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价值“巨佬”乍现分歧，巴菲特“放弃”芒格爱股

华尔街见闻2023-05-17

投资界的巨佬（大佬中的大佬），93岁的巴菲特与99岁的芒格可能是最负盛名的。他们合作六十余栽，他们共同投资了从喜诗到比亚迪等诸多个股。但大佬都是有个性之人，哪怕如巴芒这样重视互相之间关系的伙伴，也会有“分歧”。最新的伯克希尔一季报就显示了这种征兆。巴菲特清仓四只股票伯克希尔·哈撒韦（巴菲特投资旗舰机构）的一季报显示：截至2023年一季度末，伯克希尔的持仓总市值从2990.08亿美元增至...

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大风歌_4076
·2023-05-18
可见美国佬对台湾保不住犹毁的态度
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juankx
·2023-05-18
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tg-height=\"303\"/></p><p>伯克希尔对上述四只美股的持仓市值，在2022年四季度末合计26.79亿美元，折合人民币187亿元规模。</p><h2>建仓时间不同</h2><p>这些个股的买入时点各不相同。</p><p>对美国合众银行、纽约梅隆银行的投资，要追溯到2006年和2010年。</p><p>因此，当伯克希尔在2023年突然一键清仓这种十多年的重仓股，背后逻辑引人关注。</p><p>而对芯片巨头<a href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">台积电</a>的投资，伯克希尔则很短，它最近一次建仓始于2022年三季度，并直接把该股拉入当时组合的前十大。但随后，这笔投资在四季度大手笔减持，直至目前全部清仓离场。</p><h2>“60+”接班人主导？</h2><p>如此快速的买入卖出，以及台积电本身的科技背景，令人怀疑，这份投资是否属于巴菲特的“亲力亲为”。</p><p>有观点认为，该股的买入如此之快，非常像格雷格·阿贝尔（巴菲特钦定接班人），或是托德·库布斯（现任GEICO的首席投资官）的手笔。</p><p>此两人，虽然和巴菲特选股思路接近，但喜欢买卖，甚至短期内就逆转观点和操作方向。</p><p>据季报文件，伯克希尔是在2022年三季度末开始持有台积电，持有6006万股，对应市值为41.2亿美元。</p><p>其时，美股市场对巴菲特的押注，甚为兴奋。认为可能发现了下一个“<a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>”。</p><p>然而，2022年四季度末，伯克希尔环比减仓86%，对应市值缩减为6.17亿美元。</p><p>市场的转为“惊讶”，无法理解乃至嗤之以鼻。</p><h2>“老巴”曾出言维护</h2><p>2023年5月初，巴菲特在股东大会上回应提问时曾指出：在芯片行业，没有人能和台积电相提并论，（它）是个了不起的公司，希望美国也能有这样的公司。</p><p>话虽如此，伯克希尔“毅然决然”在今年初选择清仓。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fdfc1f1d5cea2b4e21010dd836f1a7be\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>仔细推算，（如上图）2022年10月末-2023年1月末，台积电股价涨幅超过50%。</p><p>换言之，伯克希尔的“快进快出”依然捕捉到了上涨行情。</p><h2>银行股成巴芒“最大分歧”</h2><p>早在2006年一季度，伯克希尔就已投资美国合众银行。据悉，这家银行是美国第五大银行，有三千多家分行，主要分布于美国西部和中西部。 </p><p>2022年四季度末，伯克希尔开始减持合众银行，当时较三季度末减持幅度高达91%，预示着巴菲特的想法的巨大变化。</p><p>巴菲特在日前股东大会上称：美国地区银行业的危机早有预兆，美国的银行系统已变得过于复杂。他此前一直在抛售银行股，首先是在新冠疫情开始时，其次是在近6个月内，银行越来越多地面临管理不善等问题。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dafc738606fc39208f5bedc8ea400f6f\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>（如上图）2023年2月-3月，美国合众银行股价不断下行，区间跌幅接近30%。</p><p>此外，巴菲特对纽约梅隆银行的清仓，在去年四季度也有信号——当时季度环比减仓幅度高达59%。</p><h2>芒格“欣赏”银行</h2><p>资事堂注意到：巴菲特与芒格对于银行股的看法，有些许不同。</p><p>以美国合众银行为例。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0c0622d1f2c7ccc1f4a955d454f303fd\" tg-width=\"865\" tg-height=\"212\"/></p><p> （如上图）芒格实控的<a href=\"https://laohu8.com/S/DJCO\">每日期刊</a>公司（Daily Journal）,2023年一季度末持有14万股，折合市值504.7万美元，持股数量环比未变。</p><p>一直以来，芒格通过每日期刊公司持有美股，风格可归纳为：持股数量为个位数、中长线持有、筹码高度集中。</p><p>此外，芒格目前还持有<a href=\"https://laohu8.com/S/WFC\">富国银行</a>（Wells Fargo），而巴菲特在2021年一季度对该银行清仓立场。</p><p>截至2023年一季度末，巴菲特芒格二人仅仅在美国银行（Bank of America Corp）有持股“共识”。</p></body></html>","source":"wallstreetcn_api","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>价值“巨佬”乍现分歧，巴菲特“放弃”芒格爱股</title>\n<style 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Journal）,2023年一季度末持有14万股，折合市值504.7万美元，持股数量环比未变。一直以来，芒格通过每日期刊公司持有美股，风格可归纳为：持股数量为个位数、中长线持有、筹码高度集中。此外，芒格目前还持有富国银行（Wells Fargo），而巴菲特在2021年一季度对该银行清仓立场。截至2023年一季度末，巴菲特芒格二人仅仅在美国银行（Bank of America Corp）有持股“共识”。","news_type":1},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"hasMoreComments":true,"newsSizeData":{"likeSize":5,"commentSize":2,"repostSize":2,"favoriteSize":4,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false}}