写在拼多多股价破百之时
@陈达美股投资:
$拼多多(PDD)$$阿里巴巴(BABA)$ 没有什么意外的话,拼多多股价即将顶破一张富兰克林。 投资拼多多,对我而言,是一场认知纠偏的自我否定之旅,从无脑黑到真相白,恍然痛悟,下单建仓。之前读了戴老板关于景林调研拼多多的雄文,虹桥站飘着细雨,背负众人的年轻分析师兵分远方,把商业片渲染成了武侠片。里面提到过拼多多的五个假设,也正是我两年前无脑黑的五个假设,分别是: 假设1:用户因为低价才选择拼多多,尽管能忍受低品质,但满意度绝对值是不足的。 假设2:负面新闻会让用户意识到拼多多上有很多假货,影响购买决策。 假设3:拼多多崛起是因为淘宝没有完全覆盖到,现有用户终将流入淘宝。 假设4:用户在拼多多上只买便宜的东西。 假设5:用户对“拼单”新鲜劲过了以后,热度就会下来。 景林正是干翻了这五个假设以后,重仓了拼多多,赚得容光焕发。但其实回到当时,有一些行内的有识之士,确实预判到了拼多多的崛起。关于多多崛起有许多归因解释——社交电商玩法,用户裂变,微信黄金入口的支持,百亿补贴价格战等等,不一而足。我认为,这些都是有利的生长条件,但并不是土壤本身。 土壤是啥。纷繁复杂的表象背后有一个简单的逻辑。我个人认为,拼多多最重要的是撺了一个局,连接了两拨被长期挤压但又巨庞大的群体 —— 被忽视的过剩产能,与,被忽视的饥饿市场。 这从几个典型场景就可以看出端倪:1. 一线底层白领买甘肃苹果;2. 二线精悍主妇买洗涤液;3. 三线直男大学生买护肤品;4. 末线农民daddy给小女儿广东玩具。在价格敏