！索罗斯开启了“疯买模式”</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ 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href=https://mp.weixin.qq.com/s/1lnJFtayGj2GyoH14LJDUg><strong>金十财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>第二季度的13F报告已经差不多公布完毕，上周，金十为大家整理了桥水基金，以及巴克莱、高盛、摩根大通、花旗的个华尔街投行的持仓情况。周末，巴菲特的二季度持仓也出炉了，巴菲特增持黄金的消息刷爆了朋友圈……下面，金十为大家汇总了此次13F报告各个大佬以及知名投行和基金的持仓情况。跟疯狂爆仓的一季度相比，二季度的趋势发生了大转变，二季度华尔街基本上都在疯狂加仓。伯克希尔：巴菲特建仓黄金股大幅减持银行股首先...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/1lnJFtayGj2GyoH14LJDUg\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/50f0a252f951b7accc03d40bda92a3b2","relate_stocks":{"WFC":"富国银行","PDD":"拼多多"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/1lnJFtayGj2GyoH14LJDUg","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/f5f2058a289c339806071539ba3edf4a","article_id":"1169054608","content_text":"第二季度的13F报告已经差不多公布完毕，上周，金十为大家整理了桥水基金，以及巴克莱、高盛、摩根大通、花旗的个华尔街投行的持仓情况。周末，巴菲特的二季度持仓也出炉了，巴菲特增持黄金的消息刷爆了朋友圈……下面，金十为大家汇总了此次13F报告各个大佬以及知名投行和基金的持仓情况。跟疯狂爆仓的一季度相比，二季度的趋势发生了大转变，二季度华尔街基本上都在疯狂加仓。伯克希尔：巴菲特建仓黄金股大幅减持银行股首先来看看伯克希尔·哈撒韦的二季度持仓情况。13F报告显示，截至二季度末，伯克希尔共持有44只股票，市值为2024.11亿美元，比第一季度末的1755.27亿美元大幅增加。伯克希尔在二季度新买进了1只股票，增持了4只，清仓7只，还减持了11只股票。此次伯克希尔的持仓中，最引人注目的变化就是它新进了黄金股。巴菲特在二季度唯一新建仓的个股就是巴里克黄金公司（Barrick Gold Corp），共买入了2092万股，金额为5.64亿美元（折合人民币为39亿），占该公司已发行股份的1.2%。二季度巴菲特还增持了4只个股，横跨通信服务、房地产、能源和必须消费品行业。其中世界六大媒体集团之一Liberty Media Corporation旗下LSXMK获增持1183.3万股，增持金额最多。巴菲特在二季度清仓的7只股票分别为高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油、Restaurant Brands。清仓航空股之前大家都已经知道了，比较意外的是巴菲特清仓了高盛。此外，巴菲特还减持了摩根大通、富国银行、万事达、Visa、PNC金融、M&T Bank、纽约梅隆银行等股票。富国银行的减持幅度最多，共减持8563万股，较一季度减仓幅度达26%，摩根大通、纽约梅隆银行、PNC金融则分别遭减持3550.6万股、740.8万股、384.7万股。值得注意的是，巴菲特并没有打算完全抛弃银行股，而是把重心转移到美国银行这一只股票上面。虽然二季度该公司对美国银行的持仓没有变化，但巴菲特在7月买入了超过20亿美元的美国银行股票，持有其11.9%的股份，价值超过270亿美元。伯克希尔目前是美国银行的第一大股东。索罗斯：跟巴菲特反着来持仓市值较一季度翻一番华尔街金融大鳄索罗斯管理的索罗斯基金管理公司在第二季度开启了“疯买模式”，截至二季度末，索罗斯基金的持仓市值达到44.82亿美元，比第一季度的19.75亿美元翻了一倍不止。而且，索罗斯的前十大持仓变化很大，仅Liberty宽带公司未发生变动，其余的不是新买入的股票，就是大举增持。具体来看，索罗斯二季度共新买进了67只股票、公司票据和期权。其中买入太平洋煤气与电力1178.4万股。索罗斯的操作跟巴菲特相反，他在二季度还建仓了富国银行、摩根大通、PNC金融服务、美国合众银行、花旗等多只银行股。此外，索罗斯在二季度还增持了21只股票，包括国际电商公司WAYFAIR，还有高盛等多只金融股。高瓴资本：加码中概股第一重仓股暴涨400%二季度，高瓴资本共持有74家公司股票，持股市值达109.4亿美元，折合人民币为760亿美元，比一季度增长48%。高瓴资本的前十大持仓市值超78.8亿美元，占比72%，其中，前五大重仓股分别是ZOOM、爱奇艺、百济神州、阿里巴巴和拼多多。这五只股票的持有市值分别为17.39亿美元、10.83亿美元、10.31亿美元、8.48亿美元和8.47亿美元。高瓴资本偏爱中概股，其前十大重仓股中，有8只都是中概股，分别为爱奇艺、百济神州、阿里巴巴、拼多多、好未来、京东、哔哩哔哩、泰邦生物，市值超过55.4亿美元，占比为50.7%，占据了高瓴资本总持仓的半壁江山。而且，高瓴资本在二季度还大幅加仓了中概股，分别为高瓴在二季度仍大幅加仓阿里巴巴（增持195万股）、拼多多（增持113万股）、好未来（增持40万股）、泰邦生物（增持21万股）。此外，高瓴资本二季度的持仓中还有其他一些比较亮眼的地方。例如，其连续两个季度的第一重仓股ZOOM给该公司带来了巨额回报。年初至今，ZOOM股价从不足70美元一直暴涨至280美元，暴涨超4倍。高瓴资本二季度还继续加仓ZOOM，增持66万股，总持股达到685.7万股，持有市值达到17.39亿美元。桥水基金爆买黄金、疯狂加仓中国第二季度，桥水的仓位似乎依然保留偏谨慎的作风，其二季度美股持仓市值为59.61亿美元，较一季度仅小幅增加。桥水的前十大持仓股变化：一季度还在名单上的MSCI巴西指数ETF和几个债券ETF，包括安硕Iboxx20期以上美债ETF、高收益债ETF和投资机公司债ETF已经不在名单内。代替以上几只ETF的“新宠”是一只黄金信托、2只跟踪中国指数的ETF和阿里巴巴，其中SPDR Gold Trust 黄金ETF加仓幅度达34%。桥水第二季度最“显眼”的五笔买入和卖出交易则更直观地体现了减持新兴市场，加仓黄金、中国指数这一趋势。华尔街四大投行的共性减少债市头寸，偏爱ETF除了以上几位大家平时比较关注的华尔街大佬外，金十还为大家整理了一些比较知名的华尔街投行在二季度的持仓情况。金十独家整理发现，华尔街四大投行高盛、摩根大通、花旗和巴克莱第二季度持仓共同点明显，总仓位较第一季度小幅增加，减少了债市头寸，依然偏爱ETF。然而，同样的持仓策略，据已有数据来看，第二季度仅巴克莱和高盛明显跑赢大盘，小摩和花旗与市场接近打成平手。而在第一季度，四家投行的业绩分别是，34.61%（花旗）、28.61%（高盛）、25.21％（小摩）、21.8％（巴克莱）。巴克莱何以逆风翻盘，花旗又为何折戟沉沙？是什么造成了这样的差异？市场风向是否已变？让我们一起来关注他们的具体策略。巴克莱银行——持仓集中、注重对冲首先来关注业绩翻身的巴克莱银行，它的的持仓较为集中，前十大持仓占总资产的33.6％，而其它三家投行均接近20%或以下。观察巴克莱的持仓，我们还发现，它尤为注意对冲。前五大持仓中，SPDR S&P 500 ETF看涨期权占总仓位的8.38%，SPDR S&P 500 ETF看跌期权占总仓位的6.91%。位列第四和第五的也是股票相关资产，分别是Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权和看涨期权，仍然是进可攻退可守的期权双向持仓。值得注意的是，从上述数据可以发现，巴克莱对标普500指数偏看涨，而对纳斯达克100指数偏看跌。巴克莱第二季度加仓最多的是阿里巴巴的看跌期权和一些高收益公司债的看跌期权；减仓最多的是标普500指数ETF，继续减仓工业气体行业巨头林-普莱克斯普通股。巴克莱的持仓和他们向高净值客户的建议一致，他们6月曾建议高净值客户中期内将多资产投资组合的三分之一左右投资于美国股市，因其风险回报率最具吸引力。据数据提供商WhaleWisdom已有的数据，巴克莱4、5月份的收益率分别为12.62%和15.63%，均高于其它三家投行。高盛——总持仓大幅增加、偏好科技股和小盘股高盛集团第二季度的持仓市值从第一季度的 2838.41亿美元大增16%至3293.79亿美元，前五大持仓分别为标普500指数ETF、苹果、微软、亚马逊和iShares罗素2000指数ETF。高盛增仓最多的是标普500指数ETF、iShares罗素2000指数ETF、iShares罗素2000指数ETF看跌期权和标普500指数ETF看涨期权。同时减仓最多的是Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权、医药公司Allergan以及苹果等。从中我们可以看出，高盛对标普500指数比较有信心，较为看好小盘股，可能预计它有较大的上涨空间，但仍谨慎地进行了对冲。虽然高盛仍然重仓科技股，但已经开始逐渐卖出。在这样的持仓策略下，高盛第二季度的业绩也颇为可观，据WhaleWisdom统计，它4、5月份的业绩仅略低于巴克莱。高盛本月曾表示，要准备好迎接市场风格大逆转。高盛策略师Kamakshya Trivedi表示：投资者应做好准备，积极应对年底多项重大事件集中爆发引起市场风向大逆转。因为投资者低估了疫苗研发进展和美大选对股市的影响，未来几个月传统周期性股票和银行股将受支撑，而科技股的领涨地位或受到挑战。摩根大通——重仓科技股最新数据显示，小摩第二季度持仓总市值从第一季度的 4425.99亿美元大增17%至5181.71亿美元。第二季度，小摩在持仓组合中新增了707只标的，增持2108只标的。前五大加仓股分别是摩根大通BetaBuilder 欧洲ETF、苹果、摩根大通BetaBuilder日本ETF、摩根大通BetaBuilder国际股票ETF和波士顿科学公司。同时，小摩还减持了2421只标的，并对439只标的进行了清仓处理。小摩主要减仓了iShares MSCI EAFE指数基金、iShares Core MSCI EAFE ETF、iShares7至10年期美国国债ETF、iShares核心美国债券 ETF等。从前五大增减仓数据我们可以发现，小摩似乎只是在把原来仓位里摩根士丹利的指数ETF换成它从2018年起发行的摩根大通BetaBuilder系列，仍然重点关注全球领先的医疗科技公司波士顿科学。从前五大持仓来看，摩根大通重仓标普500指数ETF、微软、苹果、亚马逊以及Vanguard国际债市ETF。阿里巴巴为其第六大重仓股。据WhaleWisdom统计，摩根大通4月份的投资收益率略高于大盘，5月份略低于标普500指数。摩根大通驻圣保罗的首席拉美股票策略师Pedro Martins Junio 7月份曾表示，随着疫情继续蔓延和不断膨胀的赤字威胁到2021年的企业回报，新兴市场股票面临的风险不断增加。在新兴市场股票模型中，将印度市场评级从中性下调至低配。超配中国、巴西、印度尼西亚、俄罗斯和韩国。花旗集团——业绩不佳，或许关注科技和小盘股花旗集团第二季度的持仓市值从第一季度的1106.2亿美元增加9.5%至 12811.6亿美元，重仓金融、科技、健康医疗、消费等板块。花旗前五大加仓股分别是：Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权，iShares罗素2000指数ETF看跌期权和iShares罗素2000指数ETF看涨期权和苹果公司。可以看出，花旗二季度重点关注的或许是科技股和小盘股。花旗减仓最多的是一些高收益公司债的看跌期权、医药公司Allergan普通股、标普500指数ETF看跌期权和一些高收益公司债的看涨期权。花旗的前五大持仓股包括：标普500指数ETF看跌期权、iShares罗素2000指数ETF看跌期权、标普500指数ETF、标普500指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权。花旗集团本月曾表示，随着新刺激举措暂停出台，美国股市可能下行。当前的刺激措施使得企业可以将用工成本转嫁给政府，并助推企业利润强于预期。花旗二季度的业绩可不容乐观，据WhaleWisdom统计，花旗集团4月份的投资收益率仅6.93%，跑输大盘；5月份的投资收益率也只比标普500指数高一点点。景林资产——抄底特斯拉，逢低加仓中概股作为中国知名股票私募，景林资产的仓位变化向来都受各方关注。截至2020年6月底，景林资产在美股合计持有39家企业，持有市值创出新高，达35.6亿美元。相较于一季度末的22.6亿美元，持仓市值增长超50%。从具体标的来看，景林资产大手笔抄底了特斯拉。除此之外，景林还逢低加仓了不少中概股。最新13F报告显示，二季度景林增持或新进买入19只股票，其中绝大多数是中概股公司。买入规模最大的包括增持近950万股中通快递、增持215万股拼多多、新进27.3万股网易，此外大举买入清单还包括唯品会、哔哩哔哩、京东、好未来、爱奇艺等公司。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1964,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":942855866,"gmtCreate":1596120084755,"gmtModify":1704211210543,"author":{"id":"3520395324730616","authorId":"3520395324730616","name":"yjg888","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3520395324730616","authorIdStr":"3520395324730616"},"themes":[],"htmlText":"呵呵，中国或成最大赢家…………","listText":"呵呵，中国或成最大赢家…………","text":"呵呵，中国或成最大赢家…………","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":6,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/942855866","repostId":"1122285597","repostType":4,"repost":{"id":"1122285597","kind":"news","pubTimestamp":1596106796,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1122285597?lang=&edition=full","pubTime":"2020-07-30 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tg-width=\"513\" tg-height=\"278\"></p>\n<p>《巴伦周刊》认为，美元在5月份开始贬值之前被高估了大约20%，这是下跌的原因之一。此外，欧洲等国家的经济从疫情中复苏的速度超过了美国，欧元等货币的上涨是美元走软的另一个原因。高盛的策略师在报告称，其他原因还包括：美国发行了大量国债为抗疫措施提供资金，一些国家从美元资产转向多元化投资等。</p>\n<p>从历史上出现过的情况来看，美元也有可能不会一直这样跌下去。《巴伦周刊》近日报道称，Sundial Capital Research分析师托尼·伦巴迪亚(Troy Bombardia)指出，一项衡量美元市场情绪的指标已经跌破25，这表明市场持极度悲观的看法；然而另一项衡量黄金市场情绪的指标高于25，表明市场非常乐观。当这两种现象同时出现时，美元在接下来三个月里反弹的可能性为77%。</p>\n<p>法国兴业银行(Société Générale)宏观策略师基特·朱克斯(Kit Juckes)认为，<b>真正的考验在8月份，如果下个月美元继续下跌，那么他预计美元在更长时间内贬值的可能性就会上升。</b></p>\n<p>独立投资研究机构Gavekal分析师路易·加夫(Louis Gave)称，<b>美元短缺的时代可能已经终结，欧元有可能成为美元的替代品</b>；此外，中国没有实施像美国那样的大规模刺激经济，再加上美国总统大选结果的不确定性，<b>看起来未来美元汇率似乎会一泻而下，进而出现一种和过去10年截然不同的投资环境</b>。”</p>\n<p><b>投资偏好生变：科技股受拖累</b></p>\n<p>美元的疲软已经对科技股造成冲击。科技股在最近几个月大幅上涨后，以科技股为主的纳斯达克综合指数上周遭到抛售，48个交易日以来第一次出现连跌两日的行情，当周结束时纳指下跌1.3%，至10363.18点。</p>\n<p>除了美国疫情形势严峻、参议院未能就财政刺激方案达成一致、最新的就业数据和微软等科技公司财报不及预期等原因，科技股下跌还有一个似乎被人忽视的原因就是美元走软。</p>\n<p>此前，强势美元从别的市场吸引了资金，推高了大型科技股的价格。Evercore ISI策略师丹尼斯·德布歇(Dennis DeBusschere)称，美元下跌令美国人购买外国商品的价格更高，提高了美国国内的通胀预期，这对经济敏感型股票更有利。</p>\n<p>在全球股市不再同步波动之际，投资者纷纷转向新兴市场等其他市场，杰富瑞(Jefferies)策略师肖恩·达比(Sean Darby)说：<b>“由于风险偏好上升、股市之间的相关性已经见顶，美元的任何进一步贬值都将导致资产配置发生重大变化。”</b></p>\n<p>相对于美股科技股，StoneX策略师文森特·德鲁亚德(Vincent Deluard)说：“<b>投资者的兴趣可能开始转向已经失宠多年的欧洲价值股</b>，其中包括银行、电信和公用事业公司，这些公司大多面向的是本地市场，并受益于欧元的上涨。”</p>\n<p>欧洲能源股和原材料股也有望获得提振，因为美元疲软通常会推高大宗商品价格。从数据来看，当美元跌破50日和200日移动均线时，MSCI欧洲价值股指数平均上涨了近17%。当美元汇率高于上述水平时，该指数平均下跌了4.4%。</p>\n<p><b>债券投资：汇率影响超过收益率</b></p>\n<p>对于那些持有全球政府债券基金的投资者来说，美元贬值的影响更为明显。由于美元下跌，这些基金的回报率将更多取决于基金经理在汇率问题上的判断：即把资金投向哪里、是否有必要对冲汇率风险等。</p>\n<p>据《巴伦周刊》报道，BCA Research认为，在一国货币出现贬值趋势时，基金经理的汇率决策将变得至关重要。实际上，对于任何没有对冲汇率风险的债券配置来说，汇率决策是这种情况下唯一必须要考虑的问题。在这种情况下，关注总回报率比关注收益率更重要。</p>\n<p>汇率波动会对债券投资的总回报产生很大影响。此外，<b>由于全球央行普遍把利率降至零或更低水平，任何微小的汇率波动累积起来也会影响到总回报</b>。</p>\n<p>BCA Research以30年期德国和美国国债收益率为例做了比较。30年期美国国债的年化收益率为1.24%，看起来要比30年期德国国债-0.08%的收益率高不少，但在纳入欧元兑美元上涨的因素后，美国国债收益率的优势就没有那么大了。仅7月份一个月，欧元兑美元就上涨了4.8%，轻松超过了二者的收益率之差。</p>\n<p>此外，从理论上来说，如果全球投资者无法通过美元升值来提高回报，那么他们进入以美元计价的市场的动力可能会变小。</p>\n<p>但在实际操作上，外国投资者可能不会放弃购买美国国债，因为美国短期利率仍为正值，而欧洲和日本的利率仍低为负值。即便美元贬值确实放慢了全球资本涌入美国的速度，但外国投资者对冲美元资产风险敞口的成本也会降低，从而抵消了投资美元计价市场的一些不利因素。</p>\n<p>此外，美国公司债可能继续吸引外国资金，尤其是来自追求收益的投资者。BCA Research称，<b>虽然过去三个月美国公司债市场已经大幅上涨，但仍比美国国债更有吸引力。</b></p>\n<p>“3月份大幅上涨之后，投资级信用债、垃圾债、抵押贷款支持证券和新兴市场债券的收益率目前相对较低，”策略师们称，“但仍远高于大多数发达市场政府债券低于1%的水平。”</p>\n<p><b>谁将受益：美国公司利润受提振</b></p>\n<p>高盛分析师大卫·科斯汀(David Kostin)认为，<b>美元走软通常对公司利润构成利好，美元贸易加权汇率每下跌10% ，标普500指数成分股公司的每股收益就会增长3%左右。</b>这也对股价构成利好：二十世纪80年代以来，标普500指数在美元大幅下跌的月份里的平均回报率为2.6%，在美元迅速上涨的月份里平均下跌0.7%。</p>\n<p><b>美元贬值往往也会提振外国投资者对美国股票的需求。</b>高盛预计外国投资者今年将买入价值3000亿美元的美国股票，这意味着外国投资者今年将成为美国股票的最大的买入方，而不是回购自己股票的美国公司。</p>\n<p><b>但最大的受益者还是那些在海外销售额占比更大的公司。</b>科斯汀称，从过去的情况来看，在美元贸易加权汇率下跌至少1.25%的月份里，跨国科技公司（57%的收入来自海外）和能源公司的表现最好，主要面向美国国内市场的非消费必需品股的表现最差。</p>\n<p>可能受益的公司包括LAM Research (LRCX)和英伟达(NVDA)等信息技术公司、 TechnipFMC (FTI)和贝克休斯(BKR)等能源公司，还有菲利普莫里斯(PM)这类所有销售额都来自海外的公司。一些海外销售额占总销售额的四分之三以上的非消费必需类股也有望受益，其中包括Booker Holdings (BKNG)、博格华纳(BWA)和金沙集团(LVS)。</p>\n<p><b>美元走软也提升了新兴市场和发达市场上的非美国公司对于以美元交易的投资者的吸引力。</b></p>\n<p>瑞银全球财富管理(UBS Global Wealth Management)策略师余兴晨（音）在发给客户的报告中指出，中国经济复苏速度快于预期、美元走软和全球流动性充裕推动了新兴市场股市的上涨，以及全球流动性充裕。不过虽然新兴市场公司利润似乎已经触底有望回升，但瑞银给出的配置评级为“中性”，因为在过去一个月的大幅上涨之后，新兴市场股票的估值似乎过高。</p>","source":"lsy1587985706210","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美元可能一泻而下，未来10年投资环境大不同</title>\n<style 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Sachs)外汇策略师近日在发给客户的报告中称，明年美元的贸易加权汇率可能下跌5%。虽然之前美元出现过几轮跌势（例如3月中旬疫情导致经济陷入停滞时），但高盛认为最近一轮下跌对经济和市场的影响要比之前更为深远。\n是什么导致了美元贬值？\n追踪美元兑一篮子发达市场货币走势的美元指数上周下跌1.7%，至94.36。7月29日和30日继续下跌，最低达到93.1678，刷新2018年以来的最低水平。有机构预计，在跌破93.5后，美元指数有可能下探87的阶段性低位。\n\n《巴伦周刊》认为，美元在5月份开始贬值之前被高估了大约20%，这是下跌的原因之一。此外，欧洲等国家的经济从疫情中复苏的速度超过了美国，欧元等货币的上涨是美元走软的另一个原因。高盛的策略师在报告称，其他原因还包括：美国发行了大量国债为抗疫措施提供资金，一些国家从美元资产转向多元化投资等。\n从历史上出现过的情况来看，美元也有可能不会一直这样跌下去。《巴伦周刊》近日报道称，Sundial Capital Research分析师托尼·伦巴迪亚(Troy Bombardia)指出，一项衡量美元市场情绪的指标已经跌破25，这表明市场持极度悲观的看法；然而另一项衡量黄金市场情绪的指标高于25，表明市场非常乐观。当这两种现象同时出现时，美元在接下来三个月里反弹的可能性为77%。\n法国兴业银行(Société Générale)宏观策略师基特·朱克斯(Kit Juckes)认为，真正的考验在8月份，如果下个月美元继续下跌，那么他预计美元在更长时间内贬值的可能性就会上升。\n独立投资研究机构Gavekal分析师路易·加夫(Louis Gave)称，美元短缺的时代可能已经终结，欧元有可能成为美元的替代品；此外，中国没有实施像美国那样的大规模刺激经济，再加上美国总统大选结果的不确定性，看起来未来美元汇率似乎会一泻而下，进而出现一种和过去10年截然不同的投资环境。”\n投资偏好生变：科技股受拖累\n美元的疲软已经对科技股造成冲击。科技股在最近几个月大幅上涨后，以科技股为主的纳斯达克综合指数上周遭到抛售，48个交易日以来第一次出现连跌两日的行情，当周结束时纳指下跌1.3%，至10363.18点。\n除了美国疫情形势严峻、参议院未能就财政刺激方案达成一致、最新的就业数据和微软等科技公司财报不及预期等原因，科技股下跌还有一个似乎被人忽视的原因就是美元走软。\n此前，强势美元从别的市场吸引了资金，推高了大型科技股的价格。Evercore ISI策略师丹尼斯·德布歇(Dennis DeBusschere)称，美元下跌令美国人购买外国商品的价格更高，提高了美国国内的通胀预期，这对经济敏感型股票更有利。\n在全球股市不再同步波动之际，投资者纷纷转向新兴市场等其他市场，杰富瑞(Jefferies)策略师肖恩·达比(Sean Darby)说：“由于风险偏好上升、股市之间的相关性已经见顶，美元的任何进一步贬值都将导致资产配置发生重大变化。”\n相对于美股科技股，StoneX策略师文森特·德鲁亚德(Vincent Deluard)说：“投资者的兴趣可能开始转向已经失宠多年的欧洲价值股，其中包括银行、电信和公用事业公司，这些公司大多面向的是本地市场，并受益于欧元的上涨。”\n欧洲能源股和原材料股也有望获得提振，因为美元疲软通常会推高大宗商品价格。从数据来看，当美元跌破50日和200日移动均线时，MSCI欧洲价值股指数平均上涨了近17%。当美元汇率高于上述水平时，该指数平均下跌了4.4%。\n债券投资：汇率影响超过收益率\n对于那些持有全球政府债券基金的投资者来说，美元贬值的影响更为明显。由于美元下跌，这些基金的回报率将更多取决于基金经理在汇率问题上的判断：即把资金投向哪里、是否有必要对冲汇率风险等。\n据《巴伦周刊》报道，BCA Research认为，在一国货币出现贬值趋势时，基金经理的汇率决策将变得至关重要。实际上，对于任何没有对冲汇率风险的债券配置来说，汇率决策是这种情况下唯一必须要考虑的问题。在这种情况下，关注总回报率比关注收益率更重要。\n汇率波动会对债券投资的总回报产生很大影响。此外，由于全球央行普遍把利率降至零或更低水平，任何微小的汇率波动累积起来也会影响到总回报。\nBCA Research以30年期德国和美国国债收益率为例做了比较。30年期美国国债的年化收益率为1.24%，看起来要比30年期德国国债-0.08%的收益率高不少，但在纳入欧元兑美元上涨的因素后，美国国债收益率的优势就没有那么大了。仅7月份一个月，欧元兑美元就上涨了4.8%，轻松超过了二者的收益率之差。\n此外，从理论上来说，如果全球投资者无法通过美元升值来提高回报，那么他们进入以美元计价的市场的动力可能会变小。\n但在实际操作上，外国投资者可能不会放弃购买美国国债，因为美国短期利率仍为正值，而欧洲和日本的利率仍低为负值。即便美元贬值确实放慢了全球资本涌入美国的速度，但外国投资者对冲美元资产风险敞口的成本也会降低，从而抵消了投资美元计价市场的一些不利因素。\n此外，美国公司债可能继续吸引外国资金，尤其是来自追求收益的投资者。BCA Research称，虽然过去三个月美国公司债市场已经大幅上涨，但仍比美国国债更有吸引力。\n“3月份大幅上涨之后，投资级信用债、垃圾债、抵押贷款支持证券和新兴市场债券的收益率目前相对较低，”策略师们称，“但仍远高于大多数发达市场政府债券低于1%的水平。”\n谁将受益：美国公司利润受提振\n高盛分析师大卫·科斯汀(David Kostin)认为，美元走软通常对公司利润构成利好，美元贸易加权汇率每下跌10% ，标普500指数成分股公司的每股收益就会增长3%左右。这也对股价构成利好：二十世纪80年代以来，标普500指数在美元大幅下跌的月份里的平均回报率为2.6%，在美元迅速上涨的月份里平均下跌0.7%。\n美元贬值往往也会提振外国投资者对美国股票的需求。高盛预计外国投资者今年将买入价值3000亿美元的美国股票，这意味着外国投资者今年将成为美国股票的最大的买入方，而不是回购自己股票的美国公司。\n但最大的受益者还是那些在海外销售额占比更大的公司。科斯汀称，从过去的情况来看，在美元贸易加权汇率下跌至少1.25%的月份里，跨国科技公司（57%的收入来自海外）和能源公司的表现最好，主要面向美国国内市场的非消费必需品股的表现最差。\n可能受益的公司包括LAM Research (LRCX)和英伟达(NVDA)等信息技术公司、 TechnipFMC (FTI)和贝克休斯(BKR)等能源公司，还有菲利普莫里斯(PM)这类所有销售额都来自海外的公司。一些海外销售额占总销售额的四分之三以上的非消费必需类股也有望受益，其中包括Booker Holdings (BKNG)、博格华纳(BWA)和金沙集团(LVS)。\n美元走软也提升了新兴市场和发达市场上的非美国公司对于以美元交易的投资者的吸引力。\n瑞银全球财富管理(UBS Global Wealth Management)策略师余兴晨（音）在发给客户的报告中指出，中国经济复苏速度快于预期、美元走软和全球流动性充裕推动了新兴市场股市的上涨，以及全球流动性充裕。不过虽然新兴市场公司利润似乎已经触底有望回升，但瑞银给出的配置评级为“中性”，因为在过去一个月的大幅上涨之后，新兴市场股票的估值似乎过高。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1415,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":928601111,"gmtCreate":1586739273033,"gmtModify":1704361855906,"author":{"id":"3520395324730616","authorId":"3520395324730616","name":"yjg888","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3520395324730616","authorIdStr":"3520395324730616"},"themes":[],"htmlText":"一会2000桶，一会970桶，语文是体育老师教的","listText":"一会2000桶，一会970桶，语文是体育老师教的","text":"一会2000桶，一会970桶，语文是体育老师教的","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/928601111","repostId":"2027933942","repostType":4,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1531,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3527667803686145","authorId":"3527667803686145","name":"社区成长助手","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2b7c7106b5c0c8b0037faa67439d898f","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"3527667803686145","authorIdStr":"3527667803686145"},"content":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引","text":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引","html":"终于等到了您的初发帖[比心][比心]发帖时关联相关股票或者相关话题，可以获得更多曝光哦～如果您想创作优质文章，请查看老虎社区创作指引"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"defaultTab":"followers","isTTM":false}