社区

01 $Shopify Inc(SHOP)$ 是一家加拿大电商平台，市值1800亿，是$亚马逊(AMZN)$ 十分之一。咋一看，两者相距甚远，亚马逊根本不屑于看它一眼。 但是，如果再加上17000亿市值的$谷歌(GOOG)$ 呢？ 5月19日，谷歌宣布： 谷歌与Shopify将深化合作，为170万Shopify商户打开“绿色通道”，方便它们通过谷歌搜索及其它产品接触购物者。 此消息一出，Shopify 持续上涨了近 30%： 02 大家可能并不了解 Shopify 。 简单打个比喻，亚马逊相当于国内的$阿里巴巴(BABA)$ ，但Shopify可不是$京东(JD)$ 或者

海底捞股价跌跌不休，4个多月累计下跌超过55%。海底捞创始人张勇近日在交流会的“耿直”发言流出。张勇承认疫情期逆势扩张判断错了，确实是盲目自信。对于能否会维持业绩持续增长，张勇直言作为最大股东，他是不抱有希望的，任何企业都不会持续增长，任何企业都不会持续增长，苹果，亚马逊，马斯克现在牛逼哄哄…企业是组织，和人一样有生命力。今年好，不一定明年好；今年不好，不一定明年不好。 张勇还认为大家神话海底捞了，他本人非常反感。[吃瓜]大家怎么看？$海底捞(06862)$ $特斯拉(TSLA)$ $亚马逊(AMZN)$

一、流动性再次归来，海外和南下资金持续流入港股 香港$恒生指数(HSI)$ 自三月下旬探底以来，保持缓慢攀升势头，目前较低点区域涨幅约5%。 对于更加依仗流动性的港股来讲，近期的积极的因素主要来自于中美国债收益率开始下行，因为无论是国内Q1经济数据略低于预期的疲软，还是眼下美国的加税预期，都很好的舒缓了对通胀问题的担忧，进而缓解了流动性收紧的预期。这样的背景下，投资者会更重注高成长与低估值优势兼顾的市场，进而直接增大了港股配置的吸引力。$国企指数(HSCEI)$ $红筹指数(HSCCI)$ 我们注意到，上周海外资金还有南下资金均加快了流入港股的步伐。我们认为在目前海外利率阶段下行的时期，市场仍然处在稳步抬升的状态。除了消费和金融两大加仓主题外，估值具备吸引力的新经济龙头也料将有更好的复苏弹性。未来数月，海外资金分流至港股的情形（类似于一季度初），或将再次上演。换言之，港股将具备跑赢美股的机会。 二、公募基金均衡配置，加仓信息技术、银行、可选消费 我们参考一季度的基金季报还有南下资金的净流入来看。参考Wind数据，总量上，一季度南下资金净流入达到3114亿元，环比增长81%。说明国内公募选择加配港股资产的趋势明显加快。同时，一季度国内公募持有港股的市值环比增长51%，占基金净值的比例已由去年四季度的9%提升到12%。 当然这个数据可能稍显滞后，不过我们结合4月以来的南下资金TOP10可以判断，国内公募加配港股资产的趋势仍然在提升，定价权也在逐渐

说说昨天上市的妖股，这货我本来昨天下午看新闻的时候扫了一眼，但我当时觉得这种小盘子的新股没啥看头，结果事实被妖股王疯狂打脸，典型的昨天的你对我爱搭不理，今天的我叫你高攀不起！UTime招股信息： 股票代码：$UTime Limited(UTME)$ 发行价：定价4美元，11美元开盘 发行规模：826.78万股 募资规模：1700万美元 承销商：布斯特德证券、辉煌诺顿证券 募资用途： 一般公司用途，公司还做了详细规划，看起来是账面没钱的样子 机构持仓：主要股东是公司老板，这个Grand Sky Phoenix Limited唯一持股人其实也是公司老板[吃瓜] 业务：专业卖手机，兼职卖口罩Utime是一家2008年成立的公司，专注于设计和生产销售功能手机、智能机和手机配件。根据招股书，公司总部在深圳，在贵州有工厂，公司的大多数产品都是 根据长期 客户收到的OEM / ODM订单生产的，并但大多数产品都销往全球，包括印度，巴西，美国以及南亚和非洲以及欧洲的其他新兴市场，因为公司致力于提供经济高效的移动设备面向全球消费者并帮助低收入人群来自成熟市场（包括美国）和新兴市场（包括印度以及南亚和非洲国家）的个人可以更好地使用最新的移动技术。Utime有一个全面的全球生态系统涵盖研发，制造，销售和售后服务，旗下有两个自己的品牌Do和Utime。简单来说Utime做的就是造手机、卖手机的生意，但是产品相对华为、小米要价格低廉，针对的主要是世界各地的低收入用户群体，这类用户相比于手机的设计，更注重的是性价比。Utime的功能手机其实这也不太稀奇，去年科创上市的传音控股除了低价以外，非常擅长做深色人群美颜拍照，就这样打开了非洲大地的生意大门。Utime的智能机 公司直接为中