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华尔街谚语：一个成功的交易者，是需要10年的学习历程的。这个行业中，60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了，真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁，再打拼个10年就可以退休了。一、稳定操盘手的定义是什么？ 顶尖交易员的主要特质可以浓缩为一句：长期稳定地获利。包括三个词组长期、稳定和获利：第一，如果只是短期能获利，则表明你只是遇到了好的运气，没有交易的盈利能力；第二，如果你不能稳定地盈利，今年大盈利，明年大亏损，后年大盈利，则表明你欠缺对风险的控制和对信号的过滤，交易系统不成熟，一些年份会爆仓，容易死亡；第三，获利，获利越大，交易员越优秀，就是这么简单，没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。 西蒙斯的基金收5%的资产管理费+44%的投资收益分成，对冲基金的管理费通常在1%左右，而提成是20%，西蒙斯可以说是达到了极大多操盘手一辈子都无法企及的高度，是需要仰望的存在。 《趋势跟踪-顶尖交易大师的操盘获利策略》这本书讲的，在我看来，不是术，而是道，道的层面是对未来不确定性的处理，适用于交易，也适用于生活。术的层面是，解决5个问题：什么时候入场，什么时候出场，入多少，对了怎么办，错了怎么处理。要知道，交易是需要理性的，是反直觉和反人性的，因此，你需要数据和时间来告诉你交易系统有没有效！ 当你形成一个有效的系统之后，你可能会碰上以下问题。二、技术分析到底是否有效？ 在过去几十

作 者 | 周莉萍 阻碍交易的心态有很多，以下你中了哪些？ 不怕套牢，就怕踏空！ 国内投资者很神奇，踏空的痛苦远远大于套牢，不怕套牢，就怕踏空！ 经常盯着账户的盈亏数字，心绪随着账户的数字波动而起伏…… 不小心踏空没有进场，貌似错失了大行情，好像错过了几个亿一样，反思、懊悔自己怎么不能知行合一？ 其实真的进场了，由于每个人的交易水平不同，也有可能只赚一点就落袋为安，赚不到整段行情的钱，而没有下单时算的却整段行情的利润，预期差会让错失行情的你懊悔不已，实际真的操作可能只赚小钱。 不做就对，做了就错？ 有种被主力针对的感觉？ 不进股票/期货时，价格就朝着预想的方向，一进就反着走呢？ 害怕止损，出现止损以后压力加大，哪怕看到机会了，也会犹豫，不敢进单？ 错觉！真的继续交易了，你有可能做对，也有可能做错。但由于没有下单，主观就会忽略“可能做错的单子”，然后对那些“看对却没做到的行情”耿耿于怀，懊悔不已，久而久之就有种“做的单子老亏损，但看对的行情不敢做”。 对于尚没有建立清晰的交易逻辑的人而言，无论是做股票，还是做期货，盈利都并非容易，甚至是比较难的事情，这意味着每下一笔单子，亏损的概率要大幅高于盈利的概率。不敢下单，有时候是好事，而并非坏事，更多是错过了风险，而非错过了利润。 不想止损，再等等？ 很多人不愿意止损，主要是灵魂深处有几个关过不了！ 侥幸关： 也许再等等就解套了，也许奇迹会出现，这几乎是阻碍止损最大的心理障碍。很多人不愿意止损，或者在止损问题上犹豫不定，就是有这个思想作祟。 其实，此时我们应该扪心自问：如果再给你一次机会，我还愿意在这个点位开仓吗？如果不愿意，那我就应该止损。 羞辱关： 万一止损后价格向自己想要的方向走怎么办？绝大多数不愿意止损的人都有这种心理作怪。从行为经济学的角度来看，这种痛苦远远大于在其他品种上赚同等