$极兔速递-W(01519)$  低价加补贴是快递业的最简单、见效最快的办法，但也最容易导致企业持续失血，这也是极兔在中国始终难以扭亏为盈的主要原因

港股近一周回调较多主要受美降息预期延后、美股英伟达等半导体超预期资金回流+国内地产政策利好落地+港股近 2 个月积累较多涨幅+部分公司发可转债等因素影响。随着港股做空比例下降明显，未来港股互联网的行情更受基本面及股东回报策略驱动。考虑到竞争格局有所好转、出海和悦己消费等局部机会仍存、更多公司利润率提升加大股东回报，且估值仍处于近五年低位，港股互联网仍值得超配。 1）收入增速相对亮眼或有加速：一类是小确幸消费/低价消费相对高景气叠加货币化加速（如音乐视频付费、$拼多多(PDD)$ ）；一类是占据大量时长的短视频进一步货币化（微信、快手）；一类是出海（拼多多、携程）。 2）毛利率和净利率提升并超过 2020 年高点：一类是短视频进入流量放缓、加速货币化和盈利期；一类是竞争格局好、竞争冲击减弱或格局持续向好，如微信赢家通吃、内容付费平台（音乐/长视频）和游戏以优质内容取胜，以及拼多多。 3）其他：京东阿里等电商线上渗透率提升放缓，盈利能力有一定提升，加大股东回报；云业务放缓，但更强调高质量发展。如腾讯控股、网易$网易-S(09999)$ 、云音乐、腾讯音乐、快手、哔哩哔哩、阿里巴巴（与零售社服组共同覆盖）、泡泡玛特、猫眼娱乐、阿里影业、美图公司$美图公司(01357)$ 

$理想汽车-W(02015)$ $蔚来-SW(09866)$ $小米集团-W(01810)$ 表现还可以

$美图公司(01357)$ 目前美图AI视频能力已能融入行业工作流，在电商和广告行业最早实现落地。用途场景这么丰富，未来有望推动产品付费率提升[强] 

$拼多多(PDD)$ 市场底层逻辑变了 以前还没觉得这么难

$美图公司(01357)$ AI是大热点，跌了就补点咯

用户对人工智能的要求愈来愈高也正常，把更先进AI功能内嵌到公司已有的应用工具中也是趋势，PDF也能文生图了，不过文生图来说呢，卖铲子工具很多，还是要挑个更专业的卖铲工具，比如说midjourney、$美图公司(01357)$ 美图的WHEE、$阿里巴巴-SW(09988)$ 阿里云的通义万相、快手$快手-W(01024)$ 可图之类的。优秀的AI 多模态公司确实不少，应用层工具一直在提升的才是王道，你懂的。

$微软(MSFT)$ 与微软形成鲜明对比，苹果则显然没有打造杀手级应用的执念。Apple Intelligence是苹果的AI首秀，它为准备首秀花费的时间最长，但它发布的产品不能说不好，只能说相比之下更显平淡$苹果(AAPL)$ 

$美图公司(01357)$  短线跌面太刺激，真不爱凑这热闹，能不能不要每次都玩这么一下啊，先扔个烟雾弹，想吓跑我？

$百度集团-SW(09888)$  萝卜快跑很难评

$昆仑万维(300418)$ 半年报什么时候出

$百度集团-SW(09888)$  萝卜快跑带动起来了

$科大讯飞(002230)$ 虽然现在一般般，但我相信未来会慢慢好起来

现在影像数字化市场C端应用繁荣，图片编辑应用跟社媒火爆强挂钩，比如小红书就拉动了这类的需求，未来肯定是呈增长趋势的。2022年中国影像数字化市场空间约为125亿元，预计2025年将接近160亿元。$视觉中国(000681)$  $美图公司(01357)$ $快手-W(01024)$ 

$阿里巴巴(BABA)$ 阿里加油！我就信你！

$云从科技(688327)$  开始回升了，是不是可以卖一些

$万兴科技(300624)$  怎么不动了。。。还能反攻吗

$云从科技(688327)$  ai四小龙 等量化来拉

$赛力斯(601127)$  箱体不是永远箱体，早晚有一天会突破，当然不是上就是下

$阿里巴巴-SW(09988)$ 第二季度回购58亿美元