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这段时间央行关于人民币波动讲话的信息(尊重市场选择，不干预)，点燃港/A市场情绪。 投资者也普遍比较关心宏观面的话题，当然需要注意的是，年内人民币升值，实际上从3月份的后，已经持续两个月的时间。近期央行也同时发声提示双向波动风险。在我们来看，这轮人民币升值的背景、还有潜在的影响主要包括： 首先一个大的前提是全球疫情之后，国内经济率先企稳，资本和经常账户双盈余后，这样的基本面支持了人民币的升值； 由于是在常态化的货币政策，低通胀的情况下，实现了经济增长，并没有像过去金融危机时期，采用大规模的扩张性刺激政策，一方面，减少了经济指标后期调挡降速的风险（同比指标后期比较容易因为基数原因下滑）； 另一方面，由于疫情期间产能集中在中国，疫情后又有海外需求拉动，因为也带来有利的国际贸易形势，相应的更多开始由出口和消费料拉动中国GDP增长。当然，如果是从从外贸和外汇储备的角度来看，人民币升值空间未来未必会很大。但整体看，这样的增长模式下，也降低了过去超常规刺激需要较长时间来消化的副作用。这也侧面印证了我们年初时提到的，今年具备国际化能力的企业，将会将会有更高的业务能见度的判断。 通过市场机制，人民币适当的升值，也可以来对抗调节外来输入型通胀压力，相应的也会降低后续货币政策提前收紧的预期，这部分也给金融市场提供了足够多的韧性。我们注意到，这也是我们认为港A市场相对更乐观的原因之一。 二、市场初步兑现中资股配置来之不易的窗口期 观察港股市场近期的表现，恒指已连续两周回暖，如果以季度为窗口观察，恒生指数已连续三个季度录得上涨，今年年初以来的涨幅约为7%。在我们来看，港A市场的上涨虽然由人民币升值催化，但上涨的逻辑又并非完全单单由人民币支持。货币政策边际拐点出现后，后市场进入盘整（估值修复），在并没有很强紧缩预期的情况下，并不支持指数更低。 正如我们在

01 提到中国联通、中国电信、国家电网、招商银行这些企业，你第一反应是什么？严肃、古板、不懂变通、一板一眼？ 那是你没去过B站舞蹈区....如果你去逛一逛，会发现B站舞蹈区已经被这些大企业占领了。抖肩舞、女团舞、宅舞、古早MV舞，只有你想不到，没有他们不会跳的：而且点开来看看，会发现跳得相当不错！不止这些，热门视频划拉下来，和他们一样的国企、蓝V比比皆是。就连新东方都来凑热闹了，注意，是教烧菜的那个新东方，而不是教英语的那个。时不时还有大热作品出圈。比如招商银行这条《挑战全网最甜书记舞》，播放量400W+，远高于很多知名UP主的作品。但小姐姐确实很甜，不怪大家循环了一遍又一遍，反复复习这份可爱与治愈兼备的美貌！还有中国联通的《你的女友》。穿JK制服的小姐姐蹦蹦跳跳地给你跳舞，谁能不心动呢？难怪有人评论说，“B站宅舞要靠各大银行和电话运营商拯救”。蓝V勇闯舞蹈区这事吧，还得从中国联通说起。这些大企业其实现在都在做社交媒体运营，一开始不重视就让年轻人自己去搞，年轻人觉得既然要搞就不能太严肃啊，要接地气。所以最早中国联通的B站有点过于接地气了 基本是抖音风格的段子，而且也都是竖屏：接地气是接地气了，但实在和B站不搭，所以最后也不继续搞了。直到这个手势舞的出现。放在现在的舞蹈区来看，这个视频简直不值一提，但架不住出境的小姐姐，眼睛又大，笑得又甜，直接俘虏了一干B站用户的心。 播放量相比其它类型的视频，非常可观。还被戏称为“梦开始的地方”。从这开始，中国联通仿佛被打通了任督二脉，找到了B站的流量密码，开始疯狂整活。 比如这段“猛男新宝岛”，四人跳出四个拍子，脸上写满了惊慌失措。那叫一个手忙脚乱手舞足蹈手足无措。再比如这个可以直接和鬼畜区联动的抖肩舞，几乎完美复刻原版视频。播放量超两百万。还有甜丝丝的恋爱循环。跳得很接地气的彩虹节拍。靠着这首彩虹节拍，他们还入围了2020年B

据韩媒报道，三星集团当天公布已故会长李健熙遗产继承情况，其遗产总额达20万亿韩元（约合人民币1164.5亿元），遗产税金额高达12万亿韩元（约合人民币698.6亿元）。李健熙于2020年10月25日去世，终年78岁。其家人包括妻子洪罗喜、长子李在镕、长女李富真和次女李叙显[眼眼]$三星(SMSN.UK)$ $三星电子(SSNLF)$

据媒体4月6日报道，以查理·芒格为董事长的报纸和软件公司Daily Journal Corp。披露增持中国互联网巨头阿里巴巴的股份。 据周一的监管备案，通过美国存托股份累积的阿里巴巴持股，截至3月底总计约3750万美元。该公司还持有富国银行、美国银行、浦项制铁和US Bancorp的股份，这些投资自2020年底以来一直没有变化。 芒格是沃伦·巴菲特的长期生意伙伴，也是柏克夏的副董事长；他已担任Daily Journal董事长多年。芒格还投资于比亚迪等公司。 查理·芒格在去年12月14日的一次访谈中曾表示，中国有30年的实际经济增长率，这是世界历史上任何大国都没有过的。“我投资了一部分美国公司，它们在中国做生意，包括可口可乐。当然，我对中国头部公司(的认知方面)也有非常成功的经验，这也可能会持续下去。” $阿里巴巴-SW(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$