社区

之前曾经在《光伏，下半年?》中写到，由于光伏行业内卷，光伏各环节今年需要让利给硅料环节，因此光伏各环节今年盈利情况可能不会太好，同时叠加大盘整体在杀估值，因此光伏板块以及其中的龙头企业集体下跌。但最近隆基和中环市场表现各异，作为硅片两大龙头为什么最近会走出这样的态势呢？隆基依然维持弱势趋势。中环基本涨回了跌幅。01 硅片龙头股价相异说明了什么？其中有两个原因，一个是控股公司增持公司股票，彰显了对公司未来业绩的信心。另外一方面中环引进TCL完成混改后，无论是产能、决策还是公司内部结构等都会有所改变，变得更适合光伏行业发展的模式；同时中环210良率的提升，为210联盟增加了竞争力，令中环具备挑战隆基硅片龙头话语权的实力。下面主要讲一下为什么中环具备了挑战隆基话语权的原因。02为什么中环具备了挑战隆基话语权的实力？（1）混改后决策加快TCL入驻混改之后，公司决策速度加快，五期的决策长达一年以上，六期银川的决策只用了两个月时间，混改后效率相对于国企而言提高了，光伏本身就是追求极致效率的行业，组织架构的改变，更适合光伏行业市场的竞争力。3月17日中环先进光伏大会2021暨宁夏中环光伏材料有限公司50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目开工仪式在银川顺利召开，3月18日中环直接拉涨停。数据来源：东方财富（2）产能上不再保守另外此前国企在扩张上较为保守，以2020底为例，隆基硅片产能拥有75.5GW，而中环只拥有55GW光伏硅片产能，差了近20GW，但此次银川项目完成达产后，中环将在2022年拥有135GW光伏硅片产能，其中210超过100GW，而隆基目前2022年产能规划仍未出来，以2021年产能规划，仅有105.5GW，中环产能规划上反超隆基。（3）210良率的提升，使中环更具竞争力硅片的制作过程主要分为拉棒和切片，根据市场调研硅片龙头拉棒炉里面，炉体直径较小而不兼

由于经济复苏以及2020年一季度相对较小的基数，2021年的第一季度被众多投资者期待为最强财报季，事实也证明了这一点，今年一季度大多数优质公司的财报都十分亮眼，以至于让我这个乐观派都觉得强到不可思议。 科学技术是第一生产力，这句话放在任何时间、任何地点都是真理。我们今天的投资者更是幸运的，不仅可以享受科学技术在生活和工作中带来的革新，还可以享受科学技术带来的财富效应。 财报震惊华尔街 本周，美国五大头部科技股（FAAMG：苹果、微软、亚马逊、谷歌、脸书）和特斯拉都公布了过去这个季度的财报，财报数据都非常不错，几乎全超华尔街预期，下面我们以市值排序看看他们的表现。 （1）苹果 苹果在2021年第一季度，实现了895.84亿美元的营收，比去年同期增长了54%；净利润为236.30亿美元，比去年同期增长110%。 从结构来看，苹果的表现可以用全线爆发来形容，因为所有的产品线都是亮点，全产品线超预期，其中： iPhone营收同比增长65%至479亿美元、 Mac营收同比增长71%至91亿美元、 iPad营收同比增长79%至43亿美元、 可穿戴设备营收增长25%至78亿美元、 服务营收增长27%至169亿美元。 而且从地区营收看苹果的业务也是全面增长，亚太区增长了94.2%、大中华区增长了87.5%、欧洲区增长了55.8%、日本增长了47.7%、美洲增长了34.7%。 值得一提的是，Mac产品线已经很久没有过这样惊艳的表现了，M1芯片是无可取代的重要功臣，它用少得多的能耗实现了比x86处理器强得多的性能，甚至让699美元的新iMac在处理视频的一些场景下胜过5999美元的Mac Pro，让轻量级的Macbook Air性能吊打16寸的Macbook Pro，这让很多生产力用户直呼牛逼。展望下一个季度，在全新iMac和iPad的支持下，Mac和iPad营收有望继续保持快速增长。 201

好久不关注新能源板块了，最近一看才发现之前关注的理想，蔚来，小鹏，特斯拉，比亚迪都较低点反弹了。顺手收集了一下近期关于新能源板块的一些信息，想跟大家一起探讨一下新能源板块本轮上涨的原因。 最近发生了啥？ 近期美股、港股、A股市场新能源板块全线大涨。A股锂电板块满屏涨停，动力电池及相关的电解液、锂离子电池等行业分列A股涨幅榜前五位。上游锂矿赣锋、天齐，中游宁德时代、天赐材料电池制造环节，下游比亚迪等新能源车纷纷上涨。容百科技、中伟股份、星源材质、天际股份、多氟多涨停，恩捷股份、天赐材料、璞泰来等盘中均触及涨停。美股的$特斯拉(TSLA)$ 、$蔚来(NIO)$ 、$小鹏汽车(XPEV)$ 、$理想汽车(LI)$ 也开始了反弹的节奏，蔚来本周涨了14%，理想本周涨了15.42%，小鹏本周上涨13.33%，特斯拉本周上涨了8.6% 为啥大涨？ 前段时间下跌的原因，相信各位朋友都了解，主要还是估值的问题。之前由于电动车销量激增，分析师一路提升新能源车的评级和目标价，然后股价一路跟着涨，明明是2022年 的目标价，结果几个月就达成了，股价透支了部分未来业绩。而随着由于供应链紧张，以及政策滑坡等因素，导致几家电动车销量增速放缓，自然也就带来了一波杀估值。再加上大盘不好，板块轮动，前期涨的多的股票跌的也猛。 近期上涨主要是政策利好，再加上前景利好吧。 消息面上，5月27日，美国参议院财政委员会提出推动电动汽车、清洁能源税收抵免的提案，其中关于电动汽车方面，力度大超预期： 1）取消