社区

一、宽松潮下港股情绪仍然乐观，中期配置价值凸显 四月以来$恒生指数(HSI)$ 继续保持冲击29500-30000区域的上升趋势。除此之外，我们观察到的海外流动性也仍然宽裕，包括美债的平稳波动，还有美联储购债的稳步推进。我们注意到，美联储虽然释放了对未来宽松减量的预期，例如需要连续数月增加百万级就业岗位，需要75%以上的疫苗免疫等必要条件，不过在目前美国就业复苏的节奏下，不难预测美联储购债规模收紧最快也要等到下半年。 在这之前，充裕的流动性可能会继续托举海外市场。而受国际流行性更明显的港股，也可以拥有较为理想的指数环境完成对29500-30000点的突围。 再考虑到，国内货币政策进退有序，我们维持对于恒指调整几乎结束，海外资金分流至港股的情形，或将再次上演的判断（类似于一季度初）。当然，这里面也计入了，我们对于前期恒指和纳指对10年期美债收益率过度反应后可能出现修正的乐观预期，因为目前美债收益率目前并非绝对高位，从历史股债相关性看，也很难对海外市场构成逆转。《美债世纪难题，带来哪些投资变化》20210308； 二、陆港通观察：金融、大消费方向继续凸显配置价值 从资金风格上看，近期陆港通资金主要增持消费、科技与周期，金融股则继续以行业头部和零售业务概念为主，基本延续了一季度时期的风格。比如净流入居前的金融公司依然为东方财富、招商银行、港交所这些更多开始偏向零售业务的公司。 另一个投资主线，现金流较佳、抗通胀属性的大消费，也是陆港通资金净流入的主要方向，外资也会更喜欢这类现金流更健康透明的企业。科技股延续强劲，腾讯继续维持净流入趋势，相信和反垄断逐渐消化，还有公司股价持续盘整于去年Q4时

北京卫视系列纪录片《我为群众办实事之局处长走流程》播出。在该纪录片中，北京市人社局劳动关系处副处长王林拜师外卖小哥，体验了一天送外卖的感觉。12小时里，王林完成5单送餐，获得快递费41元。他累瘫在马路牙子上：“太委屈了，这个钱太不好挣了。” 之前，他疑惑：“为什么平台给小哥派那么多单？”现在他明白了：“我们小哥要有收益的话，必须要抢那么多单。”比如他的师父，能同时送15单。 美团回应副处长当骑手1天赚41块：正在改善骑手的配送体验，新增两项帮扶政策。4月28日美团披露，已新开22场恳谈会采纳19条骑手建议，正在改善骑手的配送体验，并新增了“申诉审核绿色通道”、“宝贝陪伴日”两项帮扶政策。（北京日报）$美团-W(03690)$

30岁的他，身份多到难以想象......是迈凯伦车主&论坛版主、也是北京L7超跑俱乐部副会长，办过总裁班，还做过金融、留学、电商、食品类公司，也开过餐厅、诊所…... 经历如此丰富多彩，他如何去权衡生活与投资呢？身为汽车行业大咖，他对电车三宝的发展持有什么观点？又为何钟情于投资毛票股？欢迎本期嘉宾@小贝导演 带来他的故事~ #老虎步行街# @小贝导演 我今年30，曾在美国密歇根州立学的综合管理。学到的知识毫无用处，反倒是留学经历让我知道如何靠自己一个人生存。我家没那么富裕，卖了一套房才交得起留学学费，那时候高考成绩太差了，只能选择出国。不过好在第二年，我就自己打工赚到了学费（开过华人超市、买卖二手书、家电、家具…），爱好泡温泉、看电影，和人飙车…… T：听说您的职业经历很丰富？ 我比较擅长做生意吧，所以职业比较多，有关金融方面的都做，比如香港保险、A股、美股啥的。也做过电商、做过留学，还有食品公司，给超市供各种罐头… 我没事就爱投资，之前做过奶茶店、日料店、火锅店、章鱼小丸子店、牙科诊所、密室逃脱等等…… T：汽车之家迈凯伦版主、北京L7超跑俱乐部副会长，这两个身份的经历可以聊聊吗？ 对，我19年买了一台迈凯伦，完后就加入了超跑俱乐部，本身圈子里朋友们好多认识我。再加上我2013年回国以后重新开始创业，开始没啥朋友，记得当时开的是凯迪拉克XTS，所以通过建立车友会

01 说起最牛的股票，大家都知道是茅台、茅台和茅台。$贵州茅台(600519)$ 说起最牛的基金，就不一样了，有： 世界第三大酒庄——易方达； 世界第三大新能源汽车——嘉实； 世界第三大军火商——博时； 世界第三大光伏——广发； 以及，今天的主角，世界第三大半导体——诺安。 为啥，我今天只聊诺安？ 一方面是因为诺安的基金经理 蔡嵩松 很帅气，人称蔡爹爹，最近叫蔡跌跌。另一方面是，诺安的基金名比较独特。 你看博时，就叫博时军工；嘉实，就叫嘉实新能源；广发，就叫广发环保；大家一眼就能看出这些基金是做什么方向的。 但诺安叫啥？叫诺安成长。 这可就牛逼了，买了诺安成长之后，赚不赚钱咱不说，但你一定在成长。 不信你看，别人家的基金收益走势，震荡上行，稳得一批： （易方达蓝筹） （博时军工） 而诺安成长的走势是这样的，此起彼伏的样子，就像每个韭菜的心电图一样刺激： （诺安成长） 所以，买诺安成长，不一定赚钱，但一定可以磨练心智，特别适合刚入场的新韭菜。 总结：涨了，赚钱；亏了，成长。 这样算下来，怎么都不吃亏。 02 好吧，我说实话吧，今天想写诺安的原因，是因为最近的持仓与诺安成长高度重合，All In了半导体。 结果大家想必知道了，下面是诺安的部分重仓股，我也没好哪去： 遥想不久前，某位基金经理还在说： “当前的A股行情，只要你下车撒泡尿，您就会被历史的车轮甩下，因为这是一趟高铁”。 于是，我没有下车，尿在了裤子上，刚开始有点暖，现在有点凉... ... 半导体利好不断，却跌跌不休，所以，这两天蔡总也很郁闷： 事先声明，我买半导体，可和蔡总没关系，我是按照自己的逻辑买入的，赖不着人家。 03 那我为何看好半导体？ 先从宏观方面