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虎妞今天请来的是泓泽资本创始合伙人@许亚鑫 老师 他认为： “2021年的下半年，风险或高于机会，油价腰斩也不是不可能。中概股想要抄底，则需要等待中美重新合作的一个契机，而这个窗口或许在10月底的意大利罗马G20峰会上。” 那么，下半年的投资机遇到底有哪些呢？虎友们一起来听听看→→→ #虎友访谈# @许亚鑫 首先我要夸一下老虎，感谢能有这样的一个社区，能够让我的观点与方法可以分享给更多的投资爱好者。我的名字叫许亚鑫，可以上搜索引擎上找，第一页能找到的资料便是我。目前是匠鑫学院的院长，也是泓泽资本创始合伙人和首席策略师。 T：聊聊您的从业和投资背景吧，什么契机下接触到这个领域的？ 起初与金融市场有交集，仅仅只是因为大学毕业后需要找到一份体面的工作。后来吧，应该是真的爱上这个行业了，而且是刻骨铭心、义无反顾的那种。如今的主要工作其实是做投资者教育，而交易则成为我的主要爱好之一。 2007年，我从大学毕业之后直接去的上海，当时在陆家嘴投了很多简历出去，印象里面自己也面试了十几二十次，比如我前一个工作单位总共就是笔试加面试了4-5轮才进去的。 至于进入金融市场的原因有很多，当时感触最深的便是07年A股的大牛市，以及身边人们的疯狂，迄今为止我都能清晰的记得那个6124是怎么走出来的。 当然，如果要说起自己的投资和成长经历，还真是一部辛酸的血泪史，

“监狱不大，希望他忍一下！” 7月31日晚，北京警方通报"吴亦凡因涉嫌强 奸被刑拘"。微博热搜上，奥运+疫情，都没有他一人的数据可观，果然是顶流巨星啊… 极端嘲讽的是，在另一个角落，“永远相信哥哥”的口号从未间断，“李嘉恒”超话热闹非凡。（李嘉恒是吴亦凡的曾用名，“素人李嘉恒是大帅哥！”是粉丝们的自我救赎，他们希望重新出发，用李嘉恒的方式再爱他一次。） 还有大粉在警方发通报9分钟前还在说：凡，人间，有你，真好，值得。甚至要求朝阳警方彻查... 就在今天，依然有大批的粉丝为吴洗地，只不过吴的社交平台已经被全部封禁了 根据网络上展开的空前热议，我简单梳理了一下，主要围绕着这几个方面： 吴亦凡的外籍身份和即将要面临的法律问题； 都美竹和其他受侵害的女孩的后续问题； 明星立场和表态问题； 吴亦凡的团队和资本背景的牵连问题。 吴亦凡粉丝们的问题； 主要谈论一下最后1个问题，吴亦凡粉丝的问题比较严峻，这是关乎媒体对于祖国未来一代人健康成长的教育问题，如何正确引导，很难。 目前最突出的难点在于，有些粉丝已经失去了思考能力，完全被偶像的力量所控制，以至于发布了一些骇人听闻的言论，值得引起警示！ 网络上引发关注较大的言论是这一条。 一位自称在某985高校内读书的粉丝威胁官方，要警察放人，否则就脱离中国国籍，率众女粉加入加拿大国籍，让祖国损失人才。 不少人还在下面应和，还有人天真地认为，大不了让吴亦凡回到加拿大重新出道。 惊掉下巴，吴亦凡粉丝扬言“劫法场”！ 政知道（微信ID：upolitics）在社交平台中梳理发现，吴亦凡粉丝除了接连抛出不辨是非的言论外，甚至扬言创建组织进行所谓“集体营救”活动。 更离奇的是竟然真有人同意，像模像样组织了拯救偶像小组，在各处拉人。 听过最离谱的言论是这样的：国家有二百多万武警部队，二百多万国防部队，加在一起不过五百万部队，而吴亦凡的粉丝有五千万，他

6月30日，艾美疫苗向港交所递表，计划登陆港股。根据招股书，艾美将自己定位为中国最大的全产业链民营疫苗集团，宣称自己是仅次于中国生物的第二大疫苗制造企业，是全球唯一一家拥有全部五种经过验证的人用疫苗平台技术的中国疫苗企业！这几个称号放到一起，让人不明觉厉。然而，梳理完艾美疫苗的研发管线，我似乎被雷到了。在上市时点选择上，艾美占据天时。在2020年，新冠疫情肆虐，狂犬疫苗的生产受到阻碍，一度短缺，同时，乙肝疫苗重磅玩家康泰生物停产，忙于厂房搬迁。恰巧，艾美生物的主要收入来源于这两款疫苗，业绩在去年突然就爆炸性增长了！此时上市，怕是最好的时点。若只是踩点上市也就罢了，艾美疫苗竟然在上市前夕，以4000万的对价奖励实际控制人4000万股 ，这些奖励无条件发放，由此产生8.9亿元的开支，将造成2021年业绩录得净亏损！要知道，2020年，艾美疫苗赚了4个亿！这样的白送钱给实际控制人，我还是第一次碰到，一口老血溅满屏。暴增的业绩恐难维持！2018年至2020年，艾美疫苗营收分别为11.11亿、9.52亿和16.38亿，2020年的营收增速达到72%，相当亮眼。在营收结构中，狂犬疫苗贡献了65.5%，乙肝疫苗贡献了24.7%，两款疫苗合计占了90%的营收。从已上市的产品管线中，艾美共有6款产品，分别是乙肝疫苗、狂犬疫苗、甲肝疫苗、腮腺炎疫苗、肾综合征出血热灭活疫苗和脑膜炎疫苗。其中，甲肝疫苗2020年的市场容量为9亿元，2015年为13亿，仅此规模便可断言该款产品没有前途。根据招股书，我国已批准6款甲肝疫苗，艾美是第二大供应商。腮腺炎疫苗2015年市场规模23亿，2020年下降至21亿，未来10年，市场规模预计无增长。肾综合征出血热灭活疫苗2020年市场规模960万元，艾美即使全部吃下，也没多少利润可言。脑膜炎疫苗，艾美的产品是四价流脑多糖疫苗，国内已批准5种同款产品，2020年艾美的

公司财报通常意味着波动加剧，背后对应着机会。Q1财报季高峰就是本周了，包括苹果谷歌亚马逊微软Facebook，集齐FAAMG“同场竞技”。外加特斯拉&蔚来。 作为大盘权重股，FAAMG影响力量级更高。不知虎友们最看好FAAMG哪家财报，猜猜看财报后谁的涨幅最高（戳文章底部投票）。这里摘录了@小虎周报 君的财报前瞻，供虎友们参考“下注”： $谷歌A(GOOGL)$ 随着美国经济加快复苏，旅游和酒店业支出大幅反弹，一季度谷歌核心广告业务将保持强劲增长，而YouTube相对于其他社交媒体平台更高的平均使用时长也会吸引广告主。 利润率方面，谷歌搜索广告定价的改善以及流量获取成本的降低将推动毛利率和营运利润率提升100-200个基点。 云业务方面，谷歌最近赢得了新的大型合同，同时积压订单保持三位数增长，我们预计第一季度云业务增长可能超过50%，云业务规模预计已超过150亿美元。 针对IDFA的调整使未来几个季度数字广告收入指引或被下调，公司已经在亚马逊和Facebook、Snap、Pinterest和Twitter等社交媒体平台上使用了更多的应用内广告。 $微软(MSFT)$ 微软将发布强劲的季度业绩，分析师预计谷歌 Q1营收同比增长25%至515.33亿美元，环比略有加速；预计Q1净利润108.45亿美元，同比增长59%；Q1云业务的增长可能超过50%。 企业客户够买云产品需求仍然高涨，Azure、消费PC和