社区

进入10月，投资者年底业绩冲刺正式开始。由于10月也将开启Q3财报季，从目前来看，整体趋势还是乐观，重点应该放在对Q4以及2024年的预期上。近期债收益率不断走高，也不断压制美股，但是市场对11月加息预期也在走低之，目前虽是未知数，但继续加息对美国经济的影响肯定会进一步增强，这也会让美联储承压。大科技公司的回调，往往也是价值投资者思考重新配置仓位的时候。我们总结了Q2业绩以来，7只权重科技股的表现：其中GOOG、AMZN、META在Q2财报当日大涨，财报日前一天至今变动，仅GOOG涨幅在5%以上，META基本持平，其余基本回撤了10%以上。对它们的预期如下：AAPLQ2业绩之后当日的跌幅是算大的，虽然业绩降降让投资者满意（硬件一般、软件惊喜），但属于典型的预期太高后的落空。市场此前盼望有实在的AI产品落地，但并没有，终究还是对苹果缺席AI盛宴深表遗憾。9月的新品发布会又被市场完全猜中，再次走了一波“创意不足”的低开剧本。叠加当下的iPhone15销售普通，唯一好的Pro MAX缺又供给不足。此外，“苹果税”一直被诟病，可能是一个影藏的雷。这种预期下，苹果自然也需要一定程度的避险。当然。当股价回调到一定水平，仍然还是会迎来抄底资金。 $苹果(AAPL)$ MSFTQ2业绩前可谓是AI预期最高的时候，因此微软无论是财报当日，还是财报以来的表现都是交差的，原因很简单，市场“抢跑”了，提前在上半年加入了太多预期。虽然微软的年初以来表现是大科技里最差的，但也是最稳定的票，因为在2022年去年乃至2021年回调的时候，也是相对波动较小的。微软不是胜在涨幅，而是稳定。 $微软(MSFT)$ GOOGQ2以来谷歌的表现是最好的，也是