全球最大对冲基金桥水基金的创始人达利欧，近期在电视采访中分享了他对中国经济的深入分析。他指出，中国经济正面临一系列挑战，其复杂性和严峻性甚至超过了1990年的日本。以下是他提出的六个核心观点，对理解中国经济现状和未来投资机会至关重要。1. 居民财富缩水：达利欧指出，过去四年，中国房地产市场和股市的下滑导致居民财富大量蒸发，尤其是中产阶级。在通货紧缩的背景下，现金成为了相对安全的资产。2. 经济结构改革：他强调，中国经济结构需要进行深度改革，尤其是房地产行业的危机，这不仅影响了国内市场，还对全球经济产生了连锁反应。地方政府债务问题也加剧了经济压力，成为中国当前面临的主要风险之一。3. 个人财产所有权：达利欧提到，个人财产所有权在中国受到质疑，这关系到投资者的信心。保护个人私有财产是经济结构调整中的重要挑战，涉及跨境执法和非税收入的大幅增加。4. 致富观念的转变："无论白猫黑猫，抓到老鼠就是好猫"的思想推动了先富带动后富的经济发展模式。然而，现在这种观念受到质疑，人们对创业环境的恶化和政策不确定性感到担忧，这成为了创业的障碍。5. 技术创新的局限性：达利欧肯定了中国在技术创新方面的优势，但同时指出这种创新大多受到政府的引导，而非市场驱动。这引发了对企业创新活力和持续性的质疑。6. 投资中国的策略：尽管面临挑战，达利欧表示他会继续投资中国，但正在调整投资比例。他认为，任何经济体都有周期性波动，中国当前面临的挑战比1990年的日本更为严重。他期待中国经济能够在结构化改革中实现突破，并坚信中国有能力应对这些挑战，特别是在政策制定者继续推动创新和开放，尤其是在金融市场和科技领域。达利欧的分析提供了一个多维度的视角，让我们对中国经济的现状和未来有了更清晰的认识。他的观点不仅对投资者，对所有关注中国经济的人来说都是值得倾听的。

周五一根阳线放量大涨，市场又开始沸腾了 8804的成交量，对于近期的环境来说，是那么的难得 正所谓，"一根穿云箭，千军万马来相见" 不过这个周五其实牛市算半日游，上午还一片歌舞欢腾，很多人喊着上仓位梭哈，下午就大跳水打破美好幻想，真是个渣男 而尾盘回落的原因，一部分是资金获利兑现，一部分是半年报最后一天，市场还有很多雷，再一部分是担心复制七月底八月初的走势 因为过去3个月，每个月最后一天都放量大涨，但随后都能跌一个月，所以，大家选择冲高撤离 那么，大家还信不信A股会有"金九银十"了？答案是"这个概率还是有的"，因为这次有些不一样的点，A股"转守为攻"条件如下： 1，公募基金赎回高峰基本出清，中报业绩雷高峰也基本过去了2，9月份美联储降息是100%了，人民币回流，人民币即将破七 3，GJ队的救市思路在发生改变，银行等高股息抱团松动、GJ队抄底中小票、不在一味直拉沪深300ETF 4，中M之间发出了一些和谐的声音，外部预期有改善 5，国内Z策也在发力，比如今天传的下调降存量房贷款利率，允许转按揭,这算王炸利好了 6，昨天YH4000亿买了续作的特别国债，今天通过官网宣布：在二级市场常态化买卖国债启动了，买了1000亿，这也是一条重磅利好 很多人不懂这其中奥秘，YH亲自下场全月买入1000亿元债券，这就是相当于向市场投放了1000亿货币，这是变相的宽松跟M联储量化类似，M联储量化就是ZF发行债券，M联储购买，然后ZF就有钱办事，美联储就可以印钞，随后美股出现长达十年牛市，这相当于中国版的QE启动但也要提醒一点的：这次是被动性买入，可能还构不成大家想象中利好，最近1.5个月的缓慢下行趋势没有急杀，这已经很好了 7、最后还有一个规律，沪指已经月线四连跌了 统计显示，从1999年以来的25年间，沪指只有8次月线4连跌，次月上涨了6次，概率高达75% 就拿近的说，1999年9月至12月沪

$阿斯麦(ASML)$ 我们都知道光刻机是造芯片的所有设备里面最重要的，没有之一。然而，漂亮国一直在试图卡我们的芯片的脖子，那卡脖子也有很多种卡法。比如说不让英伟达这样的先进的芯片设计公司，给我们卖最先进的芯片；或者说不让台积电这样最先进的芯片代工厂帮我们生产芯片，那都是卡脖子的方法。跟这些卡法相比呢，卡光刻机才是最釜底抽薪的。现在漂亮国已经把先进制成的光刻机给卡住了。如果再把成熟制成的光刻机也给卡了，那咱们国家整个芯片行业就非常非常困难了。芯片和消费电子行业肯定会集体暴跌。 近日，世界光刻机龙头阿斯麦出了二季报。现在这卡光刻机的这个消息满天飞，真假难辨。想要知道真相也不难。那只要看看阿斯麦的收入中，中国的占比有没有减小就行了。 那阿斯麦二季报可以看出来，在2季度中国在阿斯麦的总收入里面的占比依然是49%，跟一季度一样。所以看起来2季度卡脖子没有实质性的升级，那未来这个卡脖子的行为会升级吗。 日前，市场上盛传这个老登，对阿斯麦还有东京电子很不满意，要求他们进一步收紧对咱们出售芯片设备的行为。那对于这个问题呢，分析师在阿斯麦电话会议里面也是一顿问，那阿斯麦的管理层是怎么说的呢？ 针对阿斯麦是否会进一步收紧对华的销售这个问题呢？阿斯麦的管理层只能打官腔应对，说这是政府之间要谈判的事情。那我们作为公司不在谈判桌上，我们只能遵守谈判的结果。说实话，如果阿斯麦真的被迫收紧中国业务的话呢，它未来的业绩就真完蛋了，那毕竟中国占了他49%的收入啊，那很显然阿斯麦的这个管理层他的回答呢并没有打消投资者们的这个担忧。所以说虽然阿斯麦2季度的这个业绩其实非常不错，但是出了业绩之后，股价依然大跌12.7%。我估计呢主要就是因为这个阿斯麦的管理层啊，在“阿斯麦的这个中国收入上是否会受影响”这个事儿上没有给大家的一个足够

昨天大盘高开震荡，情绪回暖，行情反扑，估计到现在很多人，还一脸懵逼的状态，昨天市场反弹的原因有几点： 一个是，全球股指都在大涨，连隔壁恒指都连续3天大涨，我们还有什么理由跌？ 另一个是，瑞银/高盛基金对大A给出的超配利好 然后就是，低空经济+AI科技线带动情绪的反扑修复，特别昨天3只，情绪先锋引领者，中衡设计，万安科技，辉煌科技，这3只竞价反核的大长腿涨停，一举奠定了，昨天市场进攻的态势 唯一不足的是，昨天量能还是只有7954亿，不到8000亿，这么小的成交量，节前4个交易日，大行情不会有，所以月底前继续控仓操作，耐心等待红五月的行情 下面再来看看题材和个股机会： 1、低空经济 昨天整个市场又被低空经济刷屏，只能说主线生命力太强了，带动市场情绪走强爆发的方向 消息面： 1）沈阳制定《沈阳市低空经济高质量发展行动计划（2024-2026年）》，到2026年 培育低空经济相关企业突破100家； 2）广东：着力打造人工智能、新型储能、商业航天、低空经济、生物制造等新的增长点； 3）安徽省低空经济产业基金合伙企业成立，出资额10亿元； 4）嘉兴市南湖区：低空空域划设和航路规划正在编制。 像低空经济这种大题材，板块消息面背书不断，每天都有消息政策出台，慢慢消化慢慢看，赀金会越来越集中 大家都有先手，后面就是去弱留强，没上车龙头的，慢慢调仓换股到板块龙头上，稳健的可看高做低，关注低位补涨的机会 2、次新 这个方向持续推荐了大半个月了，我敢说只要你稍微用心一点，没有一个方向比这个方向更好赚钱 为什么炒作次新，我说了很多次了！！！！现在很多业绩没公布，谁敢做没业绩纰漏的，保不定踩一个大雷，那就彻底不能翻身了，不像次新股，就没这个烦恼 月底还有几天，还有不少业绩雷，然后提前过节的资金也有不少抛压，看不准其它题材机会的朋友，可以继续做次新，这个月平稳过渡一定没有任何问题

#2024.9.24午盘策略#政策利好虽然迟到，但是没有缺席，该来的还是来了，值得喜庆的一天 其实在老美降息的时候我就讲过，后边我们必须要有配套的政策，预期最高的就是存量房利率下调，虽然周末没等到，但是今天等来了 央行真金白银下场支持股市了。潘行长说，“先来个5000亿，可以再来5000亿，还可以再来第三个5000亿。 最近几年，可以说今天的组合拳政策是力度最大的一次，久旱盼甘霖，实实在在的利好 另外，今天的发布会还有最值钱的一句话：平准基金正在研究 上午大金融直接起飞，指数也放量大涨 可能会有人比较着急，因为今天题材股没什么表现 不用着急，金融搭台，后边就是题材唱戏，所以今天的任务是先把台子搭好，后边会轮到题材股表现的 趋势已经出现，后边耐心等资金回归！！连续跌了几个月，大家都被干的萎靡不振了，现在可以振作精神了！！！！！！

周末最大的瓜，那就是地球最强的AI龙头“英伟达”，突然大跌-10％，超威电脑更是大跌23%，本周AI整个板块，将面临承压了，特别持有算力的人估计要寝食难安，还好，近期我们都没碰这个方向 不过昨晚中际旭创发布一季报，同比增长303.84%，环比增长15%。另外配备高送转，对该股当然是利好，对整个行业也是利好，中际旭创的利好能否对冲英伟达的利空吗？现在真说不清，但有一点可以肯定，国内CPO，存储芯片等方面是有机会的 有人调侃，莫非这是我大A股的高新发展，把崩英伟达带蹦了？原因虽然还没公布，但美股AI等科技线的这一波下跌，可以肯定的是和“业绩“及“美帝迟迟不降息”有着关联” 因为不难发现，本周AI科技股，这一波的加速下跌，就是始于欧洲最高市值科技公司阿斯麦财报，阿斯麦一季度新订单总值远远低于预期，环比大减61%，引发了阿斯麦连续大die超过13%，而在阿斯麦公布财报的第二天，台积电也公布财报低于预期，随后台积电也出现了连续大跌超过10% 是不是感觉这个4月”绩“，每周都有一个黑天鹅等着大家...？躲都躲不掉了？！ 总之，4月还剩下7个交易日，像“高新发展”这样的鬼故事，预估还有很多，那些业绩最差的上市公司，年报/季报一般都是在月底最后2-3天公布，那些前期大涨的题材股，大家就要小心点 而英伟达今晚若不能修复，均线就要走成空头排列了，那么美股估计是继续蹦 当然，咱们大A上周四新高回踩，走出了“仙人指路”，向上打开了上涨空间，不出意外，今天还将有一个调整，但后续还是震荡看新高，概率大，总之，3100点绝不会是今年的高点 下面再来看看题材和个股机会： 1、次新 本周开始，一季报和年报将进入密集公布期，本周有2231家上市公司披露年报，业绩不好的公司都在最后，踩雷的风险很大 所以，每年四月份的月底，次新都是主战场。另外次新板块本来就有政策利好： 👉①自ZJ会“3·15”连发四文，A股IP

昨天的市场就是4个字：一地鸡毛 周末多重利空，早盘指数低开跳水，但是指数继续走独立，GJD意识到凭借市场自身难以修复了，于是在10点开始出手买权重 也正是从这里开始，市场基本就进入垃圾时间了 社融、恢复IPO和突发ST，这三重利空在周末的渲染下，对情绪打击比较大，再加上市场主线不明确，一天高潮一个板块，根本没有持续性，就比如上周五吹的人造肉，昨天溢价都没有，买入的资金基本都是割肉出来 这就导致了资金的热情进一步降低，而且量化资金总是在20cm一日游，前一天拉高潮，隔日就给你核干净，所以，20cm的赚钱效应急剧下降 需要注意，本轮由“正丹股份”带起的20cm趋势行情可能告一段落了，接下来可以把重心放在10cm趋势核心上 指数，暂且不用担心，但是也很鸡肋，涨跌基本不影响市场亏钱效应 接下来就看“国联证券”复牌能不能激活市场情绪 1、AI OpenAI推出了一个更快、更便宜的人工智能模型来支持其聊天机器人ChatGPT，也就是新的大语言模型GPT-4o，该模型基于来自互联网的大量数据进行训练，更擅长处理文本和音频，并且支持50种语言，新模式将面向所有用户，而不仅仅是付费用户 A股市场炒作的就是美股映射，A股市场的ChatGPT虽然跟美国还有差距，但模仿力是很强的，只要有炒作的新品种，A股市场的炒作绝对不亚于美股，今天人工智能方向也有望受到刺激 2、合成生物 主要是周末美的生物制药制裁消息，刺激了板块，早上修复太早了，在轮动环境下，盘中回落就很正常了，参考下之前低空的走势就很容易理解了 目前合成生物正处于第一波主升后的分歧阶段，这个阶段的重点就是密切关注逆势标的，它有可能成为下个阶段的领涨标 3、电力 上周五最强的方向，昨天继续走强，但昨晚，电网出来讲话了，短期没接到涨价通知 有些朋友就恐慌了，认为电力要结束。各位！首先我们得了解这波电力的炒作原因： 其一，夏天到了，用电高峰期！周

昨天情绪刚有点回暖，今天直接闷杀，除了北交所，其他的基本没有活口 北交所那边又有小作文出来了，据说要降低门槛，或者是实施T+0，或者是，两者同时放开 今天涨幅榜或者其他板块的涨幅靠前的，基本被北交所刷屏了，而主板这边就惨了 虽然GJD也在护盘，但是个股跌的找不到妈，而受伤最严重的肯定是前边和指数共振的题材，比如科技、无人驾驶 当然，今天的锅也不能全部让北交所来背，本质还是资金底气不足，所以寻求低位的来避险 今天的龙虎榜，跑的全部是机构 资金底气不足除了担心会议政策不及预期，还有对面大选的原因 川哥因为周末这个事件现在呼声比较高，如果他当选，我们又会遭受关税这个大难题，毕竟他就是以高关税著称，所以这些偏出口方向的票，遭到了集体兑现 对于接下来怎么看待，尤其是科技线 思路很简单：上涨看强度，下跌看逻辑 目前来看科技线的产业逻辑并没有改变，所以这里直接A杀也不现实，明天说不定就会有小范围修复 漂亮国的制裁已经开始酝酿了，准备施压小日子、荷兰，限制出售给我们高端的半导体设备。核心还是高端的芯片半导体，像什么光刻机、光刻胶、存储芯片啥，很多公司位置都不高，符合高低切换 今天国产芯片的补跌可能是机会，大国雄“芯”当自强 今天强势品种通杀，从红利到科技到周期资源，无一幸免，并且杀跌的力度还不小 然后有老铁可能会发出疑问了？那些一直走中长期多头趋势的龙头见顶了吗？抱团瓦解了吗？ 首先给一个肯定的答案，抱团不会瓦解，抱团只会转移，因为目前的a股，只有抱团才能活下去，这是场内那些不能空仓的大资金和还没放弃的人唯一能走的大路 在这个过程中，可能有些领域有些龙头会倒下，但后市预期还比较高的部分股，那就还会一直不断震荡上行，只是中途会经历一些波折，其中风险与机会咱们一起说道说道： 1、目前来看，以前抱团的出海瓦解，并且全体A杀，川普事件后更是加速了出海的进一步下跌，虽然出海的龙头们普遍中报业绩较好，

今天指数放量3000亿，一路向北 大众作为助推器，也完成了它的历史使命 成功的将行情带出第一宇宙速度，冲上云霄 本周以来，给指数的定性就是下跌尾声 在昨天盘后利好的催化下，今天，猝不及防，直接发射了 创业板也是一根大阳穿N线，回到月线之上 全部是带量突破的底部反转图形 另外，北向资金今日大幅净买入195.8亿元，为沪深港通开通以来第七大单日净买入额 难道说外国韭菜也信某种玄学吗？ 总的来看，今天整体的结构是比较健康的，往后，继续是看多做多的预期 再看下题材和个股机会 1）商业航天 核心龙已现，接下来还有机会 昨晚就说了，商业航天，是一哥关注的重点 航天C光、金明J机，如期大涨 指数共振题材，属于新题材的大利好 这里，要接着涨了！ 航天今晚肯定是被各种吹捧，估计没有舒服的位置，看看盘中有没有分时急跌的机会 策略上，聚焦核心就好！ 2）无人驾驶 如期分歧，没有结束 还有补涨，继续关注 虽然大众、金龙等调整，但并没有出现跌停 这些高位，肯定没有完成出货 低位大概率还会出现补涨 3）消费电子 消息面上，持续有利好催化，国内品牌Rokid，AI智能眼镜12h订单破万，同时，近期苹果CEO在中国拜访了很多苹果产业链企业 另外苹果在谷歌芯片上训练AI，打响抛弃英伟达 GPU第一枪

#2024.8.2复盘#昨晚美股跌，今天亚太市场基本也在跌，消息面上没有什么太大的利空，除了我们自己金融圈有几个消息外——打虎； 实权岗位，其中一个直接负责上市审查、监督、交易监管等！你们自己理解吧，总之，A股现在就在为过去的乱象买单，要想出清垃圾股，必须先清除“内鬼” 其实小作文昨天就传了，今天算是落实！在行动好过不行动，市场只有这样才能有好起来的希望！ 再回归到今天的行情本身， 个股4000家下跌，指数再次跌回到2900附近，题材股医药最强； 低空经济/商业航天，因为最近不断有消息刺激，今天表现比较不错 而无人驾驶方向就相对较差些了，今天资金去做前面几只妖股了，后排的今天调整都比较大，这条线从7月炒作到现在，确实有“疲态”了； 目前市场题材处于混沌阶段，老主线呈现疲态，只有等这一波的几个高标股像：腾达科技、大众交通、金龙汽车、启明信息等等，这同一批的妖股彻底瓦解，估计才会展开新周期！ 今天周五，盘面就不展开说太多了，周末有什么消息出来的话，周天晚上我也会详细讲解，到时候记得关注！

上周大家见证了历史，我也是第一次看见A股还可以这么涨，以前传说炒股如果能赚钱，你就会买不到股票，开户也要走后门，这句话原来是真的 沪市周涨幅超过12.8%，创业板周涨幅超过22.7%，深市周涨幅超过17.8%，沪市涨幅相对滞后，主要原因是周五有限购，不出意外，明天沪市可能会补涨 市场暴涨完全来自于政策的刺激，这次政策救市的力度可以载入A股史册 只能说A股从来不缺钱，缺乏的是信心，一旦信心恢复，你根本不知道资金会有多疯狂，你也根本不知道顶在哪里 上周五系统死机以后，今天开始演戏，目的是为了防止历史重演，据说本次扩容可以承受10万亿的交易量，10万亿，这是为大盘突破6124点做准备的！ 再看下题材和个股机会 1）华为 虽然当前板块比较乱，都是以低位补涨为主，但是后边行情回归正常还是要有逻辑的主线站出来的 而作为之前的老主线，华为接下来还有很多大动作，如鸿蒙发布，mate70上市等 原生鸿蒙系统10月8日开启公测，鸿蒙坚持利他的生态理念，每年投入60亿激励开发者创新，华为开发者联盟注册开发者数量快速增长至675万，极大推动了鸿蒙生态的繁荣 目前，已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长，鸿蒙生态正全面走向成熟与加速发展的新阶段 另外，华为申请注册“鸿蒙甄选”“鸿蒙优选”“鸿蒙严选”“鸿蒙智选”“鸿蒙精品”“鸿蒙臻享”商标，国际分类为广告销售，当前商标状态均为等待实质审查 总之，接下来这个方向的消息催化以及炒作不会中断 同时，国庆黄金周也有可能会出现消息催化，所以这个方向可以继续潜伏 2）特斯拉 特斯拉10月10日节后发布无人出租车，无线充电时最大亮点，特斯拉FSD有望入华 加速智驾行业发展 逻辑已经说了一周了，不再重复！ 接下来继续重点关注：特斯拉/无线充电，节后有可能领涨！

市场昨天已经缩量到4字开头的成交量了，创下4年多新低！场外的人看到市场这样，不愿意进场，场内被套着的人基本也捂股不动了 乐观点来讲，量能越低，市场就越接近底部。上一次是在2020年5月25日，那次跌破5000亿后，沪指从2800多点最高冲至3400多点，涨幅超过20% 历史会重演吗？至少现在都已经接近地量了，再跌还能跌到哪去呢？ 物极必反！ 极致的缩量行情后，手上有筹码的多点耐心，等机会！ 下面再来看题材和个股机会 1、老妖股 市场昨天兜兜转转先后拉了一遍，下午在量能定型后尾盘再度出现了抱团股的抢筹迹象，主板大众交通/腾达科技等尾盘都是抢筹的 大众交通/腾达科技，作为老周期的人气龙头，情绪修复先从老人气股开始，昨天市场也是再度诠释了这句话，这里再详细拆解下大众： 大众交通：做T的人比较多，经过周五和早上的再度筹码清洗，筹码倒是好看些了，尾盘资金抢筹，一则是情绪修复绕不开，一则是其他方向都不确定的情况下再回抱团，盘中小弟启明信息拉板，鼓楼路和六一路进场，很可能是以小救大，对于大众也是积极反推，尾盘金龙汽车地板，大众还在抢筹，算是完成了分离，今天最好是启明信息有溢价，再拉一个低位的容量标去支撑大众交通，这样市场对于大众的预期就会更好些，大众在支撑位置(大概9元之上）还是短线安全区域，最近最好是不断有小弟支撑，大众走小阳线消化筹码，慢慢推动情绪修复，随后在引起市场共鸣后再拉出大阳或者涨停去刺激2合力2波，这样才比较稳健些，龙头选手可以留意低吸机会且做好防守，稳健的朋友可当作风向标去看 2、医药 昨天医药最强，板块炒作路径上周三分歧，周四就来个暴炸维生素停产消息刺激走强，上周周五分歧之后，昨天又来个“阳线”感染大幅上升消息刺激走强； 特别是板块龙头300149香雪制药，9个交易日涨幅213%，资金模仿正丹，走出自己的独立逻辑，板块的龙头它当之无愧，这个位置的龙头，是会挑人的，当风

先看下周末市场消息： 1、新能源的重磅利好：最高级别发布全面绿色转型，产业规模达到15万亿。利好：新能源汽车、光伏设备、核电、风电，新型的电网等板块； 2、报道称，中国国产大飞机C919的国际适航认证正获得“积极反馈，C919作为首款国产大飞机，能得到欧盟认证意义深远，大飞机是万亿级的市场，产业链非常庞大。利好：大飞机、航天航空、军工等板块； 3、周末4家公司暴雷，中青宝、任子行、同德化工、沈阳化工4家上市公司发布公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案； 今年到现在已经有71家上市公司已经被立案调查，具体名单就不贴了，大家多注意下问题股的风险； 周末整体来看，最重磅的消息就是关于我们发布的这个全面绿色转型的消息，发布的级别和产业涉及的规模都是重磅的； 从周末发酵的消息来看，今天有可能炒作的方向：新能源赛道（光伏/电力）、医药、消费电子（华为折叠屏）等； 鉴于上周的题材生态比较恶劣，当天大涨次日就大跌，所以操作上日内大涨的方向还不能盲目的就追进去，注意节奏； 本周如果市场继续保持一日游的风格，那还是建议大家降低开仓频率，没有主线的行情，降低出手次数！ 下面再来看题材和个股机会 1、赛道（绿色新能源） 最高 级别印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》指出，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右等等。这是中yang层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统的部署！ 这个框架性的顶层设计文件，覆盖面很广，风电，水电，光伏等，还强调大力推广新能源汽车，要深化电力体制改革！总之，新能源汽车、光伏设备、核电、风电，新型的电网等等，这些行业都是受益方向； 其中比较超预期的，首次明确强调要加快西南水电建设。西南大型水电站核心是墨脱水电站，据说工程的总投资可能达到1万亿人民币，是三峡大坝的28倍！这个是比较有想象力的！ 但也必须要

上周外围大涨，我们也象征性的走了3连阳，上周五依靠GJD大买，才勉强收红盘 周末所有人都期待管理层能放大招，但是很遗憾，大家想看到的并没有出现 市场翘首以盼的利好并没有兑现，但管理层也给市场来了颗糖： 一、证监会再修订证券公司风控指标 分类评价居前券商享“三大优待”，核心将拉大头部券商的马太效应，头部券商做优做强，预计券商将给市场带来【千亿】长期资金 二、多家银行：降息，中小银行密集下调存款利率 但是市场最期待的两个并没有出现：①央行将降低存款准备金率以及降低存贷款利率，②央行降低存量房贷款利率 有人问，难道美联储降息对市场一点作用都没有吗？有用，当然有用。但这个作用不是短期显现，这是一个中长期的过程！ 美联储降息带来的刺激基本宣告结束，本周市场会继续承压 我们知道只有美元才被称为全球货币，美联储的货币政策，对全球资金的流量影响非常大，美联储一旦进入降息通道，就不太可能停下来，据说本轮降息的目标是到3% 这个过程将释放大量的资金，中国作为全球第二大经济体， A股的估值如此有诱惑力，不可能没有资金进来 从估值的角度来说， A股现在遍地是黄金，这不，茅台不也开始回购股票并注销了吗？ 至于短期走势，本周是国庆长假前最后一个完整交易周，在利好尚未兑现以及重大刺激政策尚未出台的期待下，节前有两种走势： 总之，本轮地点应该很快就和大家见面，还在场内奋战的，应该向前看！ 一：节前借长假来个快速的下跌，破前期2635点，这里将是非常重要的进 场时机点 二：节前如果不杀跌，采用时间换空间【磨底走势】，那么这个位置也是重要的底部区域 下面再来看看题材和个股： 上周最强的方向，周末继续发酵，美商务部将提议禁止在美国公路上行驶的联网和自动驾驶汽车使用中国软件和硬件 上一周刚说要加征从中国进口汽车关税的100%，这一周又说要禁用中国自动驾驶的软件和硬件，很明显这就是故意要搞针对了！ 从盘 口看，周五

#2024.8.14午盘策略#上午半天成交3019亿，比昨日放量131亿，题材一个上午高度轮动 开盘的水利、民爆这些墨脱水电站概念题材发酵，板块内核心的票都是延续昨天的， 而到上午收盘，领涨的已经变成AI眼镜、游戏等概念股了 除了上面题材涨幅榜上能看到的外，其他的老题材，无人驾驶、芯片上午也有拉， 总之一句话：热点杂乱。 这两天的新题材水电站概念，早盘冲了一波就回落了，没有打出延续性，资金又四处分散去做别的了 目前的盘面分为新老两个阵营： 👉新面孔：墨脱水电站概念、AI眼镜； 👉老面孔：无人驾驶、芯片; 消息面来看，两个新面孔都有利好刺激，墨脱墨脱水电站，据说工程的总投资可能达到1万亿人民币，是三峡大坝的28倍！这个是比较有想象力的！ 至于老题材，属于是炒情绪的回流，尤其是金龙汽车连续2个涨停带动了无人驾驶的炒作情绪！

今天市场成交量罕见的跌破了五千亿，来到了四开头，这算是近四年的新低了，估计很多入市不久的朋友都没有见过这样的成交量了，目前市场确实是比较极端，一周多前大阳线的反弹9000多亿，可曾想到短短这点时间，量能缩到了今天5000亿都不到了。 今天还是周一，一般来说周一量还会大一点，内部基金的不断赎回，外资的流出，个股活跃性的监管，量化的减少，多方面因素造成了目前的状态，很多朋友目前可能都是躺平的状态了，但是统计过往见地量了之后，迎来反弹是大概率走势，关键看反弹的时候是否放量，也是大家调仓换股去弱留强的好时机。 板块方面，今天早上环保概念股表现强势，清研环境、雪迪龙、宇通重工、神雾节能、亚光股份等个股涨停，周末消息，中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》发布，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。意见提出系列目标，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。 其实这里面提到的相关方向，早盘都有冲高，但是很多都是冲高回落，近期市场的热点轮动中“一日游”的情形可谓是屡见不鲜，那么环保板块在今日集体爆发后，其能否延续强势仍有待进一步的观察。 另外新冠药物今天全天都有表现，广生堂、新华制药、众生药业、特一药业、以岭药业等涨停，消息面上，世卫组织在日内瓦举行的记者会上警告，来自80多个国家的数据显示，感染新冠主要病原体、严重急性呼吸系统综合征冠状病毒2型(SARS-CoV-2)的人数近来持续增多。广东省6月份新冠病毒感染发病数为8246，7月份为18384，增加了1万余病例。感染病例增多，同时，XDV系列变异株占比上升。 新冠药概念股大多也经历了长时间的整理，今天走强同样可视为超跌反弹。另一方面，香

#2024.7.17 午盘策略#上午主板这边纷纷熄火，资金突然北交所去了 市场的调整可能是因为今晚会议结束，护盘的情况下已经走的如此艰难，不护盘那可想而知 所以一些滑头资金担心会开完了就没有护盘了，先跑了 不管指数调不调整，当下要明确的：现在是震荡筑底的尾声，大资金筹码拿的差不多了，主升反弹随时可能开启，继续轻指数，重板块/重个股 题材上，无人驾驶，虽然分化，依然还是持续性最好的板块，总龙头：锦江在线晋级7板，再往下看，多个二板都是无人驾驶方向的 所以即便 锦江在线 断板，后面的可能会续上 另外，泛科技这个方向，芯片半导体还是强于消费电子等方向，其中一个原因可能是很多芯片公司，有车规级芯片，也是受益于无人驾驶的 所以，泛科技这里，芯片半导体依然是首要关注的 总之，目前主线还是三姐妹：无人驾驶、消费电子、半导体，其他方向不建议关注

昨天开门红，符合会议氛围，但是昨天的红更多都是血染的，因为大部分个股都在水下 一方面是成交量的大幅萎缩，差点6000亿都没守住，个股红盘只有800+，另一面是四大行情创新高 有了这些大票托底，指数肯定不会跌，目前指数依然在20日线关口，上面还有3000点的压力 因为会议的限卖措施，这两天应该还是震荡为主了，真正的博弈，还是要看会议之后的几天 下面再来看看题材和个股： 1、无人驾驶/萝卜快跑 盘面上面目前短线最热的是无人驾驶了，周末又陆续有一些地方性的消息刺激，逐渐走出持续性，成为短线资金抱团的方向 如果龙头还能继续向上打开空间或者高位震荡，低位的还会继续补涨 今天板块有可能会出现分歧，重点看【锦江】和【大众】的反馈，这两个可以倒下，但是不能出现核按钮 昨晚美股特斯拉盘中大涨6%，今天无人驾驶方向有反包预期 2、半导体/大科技 最近几天走的比较纠结，主要是受美股影响比较大，但是随着川普同志周末的事件影响，反而对我们的科技线起到助攻作用 市场预测其上台之后有增加关税的预期，侧面利好国产芯片的自主可控，昨天虽然板块没什么亮点，但是在题材股集体走弱的情况下，板块也没什么负反馈 像长电科技、寒武纪这种大标走势依然向上，另外，昨天尾盘无人驾驶跳水的资金基本都去了消费电子 昨天美股苹果继续新高，今天消费电子有反包预期

先看隔夜市场消息：美股科技股暴跌，纳斯达克指数跌2.77%，创2022年12月以来最大的跌幅，下跌的原因一个是阿斯麦业绩不及预期，另一个是美国考虑对我们实行更严格的芯片打压措施。 这次老美用了一个新名头，叫“外国直接产品规则”（FDPR），对所有含美国技术的产品进行长臂管辖，这样就能名正言顺给荷兰、日本等施压。 总之这个喊话，隔夜美股的半导体先崩了，阿斯麦、台积电、英伟达、苹果、微软等都大跌了，纳指更是创了近2年来的最大的跌幅。 大家可能会担心，我们今天的半导体芯片会不会暴跌？？ 这个消息利好的是我们的自主可控方向，尤其是日荷设备的国产厂商。 而且最近老美正在大选，川普风头正劲，可以参考前面川普任期，我们半导体的表现。 越是在半导体对我们实行严格管控，越是倒逼我们加强自主可控之路！ 所以，大家也不必过度恐慌科技股怎么走。 今天周四， 情绪面来看可能不是太乐观， 一个是传统黑周四，二来是担心重要会议利好是不是要兑现，所以昨天有资金预判你的预判，提前跑路了。 今天大会就要结束了，就看有没有超预期的东西出来吧！ 尽量就是管住手，先观望下！ 下边再来看看题材和个股: 1、科技线 昨天跌的最凶的是消费电子，其次是铜缆高速、PCB这些， 像半导体反而倒还好，只是尾盘补跌了下。 昨晚美股科技线都是大跌的，今天开盘可能会有受影响，但是昨天我们已经大跌过了，今天开盘就算再砸下，也不用过度恐慌。 今天科技线重点关注上面给你们分析的“自主可控”思路，多看看半导体里面日荷设备的国产厂商， 这个昨晚吹的也是比较多的。 2、无人驾驶 昨天分歧加大，今天估计是继续分歧的预期，资金有在做高低切。 板块总龙头锦江在线昨天晋级了7板，但是这票昨天走的还有一个上海国改的思路，今天先看这只龙头能不能扛住。 ①锦江今天大幅低开之后秒拉红； ②小低开和高开能维持不大跌； 出现以上两种情况就说明无人驾驶韧性足够，那板块