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- 王总王总
  ·2022-06-19
  继续跌
  困境反转，闻泰科技还有多大上涨空间？
  开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。本文将通过拆解闻泰科技的各部分业务，进行分部估值，以及估算闻泰科技未来的上涨空间。妙投研究员宋昌浩老师在妙解公司《困境反转，闻泰科技还有多大上涨空间？》中做出了专业解读，您只需花费8.4元/12元就能解锁全文。
  困境反转，闻泰科技还有多大上涨空间？
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- 王总王总
  ·2022-06-16
  拭目以待
  赛晶科技：顶级技术团队加持国产IGBT正在直线超车
  是全球IGBT最大的市场。目前，赛晶科技在工业电控与新能源发电领域是国产IGBT、层叠母排等多种功率半导体的行业领先者。顶级技术团队IGBT领域技术难度大，想获得客户认可难度更大。赛晶科技的技术团队在国内的IGBT领域堪称豪华，这也是赛晶科技能够快速崛起的重要原因。展望未来赛晶助力国产替代新能源是大势所趋，IGBT国产化也必须势在必行。
  赛晶科技：顶级技术团队加持国产IGBT正在直线超车
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visible=\"\">不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧，一季度净利率达到了23%，再创近期新高。</p><p helvetica=\"\" hidden=\"\" neue=\"\" rgb=\"\">关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的估值，市场充满了争议，那么究竟该如何合理的给予闻泰科技估值？随着三季度消费电子传统旺季即将到来，闻泰科技能否迎来困境反转？又有多大的上涨空间？</p><p helvetica=\"\" hidden=\"\" neue=\"\" rgb=\"\"><strong helvetica=\"\" neue=\"\">本文将通过拆解闻泰科技的各部分业务，进行分部估值，以及估算闻泰科技未来的上涨空间。</strong></p><p helvetica=\"\" hidden=\"\" neue=\"\">妙投研究员宋昌浩老师在妙解公司《困境反转，闻泰科技还有多大上涨空间？》中做出了专业解读，<span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" normal=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" sc=\"\" ui=\"\" yahei=\"\">您只需花费8.4元/12元就能解锁全文。</span></p><p arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" hidden=\"\" justify=\"\" line=\"2Acq\" linespacing=\"115\" neue=\"\" none=\"\" normal=\"\" ql-global-para=\"true\" sans=\"\" sans-serif=\"\" sc=\"\" ui=\"\" yahei=\"\"><span><strong><span>妙投会员可以直接在妙投APP免费阅读全文，非会员</span><strong arial=\"\" break-word=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" sc=\"\" ui=\"\" 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视觉中国闻泰科技可能要迎来困境反转了。开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国审查等传言有关。不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧，一季度净利率达到了23%，再创近期新高。关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的估值，市场充满了争议，那么究竟该如何合理的给予闻泰科技估值？随着三季度消费电子传统旺季即将到来，闻泰科技能否迎来困境反转？又有多大的上涨空间？本文将通过拆解闻泰科技的各部分业务，进行分部估值，以及估算闻泰科技未来的上涨空间。妙投研究员宋昌浩老师在妙解公司《困境反转，闻泰科技还有多大上涨空间？》中做出了专业解读，您只需花费8.4元/12元就能解锁全文。妙投会员可以直接在妙投APP免费阅读全文，非会员也可以添加妙妙子微信：huxiuvip302，备注“文章标题”，免费查看全文。本文核心看点：1、ODM集成业务困难时期已经过去，下半年逐渐好转，保守给予公司此块业务40亿估值，未来具有巨大弹性空间；2、下游汽车电子景气，闻泰产能释放有序，未来仍将保持高速增长，给予半导体业务1080亿的估值；3、光学模组业务进入苹果供应链，产能正逐渐释放，未来将和闻泰科技发挥协同作用，预计今年将扭亏为盈，保守给予公司此块业务10亿估值；4、综上，妙投认为闻泰科技的合理总市值1130亿元，对应当前840亿的市值，保守预计未来仍有35%的上涨空间。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1509,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":689955961,"gmtCreate":1655351543354,"gmtModify":1704862024249,"author":{"id":"107168594342276","authorId":"107168594342276","name":"王总","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"107168594342276","authorIdStr":"107168594342276"},"themes":[],"htmlText":"拭目以待","listText":"拭目以待","text":"拭目以待","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/689955961","repostId":"2243966229","repostType":2,"repost":{"id":"2243966229","pubTimestamp":1655260215,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2243966229?lang=&edition=full","pubTime":"2022-06-15 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href=\"https://laohu8.com/S/00580\">赛晶科技</a>董事长项颉公开发言称：“从目前的研发与生产进度看来，三年内，赛晶研发的芯片和模块技术将可以覆盖大部分IGBT模块市场。”</blockquote><p>当下<font>，我国汽车年产量2500万辆，新能源车年产量已经突破330万辆。中央制定2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和目标，世界各国都在大力发展新能源产业，一场能源革命已经展开。据乘联会最新销量数据统计，5月份国内狭义乘用车市场销量达135.4万辆，同比下降16.9%；1-5月份累计销量731.5万辆，同比下降12.8%。其中新能源狭义乘用车销量28.2万辆，同比增长78.5%；累计销量135.2万辆，同比增长128.4%。</font></p><p><font>能源革命与IGBT</font></p><p>业内人士指出，新能源电力与新能源汽车是能源革命的两个主力军，而这两者的发展离不开半导体，尤其是功率半导体中的IGBT。IGBT的核心作用是将直流电压逆变成可调的交流电，是电能转换与应用的核心芯片，被广泛应用在电网、高铁、汽车等领域。</p><p>根据全球知名的研究机构TrendForce集邦咨询的数据显示，预计今年全球IGBT的市场规模将达到67.2亿美元，其中中国为39.6亿美元，占比达到59%。是全球IGBT最大的市场。</p><p>另一方面，虽然中国是IGBT最大的需求市场，但并不是IGBT的供给市场，换句话来说，中国的在IGBT领域既不算大也不算强。从行业集中度来看，中国市场中IGBT供给前三的企业分别是德国的<a href=\"https://laohu8.com/S/0KED.UK\">英飞凌</a>、日本的三菱和美国的<a href=\"https://laohu8.com/S/ONNN\">安森美</a>，三家企业合计占到了中国IGBT一半的市场份额。</p><div><img 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href=\"https://laohu8.com/S/DLX\">豪华</a>，这也是赛晶科技能够快速崛起的重要原因。</p><p><font>国内稀缺的精品IGBT芯片</font></p><p>高速发展之下，赛晶科技也开启了国产IGBT扩张之路，2019年成立了瑞士SwissSEM、赛晶亚太半导体公司，并启动IGBT研发生产项目，其主要研发650V~1700V中压IGBT，面向新能源汽车、新能源发电、工业变频等领域。经过日以继夜的攻坚克难，于2021年11月正式开始交付自主研发的i20 IGBT芯片。而采用i20芯片组的ED-Type模块、ST-Type模块，在分别与业内同类产品对比中，均取得了明显的优势，这与技术团队的丰富经验和创新密不可分。</p><p>资料显示，i20 IGBT芯片采用了先进的3D结构和P设计，超薄N-基层设计和缓冲层和阳极激光退火工艺，带来了高达250A电流和175℃最大工作结温的卓越性能，测试性能优于目前国际主流供应商第4代同类芯片水平，接近其第7代芯片技术的性能。目前赛晶的i20 IGBT芯片以出色的表现，通过了电动汽车领域中国最强车企客户的测试验证，并已经开始大批量交付裸芯片和采用自主芯片的模块产品给客户使用。此外，公司碳化硅产品布局也正在启动中，预计明年推出第一代碳化硅模块。</p><div><img src=\"http://k.sinaimg.cn/n/spider20220615/449/w1495h554/20220615/f8ab-e35f44a2b1fc2240308868b1803b5628.png/w720fin.jpg\"/></div><p><font>展望未来 赛晶助力国产替代</font></p><p>新能源是大势所趋，IGBT国产化也必须势在必行。长期以来，我国在IGBT领域面临卡脖子问题，如今透过赛晶科技可以看到国产IGBT正在飞速发展，国产替代的曙光也在一步步变得更加明亮。从赛晶科技的发展策略可以看出，虽然荣誉加身，但其依然再不断前进。按照其策略，赛晶科技在IGBT芯片领域，占领更多的电动汽车及充电桩领域市场份额，在新能源发电领域积极扩展自身的优势。</p><p>当然赛晶科技也有雄心壮志去完成国产化的使命，根据其董事长项颉公开发言称：“从目前的研发与生产进度看来，三年内，赛晶研发的芯片和模块技术将可以覆盖大部分IGBT模块市场。”</p>股民福利来了！十大金股送给你，带你掘金“黄金坑”！点击查看&gt;&gt;</body></html>","source":"sina_symbol","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>赛晶科技：顶级技术团队加持 国产IGBT正在直线超车</title>\n<style 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IGBT芯片。而采用i20芯片组的ED-Type模块、ST-Type模块，在分别与业内同类产品对比中，均取得了明显的优势，这与技术团队的丰富经验和创新密不可分。资料显示，i20 IGBT芯片采用了先进的3D结构和P设计，超薄N-基层设计和缓冲层和阳极激光退火工艺，带来了高达250A电流和175℃最大工作结温的卓越性能，测试性能优于目前国际主流供应商第4代同类芯片水平，接近其第7代芯片技术的性能。目前赛晶的i20 IGBT芯片以出色的表现，通过了电动汽车领域中国最强车企客户的测试验证，并已经开始大批量交付裸芯片和采用自主芯片的模块产品给客户使用。此外，公司碳化硅产品布局也正在启动中，预计明年推出第一代碳化硅模块。展望未来 赛晶助力国产替代新能源是大势所趋，IGBT国产化也必须势在必行。长期以来，我国在IGBT领域面临卡脖子问题，如今透过赛晶科技可以看到国产IGBT正在飞速发展，国产替代的曙光也在一步步变得更加明亮。从赛晶科技的发展策略可以看出，虽然荣誉加身，但其依然再不断前进。按照其策略，赛晶科技在IGBT芯片领域，占领更多的电动汽车及充电桩领域市场份额，在新能源发电领域积极扩展自身的优势。当然赛晶科技也有雄心壮志去完成国产化的使命，根据其董事长项颉公开发言称：“从目前的研发与生产进度看来，三年内，赛晶研发的芯片和模块技术将可以覆盖大部分IGBT模块市场。”股民福利来了！十大金股送给你，带你掘金“黄金坑”！点击查看>>","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1187,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"defaultTab":"following","isTTM":false}