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HO2Q
2021-02-22
年年吹牛逼
抱歉,原内容已删除
HO2Q
2021-02-11
柔鱼 光启 还有一个 都是前几年创新吹牛逼起来的骗子公司
抱歉,原内容已删除
HO2Q
2020-12-21
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@金石投资纵横谈:天科合达2019年净利增14倍 IPO前夕华为突击入股
HO2Q
2020-12-21
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@格隆汇:一个没有被关注的IGBT标的,是否能有翻倍的机会?
HO2Q
2020-12-19
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SiC晶圆争夺战开打
HO2Q
2020-12-19
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@IPO早知道:碳化硅材料龙头天岳科技启动上市辅导,华为旗下哈勃投资参投A轮
HO2Q
2020-12-11
尬吹
制造业能不能去西部?
HO2Q
2020-11-26
$点牛金融(DNJR)$
骗子集团改个股票代码又开始新一轮的骗局
HO2Q
2020-11-26
$未来金融科技(FTFT)$
这个骗子公司靠比特币行情又发疯了?是的 最近天人果汁公司派人在杭州 上海躲在宾馆里继续以定增的方式蒙蔽不明真相的人 该公司的法人及实际控制人于本月中旬被西安警侦以非法经营罪集资诈骗罪送检察院
HO2Q
2020-11-22
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@小虎ETF:ARK女股神的作业可以抄吗?
HO2Q
2020-11-17
$欢聚集团(YY)$
百度一直喜欢买些过气的东西
HO2Q
2020-11-16
$阿里巴巴-SW(09988)$
跌回发行价也有可能
HO2Q
2020-11-16
$蚂蚁集团(06688)$
说白了这就是个放高利贷的公司,!还改名科技沾个毛线光
HO2Q
2020-11-15
$Shopify Inc(SHOP)$
如果Facebook Shop对标Shopify,其胜算会有多大呢?图片来源:图虫创意5月19日,Facebook宣布推出其备受期待的Facebook Shops。这一功能在Instagram和Facebook均可以使用。Shops将允许用户在虚拟的店铺中展示其产品,这些店铺具有大多数典型的电子商务功能。但目前只有美国境内以及满足特殊要求的卖家才能使用此功能。在Facebook的发布的新闻稿中特别强调了其与其他电商平台的合作,如BigCommerce和Shopify。尽管合作对双方都是有利的,但还是不禁会想到Facebook Shops的诞生对Shopify这样的独立站巨头会造成威胁吗?Shopify vs Facebook Shop毫无疑问,Shopify是目前最成功的SaaS领域的购物车系统之一。该公司受到了在投资者和卖家中的狂热追捧。但我们不得不怀疑Facebook Shops是否会影响Shopify的增长前景。要回答这个问题,必须深入研究两者产品的细节。首先或许也是最重要的——平台费用。Shopify的月租费29美元起,最贵的Shopify Plus价格高达2000美元。除此之外,如果商家使用Shopify payment的话,就不用支付交易费,但如果要用其他支付方式,则每一笔交易都要缴纳相应的手续费,一般在2%以下。而据了解,Facebook Shop是免费使用的,公司只收取5%的销售费用。其次就易用性而言,两者都非常适合新用户。Shopify不同的销售计划为不同规模的企业提供了有价值的解决方案。而Facebook Shop似乎主要面向中小卖家。这两大平台都易于安装,不需要编程或设计技能,你只要创建主页,上载具有所有相关信息的产品,然后就可以出售了
HO2Q
2020-11-13
赌徒太多了!做空也没用
大空头香橼突然发声:蔚来目标价应为25美元
HO2Q
2020-11-07
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@爱投学院:最好的10年长期持有股票
HO2Q
2020-11-07
$国美零售(00493)$
老黄到底出来没有,?
HO2Q
2020-11-07
$网易-S(09999)$
网易为啥最近一直跌📉?
HO2Q
2020-11-07
$Jumia Technologies AG(JMIA)$
非洲本来就不是一个整体!天天拿非洲来说事!时不时非洲阿里非洲最大,!就是SZ的一家公司。
HO2Q
2020-11-07
太能吹牛逼了!收购stripe?
机构称,Jumia可能会“超过每股150美元” 在未来五年内
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IPO前夕华为突击入股","htmlText":"新浪财经讯 我国半导体产业进口依赖较为严重,连续位列进口商品第一位。国际贸易摩擦下,国家先后出台大量支持政策,半导体进口替代已成不可逆趋势,而半导体设备、材料、设计等细分领域为重点突破口。目前A股上市公司中还没有第三代半导体材料——碳化硅晶片生产企业。近日,北京天科合达半导体股份有限公司(以下简称“天科合达”)的科创板上市申请获受理。公司是国内最早实现碳化硅晶片产业化的企业,相继实现2英寸至6英寸碳化硅晶片产品的规模化供应,并于2020年1月启动8英寸晶片研发工作。净利一年增14倍 面临产能不足窘境天科合达成立于2006年9月,是从事第三代半导体材料——碳化硅晶片及相关产品研发、生产和销售的高新技术企业,股票于2017年4月10日至2019年8月12日在全国股转系统挂牌。由于持续研发投入,以及受碳化硅半导体材料工业化应用进程较慢影响,2017年之前公司持续亏损,自2018年开始转盈,公司营业收入和净利润均快速增长,目前盈利规模较小。2017年、2018年、2019年和2020年一季度,公司分别实现营业收入2406.61万元、7813.06万元、1.55亿元和3222.93万元,同比增长率分别为82.13%(2017年)、224.65%(2018年)、98.59%(2019年);公司归母净利润分别为-2034.98万元、194.40万元、3004.32万元和439.77万元,同比增长率分别为-21.16%(2017年)、114.99%(2018年)和1445.44%(2019年),2019年归母净利润相当于2018年的近15倍。2019年碳化硅晶片销量为32638片,相当于2017年的近7倍,下游需求的增长促使公司业绩快速增长。公司主要产品为碳化硅晶片、其他碳化硅产品和碳化硅单晶生长炉。报告期内,碳化硅晶片营收占比最高,分别为42.91%、52.71%、48.12%和62.8","listText":"新浪财经讯 我国半导体产业进口依赖较为严重,连续位列进口商品第一位。国际贸易摩擦下,国家先后出台大量支持政策,半导体进口替代已成不可逆趋势,而半导体设备、材料、设计等细分领域为重点突破口。目前A股上市公司中还没有第三代半导体材料——碳化硅晶片生产企业。近日,北京天科合达半导体股份有限公司(以下简称“天科合达”)的科创板上市申请获受理。公司是国内最早实现碳化硅晶片产业化的企业,相继实现2英寸至6英寸碳化硅晶片产品的规模化供应,并于2020年1月启动8英寸晶片研发工作。净利一年增14倍 面临产能不足窘境天科合达成立于2006年9月,是从事第三代半导体材料——碳化硅晶片及相关产品研发、生产和销售的高新技术企业,股票于2017年4月10日至2019年8月12日在全国股转系统挂牌。由于持续研发投入,以及受碳化硅半导体材料工业化应用进程较慢影响,2017年之前公司持续亏损,自2018年开始转盈,公司营业收入和净利润均快速增长,目前盈利规模较小。2017年、2018年、2019年和2020年一季度,公司分别实现营业收入2406.61万元、7813.06万元、1.55亿元和3222.93万元,同比增长率分别为82.13%(2017年)、224.65%(2018年)、98.59%(2019年);公司归母净利润分别为-2034.98万元、194.40万元、3004.32万元和439.77万元,同比增长率分别为-21.16%(2017年)、114.99%(2018年)和1445.44%(2019年),2019年归母净利润相当于2018年的近15倍。2019年碳化硅晶片销量为32638片,相当于2017年的近7倍,下游需求的增长促使公司业绩快速增长。公司主要产品为碳化硅晶片、其他碳化硅产品和碳化硅单晶生长炉。报告期内,碳化硅晶片营收占比最高,分别为42.91%、52.71%、48.12%和62.8","text":"新浪财经讯 我国半导体产业进口依赖较为严重,连续位列进口商品第一位。国际贸易摩擦下,国家先后出台大量支持政策,半导体进口替代已成不可逆趋势,而半导体设备、材料、设计等细分领域为重点突破口。目前A股上市公司中还没有第三代半导体材料——碳化硅晶片生产企业。近日,北京天科合达半导体股份有限公司(以下简称“天科合达”)的科创板上市申请获受理。公司是国内最早实现碳化硅晶片产业化的企业,相继实现2英寸至6英寸碳化硅晶片产品的规模化供应,并于2020年1月启动8英寸晶片研发工作。净利一年增14倍 面临产能不足窘境天科合达成立于2006年9月,是从事第三代半导体材料——碳化硅晶片及相关产品研发、生产和销售的高新技术企业,股票于2017年4月10日至2019年8月12日在全国股转系统挂牌。由于持续研发投入,以及受碳化硅半导体材料工业化应用进程较慢影响,2017年之前公司持续亏损,自2018年开始转盈,公司营业收入和净利润均快速增长,目前盈利规模较小。2017年、2018年、2019年和2020年一季度,公司分别实现营业收入2406.61万元、7813.06万元、1.55亿元和3222.93万元,同比增长率分别为82.13%(2017年)、224.65%(2018年)、98.59%(2019年);公司归母净利润分别为-2034.98万元、194.40万元、3004.32万元和439.77万元,同比增长率分别为-21.16%(2017年)、114.99%(2018年)和1445.44%(2019年),2019年归母净利润相当于2018年的近15倍。2019年碳化硅晶片销量为32638片,相当于2017年的近7倍,下游需求的增长促使公司业绩快速增长。公司主要产品为碳化硅晶片、其他碳化硅产品和碳化硅单晶生长炉。报告期内,碳化硅晶片营收占比最高,分别为42.91%、52.71%、48.12%和62.8","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/99b40e0c8c5768401005ed075c150547"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/941516113","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":2,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2270,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":330900295,"gmtCreate":1608481410417,"gmtModify":1703735053837,"author":{"id":"3562541521080359","authorId":"3562541521080359","name":"HO2Q","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d9f4da71c9541b6c04b5ecfa49f202fc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3562541521080359","authorIdStr":"3562541521080359"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/330900295","repostId":"394616769","repostType":1,"repost":{"id":394616769,"gmtCreate":1608019440551,"gmtModify":1703850635299,"author":{"id":"39105730803552","authorId":"39105730803552","name":"格隆汇","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8774dfe20eceb38c9645128bb6e60684","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"39105730803552","authorIdStr":"39105730803552"},"themes":[],"title":"一个没有被关注的IGBT标的,是否能有翻倍的机会?","htmlText":"这几周,关于8英寸晶圆紧张的新闻频频出现。国际大厂的**,国内外龙头企业宣布涨价、扩产等消息都在放大市场对其的关注度。二级市场的反应得到充分验证,晶圆厂、封测厂、MOS器件,IGBT轮番表演。直到今天上午,才遭遇了集体杀跌,但是港股有一家公司正在从底部冒出来,这家公司有什么特别之处呢?先来看下整个IGBT行业未来有什么机会IGBT是功率器件的一种,主要功能是实现直流电和交流电之间的转换。其应用领域主要包括工业,汽车,通信,消费电子,主要电压范围在600V-1200V之间。如果要分的更细一点,主要为三个领域:①低压领域:变频白色家电,冰箱空调等。汽车方面提高燃料效率,工业领域则受益于5G基站,人工智能等。②中压领域:新能源并网逐步加强,工业逆变焊机,逆变频器需求升温。③高压领域:轨道交通及电网传输。IGBT产生最大的效果就是节能环保。传统的功率半导体损耗大,需要多个器件才能达到电能转换的效果。IGBT通过调节电机的转速来提升能源转换效率,起到节能的作用。来源:电力电子技术馆目前,全球IGBT市场保持较为稳定增长。2017年全球IGBT的市场规模为46.8亿美元较2016年上涨9.09%,预计未来IGBT市场规模将持续增长,到2022年世界IGBT市场规模将达到67.2亿美金,年复合增长率达维持在7%-9%之间。近两年,国内在IGBT行业应用上取得了较大的突破,尤其是在新能源领域上已赶超日本和德国。但在IGBT芯片设计制造、模块封装、封装测试等IGBT产业核心技术上,中国IGBT产业相关厂商与日本三菱电机和德国英飞凌厂商仍有明显的差距。不过在“工业4.0”和“中国制造2025”的背景下,各种涉及到电的场合都离不开以IGBT为核心的电力电子技术的应用,从而推动了中国IGBT行业的发展,驱使本土企业加大了在IGBT产品领域的投入与研发。并且,中国功率半导体需求量世界第一。总需求为世","listText":"这几周,关于8英寸晶圆紧张的新闻频频出现。国际大厂的**,国内外龙头企业宣布涨价、扩产等消息都在放大市场对其的关注度。二级市场的反应得到充分验证,晶圆厂、封测厂、MOS器件,IGBT轮番表演。直到今天上午,才遭遇了集体杀跌,但是港股有一家公司正在从底部冒出来,这家公司有什么特别之处呢?先来看下整个IGBT行业未来有什么机会IGBT是功率器件的一种,主要功能是实现直流电和交流电之间的转换。其应用领域主要包括工业,汽车,通信,消费电子,主要电压范围在600V-1200V之间。如果要分的更细一点,主要为三个领域:①低压领域:变频白色家电,冰箱空调等。汽车方面提高燃料效率,工业领域则受益于5G基站,人工智能等。②中压领域:新能源并网逐步加强,工业逆变焊机,逆变频器需求升温。③高压领域:轨道交通及电网传输。IGBT产生最大的效果就是节能环保。传统的功率半导体损耗大,需要多个器件才能达到电能转换的效果。IGBT通过调节电机的转速来提升能源转换效率,起到节能的作用。来源:电力电子技术馆目前,全球IGBT市场保持较为稳定增长。2017年全球IGBT的市场规模为46.8亿美元较2016年上涨9.09%,预计未来IGBT市场规模将持续增长,到2022年世界IGBT市场规模将达到67.2亿美金,年复合增长率达维持在7%-9%之间。近两年,国内在IGBT行业应用上取得了较大的突破,尤其是在新能源领域上已赶超日本和德国。但在IGBT芯片设计制造、模块封装、封装测试等IGBT产业核心技术上,中国IGBT产业相关厂商与日本三菱电机和德国英飞凌厂商仍有明显的差距。不过在“工业4.0”和“中国制造2025”的背景下,各种涉及到电的场合都离不开以IGBT为核心的电力电子技术的应用,从而推动了中国IGBT行业的发展,驱使本土企业加大了在IGBT产品领域的投入与研发。并且,中国功率半导体需求量世界第一。总需求为世","text":"这几周,关于8英寸晶圆紧张的新闻频频出现。国际大厂的**,国内外龙头企业宣布涨价、扩产等消息都在放大市场对其的关注度。二级市场的反应得到充分验证,晶圆厂、封测厂、MOS器件,IGBT轮番表演。直到今天上午,才遭遇了集体杀跌,但是港股有一家公司正在从底部冒出来,这家公司有什么特别之处呢?先来看下整个IGBT行业未来有什么机会IGBT是功率器件的一种,主要功能是实现直流电和交流电之间的转换。其应用领域主要包括工业,汽车,通信,消费电子,主要电压范围在600V-1200V之间。如果要分的更细一点,主要为三个领域:①低压领域:变频白色家电,冰箱空调等。汽车方面提高燃料效率,工业领域则受益于5G基站,人工智能等。②中压领域:新能源并网逐步加强,工业逆变焊机,逆变频器需求升温。③高压领域:轨道交通及电网传输。IGBT产生最大的效果就是节能环保。传统的功率半导体损耗大,需要多个器件才能达到电能转换的效果。IGBT通过调节电机的转速来提升能源转换效率,起到节能的作用。来源:电力电子技术馆目前,全球IGBT市场保持较为稳定增长。2017年全球IGBT的市场规模为46.8亿美元较2016年上涨9.09%,预计未来IGBT市场规模将持续增长,到2022年世界IGBT市场规模将达到67.2亿美金,年复合增长率达维持在7%-9%之间。近两年,国内在IGBT行业应用上取得了较大的突破,尤其是在新能源领域上已赶超日本和德国。但在IGBT芯片设计制造、模块封装、封装测试等IGBT产业核心技术上,中国IGBT产业相关厂商与日本三菱电机和德国英飞凌厂商仍有明显的差距。不过在“工业4.0”和“中国制造2025”的背景下,各种涉及到电的场合都离不开以IGBT为核心的电力电子技术的应用,从而推动了中国IGBT行业的发展,驱使本土企业加大了在IGBT产品领域的投入与研发。并且,中国功率半导体需求量世界第一。总需求为世","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/f232ab9d96a397480c56cd7c41968497","width":"625","height":"366"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/ccafb9f706fdd35cb1f2760360a769ef","width":"552","height":"230"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d52bac1efc3c5c4036a71bcf544e25d8","width":"687","height":"317"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/394616769","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"ve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09:19","market":"us","language":"zh","title":"SiC晶圆争夺战开打","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2092336222","media":"半导体行业观察","summary":"近日,英飞凌与GT Advanced Technologies已经签署碳化硅晶棒供货协议,合同预期五年。在SiC广阔的市场需求下,得SiC晶圆者得天下,显然,SiC晶圆争夺战已然打响!这两年,由于SiC独有的优良特性,车厂陆续开始导入SiC器件,这对SiC晶圆的需求量是巨大的。但由于SiC晶圆(基板)不足,丰田还未采用。而这些大厂的扩产也无疑证明了对SiC晶圆的看好。国内SiC晶圆衬底缓缓起步来到国内,目前国内出货量比较大或者比较知","content":"<html><body><div>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b5997d18e4b84bfb98b04af5ff715387\"/></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">近日,<a href=\"https://laohu8.com/S/0KED.UK\">英飞凌</a>与GT Advanced Technologies(GTAT)已经签署碳化硅(SiC)晶棒供货协议,合同预期五年。英飞凌此举无疑是看到了SiC广阔的市场规模,据Yole预测,SiC市场规模在2021年将上涨到5.5亿美金,这期间的复合年均增长率预计将达19%。其实不止英飞凌,其他SiC厂商如ST、博世、罗姆等也都看好SiC的稳步需求,开始紧锣密鼓的点兵布阵,他们或多方收购,或强强联合,貌似谁也不想在SiC这个飞速发展的市场中落下。在SiC广阔的市场需求下,得SiC晶圆者得天下,显然,SiC晶圆争夺战已然打响!</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">车厂逐渐导入,SiC晶圆供不应求</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">今年6月底,美国工程材料和光电元件领先企业II-VI宣布与<a href=\"https://laohu8.com/S/GE\">通用电气</a>(GE)签署合作协议,通用电气授权II-VI利用其专利技术进入碳化硅功率器件和模块制造领域。这意味着碳化硅革命应在电动车市场开启燎原之势。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">这两年,由于SiC独有的优良特性,车厂陆续开始导入SiC器件,这对SiC晶圆的需求量是巨大的。在此需要科普一下,碳化硅功率器件生产过程主要包括<strong>碳化硅单晶生产、外延层生产、器件制造</strong>三大步骤,分别对应产业链的<strong>晶圆衬底、外延片、器件和模组</strong>三大环节。碳化硅上游产品为晶圆衬底。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">早期用例,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>已经将<a href=\"https://laohu8.com/S/STM\">意法半导体</a>的基于SiC MOSFET的功率模块集成到Model 3逆变器中。Model 3具有一个主逆变器,该逆变器需要24个电源模块,每个电源模块均基于两个碳化硅MOSFET裸片,每辆汽车总共有48个SiC MOSFET裸片。这些MOSFET由位于意大利卡塔尼亚的意法半导体晶圆厂制造。除此之外,其他包括OBC、一辆车附2个一般充电器、快充电桩等,都可以放上SiC,只是SiC久缺而未快速导入。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/54c89b28179741eab9997576fc4ea231\"/></p><p><span><em><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">特斯拉Model 3逆变器内部细节(RWD车型)PCB全景</span></em></span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外,早在2014年5月,<a href=\"https://laohu8.com/S/TM\">丰田汽车</a>宣布通过使用SiC功率半导体,将混合动力汽车的燃油效率提高10%(在日本国土交通省的JC08测试周期下),并减少了汽车的使用。与仅含Si功率半导体的当前PCU相比,功率控制单元(PCU)的尺寸缩小了80%。但由于SiC晶圆(基板)不足,丰田还未采用。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据GaN世界的报道,按照这个估算若循续渐进采用SiC后,该换的都换上SiC,平均2辆Tesla的纯电动车就需要一片6英寸SiC晶圆。当然,这算法未得到Tesla官方证实。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">业者分析,单从Tesla可创造的需求来看,2020年如果不是COVID-19(新冠肺炎)带来销售及生产等多重变量,Tesla第1季宣称6月底美国工厂Model 3及Model Y的年产能将达50万辆,上海厂(Gigafactory 3)计划年底产能50万辆,使其总产能规模近100万辆,也就是说,Tesla一年平均约要50万片6英寸SiC。而目前全球SiC硅晶圆总年产能约在40万~60万片,如此就消耗掉全球当下SiC总产能。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">即使在COVID-19及中美贸易战的紧张关系下,汽车产业销售受波及最明显,然而SiC晶圆生产大厂的布局丝毫不减,这都是对SiC在车用市场发展潜力持正面看法的表现。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">国际大厂争先恐后加码扩产</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据统计显示,目前全球生产碳化硅晶圆的厂商包括 CREE、英飞凌、罗姆半导体旗下 SiCrystal、II-IV、Norstel、新日铁住金及道康宁 (Dow Corning)等。还有一些新进者,如韩国的SK Siltron通稿收购<a href=\"https://laohu8.com/S/DD\">杜邦</a>(Dupont)SiC晶圆部门正在对该行业进行投资;Soitec也宣布与<a href=\"https://laohu8.com/S/AMAT\">应用材料</a>联合开发下一代碳化硅衬底的开发计划。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">其中,CREE市占率高达6成之多,几乎独霸市场。Cree早在1991年就发布了全球首款商用SiC晶圆,并分别于2002年及2011年发布全球首款SiC JBS肖特基二极管及SiCMOS,2016年引领行业进入6英寸SiC晶圆时代。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1358fb12deba4d2184735abf226d80fb\"/></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">2019年9月,Cree宣布计划2019-2024年投资7.2亿美元将SiC材料及晶圆产能扩充30倍,包括建造一座车规级8英寸功率及射频晶圆工厂,以及扩产超级材料工厂,计划2022年量产,完全达产后器件能够满足550万辆BEV需求,衬底能够满足2200万BEV需求。今年 5 月Cree更宣布,看好 5G 与电动车后市需求,将在未来5年内,斥资10亿美元用于扩大SiC碳化硅产能,在公司美国总部北卡罗莱纳州达勒姆市建造一座采用最先进技术的自动化200mm SiC碳化硅生产工厂和一座材料超级工厂。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">2020年10月,Cree以高达3亿美元的价格出售了其LED产品部门给SMART Global Holdings,决定ALL in 碳化硅。Cree的产能已被下游大客户买断,主要客户包括ST、英飞凌、<a href=\"https://laohu8.com/S/ONNN\">安森美</a>。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">需要指出,意法半导体在(ST)不仅签署了超5亿美元的SiC晶圆购买合同,同时也在今年2月份以1.375亿美元现金收购了瑞典SiC晶圆制造商Norstel AB,Norstel生产150mmSiC裸晶圆和外延晶圆。意法半导体表示,交易完成后,它将在全球产能受限的情况下控制部分SiC器件的整个供应链。另据EE Times消息,不久前,意法半导体在其意大利卡塔尼亚工厂概述了大力发展碳化硅(SiC)业务,并将其作为战略和收入的关键部分的计划。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外一个SiC晶圆厂罗姆对SiC的关注和布局就相对较早了,早在2009年Rohm收购了SiC晶圆供应商SiCrystal,随后在2010年推出首批批量生产的SiC肖特基二极管和MOSFET,2012年批量生产全SiC模块,2017年交付了6英寸SBD。SiCrystal是罗姆成为ST意法半导体之外最大的SiC元件大厂的主要原因,2020年初SiCrystal与ST签署了1.2亿美元的供货大单。SiCrystal也是中国SiC设计公司最多采购的供应商。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">英飞凌公司布局碳化硅领域已超过30年。英飞凌的碳化硅材料主要采取外购的方式。2018年,英飞凌收购了碳化硅晶圆切割领域的新锐公司-Siltectra。Siltectra称其相比传统工艺将提高90%的生产效率。此次与GT Advanced Technologies签约之后,“GTAT的优质碳化硅晶棒将为当前和未来满足一流标准的有竞争力的碳化硅晶圆提供额外来源。这为我们雄心勃勃的碳化硅增长计划提供有力支持,充分利用我们现有的内部技术和薄晶圆制造的核心竞争力。”英飞凌工业功率控制事业部总裁Peter Wawer表示。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">II-VI也计划将150毫米(6英寸)碳化硅材料的产能扩大5-10倍,同时扩大差异化200毫米材料技术的批量生产,以满足未来五年预期的不断增长的需求。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">日本昭和电工也多次发表了产能扩充声明。昭和电工 SiC 晶圆月产能 2018年4月从 3000 片提高至 5000 片 (第 1 次增产),且将在2019年 9 月进一步提高至 7000 片 (第 2 次增产),而进行第 3 度增产投资后,将在 2019 年 2 月扩增至 9000 片的水准、达现行 (5000 片) 的1.8倍。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">在半导体产业中,由于制造端设备成本最高,厂商必须考虑资本投入后的成本回收,因此如果没有看到终端需求有维持5年以上潜力,业者一般不会贸然扩产。而这些大厂的扩产也无疑证明了对SiC晶圆的看好。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">国内SiC晶圆衬底缓缓起步</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">来到国内,目前国内出货量比较大或者比较知名的晶圆衬底企业有天科合达、山东天岳、河北同光、东莞天域、河北普兴、中科钢研、中电科二所和南砂晶圆等等。根据半导体时代产业数据中心出具的《2020年中国第三代半导体碳化硅晶片行业分析报告》数据显示:2020上半年全球半导体SiC晶片市场份额,美国CREE出货量占据全球45%,日本罗姆子公司SiCrystal占据20%,II-VI占13%;中国企业天科合达的市场占有率由2019年3%上升至2020年5.3%,山东天岳占比为2.6%。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4d37f7b852a496abb05220a153a905b\"/></p><p><span><em><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">数据来源:半导体时代产业数据中心</span></em></span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">北京天科合达主要生产2-6英寸SiC衬底片。2020年8月,天科合达的第三代半导体碳化硅衬底产业化基地建设项目项目在北京市大兴区顺利开工,总投资约9.5亿元人民币,总建筑面积5.5万平方米,新建一条400台/套碳化硅单晶生长炉及其配套切、磨、抛加工设备的碳化硅衬底生产线,项目计划于2022年年初完工投产,建成后可年产碳化硅衬底12万片。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">华为哈勃投资的山东天岳公司成立于 2011 年 12 月,公司自主开发了全新的高纯半绝缘衬底材料,目前量产产品以 4 英寸为主,此外其 4H 导电型碳化硅衬底材料产品主要有 2 英寸、3 英寸、4 英寸及 6 英寸。山东天岳还独立自主开发了 6 英寸 N 型碳化硅衬底材料。公司已经实现宽禁带半导体碳化硅材料产业化,技术水平达到国际领先。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">厦门瀚天天成目前可提供标准的3英寸、4英寸和6英寸碳化硅外延晶片,用于肖特基二极管(SBD)、金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)、结型场效应晶体管(JFET)和双极结型晶体管(BJT)的制作。2012年3月9日,公司宣布开始接受商业化碳化硅半导体外延晶片订单,正式向国内外市场供应产业化3英寸和4英寸碳化硅半导体外延晶片。2014年4月,公司接受商业化6英寸碳化硅外延晶片订单,正式向国内外市场供应商业化6英寸碳化硅外延晶片。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">东莞天域主要提供4-6英寸外延片,据公司官网介绍,天域(TYSiC)成立于2009年,是中国第一家从事碳化硅外延晶片市场营销、研发和制造的私营企业。2010年,天域与中国科学院半导体研究所合作,共同创建了碳化硅研究所,该研究所由该领域最优秀的人才组成。天域是中国第一家碳化硅半导体材料供应链的企业获得汽车质量认证(IATF 16949)。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\"><a href=\"https://laohu8.com/S/600703\">三安光电</a>这几年也从LED芯片向高阶化合物半导体扩展延伸,2020年8月19日,三安光电宣布收购北电新材料公司,北电新材于2019年拟投资约5.8亿元在福建安溪县湖头镇横山村建设碳化硅衬底生产项目,项目主要从事碳化硅衬底的生产,项目规划年产能3.6万片。2020年7月20日,长沙三安投资160亿元用于第三代半导体项目,主要研发、生产及销售6英寸SiC导电衬底、4英寸半绝缘衬底、SiC二极管外延、SiC MOSFET外延、SiC二极管外延芯片、SiC MOSFET芯片、碳化硅器件封装二极管、碳化硅器件封装MOSFET。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">中电化合物半导体有限公司是一家由中国电子信息产业集团下属公司—华大半导体有限公司主导投资的,致力于开发、生产宽禁带半导体材料的高科技公司,成立于2019年11月。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">中电化合物半导体已在杭州湾新区数字经济产业园建成含百级超净车间现材料生产线,正式向国内外市场供应商业化4-8英寸SiC和GaN材料。截至2020年12月,公司从6英寸晶体、衬底到外延已通线,6英寸sic外延等产品已通过客户验证。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\"><a href=\"https://laohu8.com/S/002617\">露笑科技</a>新建碳化硅衬底片产业化项目,引进具有国际先进水平的6英寸导电晶体生长炉、4英寸高纯半绝缘晶体生长炉等设备。去年11月,露笑科技与中科钢研、国宏中宇签订战略协议,与其共同研发适用于中科钢研工艺技术要求的4英寸、6英寸、8英寸乃至更大尺寸级别的碳化硅长晶设备。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外,中鸿新晶在济南投资的第三代半导体项目,一期就包括6-8英寸碳化硅单晶生产、加工、碳化硅外延生产线各2条。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据业内人士分析指出,总体来看,在SiC衬底方面,国外主流产品已经完成从4寸向6寸的转化,并且已经成功研发8英寸SiC衬底片。而国内SiC衬底片市场现在以4英寸为主,6英寸目前还在研发过程中,产品的成品率相对较低。要知道SiC器件成本高的一大原因就是衬底贵,目前,衬底成本大约是加工晶片的50%,外延片是25%,器件晶圆生产环节20%,封装测试环节5%。SiC衬底不止贵,生产工艺还复杂,与硅相比,碳化硅很难处理、研磨和锯切,挑战非常大。所以大多数企业都是从Cree、罗姆或第三方供应商那里购买衬底。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">结语</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">国际大厂起步早,还不断加速在SiC领域的布局,一方面将推动碳化硅材料的市场渗透率加速,另一方面也加速抢占碳化硅晶片市场份额。对此,我国迫切需要加快发展步伐,但国内本土SiC厂家与国外同行相比,虽然仍有一定差距,但还是很有希望可以迎头赶上,追赶的过程还是有盼头的。</span></p><p>*免责声明:本文由作者原创。文章内容系作者个人观点,半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点,不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持,如果有任何异议,欢迎联系半导体行业观察。</p><p><strong>今天是《半导体行业观察》为您分享的第2527内容,欢迎关注。</strong></p><p>推荐阅读</p><p>★<span>“按捺不住”的半导体设备</span></p><p>★<span>日本半导体的一支“奇兵”</span></p><p>★<span>三星“死磕”台积电</span></p><p>半导体行业观察</p><p><img src=\"\"/></p><p>『<strong>半导体第一垂直媒体</strong><span>』</span></p><p><strong>实时 专业 原创 深度</strong></p><p><strong>识别二维码</strong>,回复下方关键词,阅读更多</p><p>ICCAD2020|<span>存储|晶圆|华为</span>|汽车芯片|<a href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">联电</a>|<a href=\"https://laohu8.com/S/QCOM\">高通</a>|射频|封测</p><p><span>回复 <strong>投稿</strong>,看《如何成为“半导体行业观察”的一员 》</span></p><p>回复 <strong>搜索</strong>,还能轻松找到其他你感兴趣的文章!</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/eb728099ce0e4e9693763df848f6f9b5\"/></p>\n</div></body></html>","source":"weixin_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>SiC晶圆争夺战开打</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ 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}\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\nSiC晶圆争夺战开打\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/1001700217\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/705285f8deea4d7b8e48df7848a67868);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">半导体行业观察 </p>\n<p class=\"h-time\">2020-12-18 09:19</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><body><div>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b5997d18e4b84bfb98b04af5ff715387\"/></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">近日,<a href=\"https://laohu8.com/S/0KED.UK\">英飞凌</a>与GT Advanced Technologies(GTAT)已经签署碳化硅(SiC)晶棒供货协议,合同预期五年。英飞凌此举无疑是看到了SiC广阔的市场规模,据Yole预测,SiC市场规模在2021年将上涨到5.5亿美金,这期间的复合年均增长率预计将达19%。其实不止英飞凌,其他SiC厂商如ST、博世、罗姆等也都看好SiC的稳步需求,开始紧锣密鼓的点兵布阵,他们或多方收购,或强强联合,貌似谁也不想在SiC这个飞速发展的市场中落下。在SiC广阔的市场需求下,得SiC晶圆者得天下,显然,SiC晶圆争夺战已然打响!</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">车厂逐渐导入,SiC晶圆供不应求</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">今年6月底,美国工程材料和光电元件领先企业II-VI宣布与<a href=\"https://laohu8.com/S/GE\">通用电气</a>(GE)签署合作协议,通用电气授权II-VI利用其专利技术进入碳化硅功率器件和模块制造领域。这意味着碳化硅革命应在电动车市场开启燎原之势。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">这两年,由于SiC独有的优良特性,车厂陆续开始导入SiC器件,这对SiC晶圆的需求量是巨大的。在此需要科普一下,碳化硅功率器件生产过程主要包括<strong>碳化硅单晶生产、外延层生产、器件制造</strong>三大步骤,分别对应产业链的<strong>晶圆衬底、外延片、器件和模组</strong>三大环节。碳化硅上游产品为晶圆衬底。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">早期用例,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a>已经将<a href=\"https://laohu8.com/S/STM\">意法半导体</a>的基于SiC MOSFET的功率模块集成到Model 3逆变器中。Model 3具有一个主逆变器,该逆变器需要24个电源模块,每个电源模块均基于两个碳化硅MOSFET裸片,每辆汽车总共有48个SiC MOSFET裸片。这些MOSFET由位于意大利卡塔尼亚的意法半导体晶圆厂制造。除此之外,其他包括OBC、一辆车附2个一般充电器、快充电桩等,都可以放上SiC,只是SiC久缺而未快速导入。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/54c89b28179741eab9997576fc4ea231\"/></p><p><span><em><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">特斯拉Model 3逆变器内部细节(RWD车型)PCB全景</span></em></span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外,早在2014年5月,<a href=\"https://laohu8.com/S/TM\">丰田汽车</a>宣布通过使用SiC功率半导体,将混合动力汽车的燃油效率提高10%(在日本国土交通省的JC08测试周期下),并减少了汽车的使用。与仅含Si功率半导体的当前PCU相比,功率控制单元(PCU)的尺寸缩小了80%。但由于SiC晶圆(基板)不足,丰田还未采用。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据GaN世界的报道,按照这个估算若循续渐进采用SiC后,该换的都换上SiC,平均2辆Tesla的纯电动车就需要一片6英寸SiC晶圆。当然,这算法未得到Tesla官方证实。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">业者分析,单从Tesla可创造的需求来看,2020年如果不是COVID-19(新冠肺炎)带来销售及生产等多重变量,Tesla第1季宣称6月底美国工厂Model 3及Model Y的年产能将达50万辆,上海厂(Gigafactory 3)计划年底产能50万辆,使其总产能规模近100万辆,也就是说,Tesla一年平均约要50万片6英寸SiC。而目前全球SiC硅晶圆总年产能约在40万~60万片,如此就消耗掉全球当下SiC总产能。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">即使在COVID-19及中美贸易战的紧张关系下,汽车产业销售受波及最明显,然而SiC晶圆生产大厂的布局丝毫不减,这都是对SiC在车用市场发展潜力持正面看法的表现。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">国际大厂争先恐后加码扩产</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据统计显示,目前全球生产碳化硅晶圆的厂商包括 CREE、英飞凌、罗姆半导体旗下 SiCrystal、II-IV、Norstel、新日铁住金及道康宁 (Dow Corning)等。还有一些新进者,如韩国的SK Siltron通稿收购<a href=\"https://laohu8.com/S/DD\">杜邦</a>(Dupont)SiC晶圆部门正在对该行业进行投资;Soitec也宣布与<a href=\"https://laohu8.com/S/AMAT\">应用材料</a>联合开发下一代碳化硅衬底的开发计划。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">其中,CREE市占率高达6成之多,几乎独霸市场。Cree早在1991年就发布了全球首款商用SiC晶圆,并分别于2002年及2011年发布全球首款SiC JBS肖特基二极管及SiCMOS,2016年引领行业进入6英寸SiC晶圆时代。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1358fb12deba4d2184735abf226d80fb\"/></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">2019年9月,Cree宣布计划2019-2024年投资7.2亿美元将SiC材料及晶圆产能扩充30倍,包括建造一座车规级8英寸功率及射频晶圆工厂,以及扩产超级材料工厂,计划2022年量产,完全达产后器件能够满足550万辆BEV需求,衬底能够满足2200万BEV需求。今年 5 月Cree更宣布,看好 5G 与电动车后市需求,将在未来5年内,斥资10亿美元用于扩大SiC碳化硅产能,在公司美国总部北卡罗莱纳州达勒姆市建造一座采用最先进技术的自动化200mm SiC碳化硅生产工厂和一座材料超级工厂。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">2020年10月,Cree以高达3亿美元的价格出售了其LED产品部门给SMART Global Holdings,决定ALL in 碳化硅。Cree的产能已被下游大客户买断,主要客户包括ST、英飞凌、<a href=\"https://laohu8.com/S/ONNN\">安森美</a>。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">需要指出,意法半导体在(ST)不仅签署了超5亿美元的SiC晶圆购买合同,同时也在今年2月份以1.375亿美元现金收购了瑞典SiC晶圆制造商Norstel AB,Norstel生产150mmSiC裸晶圆和外延晶圆。意法半导体表示,交易完成后,它将在全球产能受限的情况下控制部分SiC器件的整个供应链。另据EE Times消息,不久前,意法半导体在其意大利卡塔尼亚工厂概述了大力发展碳化硅(SiC)业务,并将其作为战略和收入的关键部分的计划。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外一个SiC晶圆厂罗姆对SiC的关注和布局就相对较早了,早在2009年Rohm收购了SiC晶圆供应商SiCrystal,随后在2010年推出首批批量生产的SiC肖特基二极管和MOSFET,2012年批量生产全SiC模块,2017年交付了6英寸SBD。SiCrystal是罗姆成为ST意法半导体之外最大的SiC元件大厂的主要原因,2020年初SiCrystal与ST签署了1.2亿美元的供货大单。SiCrystal也是中国SiC设计公司最多采购的供应商。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">英飞凌公司布局碳化硅领域已超过30年。英飞凌的碳化硅材料主要采取外购的方式。2018年,英飞凌收购了碳化硅晶圆切割领域的新锐公司-Siltectra。Siltectra称其相比传统工艺将提高90%的生产效率。此次与GT Advanced Technologies签约之后,“GTAT的优质碳化硅晶棒将为当前和未来满足一流标准的有竞争力的碳化硅晶圆提供额外来源。这为我们雄心勃勃的碳化硅增长计划提供有力支持,充分利用我们现有的内部技术和薄晶圆制造的核心竞争力。”英飞凌工业功率控制事业部总裁Peter Wawer表示。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">II-VI也计划将150毫米(6英寸)碳化硅材料的产能扩大5-10倍,同时扩大差异化200毫米材料技术的批量生产,以满足未来五年预期的不断增长的需求。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">日本昭和电工也多次发表了产能扩充声明。昭和电工 SiC 晶圆月产能 2018年4月从 3000 片提高至 5000 片 (第 1 次增产),且将在2019年 9 月进一步提高至 7000 片 (第 2 次增产),而进行第 3 度增产投资后,将在 2019 年 2 月扩增至 9000 片的水准、达现行 (5000 片) 的1.8倍。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">在半导体产业中,由于制造端设备成本最高,厂商必须考虑资本投入后的成本回收,因此如果没有看到终端需求有维持5年以上潜力,业者一般不会贸然扩产。而这些大厂的扩产也无疑证明了对SiC晶圆的看好。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">国内SiC晶圆衬底缓缓起步</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">来到国内,目前国内出货量比较大或者比较知名的晶圆衬底企业有天科合达、山东天岳、河北同光、东莞天域、河北普兴、中科钢研、中电科二所和南砂晶圆等等。根据半导体时代产业数据中心出具的《2020年中国第三代半导体碳化硅晶片行业分析报告》数据显示:2020上半年全球半导体SiC晶片市场份额,美国CREE出货量占据全球45%,日本罗姆子公司SiCrystal占据20%,II-VI占13%;中国企业天科合达的市场占有率由2019年3%上升至2020年5.3%,山东天岳占比为2.6%。</span></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4d37f7b852a496abb05220a153a905b\"/></p><p><span><em><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">数据来源:半导体时代产业数据中心</span></em></span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">北京天科合达主要生产2-6英寸SiC衬底片。2020年8月,天科合达的第三代半导体碳化硅衬底产业化基地建设项目项目在北京市大兴区顺利开工,总投资约9.5亿元人民币,总建筑面积5.5万平方米,新建一条400台/套碳化硅单晶生长炉及其配套切、磨、抛加工设备的碳化硅衬底生产线,项目计划于2022年年初完工投产,建成后可年产碳化硅衬底12万片。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">华为哈勃投资的山东天岳公司成立于 2011 年 12 月,公司自主开发了全新的高纯半绝缘衬底材料,目前量产产品以 4 英寸为主,此外其 4H 导电型碳化硅衬底材料产品主要有 2 英寸、3 英寸、4 英寸及 6 英寸。山东天岳还独立自主开发了 6 英寸 N 型碳化硅衬底材料。公司已经实现宽禁带半导体碳化硅材料产业化,技术水平达到国际领先。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">厦门瀚天天成目前可提供标准的3英寸、4英寸和6英寸碳化硅外延晶片,用于肖特基二极管(SBD)、金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)、结型场效应晶体管(JFET)和双极结型晶体管(BJT)的制作。2012年3月9日,公司宣布开始接受商业化碳化硅半导体外延晶片订单,正式向国内外市场供应产业化3英寸和4英寸碳化硅半导体外延晶片。2014年4月,公司接受商业化6英寸碳化硅外延晶片订单,正式向国内外市场供应商业化6英寸碳化硅外延晶片。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">东莞天域主要提供4-6英寸外延片,据公司官网介绍,天域(TYSiC)成立于2009年,是中国第一家从事碳化硅外延晶片市场营销、研发和制造的私营企业。2010年,天域与中国科学院半导体研究所合作,共同创建了碳化硅研究所,该研究所由该领域最优秀的人才组成。天域是中国第一家碳化硅半导体材料供应链的企业获得汽车质量认证(IATF 16949)。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\"><a href=\"https://laohu8.com/S/600703\">三安光电</a>这几年也从LED芯片向高阶化合物半导体扩展延伸,2020年8月19日,三安光电宣布收购北电新材料公司,北电新材于2019年拟投资约5.8亿元在福建安溪县湖头镇横山村建设碳化硅衬底生产项目,项目主要从事碳化硅衬底的生产,项目规划年产能3.6万片。2020年7月20日,长沙三安投资160亿元用于第三代半导体项目,主要研发、生产及销售6英寸SiC导电衬底、4英寸半绝缘衬底、SiC二极管外延、SiC MOSFET外延、SiC二极管外延芯片、SiC MOSFET芯片、碳化硅器件封装二极管、碳化硅器件封装MOSFET。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">中电化合物半导体有限公司是一家由中国电子信息产业集团下属公司—华大半导体有限公司主导投资的,致力于开发、生产宽禁带半导体材料的高科技公司,成立于2019年11月。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">中电化合物半导体已在杭州湾新区数字经济产业园建成含百级超净车间现材料生产线,正式向国内外市场供应商业化4-8英寸SiC和GaN材料。截至2020年12月,公司从6英寸晶体、衬底到外延已通线,6英寸sic外延等产品已通过客户验证。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\"><a href=\"https://laohu8.com/S/002617\">露笑科技</a>新建碳化硅衬底片产业化项目,引进具有国际先进水平的6英寸导电晶体生长炉、4英寸高纯半绝缘晶体生长炉等设备。去年11月,露笑科技与中科钢研、国宏中宇签订战略协议,与其共同研发适用于中科钢研工艺技术要求的4英寸、6英寸、8英寸乃至更大尺寸级别的碳化硅长晶设备。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">另外,中鸿新晶在济南投资的第三代半导体项目,一期就包括6-8英寸碳化硅单晶生产、加工、碳化硅外延生产线各2条。</span></p><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">据业内人士分析指出,总体来看,在SiC衬底方面,国外主流产品已经完成从4寸向6寸的转化,并且已经成功研发8英寸SiC衬底片。而国内SiC衬底片市场现在以4英寸为主,6英寸目前还在研发过程中,产品的成品率相对较低。要知道SiC器件成本高的一大原因就是衬底贵,目前,衬底成本大约是加工晶片的50%,外延片是25%,器件晶圆生产环节20%,封装测试环节5%。SiC衬底不止贵,生产工艺还复杂,与硅相比,碳化硅很难处理、研磨和锯切,挑战非常大。所以大多数企业都是从Cree、罗姆或第三方供应商那里购买衬底。</span></p><p mpa-is-content=\"t\"><span><strong mpa-from-tpl=\"t\" mpa-is-content=\"t\">结语</strong></span></p><span></span><p><span arial=\"\" gb=\"\" helvetica=\"\" neue=\"\" rgb=\"\" sans=\"\" sans-serif=\"\" yahei=\"\">国际大厂起步早,还不断加速在SiC领域的布局,一方面将推动碳化硅材料的市场渗透率加速,另一方面也加速抢占碳化硅晶片市场份额。对此,我国迫切需要加快发展步伐,但国内本土SiC厂家与国外同行相比,虽然仍有一定差距,但还是很有希望可以迎头赶上,追赶的过程还是有盼头的。</span></p><p>*免责声明:本文由作者原创。文章内容系作者个人观点,半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点,不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持,如果有任何异议,欢迎联系半导体行业观察。</p><p><strong>今天是《半导体行业观察》为您分享的第2527内容,欢迎关注。</strong></p><p>推荐阅读</p><p>★<span>“按捺不住”的半导体设备</span></p><p>★<span>日本半导体的一支“奇兵”</span></p><p>★<span>三星“死磕”台积电</span></p><p>半导体行业观察</p><p><img src=\"\"/></p><p>『<strong>半导体第一垂直媒体</strong><span>』</span></p><p><strong>实时 专业 原创 深度</strong></p><p><strong>识别二维码</strong>,回复下方关键词,阅读更多</p><p>ICCAD2020|<span>存储|晶圆|华为</span>|汽车芯片|<a href=\"https://laohu8.com/S/UMC\">联电</a>|<a href=\"https://laohu8.com/S/QCOM\">高通</a>|射频|封测</p><p><span>回复 <strong>投稿</strong>,看《如何成为“半导体行业观察”的一员 》</span></p><p>回复 <strong>搜索</strong>,还能轻松找到其他你感兴趣的文章!</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/eb728099ce0e4e9693763df848f6f9b5\"/></p>\n</div></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/fab3e6da33eab070d39ea5ddbb760010","relate_stocks":{},"source_url":"http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU3OTA0MjQ3Mg==&mid=2247566689&idx=1&sn=76ded7f4be221caadd69555318ad7e58&chksm=fd6fa8a6ca1821b092c406bf0aa42fe5d86626eeff5c396a8a969b154beb56d40687d0a5bbd7&scene=0#rd","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/ecd74548980bc5b366aa8f4b37ed0bd5","article_id":"2092336222","content_text":"近日,英飞凌与GT Advanced Technologies(GTAT)已经签署碳化硅(SiC)晶棒供货协议,合同预期五年。英飞凌此举无疑是看到了SiC广阔的市场规模,据Yole预测,SiC市场规模在2021年将上涨到5.5亿美金,这期间的复合年均增长率预计将达19%。其实不止英飞凌,其他SiC厂商如ST、博世、罗姆等也都看好SiC的稳步需求,开始紧锣密鼓的点兵布阵,他们或多方收购,或强强联合,貌似谁也不想在SiC这个飞速发展的市场中落下。在SiC广阔的市场需求下,得SiC晶圆者得天下,显然,SiC晶圆争夺战已然打响!车厂逐渐导入,SiC晶圆供不应求今年6月底,美国工程材料和光电元件领先企业II-VI宣布与通用电气(GE)签署合作协议,通用电气授权II-VI利用其专利技术进入碳化硅功率器件和模块制造领域。这意味着碳化硅革命应在电动车市场开启燎原之势。这两年,由于SiC独有的优良特性,车厂陆续开始导入SiC器件,这对SiC晶圆的需求量是巨大的。在此需要科普一下,碳化硅功率器件生产过程主要包括碳化硅单晶生产、外延层生产、器件制造三大步骤,分别对应产业链的晶圆衬底、外延片、器件和模组三大环节。碳化硅上游产品为晶圆衬底。早期用例,特斯拉已经将意法半导体的基于SiC MOSFET的功率模块集成到Model 3逆变器中。Model 3具有一个主逆变器,该逆变器需要24个电源模块,每个电源模块均基于两个碳化硅MOSFET裸片,每辆汽车总共有48个SiC MOSFET裸片。这些MOSFET由位于意大利卡塔尼亚的意法半导体晶圆厂制造。除此之外,其他包括OBC、一辆车附2个一般充电器、快充电桩等,都可以放上SiC,只是SiC久缺而未快速导入。特斯拉Model 3逆变器内部细节(RWD车型)PCB全景另外,早在2014年5月,丰田汽车宣布通过使用SiC功率半导体,将混合动力汽车的燃油效率提高10%(在日本国土交通省的JC08测试周期下),并减少了汽车的使用。与仅含Si功率半导体的当前PCU相比,功率控制单元(PCU)的尺寸缩小了80%。但由于SiC晶圆(基板)不足,丰田还未采用。据GaN世界的报道,按照这个估算若循续渐进采用SiC后,该换的都换上SiC,平均2辆Tesla的纯电动车就需要一片6英寸SiC晶圆。当然,这算法未得到Tesla官方证实。业者分析,单从Tesla可创造的需求来看,2020年如果不是COVID-19(新冠肺炎)带来销售及生产等多重变量,Tesla第1季宣称6月底美国工厂Model 3及Model Y的年产能将达50万辆,上海厂(Gigafactory 3)计划年底产能50万辆,使其总产能规模近100万辆,也就是说,Tesla一年平均约要50万片6英寸SiC。而目前全球SiC硅晶圆总年产能约在40万~60万片,如此就消耗掉全球当下SiC总产能。即使在COVID-19及中美贸易战的紧张关系下,汽车产业销售受波及最明显,然而SiC晶圆生产大厂的布局丝毫不减,这都是对SiC在车用市场发展潜力持正面看法的表现。国际大厂争先恐后加码扩产据统计显示,目前全球生产碳化硅晶圆的厂商包括 CREE、英飞凌、罗姆半导体旗下 SiCrystal、II-IV、Norstel、新日铁住金及道康宁 (Dow Corning)等。还有一些新进者,如韩国的SK Siltron通稿收购杜邦(Dupont)SiC晶圆部门正在对该行业进行投资;Soitec也宣布与应用材料联合开发下一代碳化硅衬底的开发计划。其中,CREE市占率高达6成之多,几乎独霸市场。Cree早在1991年就发布了全球首款商用SiC晶圆,并分别于2002年及2011年发布全球首款SiC JBS肖特基二极管及SiCMOS,2016年引领行业进入6英寸SiC晶圆时代。2019年9月,Cree宣布计划2019-2024年投资7.2亿美元将SiC材料及晶圆产能扩充30倍,包括建造一座车规级8英寸功率及射频晶圆工厂,以及扩产超级材料工厂,计划2022年量产,完全达产后器件能够满足550万辆BEV需求,衬底能够满足2200万BEV需求。今年 5 月Cree更宣布,看好 5G 与电动车后市需求,将在未来5年内,斥资10亿美元用于扩大SiC碳化硅产能,在公司美国总部北卡罗莱纳州达勒姆市建造一座采用最先进技术的自动化200mm SiC碳化硅生产工厂和一座材料超级工厂。2020年10月,Cree以高达3亿美元的价格出售了其LED产品部门给SMART Global Holdings,决定ALL in 碳化硅。Cree的产能已被下游大客户买断,主要客户包括ST、英飞凌、安森美。需要指出,意法半导体在(ST)不仅签署了超5亿美元的SiC晶圆购买合同,同时也在今年2月份以1.375亿美元现金收购了瑞典SiC晶圆制造商Norstel AB,Norstel生产150mmSiC裸晶圆和外延晶圆。意法半导体表示,交易完成后,它将在全球产能受限的情况下控制部分SiC器件的整个供应链。另据EE Times消息,不久前,意法半导体在其意大利卡塔尼亚工厂概述了大力发展碳化硅(SiC)业务,并将其作为战略和收入的关键部分的计划。另外一个SiC晶圆厂罗姆对SiC的关注和布局就相对较早了,早在2009年Rohm收购了SiC晶圆供应商SiCrystal,随后在2010年推出首批批量生产的SiC肖特基二极管和MOSFET,2012年批量生产全SiC模块,2017年交付了6英寸SBD。SiCrystal是罗姆成为ST意法半导体之外最大的SiC元件大厂的主要原因,2020年初SiCrystal与ST签署了1.2亿美元的供货大单。SiCrystal也是中国SiC设计公司最多采购的供应商。英飞凌公司布局碳化硅领域已超过30年。英飞凌的碳化硅材料主要采取外购的方式。2018年,英飞凌收购了碳化硅晶圆切割领域的新锐公司-Siltectra。Siltectra称其相比传统工艺将提高90%的生产效率。此次与GT Advanced Technologies签约之后,“GTAT的优质碳化硅晶棒将为当前和未来满足一流标准的有竞争力的碳化硅晶圆提供额外来源。这为我们雄心勃勃的碳化硅增长计划提供有力支持,充分利用我们现有的内部技术和薄晶圆制造的核心竞争力。”英飞凌工业功率控制事业部总裁Peter Wawer表示。II-VI也计划将150毫米(6英寸)碳化硅材料的产能扩大5-10倍,同时扩大差异化200毫米材料技术的批量生产,以满足未来五年预期的不断增长的需求。日本昭和电工也多次发表了产能扩充声明。昭和电工 SiC 晶圆月产能 2018年4月从 3000 片提高至 5000 片 (第 1 次增产),且将在2019年 9 月进一步提高至 7000 片 (第 2 次增产),而进行第 3 度增产投资后,将在 2019 年 2 月扩增至 9000 片的水准、达现行 (5000 片) 的1.8倍。在半导体产业中,由于制造端设备成本最高,厂商必须考虑资本投入后的成本回收,因此如果没有看到终端需求有维持5年以上潜力,业者一般不会贸然扩产。而这些大厂的扩产也无疑证明了对SiC晶圆的看好。国内SiC晶圆衬底缓缓起步来到国内,目前国内出货量比较大或者比较知名的晶圆衬底企业有天科合达、山东天岳、河北同光、东莞天域、河北普兴、中科钢研、中电科二所和南砂晶圆等等。根据半导体时代产业数据中心出具的《2020年中国第三代半导体碳化硅晶片行业分析报告》数据显示:2020上半年全球半导体SiC晶片市场份额,美国CREE出货量占据全球45%,日本罗姆子公司SiCrystal占据20%,II-VI占13%;中国企业天科合达的市场占有率由2019年3%上升至2020年5.3%,山东天岳占比为2.6%。数据来源:半导体时代产业数据中心北京天科合达主要生产2-6英寸SiC衬底片。2020年8月,天科合达的第三代半导体碳化硅衬底产业化基地建设项目项目在北京市大兴区顺利开工,总投资约9.5亿元人民币,总建筑面积5.5万平方米,新建一条400台/套碳化硅单晶生长炉及其配套切、磨、抛加工设备的碳化硅衬底生产线,项目计划于2022年年初完工投产,建成后可年产碳化硅衬底12万片。华为哈勃投资的山东天岳公司成立于 2011 年 12 月,公司自主开发了全新的高纯半绝缘衬底材料,目前量产产品以 4 英寸为主,此外其 4H 导电型碳化硅衬底材料产品主要有 2 英寸、3 英寸、4 英寸及 6 英寸。山东天岳还独立自主开发了 6 英寸 N 型碳化硅衬底材料。公司已经实现宽禁带半导体碳化硅材料产业化,技术水平达到国际领先。厦门瀚天天成目前可提供标准的3英寸、4英寸和6英寸碳化硅外延晶片,用于肖特基二极管(SBD)、金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)、结型场效应晶体管(JFET)和双极结型晶体管(BJT)的制作。2012年3月9日,公司宣布开始接受商业化碳化硅半导体外延晶片订单,正式向国内外市场供应产业化3英寸和4英寸碳化硅半导体外延晶片。2014年4月,公司接受商业化6英寸碳化硅外延晶片订单,正式向国内外市场供应商业化6英寸碳化硅外延晶片。东莞天域主要提供4-6英寸外延片,据公司官网介绍,天域(TYSiC)成立于2009年,是中国第一家从事碳化硅外延晶片市场营销、研发和制造的私营企业。2010年,天域与中国科学院半导体研究所合作,共同创建了碳化硅研究所,该研究所由该领域最优秀的人才组成。天域是中国第一家碳化硅半导体材料供应链的企业获得汽车质量认证(IATF 16949)。三安光电这几年也从LED芯片向高阶化合物半导体扩展延伸,2020年8月19日,三安光电宣布收购北电新材料公司,北电新材于2019年拟投资约5.8亿元在福建安溪县湖头镇横山村建设碳化硅衬底生产项目,项目主要从事碳化硅衬底的生产,项目规划年产能3.6万片。2020年7月20日,长沙三安投资160亿元用于第三代半导体项目,主要研发、生产及销售6英寸SiC导电衬底、4英寸半绝缘衬底、SiC二极管外延、SiC MOSFET外延、SiC二极管外延芯片、SiC MOSFET芯片、碳化硅器件封装二极管、碳化硅器件封装MOSFET。中电化合物半导体有限公司是一家由中国电子信息产业集团下属公司—华大半导体有限公司主导投资的,致力于开发、生产宽禁带半导体材料的高科技公司,成立于2019年11月。中电化合物半导体已在杭州湾新区数字经济产业园建成含百级超净车间现材料生产线,正式向国内外市场供应商业化4-8英寸SiC和GaN材料。截至2020年12月,公司从6英寸晶体、衬底到外延已通线,6英寸sic外延等产品已通过客户验证。露笑科技新建碳化硅衬底片产业化项目,引进具有国际先进水平的6英寸导电晶体生长炉、4英寸高纯半绝缘晶体生长炉等设备。去年11月,露笑科技与中科钢研、国宏中宇签订战略协议,与其共同研发适用于中科钢研工艺技术要求的4英寸、6英寸、8英寸乃至更大尺寸级别的碳化硅长晶设备。另外,中鸿新晶在济南投资的第三代半导体项目,一期就包括6-8英寸碳化硅单晶生产、加工、碳化硅外延生产线各2条。据业内人士分析指出,总体来看,在SiC衬底方面,国外主流产品已经完成从4寸向6寸的转化,并且已经成功研发8英寸SiC衬底片。而国内SiC衬底片市场现在以4英寸为主,6英寸目前还在研发过程中,产品的成品率相对较低。要知道SiC器件成本高的一大原因就是衬底贵,目前,衬底成本大约是加工晶片的50%,外延片是25%,器件晶圆生产环节20%,封装测试环节5%。SiC衬底不止贵,生产工艺还复杂,与硅相比,碳化硅很难处理、研磨和锯切,挑战非常大。所以大多数企业都是从Cree、罗姆或第三方供应商那里购买衬底。结语国际大厂起步早,还不断加速在SiC领域的布局,一方面将推动碳化硅材料的市场渗透率加速,另一方面也加速抢占碳化硅晶片市场份额。对此,我国迫切需要加快发展步伐,但国内本土SiC厂家与国外同行相比,虽然仍有一定差距,但还是很有希望可以迎头赶上,追赶的过程还是有盼头的。*免责声明:本文由作者原创。文章内容系作者个人观点,半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点,不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持,如果有任何异议,欢迎联系半导体行业观察。今天是《半导体行业观察》为您分享的第2527内容,欢迎关注。推荐阅读★“按捺不住”的半导体设备★日本半导体的一支“奇兵”★三星“死磕”台积电半导体行业观察『半导体第一垂直媒体』实时 专业 原创 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搜索,还能轻松找到其他你感兴趣的文章!","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2303,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":397448094,"gmtCreate":1608325291318,"gmtModify":1703852500239,"author":{"id":"3562541521080359","authorId":"3562541521080359","name":"HO2Q","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d9f4da71c9541b6c04b5ecfa49f202fc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3562541521080359","authorIdStr":"3562541521080359"},"themes":[],"htmlText":"这篇文章不错,转发给大家看看","listText":"这篇文章不错,转发给大家看看","text":"这篇文章不错,转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/397448094","repostId":"398760131","repostType":1,"repost":{"id":398760131,"gmtCreate":1606967192623,"gmtModify":1703845683465,"author":{"id":"3492642718489623","authorId":"3492642718489623","name":"IPO早知道","avatar":"https://static.tigerbbs.com/5b17d5c0659f3f8d9917746df3c6024d","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3492642718489623","authorIdStr":"3492642718489623"},"themes":[],"title":"碳化硅材料龙头天岳科技启动上市辅导,华为旗下哈勃投资参投A轮","htmlText":"“A股同类企业屈指可数。”本文为IPO早知道原创作者|刘小七据IPO早知道消息,山东天岳先进科技股份有限公司(下称“天岳科技”)已同海通证券签署上市辅导协议,并于近日在山东证监局备案。成立于2010年的天岳科技是一家宽禁带(第三代)半导体衬底材料生产商,主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售,产品广泛应用于电力电子、微波电子、光电子等领域。天岳科技的主要产品覆盖半绝缘型和导电型碳化硅衬底,已供应至国内碳化硅半导体行业的下游核心客户,同时已被部分国外顶尖的半导体公司使用。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料,综合性能较硅材料可提升上千倍,被誉为固态光源、电力电子、微波射频器件的“核芯”。天眼查App显示,截至目前,天岳科技共完成四轮融资,分别于2019年12月及今年5月和8月获得三次股权融资,投资方包括海通新能源、深创投、长江资本、国投招商、万向创投、星河控股以及大湾区共同家园发展基金等。去年4月,华为投资控股有限公司出资7亿元成立了哈勃科技投资有限公司(下称“哈勃投资”),后者于8月投资了天岳科技的A轮融资。据媒体报道,哈勃投资持股10%。哈勃投资目前对外投资的企业多以半导体芯片、碳化硅研发和AI公司为主,包括科创板上市公司思瑞浦(688536.SH)。现在的A股上市公司中从事碳化硅相关业务的企业并不多,已知有露笑科技(002617.SZ)、楚江新材(002171.SZ)和天通股份(600330.SH)等,其余大部分还处于融资阶段。天岳科技如若能顺利上市,将会为碳化硅行业增添新力量。","listText":"“A股同类企业屈指可数。”本文为IPO早知道原创作者|刘小七据IPO早知道消息,山东天岳先进科技股份有限公司(下称“天岳科技”)已同海通证券签署上市辅导协议,并于近日在山东证监局备案。成立于2010年的天岳科技是一家宽禁带(第三代)半导体衬底材料生产商,主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售,产品广泛应用于电力电子、微波电子、光电子等领域。天岳科技的主要产品覆盖半绝缘型和导电型碳化硅衬底,已供应至国内碳化硅半导体行业的下游核心客户,同时已被部分国外顶尖的半导体公司使用。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料,综合性能较硅材料可提升上千倍,被誉为固态光源、电力电子、微波射频器件的“核芯”。天眼查App显示,截至目前,天岳科技共完成四轮融资,分别于2019年12月及今年5月和8月获得三次股权融资,投资方包括海通新能源、深创投、长江资本、国投招商、万向创投、星河控股以及大湾区共同家园发展基金等。去年4月,华为投资控股有限公司出资7亿元成立了哈勃科技投资有限公司(下称“哈勃投资”),后者于8月投资了天岳科技的A轮融资。据媒体报道,哈勃投资持股10%。哈勃投资目前对外投资的企业多以半导体芯片、碳化硅研发和AI公司为主,包括科创板上市公司思瑞浦(688536.SH)。现在的A股上市公司中从事碳化硅相关业务的企业并不多,已知有露笑科技(002617.SZ)、楚江新材(002171.SZ)和天通股份(600330.SH)等,其余大部分还处于融资阶段。天岳科技如若能顺利上市,将会为碳化硅行业增添新力量。","text":"“A股同类企业屈指可数。”本文为IPO早知道原创作者|刘小七据IPO早知道消息,山东天岳先进科技股份有限公司(下称“天岳科技”)已同海通证券签署上市辅导协议,并于近日在山东证监局备案。成立于2010年的天岳科技是一家宽禁带(第三代)半导体衬底材料生产商,主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售,产品广泛应用于电力电子、微波电子、光电子等领域。天岳科技的主要产品覆盖半绝缘型和导电型碳化硅衬底,已供应至国内碳化硅半导体行业的下游核心客户,同时已被部分国外顶尖的半导体公司使用。碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料,综合性能较硅材料可提升上千倍,被誉为固态光源、电力电子、微波射频器件的“核芯”。天眼查App显示,截至目前,天岳科技共完成四轮融资,分别于2019年12月及今年5月和8月获得三次股权融资,投资方包括海通新能源、深创投、长江资本、国投招商、万向创投、星河控股以及大湾区共同家园发展基金等。去年4月,华为投资控股有限公司出资7亿元成立了哈勃科技投资有限公司(下称“哈勃投资”),后者于8月投资了天岳科技的A轮融资。据媒体报道,哈勃投资持股10%。哈勃投资目前对外投资的企业多以半导体芯片、碳化硅研发和AI公司为主,包括科创板上市公司思瑞浦(688536.SH)。现在的A股上市公司中从事碳化硅相关业务的企业并不多,已知有露笑科技(002617.SZ)、楚江新材(002171.SZ)和天通股份(600330.SH)等,其余大部分还处于融资阶段。天岳科技如若能顺利上市,将会为碳化硅行业增添新力量。","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/d3d716c7b3267cb8d5156272ba499abb","width":"900","height":"506"}],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/398760131","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1921,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":395585061,"gmtCreate":1607696173953,"gmtModify":1703849539998,"author":{"id":"3562541521080359","authorId":"3562541521080359","name":"HO2Q","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d9f4da71c9541b6c04b5ecfa49f202fc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3562541521080359","authorIdStr":"3562541521080359"},"themes":[],"htmlText":"尬吹","listText":"尬吹","text":"尬吹","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/395585061","repostId":"1189860812","repostType":4,"repost":{"id":"1189860812","kind":"news","pubTimestamp":1607608261,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1189860812?lang=&edition=full","pubTime":"2020-12-10 21:51","market":"hk","language":"zh","title":"制造业能不能去西部?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1189860812","media":"远川科技评论","summary":"2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,","content":"<p>2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,直截了当问了一个问题:<b>为什么不把更多产能转移到大陆之外的地方?为什么不加快行动?</b></p><p>“制造业迁出中国”算是近两年的热门话题,热门的目的地除了印度,就是越南,前者工业基础薄弱,后者体量实在太小,基本只能做做组装手机的生意。<b>事实上,真正能承接大陆的制造业体量的目的地,是整个东南亚。</b></p><p>与很多人的惯常认知相反,东南亚并不是一个香蕉共和国的合集。<b>在今年上半年中国进口的价值1540亿美元的芯片中,就有超过300亿美元来自于东盟国家,占比接近20%,远超橡胶、铜铝、海鲜等人们印象中的东南亚土特产。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4e78285d2a9c4c265508a763d86ac6a9\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"594\"></p><p>中国制造业的最大威胁其实是东南亚</p><p>虽然国内一直有“别让制造业跑了”的忧患意识,但东部地区高企的土地和劳动力成本,已经很难承载太多电子组装加工等劳动密集型工业,坐拥4亿人口,一半国土面积的广袤西部随之跃然纸上。从这个角度看,<b>要回答制造业能不能留在中国,其实是在回答,中国西部怎么与东南亚竞争?</b></p><p>一边是坐拥漫长的海岸线和世界十字路口的交通便利、丰富的自然资源,以及西方列强毫无戒心的扶植和转移。另一边是全球最大的劳动力市场、高效而审慎的技术官僚政府、和建国后数十年积累的重工业基建能力。</p><p>两者的缠斗并不是起于去年,而是跨越了三十多年,双方用自己手里的牌连续进行了三次交锋,来决定谁才是真正的世界工厂。</p><p><b>第一回合:东亚地中海的昙花一现</b></p><p>80年代中期,日本制造业势不可挡的崛起和随之而来的日美贸易冲突,催生了第一次东亚的产能大转移。</p><p>1985年,美国逼迫日本签下“广场协定”,希望利用日币大幅升值以削弱日本的出口竞争力。但日本却悄悄地搞起了“转口贸易”来应对,对外投资井喷,5年投了1700亿美元,大把日元洒向东南亚的四小虎,超过一半都是制造业投资。</p><p>以四小虎为目的地并不是偶然,1980年开始泰国炳·素添政府、马来西亚的马哈尔迪、菲律宾的拉莫斯都进行了一系列推动发展的改革,但归结起来无非是三板斧:<b>放宽外资持股比例、鼓励出口,金融自由化。</b>再简单一点,就是对外资“门户开放,欢迎客官来玩”。</p><p>开放的效果很显著,在日本廉价资本的灌溉下和其他西方国家的跟进下,四小虎形成了三个相对高端的制造据点:</p><p><b>第一个:马来西亚和新加坡的半导体联盟。</b></p><p>得益于淡马锡的雄厚财力和西方的产能转移,新加坡的半导体产业自1960年代开始崛起,坐拥当时世界第三大半导体制造商特许半导体,世界第三大和第十大封测厂:星科金朋和UTAC(优特半导体)。有新加坡这个大哥,马来西亚也跟着喝了口汤,马来西亚的槟城,就有一个特色的称号:<b>东方硅谷。</b></p><p>1968年,英特尔在美国开办了第一家工厂,4年后,就在槟城开设子公司,直到今天,英特尔在槟城依然拥有10座现代化组装厂,是其在全球最大的组装厂、实验基地和设计研发中心。</p><p>英特尔的入住带动了大批西方公司,AMD、惠普、歌乐、美国国家半导体、日立、和博世都公司纷至沓来。鼎盛时代,据说全球有1/3的半导体封测在此进行,即使到今天,<b>马来西亚一地的封装产业,依然占据了全球13%的市场,使其成为世界第七大半导体出口国,出口值和日本相仿。</b></p><p><b>第二个:日本一手布局,菲律宾的被动元件。</b></p><p>比起新加坡和马来西亚在东西方左右逢缘,底子更差的菲律宾则选择了全盘追随日本。</p><p>从上世纪60年代开始,日本逐渐成为菲律宾最大的援助提供国,直到1990年代,菲律宾接受的政府发展援助(ODA)中还有超过50%来自日本。而日本也把自己的看家法宝<b>被动元件</b>布置在了菲律宾。</p><p>作为电子工业的原料,电容、电感、电阻三大被动元件一直被日本厂商把控,但常为人忽视的是,日本的产能却是双头布局:除了日本本土,还有一个菲律宾的产能基地。<b>即使到今天,半导体出口依然占菲律宾整体的30%。</b></p><p><b>第三个:泰国的PCB板(印刷电路板)、硬盘和汽车</b></p><p>在日本的扶植下,泰国的汽车产量一度比肩法国,取代稻米和橡胶,成为泰国最大的产业。曼谷湾两侧布满了丰田、日产和凌志的汽车生产线,一副“东方底特律”的沸腾景象。2015年,泰国乘用汽车生产量191万辆,商用车76万辆,位居全球第十二位,比马来西亚,越南,菲律宾三国的总和还多。</p><p>被称为电子系统产品之母的PCB板,泰国则占居了东南亚40%的产能,位居全球前十,与意大利难分伯仲。硬盘上,泰国则是仅次于中国的第二大生产国,一直占据全球1/4以上的产能。</p><p>泰国街头的“泰日友谊桥”</p><p>四小虎有了外汇,自然就要摆阔。1996年,泰国花3亿美元从西班牙引进了一艘航母,<b>荣登亚洲第三个拥有航母的国家(目前该航母的主要任务是渔民搜救)</b>。同一年,马来西亚的“双子塔”完工,成为第一个非美国本土的世界第一高楼。世界银行锦上添花,发布报告盛赞四小虎的成就。</p><p>四小虎的改革完美顺应了日本出海的需求,但也埋下了大量隐患:<b>外国资本来去自由让金融体系风险加大,金融自由化让国内企业大举向外借入廉价资金提高了负债,如果出口不能保持优势,一场风暴难以避免。</b>诺贝尔经济学奖得主克鲁格曼就称,亚洲奇迹不过是一个神话而已,四小虎只是纸老虎。</p><p>克鲁格曼说话不讨喜,但看的还是很准,1997年时,四小虎外债逼近GDP的90%。索罗斯等国际大鳄瞅准机会发动攻击,金融危机突然爆发,各国汇率雪崩。为了自保,日本银行和金融投机者对东南亚硬性抽贷,<b>一年时间,超过1000亿美金资本流出东南亚。</b>工厂停工,工人失业,雁阵小队们如同多米诺骨牌一般倒下。</p><p>而同期的中国,则深处“改革的深水区”。特区、三角债、下岗、分税制,每一个突破都伴随着激烈博弈,却为中国对外开放搭建了一个更稳定的金融和财税体系。<b>随后,入世谈判在北京落槌,海外资本从东南亚涌向中国。</b></p><p>1991年时,马哈蒂尔曾经宣布了一个“马来梦”,即2020年宏愿(Wawasan 2020),目标是在2020年让马来西亚成为一个高收入国家。如今,这个词已经被马来网民调侃为“白日梦”的代名词。2005年,英特尔在中国大陆设厂,相关的供应商也随之搬离槟城。一位当地的投资者回忆说,槟城从那以后变成了一个沉睡的小镇。</p><p>与之对应的,中国则有了世界工厂深圳和东莞,有了东部沿海发达的制造链,有了全球最大规模的人类迁移“春运”。<b>广东的电子信息产业自2001年起,十年增长十倍,到达2.2万亿元。</b>而中国产业能够完成第一回合的逆袭,用一句话形容就是:<b>苦练内功、摸着东南亚过河。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/226d1971e695f6d5c010fc5b6eb9fd0a\" tg-width=\"1027\" tg-height=\"474\"></p><p><b>在第一个回合,面对廉价的日元资本,东南亚率先采取了门户开放的做法,吃到了产业转移的第一波红利。而中国选择了先稳固基本盘,再逐步开放的策略。</b>结果东南亚的十年积累,在金融危机面前损失殆尽,而中国却先稳住了香港,再趁加入WTO之际,顺势崛起。</p><p><b>但随着中国经济的腾飞,东部沿海人力成本不断上升,“制造业转移”的焦虑已有星星之火。这种背景下,第二回合交锋的到来,只是一个时间问题。</b></p><p><b>第二回合:电子西进运动</b></p><p>要论寻找全球制造业的成本洼地,郭台铭跑得比香港记者都快。<b>中国跟东南亚的第二次交锋,导火索就是他。</b></p><p>2006年11月越南获批加入WTO,3个月后郭台铭便率考察团来到越南北宁省调研。郭台铭在这里“惊喜”地发现:越南工资仅为深圳的1/3,从深圳龙华到越南北部全程只要14个小时,晚上发零件,隔天上午就能开始组装。把深圳工厂搬过来,可以说是毫无压力。</p><p>于是几天后,郭董会见了越南国家主席,拍板了5年投资越南10亿美元的计划,还在北宁买下超过400公顷的土地,全力打造世界级代工厂。<b>“南下计划”雄心勃勃。</b></p><p>结果天算不如人算。第二年金融危机爆发,鸿海的北越设厂计划也受到波及被迫停摆。反倒是中国强有力的刺激政策,再次稳定了实业大佬、国际资本的军心。“中国工人”在美国《时代》杂志的“年度人物”评选中位居次席,他们被称为金融危机后中国经济“保8”的幕后功臣。</p><p>然而金融危机两年后,富士康深圳园区发生了“十四连跳”事件,全球200多家新闻媒体涌入龙华园区,把郭台铭的紫禁城翻了个底朝天。这里每天消耗40吨大米、10吨面粉、30吨蔬菜、200头猪、6万个鸡蛋和500桶食用油,供养园区里30万名工人。对他们来说,富士康就是深圳,深圳就是富士康。</p><p>在巨大舆论压力下,富士康将深圳园区的工资从800元提升到了2000元。紧接着,苹果CEO库克亲赴深圳富士康工厂考察,最后留了一句话:需要将工厂设在靠近工人家比较近的地方。换句话说,就是深圳工厂得搬迁了。</p><p>那么,工厂迁往哪里呢?当时有这样一个数据:<b>一台电脑若以海运的方式从深圳运往欧洲,每台运费约4美元;如果以空运的方式,运费则在20美元到40美元之间。</b>从这个角度来说,东南亚港口众多,运输成本优于中国内地。如果和欧美做生意,东南亚是不错的选择。</p><p><b>富士康想搬迁工厂,深圳想腾笼换鸟,为了阻止富士康南下,一场“西进运动”浩荡开启。</b>一段时间,郭台铭的飞机降落在哪,招商部门官员就跟到哪,在这背后,是一场由<b>重构交通大动脉、建设本地保税区、政府动员式招工</b>组成的庞大计划。</p><p>2010年8月,时任重庆市长黄奇帆带队赶赴北京,向海关总署、铁道部提出开行一条重庆至欧洲的铁路大通道的请求。请求背后是精妙的算计:<b>铁路虽然成本比海运高,但速度要远远领先。考虑到数码产品更看重时效性,而且单价高,因此,铁路运送会是电子产业的优选。</b></p><p>得到北京方面的许可以及和五个国家斡旋后,这条大陆桥被完全打通,仅需13-16天就可以将重庆电子产品运到德国的杜伊斯堡,时间仅为海运的1/3,高价值货物运输成本比海运还低。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bfe85850e9a88fc7c0a4be6cb96b8716\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"464\"></p><p>渝新欧亚欧大陆桥</p><p>中西部陆路交通打通的同时,空运也在升级。2007年,河南新郑机场改建竣工;2010年,重庆江北机场三期扩建完成;2011年,成都双流国际机场货站建成投运。三大机场的升级,意味着三省市每年的空运能力合计超过一百万吨,相当于60亿部手机。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5bf491f4e524a1a4f13057460ce9fe58\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"705\"></p><p>郑州航空港</p><p>苹果产品制造有一大特点就是“两头在外”,即<b>原材料从外进口,市场向外出口。</b>因此对于加工企业富士康而言,最理想的状况是可以在保税区内加工生产,从而免去进口零件和出口产品的流程、以及费用。于是,一系列保税区建设,紧锣密鼓的推进。</p><p>2009年,重庆便跑到北京申报了保税区;一年多后,郑州和成都也前后脚提了申报。为了加快保税区运转,郑州喊出了“百日会战”,三个月完成配套工厂和道路。很快,紧贴着机场跑道的保税区工厂大楼就地而起,一辆辆巴士开始接送工人到富士康工厂上班。</p><p>政府争取富士康的第三个路数便是:亲自招工。光富士康河南工厂,就有94条生产线,而且需要35万工人火速到位。为了完成目标,河南省政府召开招工专题会议,层层分解到18个地级市,甚至郑州每个社区居委会都要推荐10个人。成都劳动局则在火车站设立招聘点,现场招募农民工。</p><p>结果就是,电子产业链虽然部分离开我国东部沿海,但又大部分被中西部承接:四川生产了全球70%的iPad,河南生产了一半以上的iPhone,重庆则包揽了40%的笔记本电脑。三个省市的电子工业产值合计超过2万亿,相当于整个越南的GDP。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0e2f9d78473c1022a5b22d56f51bd6c4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"788\"></p><p>2012年,泰国爆发了50年来最大的洪水,灾区遍及1/3的国土,皇宫也未能幸免。在泰国生产PCB的日本企业不得不选择停工,苹果也将这部分订单转移到了缓冲能力更强、修复速度更快的中国大陆。</p><p>三年后,中国芯片封测公司通富微电,将AMD位于马来西亚槟城的工厂悉数收购。紧随其后的华天科技,则买下了马来西亚本土封测双子星之一的Unisem,东方硅谷就此作古。</p><p>在中国大陆和东南亚的第二回合交战,中国的地方政府,用新物流干线+保税区+动员式招工的三板斧猛劈快打,在产业链还在犹豫之际就把产能火速拉到中西部。但此时,东南亚也迎来了亚洲金融危机后的最大变局:新的“经济宗主国”韩国的到来。</p><p><b>第三回合:复活四小虎</b></p><p>2012年,三星会长李健熙和接班人李在镕一起访问越南,在当地召开会议,商讨未来布局,最终决定把手机组装业务搬到越南,并为之打造了一个野心勃勃的“李在镕计划”。<b>这也意味着韩国开始接替日本,开始大规模布局东南亚。</b></p><p>同年,三星在越南北部的北宁省安风工业区投建手机组装厂,这座耸立在稻田里的巨大工厂被当地人称为“三星城”,用于制造1亿2000万台手机。工厂电子版上写着:<b>“SEV(三星越南)将成为世界最大的手机工厂,我们对此感到骄傲”。</b></p><p>东亚金融危机后,日本经济总量原地打转了整整近20年,而韩国却从尸山血海中爬起来后,开始迅猛增长,超过俄罗斯成为了世界第八大工业国,人均GDP也达到了日本的7成。但狭小的韩国本土无法承载迅猛崛起的韩国企业,南下成为了必然的选择。<b>2014年,韩国超越日本,成为越南最大的FDI来源国。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/38df2bbc50bbc2c9c5083414782d4593\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"585\"></p><p>越南主要FDI(外资直接投资)来源</p><p>近十年,三星在越南总计投资超过173亿美元。仅智能手机一项,越南工厂每年产量就在1.5亿台左右,约占全球总产量的一半。而从整体上看,2018年越南三星的出口额达到600亿美元,是越南全国出口的1/3。<b>更为重要的是,韩国在亲力亲为的培育配套产业链的生长。</b></p><p>2014年,三星曾计划从越南本土采购91种零部件,结果无一合格。因此,为了培育东南亚本土供应商,三星将大批专家派往越南,资金扶上马,技术送一程。截至2019年,有35家越南企业成为三星的一级供应商,190家越南企业参与了三星的供应链。</p><p>韩国布局四年后,赢得大选的特朗普也开始以关税和政治施压为杠杠,来撬动中国产业。除了直接粗暴的对中国出口加征关税以外,美国政府还四处游说。今年9月份,美国在台协会官员甚至与欧盟、加拿大、日本等同行一起,举办了一个关于供应链重组的论坛,公开倡导转移。</p><p>性质较敏感的网通产品,富士康原本在广西南宁生产,如今已转移到越南北宁,以服务于思科等美国大客户。位居富士康之后的台湾代工龙头,如仁宝、纬创、和硕、英业达等公司,也都在行动。</p><p>“仁宝”重启了在北越永福的工厂,网通产品一厂即将满载,生产PC的二厂也将在明年年中投产。一些心急的企业甚至等不及买地建厂。比如通信设备厂商“启碁”则直接租下汉达精密的一间厂房,<b>毕竟再晚一两个月,美国大客户可能就保不住了。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1230e70111d2de57865ae48bcb5a6bfd\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"670\"></p><p>除了做代工的台商,不少苹果产业链上的大陆零件厂也面临搬迁的压力,德赛电池的一名主管提到,客户有七成产品要销往美国,急着找过来要求在越南生产。立讯精密则表示,必要时公司会将受(关税)影响的产品继续转移至越南或其他国家。<b>而据富士康计划,第一台非中国造iPad明年将在越南诞生。</b></p><p><b>越南本身并不足为惧,但如果以越南组装为核心,加上有电子产业链基础的四小虎,这便会形成一个有实力的零部件供应商,成为中国本土制造业的巨大威胁。而这个威胁正在酝酿。</b></p><p>2015年,三星投资2880亿韩元,在菲律宾拉古纳(Laguna)建设MLCC工厂。3年后,菲律宾产能已经超过400亿颗/月,占三星电机产能的40%,超过韩国本土一倍。2019年上半年,马来西亚槟城的外国直接投资猛增了11倍,达到约20亿美元,芯片制造商美光科技和iPhone供应商JabilInc等美国公司都在槟城建厂。</p><p>连遭受洪水重创的泰国电子产业,也看到了一丝新的希望。2017年,全球最大的硬盘生产商希捷,关闭了自己三大组装基地之一的中国苏州工厂,转而计划在泰国布局自己一半的产能。</p><p>美国政策施压、韩国砸钱派人,东南亚几国再次发起了对电子产业链的争夺,中国该如何守住西进的成果?</p><p><b>改造西部:基建狂魔逆天改命</b></p><p>面对东南亚第三回合的反攻,中国采取的策略是,<b>利用强大的基建能力,深沟高垒,构建起一道防御产业链外迁的城墙。</b></p><p>制造业的流向,国家间的纵横捭阖固然是影响因素,但归根结底还是两个字:<b>成本。</b>只要成本依旧能拉开与国外的差距,任何外部势力都不可能逆经济规律的让制造业外流。</p><p>成本归结起来,有五个最基本的要素:<b>原材料、人力、水电、厂房、以及税收。</b></p><p>目前,越南人力成本比西部低20%以上,也没有美国强加的关税,原材料、厂房、能源、价格也与中国相差无几。这也是不少产业链愿意追随苹果和三星外迁的直接原因。更重要的是,<b>越南也有样学样的玩起来各种园区和保税区,这让中国不得不打出新的牌来守住产业。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b253e46a9c5fb09b7fcc42eb1e782fae\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"482\"></p><p><b>这张牌就是,用基建狂魔的传统艺能,改变西部地区的要素价格。</b></p><p>第一个要素就是能源。<b>巨型水电站和光伏电站</b>,正在一南一北的改变中国西部能源结构。</p><p>2016年,在四川省和云南省交界的金沙江附近,数百台翻斗车和重型挖掘机正在络绎不绝地从附近的山路上赶来。而在这里施工建设的,是世界第二大水电站<b>白鹤滩水电站</b>,该水电站预计在2022年完工,建成后每年发电量将超过600亿度,接近越南全国发电量的1/3,造价也高达1778亿元,相当于越南财政一年1/3的收入。</p><p>白鹤滩的准备工程规模浩大,先需要安置7个县11万多库区移民,再修上13座大桥和30公里隧道用于交通,整整花了5年时间才处理好了外围。<b>而水坝里则有16台50多米高、8000多吨重的百万千万巨型发电机,每一台重量相当于一座法国埃菲尔铁塔,也被誉为是水电行业的“珠穆朗玛峰”。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b53445bd20042044054b776fecde52d5\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"629\"></p><p>白鹤滩水电站施工现场</p><p>在中国西南,长江电力主导的金沙江、华能水电主导的澜沧江、国投电力和川投能源主导的雅砻江上,14座大型水电站交替开工和竣工。它们的电力,将是三峡发电量的四倍以上。<b>其中白鹤滩、洛溪渡、乌东德水电站将分别是世界第二、第三、第七大水电站。在2022年以后,中国无疑会包揽全球水电站的冠亚季军。</b></p><p>与西南水电同期进行的,还有西北的光伏发电。在过去的十年里,光伏长期被人冠以“骗补”的嘲讽,中国光伏企业也在残酷的技术路线选择中一茬茬的破产,但在2019年,人们终于惊奇的发现,<b>已经有19个省能够实现光伏发电成本与煤电打平,并且依旧在以近20%的速度降低成本。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a0eb7e54055a2ed3568fa6b73c8fe962\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"533\"></p><p>达拉特旗光伏电站</p><p><b>另一张牌,则是用改善交通,降低原材料的运输成本。</b>具体来说,就是用密密麻麻的高速和高铁将西部整合成一张不输东方的交通网,东部的零部件,原材料可以低成本、顺畅的输入到西部的生产基地。</p><p>2019年,贵州高速公路通车里程达6453公里,在全国位居第七位,超过江苏,但这个里程背后,<b>是世界前100名高桥中有47座在贵州。是贵州有超过1400座隧道,让贵广高铁一半都在地下通行。</b></p><p>改变了要素结构以后,西部手中平添了几张大牌。比如电价的下降,将会增强对高耗电的半导体产业的吸引力。<b>以台积电为例,其一年的耗电量130亿度,如果每度电便宜1毛钱,每年就能节省2亿美元的电费成本。</b></p><p>这意味着,西部可以成为半导体等高耗能电子制造业的基地。实际上,去年三星就在西安加码了100多亿美金,用于扩展芯片工厂。像三星这样零部件厂内迁的产业并不少,京东方连续追加资金扩产的成都面板工厂、紫光集团准备投产的重庆存储芯片基地,都说明<b>第二次西进运动正在悄然进行。</b></p><p>这次,不是单纯的组装厂,而是更有技术含量的零件厂。这也意味着,西部在几年后,零件原材料和能源上都会显著低于东南亚,从而抵消掉人力成本上的劣势。</p><p>西进和南下的第三次交手,脚步声更近了。</p><p><b>在过去的四十年里,谁能当上世界工厂,除了自身的努力以外,也离不开拥有超大跨国公司的经济体在背后的布局。</b></p><p>90年代的泰国,能成为“东方底特律”,离不开日本的全力扶植,近10年越南的迅速崛起,离不开越南和韩国隐隐浮现的经济同盟关系,本质上都是一个有布局能力的工业国在培训一个头号马仔。</p><p>但无论是东南亚金融危机,还是次贷危机中的表现,都会发现这种捆绑式的发展的隐患:<b>在经济危机中,大哥一旦收缩自保,砍掉订单需求和资金支持,小弟就要伤筋断骨,很容易陷入繁荣衰退恢复的周期中走两步退一步。</b>这也导致了这些国家工业化水平总是难以有质的提升。</p><p>真正成为制造业强国,而不是“工厂”,不能只盯着领先国家的产业转移,也要有内功:<b>重工业化能让本地配套低成本的发展起来,强大的基建能力能压低要素水平,本土的超级公司能掌握品牌和需求。</b>这几点,正是在中国每次和东南亚交手时所练的内功。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8f502e44e42592c35b7768102601e317\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"460\"></p><p>Top Glove是全球最大的橡胶手套工厂,位于马来西亚</p><p>上个月,他们的2000多名工人感染COVID-19</p><p><b>第一次交手:东南亚抢到了日本的产业转移,但由于基础工业发展水平不高,让泰国不得不大批进口国外的设备和零件,成本高企。而同一时期,中国大刀阔斧的改革,钢产量也突破1亿吨成为世界第一,基本功在发展中国家里成为独一档的存在。</b></p><p><b>第二次交手:东南亚想以更低的土地和劳动力要素来争夺产业。但中国反应迅速,抢先将产业内迁。这背后也是中国强大的基建能力,能在两三年就将中西部荒无人烟的产业园建成交通、工厂、水电全部配齐的后方产业基地。</b></p><p><b>第三次交手:除了早早布局超级工程,降低要素成本以外,全球产业链其实有了更为深刻的变化,那就是中国自己成为了棋手,有了布局能力。尤其对高端制造业来说,仅仅一个不停电,就能淘汰一大片国家。</b></p><p>四小龙和四小虎的不同命运,根本原因在于,前者在威权政府主导下,诞生了可以按照自己的意愿和节奏进行投资的企业,三星在亚洲金融危机时的反周期产能投资、台积电在次贷危机期间加大研发支出、都让危机变成了机遇,这就是棋手和马仔的区别。</p><p><b>中国在消费电子领域,已经诞生了掌握终端需求的品牌、也有了庞大的本地供应链,这意味着主动权本身是掌握在中国自己手中,选择南下或者西进,都只是根据要素价格的选择。</b>即使南下,也只是一种外溢。几个西方品牌掌握全球供应链布链能力,可以决定一个大国工业化水平的日子,其实已经过去了。</p><p>哈佛商学院的教授加里·皮萨诺曾在《制造繁荣:美国为什么需要制造业复兴》中提到:美国人曾经认为,创新和制造是可以分离的,创新是白领在星巴克狂饮咖啡,苦思冥想,是企业家在午餐时在餐巾纸上勾勒灵感。<b>但事实上,没有工程师在工厂里对制造工艺苦心孤诣,这些创新都是纸上谈兵。</b></p><p>把削切金属、组装零件、管理产线等脏活累活转移出去之后,美国的创新,就只能在东方实现产业化。当美国试图让制造业回流的时候,已经找不到足够的驻场工程师和高素质工人,只能看到威斯康星州的富士康工厂历经四年落空,波音不得不从麦当劳招聘产线操作员。</p><p>一个国家要想保障普通民众的就业和生活,就一定不能丢掉制造业。无论是大洋彼岸的《美国工厂》,还是我们自己拍的《铁西区》,都在不断地拷问我们:<b>降低制造业成本的努力,我们做得足够多了吗?</b></p><p><b>自然环境、基础设施和耕地红线一直是制约中国西部发展制造业的掣肘。但在可见的未来,无论是重金投入的交通网络,还是水电光伏的超级工程,其根本目的都是不断降低西部的要素成本,让制造业留在中国,让就业留在中国,让有尊严的生活留在中国。</b></p><p><b>那些“制造业外流能倒逼产业升级”的鬼话,连信都不要信。</b></p>","source":"lsy1571969218062","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>制造业能不能去西部?</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ 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href=https://mp.weixin.qq.com/s/zbq-1MpVhNjijhUB9RuL9g><strong>远川科技评论</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,直截了当问了一个问题:为什么不把更多产能转移到大陆之外的地方?为什么不加快行动?“制造业迁出中国”算是近两年的热门话题,热门的目的地除了印度,就是越南,前者工业基础薄弱,后者体量实在太小,基本只能做做...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/zbq-1MpVhNjijhUB9RuL9g\">Web 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2020),目标是在2020年让马来西亚成为一个高收入国家。如今,这个词已经被马来网民调侃为“白日梦”的代名词。2005年,英特尔在中国大陆设厂,相关的供应商也随之搬离槟城。一位当地的投资者回忆说,槟城从那以后变成了一个沉睡的小镇。与之对应的,中国则有了世界工厂深圳和东莞,有了东部沿海发达的制造链,有了全球最大规模的人类迁移“春运”。广东的电子信息产业自2001年起,十年增长十倍,到达2.2万亿元。而中国产业能够完成第一回合的逆袭,用一句话形容就是:苦练内功、摸着东南亚过河。在第一个回合,面对廉价的日元资本,东南亚率先采取了门户开放的做法,吃到了产业转移的第一波红利。而中国选择了先稳固基本盘,再逐步开放的策略。结果东南亚的十年积累,在金融危机面前损失殆尽,而中国却先稳住了香港,再趁加入WTO之际,顺势崛起。但随着中国经济的腾飞,东部沿海人力成本不断上升,“制造业转移”的焦虑已有星星之火。这种背景下,第二回合交锋的到来,只是一个时间问题。第二回合:电子西进运动要论寻找全球制造业的成本洼地,郭台铭跑得比香港记者都快。中国跟东南亚的第二次交锋,导火索就是他。2006年11月越南获批加入WTO,3个月后郭台铭便率考察团来到越南北宁省调研。郭台铭在这里“惊喜”地发现:越南工资仅为深圳的1/3,从深圳龙华到越南北部全程只要14个小时,晚上发零件,隔天上午就能开始组装。把深圳工厂搬过来,可以说是毫无压力。于是几天后,郭董会见了越南国家主席,拍板了5年投资越南10亿美元的计划,还在北宁买下超过400公顷的土地,全力打造世界级代工厂。“南下计划”雄心勃勃。结果天算不如人算。第二年金融危机爆发,鸿海的北越设厂计划也受到波及被迫停摆。反倒是中国强有力的刺激政策,再次稳定了实业大佬、国际资本的军心。“中国工人”在美国《时代》杂志的“年度人物”评选中位居次席,他们被称为金融危机后中国经济“保8”的幕后功臣。然而金融危机两年后,富士康深圳园区发生了“十四连跳”事件,全球200多家新闻媒体涌入龙华园区,把郭台铭的紫禁城翻了个底朝天。这里每天消耗40吨大米、10吨面粉、30吨蔬菜、200头猪、6万个鸡蛋和500桶食用油,供养园区里30万名工人。对他们来说,富士康就是深圳,深圳就是富士康。在巨大舆论压力下,富士康将深圳园区的工资从800元提升到了2000元。紧接着,苹果CEO库克亲赴深圳富士康工厂考察,最后留了一句话:需要将工厂设在靠近工人家比较近的地方。换句话说,就是深圳工厂得搬迁了。那么,工厂迁往哪里呢?当时有这样一个数据:一台电脑若以海运的方式从深圳运往欧洲,每台运费约4美元;如果以空运的方式,运费则在20美元到40美元之间。从这个角度来说,东南亚港口众多,运输成本优于中国内地。如果和欧美做生意,东南亚是不错的选择。富士康想搬迁工厂,深圳想腾笼换鸟,为了阻止富士康南下,一场“西进运动”浩荡开启。一段时间,郭台铭的飞机降落在哪,招商部门官员就跟到哪,在这背后,是一场由重构交通大动脉、建设本地保税区、政府动员式招工组成的庞大计划。2010年8月,时任重庆市长黄奇帆带队赶赴北京,向海关总署、铁道部提出开行一条重庆至欧洲的铁路大通道的请求。请求背后是精妙的算计:铁路虽然成本比海运高,但速度要远远领先。考虑到数码产品更看重时效性,而且单价高,因此,铁路运送会是电子产业的优选。得到北京方面的许可以及和五个国家斡旋后,这条大陆桥被完全打通,仅需13-16天就可以将重庆电子产品运到德国的杜伊斯堡,时间仅为海运的1/3,高价值货物运输成本比海运还低。渝新欧亚欧大陆桥中西部陆路交通打通的同时,空运也在升级。2007年,河南新郑机场改建竣工;2010年,重庆江北机场三期扩建完成;2011年,成都双流国际机场货站建成投运。三大机场的升级,意味着三省市每年的空运能力合计超过一百万吨,相当于60亿部手机。郑州航空港苹果产品制造有一大特点就是“两头在外”,即原材料从外进口,市场向外出口。因此对于加工企业富士康而言,最理想的状况是可以在保税区内加工生产,从而免去进口零件和出口产品的流程、以及费用。于是,一系列保税区建设,紧锣密鼓的推进。2009年,重庆便跑到北京申报了保税区;一年多后,郑州和成都也前后脚提了申报。为了加快保税区运转,郑州喊出了“百日会战”,三个月完成配套工厂和道路。很快,紧贴着机场跑道的保税区工厂大楼就地而起,一辆辆巴士开始接送工人到富士康工厂上班。政府争取富士康的第三个路数便是:亲自招工。光富士康河南工厂,就有94条生产线,而且需要35万工人火速到位。为了完成目标,河南省政府召开招工专题会议,层层分解到18个地级市,甚至郑州每个社区居委会都要推荐10个人。成都劳动局则在火车站设立招聘点,现场招募农民工。结果就是,电子产业链虽然部分离开我国东部沿海,但又大部分被中西部承接:四川生产了全球70%的iPad,河南生产了一半以上的iPhone,重庆则包揽了40%的笔记本电脑。三个省市的电子工业产值合计超过2万亿,相当于整个越南的GDP。2012年,泰国爆发了50年来最大的洪水,灾区遍及1/3的国土,皇宫也未能幸免。在泰国生产PCB的日本企业不得不选择停工,苹果也将这部分订单转移到了缓冲能力更强、修复速度更快的中国大陆。三年后,中国芯片封测公司通富微电,将AMD位于马来西亚槟城的工厂悉数收购。紧随其后的华天科技,则买下了马来西亚本土封测双子星之一的Unisem,东方硅谷就此作古。在中国大陆和东南亚的第二回合交战,中国的地方政府,用新物流干线+保税区+动员式招工的三板斧猛劈快打,在产业链还在犹豫之际就把产能火速拉到中西部。但此时,东南亚也迎来了亚洲金融危机后的最大变局:新的“经济宗主国”韩国的到来。第三回合:复活四小虎2012年,三星会长李健熙和接班人李在镕一起访问越南,在当地召开会议,商讨未来布局,最终决定把手机组装业务搬到越南,并为之打造了一个野心勃勃的“李在镕计划”。这也意味着韩国开始接替日本,开始大规模布局东南亚。同年,三星在越南北部的北宁省安风工业区投建手机组装厂,这座耸立在稻田里的巨大工厂被当地人称为“三星城”,用于制造1亿2000万台手机。工厂电子版上写着:“SEV(三星越南)将成为世界最大的手机工厂,我们对此感到骄傲”。东亚金融危机后,日本经济总量原地打转了整整近20年,而韩国却从尸山血海中爬起来后,开始迅猛增长,超过俄罗斯成为了世界第八大工业国,人均GDP也达到了日本的7成。但狭小的韩国本土无法承载迅猛崛起的韩国企业,南下成为了必然的选择。2014年,韩国超越日本,成为越南最大的FDI来源国。越南主要FDI(外资直接投资)来源近十年,三星在越南总计投资超过173亿美元。仅智能手机一项,越南工厂每年产量就在1.5亿台左右,约占全球总产量的一半。而从整体上看,2018年越南三星的出口额达到600亿美元,是越南全国出口的1/3。更为重要的是,韩国在亲力亲为的培育配套产业链的生长。2014年,三星曾计划从越南本土采购91种零部件,结果无一合格。因此,为了培育东南亚本土供应商,三星将大批专家派往越南,资金扶上马,技术送一程。截至2019年,有35家越南企业成为三星的一级供应商,190家越南企业参与了三星的供应链。韩国布局四年后,赢得大选的特朗普也开始以关税和政治施压为杠杠,来撬动中国产业。除了直接粗暴的对中国出口加征关税以外,美国政府还四处游说。今年9月份,美国在台协会官员甚至与欧盟、加拿大、日本等同行一起,举办了一个关于供应链重组的论坛,公开倡导转移。性质较敏感的网通产品,富士康原本在广西南宁生产,如今已转移到越南北宁,以服务于思科等美国大客户。位居富士康之后的台湾代工龙头,如仁宝、纬创、和硕、英业达等公司,也都在行动。“仁宝”重启了在北越永福的工厂,网通产品一厂即将满载,生产PC的二厂也将在明年年中投产。一些心急的企业甚至等不及买地建厂。比如通信设备厂商“启碁”则直接租下汉达精密的一间厂房,毕竟再晚一两个月,美国大客户可能就保不住了。除了做代工的台商,不少苹果产业链上的大陆零件厂也面临搬迁的压力,德赛电池的一名主管提到,客户有七成产品要销往美国,急着找过来要求在越南生产。立讯精密则表示,必要时公司会将受(关税)影响的产品继续转移至越南或其他国家。而据富士康计划,第一台非中国造iPad明年将在越南诞生。越南本身并不足为惧,但如果以越南组装为核心,加上有电子产业链基础的四小虎,这便会形成一个有实力的零部件供应商,成为中国本土制造业的巨大威胁。而这个威胁正在酝酿。2015年,三星投资2880亿韩元,在菲律宾拉古纳(Laguna)建设MLCC工厂。3年后,菲律宾产能已经超过400亿颗/月,占三星电机产能的40%,超过韩国本土一倍。2019年上半年,马来西亚槟城的外国直接投资猛增了11倍,达到约20亿美元,芯片制造商美光科技和iPhone供应商JabilInc等美国公司都在槟城建厂。连遭受洪水重创的泰国电子产业,也看到了一丝新的希望。2017年,全球最大的硬盘生产商希捷,关闭了自己三大组装基地之一的中国苏州工厂,转而计划在泰国布局自己一半的产能。美国政策施压、韩国砸钱派人,东南亚几国再次发起了对电子产业链的争夺,中国该如何守住西进的成果?改造西部:基建狂魔逆天改命面对东南亚第三回合的反攻,中国采取的策略是,利用强大的基建能力,深沟高垒,构建起一道防御产业链外迁的城墙。制造业的流向,国家间的纵横捭阖固然是影响因素,但归根结底还是两个字:成本。只要成本依旧能拉开与国外的差距,任何外部势力都不可能逆经济规律的让制造业外流。成本归结起来,有五个最基本的要素:原材料、人力、水电、厂房、以及税收。目前,越南人力成本比西部低20%以上,也没有美国强加的关税,原材料、厂房、能源、价格也与中国相差无几。这也是不少产业链愿意追随苹果和三星外迁的直接原因。更重要的是,越南也有样学样的玩起来各种园区和保税区,这让中国不得不打出新的牌来守住产业。这张牌就是,用基建狂魔的传统艺能,改变西部地区的要素价格。第一个要素就是能源。巨型水电站和光伏电站,正在一南一北的改变中国西部能源结构。2016年,在四川省和云南省交界的金沙江附近,数百台翻斗车和重型挖掘机正在络绎不绝地从附近的山路上赶来。而在这里施工建设的,是世界第二大水电站白鹤滩水电站,该水电站预计在2022年完工,建成后每年发电量将超过600亿度,接近越南全国发电量的1/3,造价也高达1778亿元,相当于越南财政一年1/3的收入。白鹤滩的准备工程规模浩大,先需要安置7个县11万多库区移民,再修上13座大桥和30公里隧道用于交通,整整花了5年时间才处理好了外围。而水坝里则有16台50多米高、8000多吨重的百万千万巨型发电机,每一台重量相当于一座法国埃菲尔铁塔,也被誉为是水电行业的“珠穆朗玛峰”。白鹤滩水电站施工现场在中国西南,长江电力主导的金沙江、华能水电主导的澜沧江、国投电力和川投能源主导的雅砻江上,14座大型水电站交替开工和竣工。它们的电力,将是三峡发电量的四倍以上。其中白鹤滩、洛溪渡、乌东德水电站将分别是世界第二、第三、第七大水电站。在2022年以后,中国无疑会包揽全球水电站的冠亚季军。与西南水电同期进行的,还有西北的光伏发电。在过去的十年里,光伏长期被人冠以“骗补”的嘲讽,中国光伏企业也在残酷的技术路线选择中一茬茬的破产,但在2019年,人们终于惊奇的发现,已经有19个省能够实现光伏发电成本与煤电打平,并且依旧在以近20%的速度降低成本。达拉特旗光伏电站另一张牌,则是用改善交通,降低原材料的运输成本。具体来说,就是用密密麻麻的高速和高铁将西部整合成一张不输东方的交通网,东部的零部件,原材料可以低成本、顺畅的输入到西部的生产基地。2019年,贵州高速公路通车里程达6453公里,在全国位居第七位,超过江苏,但这个里程背后,是世界前100名高桥中有47座在贵州。是贵州有超过1400座隧道,让贵广高铁一半都在地下通行。改变了要素结构以后,西部手中平添了几张大牌。比如电价的下降,将会增强对高耗电的半导体产业的吸引力。以台积电为例,其一年的耗电量130亿度,如果每度电便宜1毛钱,每年就能节省2亿美元的电费成本。这意味着,西部可以成为半导体等高耗能电子制造业的基地。实际上,去年三星就在西安加码了100多亿美金,用于扩展芯片工厂。像三星这样零部件厂内迁的产业并不少,京东方连续追加资金扩产的成都面板工厂、紫光集团准备投产的重庆存储芯片基地,都说明第二次西进运动正在悄然进行。这次,不是单纯的组装厂,而是更有技术含量的零件厂。这也意味着,西部在几年后,零件原材料和能源上都会显著低于东南亚,从而抵消掉人力成本上的劣势。西进和南下的第三次交手,脚步声更近了。在过去的四十年里,谁能当上世界工厂,除了自身的努力以外,也离不开拥有超大跨国公司的经济体在背后的布局。90年代的泰国,能成为“东方底特律”,离不开日本的全力扶植,近10年越南的迅速崛起,离不开越南和韩国隐隐浮现的经济同盟关系,本质上都是一个有布局能力的工业国在培训一个头号马仔。但无论是东南亚金融危机,还是次贷危机中的表现,都会发现这种捆绑式的发展的隐患:在经济危机中,大哥一旦收缩自保,砍掉订单需求和资金支持,小弟就要伤筋断骨,很容易陷入繁荣衰退恢复的周期中走两步退一步。这也导致了这些国家工业化水平总是难以有质的提升。真正成为制造业强国,而不是“工厂”,不能只盯着领先国家的产业转移,也要有内功:重工业化能让本地配套低成本的发展起来,强大的基建能力能压低要素水平,本土的超级公司能掌握品牌和需求。这几点,正是在中国每次和东南亚交手时所练的内功。Top Glove是全球最大的橡胶手套工厂,位于马来西亚上个月,他们的2000多名工人感染COVID-19第一次交手:东南亚抢到了日本的产业转移,但由于基础工业发展水平不高,让泰国不得不大批进口国外的设备和零件,成本高企。而同一时期,中国大刀阔斧的改革,钢产量也突破1亿吨成为世界第一,基本功在发展中国家里成为独一档的存在。第二次交手:东南亚想以更低的土地和劳动力要素来争夺产业。但中国反应迅速,抢先将产业内迁。这背后也是中国强大的基建能力,能在两三年就将中西部荒无人烟的产业园建成交通、工厂、水电全部配齐的后方产业基地。第三次交手:除了早早布局超级工程,降低要素成本以外,全球产业链其实有了更为深刻的变化,那就是中国自己成为了棋手,有了布局能力。尤其对高端制造业来说,仅仅一个不停电,就能淘汰一大片国家。四小龙和四小虎的不同命运,根本原因在于,前者在威权政府主导下,诞生了可以按照自己的意愿和节奏进行投资的企业,三星在亚洲金融危机时的反周期产能投资、台积电在次贷危机期间加大研发支出、都让危机变成了机遇,这就是棋手和马仔的区别。中国在消费电子领域,已经诞生了掌握终端需求的品牌、也有了庞大的本地供应链,这意味着主动权本身是掌握在中国自己手中,选择南下或者西进,都只是根据要素价格的选择。即使南下,也只是一种外溢。几个西方品牌掌握全球供应链布链能力,可以决定一个大国工业化水平的日子,其实已经过去了。哈佛商学院的教授加里·皮萨诺曾在《制造繁荣:美国为什么需要制造业复兴》中提到:美国人曾经认为,创新和制造是可以分离的,创新是白领在星巴克狂饮咖啡,苦思冥想,是企业家在午餐时在餐巾纸上勾勒灵感。但事实上,没有工程师在工厂里对制造工艺苦心孤诣,这些创新都是纸上谈兵。把削切金属、组装零件、管理产线等脏活累活转移出去之后,美国的创新,就只能在东方实现产业化。当美国试图让制造业回流的时候,已经找不到足够的驻场工程师和高素质工人,只能看到威斯康星州的富士康工厂历经四年落空,波音不得不从麦当劳招聘产线操作员。一个国家要想保障普通民众的就业和生活,就一定不能丢掉制造业。无论是大洋彼岸的《美国工厂》,还是我们自己拍的《铁西区》,都在不断地拷问我们:降低制造业成本的努力,我们做得足够多了吗?自然环境、基础设施和耕地红线一直是制约中国西部发展制造业的掣肘。但在可见的未来,无论是重金投入的交通网络,还是水电光伏的超级工程,其根本目的都是不断降低西部的要素成本,让制造业留在中国,让就业留在中国,让有尊严的生活留在中国。那些“制造业外流能倒逼产业升级”的鬼话,连信都不要信。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1719,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":393702952,"gmtCreate":1606370546176,"gmtModify":1703842870641,"author":{"id":"3562541521080359","authorId":"3562541521080359","name":"HO2Q","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d9f4da71c9541b6c04b5ecfa49f202fc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3562541521080359","authorIdStr":"3562541521080359"},"themes":[],"htmlText":"<a 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Wood于2014年创立的。Cathie Wood在业界有“女股神“之称,拥有近40年的投资经验。此前Cathie Wood曾在著名的CapitalGroup就职,而后到Jennison Associates,担任过首席经济学家、股票研究分析师、投资组合经理和董事等多个职位。2013年10月,Cathie Wood在芝加哥参加一场晨星的会,这是她第一次参加ETF主题的会议。会上主讲者宣判主动投资的失败与ETF行业将持续增长,赢得了满堂喝彩。此时Wood第一个想到的是:我可能是这间屋里唯一的主动投资者。一直是逆向思维的她,第二个想到的是:如果这里的每一个人都这么坚信这一点,也许我该成立ARK了。之后,Cathie Wood就将自己主动管理的能力和ETF基金低成本、透明度高的优势相结合,创办了ARK公司。ARK的含义是:Active Research Knowledge。同年9月底就发行了主动型ETF。目前ARK旗下有7只ETF,其中5只是主动型ETF,2只指数ETF。从产品的表现来看,近一年这5只主动型ETF的收益碾压大盘基准。ARK旗下ETFs表现;数据来自:ARK官网;截止:2020.10.31管理的资产规模也飙涨。旗舰ETF -<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ARKK\">$ARK Innovation ETF(ARKK)$</a> ,今年基金份额翻了3倍。目前资产规模超100亿美金。这只产品可以看作是ARK公司投资理念下的主产品,其余的4只主动型ETF是颠覆性创新领域下的4个分支。因此ARKK是本文介绍的重点。ARKK发行至今基金份额的变化图;数据来自:彭博;截止:2020.11.19什么","listText":"近期一家投资公司因旗下的几只主动型ETF今年的优异表现而大火,这家公司就是ARK。ARK投资公司是由Cathie Wood于2014年创立的。Cathie Wood在业界有“女股神“之称,拥有近40年的投资经验。此前Cathie Wood曾在著名的CapitalGroup就职,而后到Jennison Associates,担任过首席经济学家、股票研究分析师、投资组合经理和董事等多个职位。2013年10月,Cathie 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22:50","market":"us","language":"zh","title":"大空头香橼突然发声:蔚来目标价应为25美元","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1157792552","media":"老虎资讯综合","summary":"周五美股盘中,新能源汽车概念股涨幅集体收窄,截至发稿,$理想汽车(LI)$涨13%,此前一度涨近30%,$小鹏汽车(XPEV)$、$蔚来(NIO)$现涨逾4%。\n\n\n\n\n\n此前,做空机构香橼资本发表推文,称$蔚来(NIO)$汽车目标价应为25美元。\n\n香橼资本表示,两年前,本机构在蔚来汽车股价还在7美元水平的时候推荐买入该股,那时候我们为CEO李斌独特的个人魅力所吸引。经过这两年的坎坷之路,蔚来现在已在一个未知领域中,无论从目前在中国电动汽车市场的地位还是短期前景来看,这都无法证明目前股价的合理性。","content":"<p>周五美股盘中,新能源汽车概念股涨幅集体收窄,截至发稿,<a href=\"https://laohu8.com/S/LI\">理想汽车</a>涨13%,此前一度涨近30%,<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">小鹏汽车</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>现涨逾4%。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2b1ce3bd37648fd9ecd2fad8365b1a4e\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\"></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/240eef3cfd83701c7d35689a35a47f86\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\"></p><p>此前,<b>做空机构香橼资本发表推文,称<a 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无论你是价值投资者还是偏好低风险投资,时间都是你可以用来对冲投资风险的一个变量。我们无法预测市场,但我们知道,随着时间的推移,它总是会上升。问题是,你现在可以买哪些长期股票,以便在10年后兑现盈利?下面,我们来看看那些,到2030年你会欣慰你仍长期持有的顶级股票。长期投资成功的信号长期投资最好的股票是什么?首先,拥有成功记录的公司总能让我们兴奋。这些公司有良好的现金流和利润,稳健的资产负债表,良好的领导能力和市场竞争优势。然后,我们会展望他们未来10年的前景。我们投资购买并持有长期股票,是那些能满足未来数年消费者需求的股票。最后,我们探寻行业趋势,看看哪家公司能够利用这些趋势。最好的长期投资股票那么,哪些是2020年最好的长期投资股票?现在我们开始进入一个动荡的十年之际,你应该明智地把钱投到这些地方:迪士尼 (纽交所代码: DIS<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DIS\">$迪士尼(DIS)$</a> )联邦快递 (纽交所代码: FDX<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FDX\">$联邦快递(FDX)$</a> )强生 (纽交所代码: JNJ)麦当劳 (纽交所代码: MCD<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/MCD\">$麦当劳(MCD)$</a> ) Shopify (纽交所代码: SHOP<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SHOP\">$Shopify Inc(SHOP)$</a> )","listText":"爱投学院投研团队 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21:31","market":"us","language":"zh","title":"机构称,Jumia可能会“超过每股150美元” 在未来五年内","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1102813736","media":"老虎资讯综合","summary":"知名做空机构Citron Research公司网站上发布的一份报告中,Andrew Left的称,“在接下来的五年里,Jumia会经历两件事中的一件:股票会超过每股150美元,或者非洲人会成为地球上第","content":"<p>知名做空机构Citron Research公司网站上发布的一份报告中,Andrew Left的称,“在接下来的五年里,Jumia会经历两件事中的一件:股票会超过每股150美元,或者非洲人会成为地球上第一个拒绝电子商务的人。”</p><p>“随着最近对Stripe公司的收购,任何了解尼日利亚未来的科技青年的人都知道,第二种情况不是一个选项……</p><p>“是的,这个行业将会遇到困难和成长的烦恼,希望在我们去年揭露了一些商业欺诈行为后,香橼能帮助Jumia清理他们的行为。”</p><p>尽管是非洲最大的电子商务平台,但其市值仅为10亿美元,这表明投资者对数字非洲不可避免的未来完全短视。</p><p>我们对该公司最近在结束尼日利亚警察暴行的抗议活动中向受害者致敬的政治立场表示赞赏。非洲大型科技企业并不害怕政治化。</p><p>在这篇报道之前,做空者香橼发布了一条推文,称尽管Jumia (JMIA)会对任何谣言发表评论,但软银(SFTBY)或阿里巴巴(BA)的投资/合作是“不可避免的”。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" 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Shop毫无疑问,Shopify是目前最成功的SaaS领域的购物车系统之一。该公司受到了在投资者和卖家中的狂热追捧。但我们不得不怀疑Facebook Shops是否会影响Shopify的增长前景。要回答这个问题,必须深入研究两者产品的细节。首先或许也是最重要的——平台费用。Shopify的月租费29美元起,最贵的Shopify Plus价格高达2000美元。除此之外,如果商家使用Shopify payment的话,就不用支付交易费,但如果要用其他支付方式,则每一笔交易都要缴纳相应的手续费,一般在2%以下。而据了解,Facebook Shop是免费使用的,公司只收取5%的销售费用。其次就易用性而言,两者都非常适合新用户。Shopify不同的销售计划为不同规模的企业提供了有价值的解决方案。而Facebook Shop似乎主要面向中小卖家。这两大平台都易于安装,不需要编程或设计技能,你只要创建主页,上载具有所有相关信息的产品,然后就可以出售了","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/SHOP\">$Shopify Inc(SHOP)$</a>如果Facebook Shop对标Shopify,其胜算会有多大呢?图片来源:图虫创意5月19日,Facebook宣布推出其备受期待的Facebook Shops。这一功能在Instagram和Facebook均可以使用。Shops将允许用户在虚拟的店铺中展示其产品,这些店铺具有大多数典型的电子商务功能。但目前只有美国境内以及满足特殊要求的卖家才能使用此功能。在Facebook的发布的新闻稿中特别强调了其与其他电商平台的合作,如BigCommerce和Shopify。尽管合作对双方都是有利的,但还是不禁会想到Facebook Shops的诞生对Shopify这样的独立站巨头会造成威胁吗?Shopify vs Facebook Shop毫无疑问,Shopify是目前最成功的SaaS领域的购物车系统之一。该公司受到了在投资者和卖家中的狂热追捧。但我们不得不怀疑Facebook Shops是否会影响Shopify的增长前景。要回答这个问题,必须深入研究两者产品的细节。首先或许也是最重要的——平台费用。Shopify的月租费29美元起,最贵的Shopify 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21:51","market":"hk","language":"zh","title":"制造业能不能去西部?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1189860812","media":"远川科技评论","summary":"2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,","content":"<p>2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,直截了当问了一个问题:<b>为什么不把更多产能转移到大陆之外的地方?为什么不加快行动?</b></p><p>“制造业迁出中国”算是近两年的热门话题,热门的目的地除了印度,就是越南,前者工业基础薄弱,后者体量实在太小,基本只能做做组装手机的生意。<b>事实上,真正能承接大陆的制造业体量的目的地,是整个东南亚。</b></p><p>与很多人的惯常认知相反,东南亚并不是一个香蕉共和国的合集。<b>在今年上半年中国进口的价值1540亿美元的芯片中,就有超过300亿美元来自于东盟国家,占比接近20%,远超橡胶、铜铝、海鲜等人们印象中的东南亚土特产。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4e78285d2a9c4c265508a763d86ac6a9\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"594\"></p><p>中国制造业的最大威胁其实是东南亚</p><p>虽然国内一直有“别让制造业跑了”的忧患意识,但东部地区高企的土地和劳动力成本,已经很难承载太多电子组装加工等劳动密集型工业,坐拥4亿人口,一半国土面积的广袤西部随之跃然纸上。从这个角度看,<b>要回答制造业能不能留在中国,其实是在回答,中国西部怎么与东南亚竞争?</b></p><p>一边是坐拥漫长的海岸线和世界十字路口的交通便利、丰富的自然资源,以及西方列强毫无戒心的扶植和转移。另一边是全球最大的劳动力市场、高效而审慎的技术官僚政府、和建国后数十年积累的重工业基建能力。</p><p>两者的缠斗并不是起于去年,而是跨越了三十多年,双方用自己手里的牌连续进行了三次交锋,来决定谁才是真正的世界工厂。</p><p><b>第一回合:东亚地中海的昙花一现</b></p><p>80年代中期,日本制造业势不可挡的崛起和随之而来的日美贸易冲突,催生了第一次东亚的产能大转移。</p><p>1985年,美国逼迫日本签下“广场协定”,希望利用日币大幅升值以削弱日本的出口竞争力。但日本却悄悄地搞起了“转口贸易”来应对,对外投资井喷,5年投了1700亿美元,大把日元洒向东南亚的四小虎,超过一半都是制造业投资。</p><p>以四小虎为目的地并不是偶然,1980年开始泰国炳·素添政府、马来西亚的马哈尔迪、菲律宾的拉莫斯都进行了一系列推动发展的改革,但归结起来无非是三板斧:<b>放宽外资持股比例、鼓励出口,金融自由化。</b>再简单一点,就是对外资“门户开放,欢迎客官来玩”。</p><p>开放的效果很显著,在日本廉价资本的灌溉下和其他西方国家的跟进下,四小虎形成了三个相对高端的制造据点:</p><p><b>第一个:马来西亚和新加坡的半导体联盟。</b></p><p>得益于淡马锡的雄厚财力和西方的产能转移,新加坡的半导体产业自1960年代开始崛起,坐拥当时世界第三大半导体制造商特许半导体,世界第三大和第十大封测厂:星科金朋和UTAC(优特半导体)。有新加坡这个大哥,马来西亚也跟着喝了口汤,马来西亚的槟城,就有一个特色的称号:<b>东方硅谷。</b></p><p>1968年,英特尔在美国开办了第一家工厂,4年后,就在槟城开设子公司,直到今天,英特尔在槟城依然拥有10座现代化组装厂,是其在全球最大的组装厂、实验基地和设计研发中心。</p><p>英特尔的入住带动了大批西方公司,AMD、惠普、歌乐、美国国家半导体、日立、和博世都公司纷至沓来。鼎盛时代,据说全球有1/3的半导体封测在此进行,即使到今天,<b>马来西亚一地的封装产业,依然占据了全球13%的市场,使其成为世界第七大半导体出口国,出口值和日本相仿。</b></p><p><b>第二个:日本一手布局,菲律宾的被动元件。</b></p><p>比起新加坡和马来西亚在东西方左右逢缘,底子更差的菲律宾则选择了全盘追随日本。</p><p>从上世纪60年代开始,日本逐渐成为菲律宾最大的援助提供国,直到1990年代,菲律宾接受的政府发展援助(ODA)中还有超过50%来自日本。而日本也把自己的看家法宝<b>被动元件</b>布置在了菲律宾。</p><p>作为电子工业的原料,电容、电感、电阻三大被动元件一直被日本厂商把控,但常为人忽视的是,日本的产能却是双头布局:除了日本本土,还有一个菲律宾的产能基地。<b>即使到今天,半导体出口依然占菲律宾整体的30%。</b></p><p><b>第三个:泰国的PCB板(印刷电路板)、硬盘和汽车</b></p><p>在日本的扶植下,泰国的汽车产量一度比肩法国,取代稻米和橡胶,成为泰国最大的产业。曼谷湾两侧布满了丰田、日产和凌志的汽车生产线,一副“东方底特律”的沸腾景象。2015年,泰国乘用汽车生产量191万辆,商用车76万辆,位居全球第十二位,比马来西亚,越南,菲律宾三国的总和还多。</p><p>被称为电子系统产品之母的PCB板,泰国则占居了东南亚40%的产能,位居全球前十,与意大利难分伯仲。硬盘上,泰国则是仅次于中国的第二大生产国,一直占据全球1/4以上的产能。</p><p>泰国街头的“泰日友谊桥”</p><p>四小虎有了外汇,自然就要摆阔。1996年,泰国花3亿美元从西班牙引进了一艘航母,<b>荣登亚洲第三个拥有航母的国家(目前该航母的主要任务是渔民搜救)</b>。同一年,马来西亚的“双子塔”完工,成为第一个非美国本土的世界第一高楼。世界银行锦上添花,发布报告盛赞四小虎的成就。</p><p>四小虎的改革完美顺应了日本出海的需求,但也埋下了大量隐患:<b>外国资本来去自由让金融体系风险加大,金融自由化让国内企业大举向外借入廉价资金提高了负债,如果出口不能保持优势,一场风暴难以避免。</b>诺贝尔经济学奖得主克鲁格曼就称,亚洲奇迹不过是一个神话而已,四小虎只是纸老虎。</p><p>克鲁格曼说话不讨喜,但看的还是很准,1997年时,四小虎外债逼近GDP的90%。索罗斯等国际大鳄瞅准机会发动攻击,金融危机突然爆发,各国汇率雪崩。为了自保,日本银行和金融投机者对东南亚硬性抽贷,<b>一年时间,超过1000亿美金资本流出东南亚。</b>工厂停工,工人失业,雁阵小队们如同多米诺骨牌一般倒下。</p><p>而同期的中国,则深处“改革的深水区”。特区、三角债、下岗、分税制,每一个突破都伴随着激烈博弈,却为中国对外开放搭建了一个更稳定的金融和财税体系。<b>随后,入世谈判在北京落槌,海外资本从东南亚涌向中国。</b></p><p>1991年时,马哈蒂尔曾经宣布了一个“马来梦”,即2020年宏愿(Wawasan 2020),目标是在2020年让马来西亚成为一个高收入国家。如今,这个词已经被马来网民调侃为“白日梦”的代名词。2005年,英特尔在中国大陆设厂,相关的供应商也随之搬离槟城。一位当地的投资者回忆说,槟城从那以后变成了一个沉睡的小镇。</p><p>与之对应的,中国则有了世界工厂深圳和东莞,有了东部沿海发达的制造链,有了全球最大规模的人类迁移“春运”。<b>广东的电子信息产业自2001年起,十年增长十倍,到达2.2万亿元。</b>而中国产业能够完成第一回合的逆袭,用一句话形容就是:<b>苦练内功、摸着东南亚过河。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/226d1971e695f6d5c010fc5b6eb9fd0a\" tg-width=\"1027\" tg-height=\"474\"></p><p><b>在第一个回合,面对廉价的日元资本,东南亚率先采取了门户开放的做法,吃到了产业转移的第一波红利。而中国选择了先稳固基本盘,再逐步开放的策略。</b>结果东南亚的十年积累,在金融危机面前损失殆尽,而中国却先稳住了香港,再趁加入WTO之际,顺势崛起。</p><p><b>但随着中国经济的腾飞,东部沿海人力成本不断上升,“制造业转移”的焦虑已有星星之火。这种背景下,第二回合交锋的到来,只是一个时间问题。</b></p><p><b>第二回合:电子西进运动</b></p><p>要论寻找全球制造业的成本洼地,郭台铭跑得比香港记者都快。<b>中国跟东南亚的第二次交锋,导火索就是他。</b></p><p>2006年11月越南获批加入WTO,3个月后郭台铭便率考察团来到越南北宁省调研。郭台铭在这里“惊喜”地发现:越南工资仅为深圳的1/3,从深圳龙华到越南北部全程只要14个小时,晚上发零件,隔天上午就能开始组装。把深圳工厂搬过来,可以说是毫无压力。</p><p>于是几天后,郭董会见了越南国家主席,拍板了5年投资越南10亿美元的计划,还在北宁买下超过400公顷的土地,全力打造世界级代工厂。<b>“南下计划”雄心勃勃。</b></p><p>结果天算不如人算。第二年金融危机爆发,鸿海的北越设厂计划也受到波及被迫停摆。反倒是中国强有力的刺激政策,再次稳定了实业大佬、国际资本的军心。“中国工人”在美国《时代》杂志的“年度人物”评选中位居次席,他们被称为金融危机后中国经济“保8”的幕后功臣。</p><p>然而金融危机两年后,富士康深圳园区发生了“十四连跳”事件,全球200多家新闻媒体涌入龙华园区,把郭台铭的紫禁城翻了个底朝天。这里每天消耗40吨大米、10吨面粉、30吨蔬菜、200头猪、6万个鸡蛋和500桶食用油,供养园区里30万名工人。对他们来说,富士康就是深圳,深圳就是富士康。</p><p>在巨大舆论压力下,富士康将深圳园区的工资从800元提升到了2000元。紧接着,苹果CEO库克亲赴深圳富士康工厂考察,最后留了一句话:需要将工厂设在靠近工人家比较近的地方。换句话说,就是深圳工厂得搬迁了。</p><p>那么,工厂迁往哪里呢?当时有这样一个数据:<b>一台电脑若以海运的方式从深圳运往欧洲,每台运费约4美元;如果以空运的方式,运费则在20美元到40美元之间。</b>从这个角度来说,东南亚港口众多,运输成本优于中国内地。如果和欧美做生意,东南亚是不错的选择。</p><p><b>富士康想搬迁工厂,深圳想腾笼换鸟,为了阻止富士康南下,一场“西进运动”浩荡开启。</b>一段时间,郭台铭的飞机降落在哪,招商部门官员就跟到哪,在这背后,是一场由<b>重构交通大动脉、建设本地保税区、政府动员式招工</b>组成的庞大计划。</p><p>2010年8月,时任重庆市长黄奇帆带队赶赴北京,向海关总署、铁道部提出开行一条重庆至欧洲的铁路大通道的请求。请求背后是精妙的算计:<b>铁路虽然成本比海运高,但速度要远远领先。考虑到数码产品更看重时效性,而且单价高,因此,铁路运送会是电子产业的优选。</b></p><p>得到北京方面的许可以及和五个国家斡旋后,这条大陆桥被完全打通,仅需13-16天就可以将重庆电子产品运到德国的杜伊斯堡,时间仅为海运的1/3,高价值货物运输成本比海运还低。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bfe85850e9a88fc7c0a4be6cb96b8716\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"464\"></p><p>渝新欧亚欧大陆桥</p><p>中西部陆路交通打通的同时,空运也在升级。2007年,河南新郑机场改建竣工;2010年,重庆江北机场三期扩建完成;2011年,成都双流国际机场货站建成投运。三大机场的升级,意味着三省市每年的空运能力合计超过一百万吨,相当于60亿部手机。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5bf491f4e524a1a4f13057460ce9fe58\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"705\"></p><p>郑州航空港</p><p>苹果产品制造有一大特点就是“两头在外”,即<b>原材料从外进口,市场向外出口。</b>因此对于加工企业富士康而言,最理想的状况是可以在保税区内加工生产,从而免去进口零件和出口产品的流程、以及费用。于是,一系列保税区建设,紧锣密鼓的推进。</p><p>2009年,重庆便跑到北京申报了保税区;一年多后,郑州和成都也前后脚提了申报。为了加快保税区运转,郑州喊出了“百日会战”,三个月完成配套工厂和道路。很快,紧贴着机场跑道的保税区工厂大楼就地而起,一辆辆巴士开始接送工人到富士康工厂上班。</p><p>政府争取富士康的第三个路数便是:亲自招工。光富士康河南工厂,就有94条生产线,而且需要35万工人火速到位。为了完成目标,河南省政府召开招工专题会议,层层分解到18个地级市,甚至郑州每个社区居委会都要推荐10个人。成都劳动局则在火车站设立招聘点,现场招募农民工。</p><p>结果就是,电子产业链虽然部分离开我国东部沿海,但又大部分被中西部承接:四川生产了全球70%的iPad,河南生产了一半以上的iPhone,重庆则包揽了40%的笔记本电脑。三个省市的电子工业产值合计超过2万亿,相当于整个越南的GDP。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0e2f9d78473c1022a5b22d56f51bd6c4\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"788\"></p><p>2012年,泰国爆发了50年来最大的洪水,灾区遍及1/3的国土,皇宫也未能幸免。在泰国生产PCB的日本企业不得不选择停工,苹果也将这部分订单转移到了缓冲能力更强、修复速度更快的中国大陆。</p><p>三年后,中国芯片封测公司通富微电,将AMD位于马来西亚槟城的工厂悉数收购。紧随其后的华天科技,则买下了马来西亚本土封测双子星之一的Unisem,东方硅谷就此作古。</p><p>在中国大陆和东南亚的第二回合交战,中国的地方政府,用新物流干线+保税区+动员式招工的三板斧猛劈快打,在产业链还在犹豫之际就把产能火速拉到中西部。但此时,东南亚也迎来了亚洲金融危机后的最大变局:新的“经济宗主国”韩国的到来。</p><p><b>第三回合:复活四小虎</b></p><p>2012年,三星会长李健熙和接班人李在镕一起访问越南,在当地召开会议,商讨未来布局,最终决定把手机组装业务搬到越南,并为之打造了一个野心勃勃的“李在镕计划”。<b>这也意味着韩国开始接替日本,开始大规模布局东南亚。</b></p><p>同年,三星在越南北部的北宁省安风工业区投建手机组装厂,这座耸立在稻田里的巨大工厂被当地人称为“三星城”,用于制造1亿2000万台手机。工厂电子版上写着:<b>“SEV(三星越南)将成为世界最大的手机工厂,我们对此感到骄傲”。</b></p><p>东亚金融危机后,日本经济总量原地打转了整整近20年,而韩国却从尸山血海中爬起来后,开始迅猛增长,超过俄罗斯成为了世界第八大工业国,人均GDP也达到了日本的7成。但狭小的韩国本土无法承载迅猛崛起的韩国企业,南下成为了必然的选择。<b>2014年,韩国超越日本,成为越南最大的FDI来源国。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/38df2bbc50bbc2c9c5083414782d4593\" tg-width=\"1000\" tg-height=\"585\"></p><p>越南主要FDI(外资直接投资)来源</p><p>近十年,三星在越南总计投资超过173亿美元。仅智能手机一项,越南工厂每年产量就在1.5亿台左右,约占全球总产量的一半。而从整体上看,2018年越南三星的出口额达到600亿美元,是越南全国出口的1/3。<b>更为重要的是,韩国在亲力亲为的培育配套产业链的生长。</b></p><p>2014年,三星曾计划从越南本土采购91种零部件,结果无一合格。因此,为了培育东南亚本土供应商,三星将大批专家派往越南,资金扶上马,技术送一程。截至2019年,有35家越南企业成为三星的一级供应商,190家越南企业参与了三星的供应链。</p><p>韩国布局四年后,赢得大选的特朗普也开始以关税和政治施压为杠杠,来撬动中国产业。除了直接粗暴的对中国出口加征关税以外,美国政府还四处游说。今年9月份,美国在台协会官员甚至与欧盟、加拿大、日本等同行一起,举办了一个关于供应链重组的论坛,公开倡导转移。</p><p>性质较敏感的网通产品,富士康原本在广西南宁生产,如今已转移到越南北宁,以服务于思科等美国大客户。位居富士康之后的台湾代工龙头,如仁宝、纬创、和硕、英业达等公司,也都在行动。</p><p>“仁宝”重启了在北越永福的工厂,网通产品一厂即将满载,生产PC的二厂也将在明年年中投产。一些心急的企业甚至等不及买地建厂。比如通信设备厂商“启碁”则直接租下汉达精密的一间厂房,<b>毕竟再晚一两个月,美国大客户可能就保不住了。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1230e70111d2de57865ae48bcb5a6bfd\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"670\"></p><p>除了做代工的台商,不少苹果产业链上的大陆零件厂也面临搬迁的压力,德赛电池的一名主管提到,客户有七成产品要销往美国,急着找过来要求在越南生产。立讯精密则表示,必要时公司会将受(关税)影响的产品继续转移至越南或其他国家。<b>而据富士康计划,第一台非中国造iPad明年将在越南诞生。</b></p><p><b>越南本身并不足为惧,但如果以越南组装为核心,加上有电子产业链基础的四小虎,这便会形成一个有实力的零部件供应商,成为中国本土制造业的巨大威胁。而这个威胁正在酝酿。</b></p><p>2015年,三星投资2880亿韩元,在菲律宾拉古纳(Laguna)建设MLCC工厂。3年后,菲律宾产能已经超过400亿颗/月,占三星电机产能的40%,超过韩国本土一倍。2019年上半年,马来西亚槟城的外国直接投资猛增了11倍,达到约20亿美元,芯片制造商美光科技和iPhone供应商JabilInc等美国公司都在槟城建厂。</p><p>连遭受洪水重创的泰国电子产业,也看到了一丝新的希望。2017年,全球最大的硬盘生产商希捷,关闭了自己三大组装基地之一的中国苏州工厂,转而计划在泰国布局自己一半的产能。</p><p>美国政策施压、韩国砸钱派人,东南亚几国再次发起了对电子产业链的争夺,中国该如何守住西进的成果?</p><p><b>改造西部:基建狂魔逆天改命</b></p><p>面对东南亚第三回合的反攻,中国采取的策略是,<b>利用强大的基建能力,深沟高垒,构建起一道防御产业链外迁的城墙。</b></p><p>制造业的流向,国家间的纵横捭阖固然是影响因素,但归根结底还是两个字:<b>成本。</b>只要成本依旧能拉开与国外的差距,任何外部势力都不可能逆经济规律的让制造业外流。</p><p>成本归结起来,有五个最基本的要素:<b>原材料、人力、水电、厂房、以及税收。</b></p><p>目前,越南人力成本比西部低20%以上,也没有美国强加的关税,原材料、厂房、能源、价格也与中国相差无几。这也是不少产业链愿意追随苹果和三星外迁的直接原因。更重要的是,<b>越南也有样学样的玩起来各种园区和保税区,这让中国不得不打出新的牌来守住产业。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b253e46a9c5fb09b7fcc42eb1e782fae\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"482\"></p><p><b>这张牌就是,用基建狂魔的传统艺能,改变西部地区的要素价格。</b></p><p>第一个要素就是能源。<b>巨型水电站和光伏电站</b>,正在一南一北的改变中国西部能源结构。</p><p>2016年,在四川省和云南省交界的金沙江附近,数百台翻斗车和重型挖掘机正在络绎不绝地从附近的山路上赶来。而在这里施工建设的,是世界第二大水电站<b>白鹤滩水电站</b>,该水电站预计在2022年完工,建成后每年发电量将超过600亿度,接近越南全国发电量的1/3,造价也高达1778亿元,相当于越南财政一年1/3的收入。</p><p>白鹤滩的准备工程规模浩大,先需要安置7个县11万多库区移民,再修上13座大桥和30公里隧道用于交通,整整花了5年时间才处理好了外围。<b>而水坝里则有16台50多米高、8000多吨重的百万千万巨型发电机,每一台重量相当于一座法国埃菲尔铁塔,也被誉为是水电行业的“珠穆朗玛峰”。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b53445bd20042044054b776fecde52d5\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"629\"></p><p>白鹤滩水电站施工现场</p><p>在中国西南,长江电力主导的金沙江、华能水电主导的澜沧江、国投电力和川投能源主导的雅砻江上,14座大型水电站交替开工和竣工。它们的电力,将是三峡发电量的四倍以上。<b>其中白鹤滩、洛溪渡、乌东德水电站将分别是世界第二、第三、第七大水电站。在2022年以后,中国无疑会包揽全球水电站的冠亚季军。</b></p><p>与西南水电同期进行的,还有西北的光伏发电。在过去的十年里,光伏长期被人冠以“骗补”的嘲讽,中国光伏企业也在残酷的技术路线选择中一茬茬的破产,但在2019年,人们终于惊奇的发现,<b>已经有19个省能够实现光伏发电成本与煤电打平,并且依旧在以近20%的速度降低成本。</b></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a0eb7e54055a2ed3568fa6b73c8fe962\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"533\"></p><p>达拉特旗光伏电站</p><p><b>另一张牌,则是用改善交通,降低原材料的运输成本。</b>具体来说,就是用密密麻麻的高速和高铁将西部整合成一张不输东方的交通网,东部的零部件,原材料可以低成本、顺畅的输入到西部的生产基地。</p><p>2019年,贵州高速公路通车里程达6453公里,在全国位居第七位,超过江苏,但这个里程背后,<b>是世界前100名高桥中有47座在贵州。是贵州有超过1400座隧道,让贵广高铁一半都在地下通行。</b></p><p>改变了要素结构以后,西部手中平添了几张大牌。比如电价的下降,将会增强对高耗电的半导体产业的吸引力。<b>以台积电为例,其一年的耗电量130亿度,如果每度电便宜1毛钱,每年就能节省2亿美元的电费成本。</b></p><p>这意味着,西部可以成为半导体等高耗能电子制造业的基地。实际上,去年三星就在西安加码了100多亿美金,用于扩展芯片工厂。像三星这样零部件厂内迁的产业并不少,京东方连续追加资金扩产的成都面板工厂、紫光集团准备投产的重庆存储芯片基地,都说明<b>第二次西进运动正在悄然进行。</b></p><p>这次,不是单纯的组装厂,而是更有技术含量的零件厂。这也意味着,西部在几年后,零件原材料和能源上都会显著低于东南亚,从而抵消掉人力成本上的劣势。</p><p>西进和南下的第三次交手,脚步声更近了。</p><p><b>在过去的四十年里,谁能当上世界工厂,除了自身的努力以外,也离不开拥有超大跨国公司的经济体在背后的布局。</b></p><p>90年代的泰国,能成为“东方底特律”,离不开日本的全力扶植,近10年越南的迅速崛起,离不开越南和韩国隐隐浮现的经济同盟关系,本质上都是一个有布局能力的工业国在培训一个头号马仔。</p><p>但无论是东南亚金融危机,还是次贷危机中的表现,都会发现这种捆绑式的发展的隐患:<b>在经济危机中,大哥一旦收缩自保,砍掉订单需求和资金支持,小弟就要伤筋断骨,很容易陷入繁荣衰退恢复的周期中走两步退一步。</b>这也导致了这些国家工业化水平总是难以有质的提升。</p><p>真正成为制造业强国,而不是“工厂”,不能只盯着领先国家的产业转移,也要有内功:<b>重工业化能让本地配套低成本的发展起来,强大的基建能力能压低要素水平,本土的超级公司能掌握品牌和需求。</b>这几点,正是在中国每次和东南亚交手时所练的内功。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8f502e44e42592c35b7768102601e317\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"460\"></p><p>Top Glove是全球最大的橡胶手套工厂,位于马来西亚</p><p>上个月,他们的2000多名工人感染COVID-19</p><p><b>第一次交手:东南亚抢到了日本的产业转移,但由于基础工业发展水平不高,让泰国不得不大批进口国外的设备和零件,成本高企。而同一时期,中国大刀阔斧的改革,钢产量也突破1亿吨成为世界第一,基本功在发展中国家里成为独一档的存在。</b></p><p><b>第二次交手:东南亚想以更低的土地和劳动力要素来争夺产业。但中国反应迅速,抢先将产业内迁。这背后也是中国强大的基建能力,能在两三年就将中西部荒无人烟的产业园建成交通、工厂、水电全部配齐的后方产业基地。</b></p><p><b>第三次交手:除了早早布局超级工程,降低要素成本以外,全球产业链其实有了更为深刻的变化,那就是中国自己成为了棋手,有了布局能力。尤其对高端制造业来说,仅仅一个不停电,就能淘汰一大片国家。</b></p><p>四小龙和四小虎的不同命运,根本原因在于,前者在威权政府主导下,诞生了可以按照自己的意愿和节奏进行投资的企业,三星在亚洲金融危机时的反周期产能投资、台积电在次贷危机期间加大研发支出、都让危机变成了机遇,这就是棋手和马仔的区别。</p><p><b>中国在消费电子领域,已经诞生了掌握终端需求的品牌、也有了庞大的本地供应链,这意味着主动权本身是掌握在中国自己手中,选择南下或者西进,都只是根据要素价格的选择。</b>即使南下,也只是一种外溢。几个西方品牌掌握全球供应链布链能力,可以决定一个大国工业化水平的日子,其实已经过去了。</p><p>哈佛商学院的教授加里·皮萨诺曾在《制造繁荣:美国为什么需要制造业复兴》中提到:美国人曾经认为,创新和制造是可以分离的,创新是白领在星巴克狂饮咖啡,苦思冥想,是企业家在午餐时在餐巾纸上勾勒灵感。<b>但事实上,没有工程师在工厂里对制造工艺苦心孤诣,这些创新都是纸上谈兵。</b></p><p>把削切金属、组装零件、管理产线等脏活累活转移出去之后,美国的创新,就只能在东方实现产业化。当美国试图让制造业回流的时候,已经找不到足够的驻场工程师和高素质工人,只能看到威斯康星州的富士康工厂历经四年落空,波音不得不从麦当劳招聘产线操作员。</p><p>一个国家要想保障普通民众的就业和生活,就一定不能丢掉制造业。无论是大洋彼岸的《美国工厂》,还是我们自己拍的《铁西区》,都在不断地拷问我们:<b>降低制造业成本的努力,我们做得足够多了吗?</b></p><p><b>自然环境、基础设施和耕地红线一直是制约中国西部发展制造业的掣肘。但在可见的未来,无论是重金投入的交通网络,还是水电光伏的超级工程,其根本目的都是不断降低西部的要素成本,让制造业留在中国,让就业留在中国,让有尊严的生活留在中国。</b></p><p><b>那些“制造业外流能倒逼产业升级”的鬼话,连信都不要信。</b></p>","source":"lsy1571969218062","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>制造业能不能去西部?</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ 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}\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n制造业能不能去西部?\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2020-12-10 21:51 北京时间 <a href=https://mp.weixin.qq.com/s/zbq-1MpVhNjijhUB9RuL9g><strong>远川科技评论</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>2020年,日经新闻网站(NIKKEI)发布了一篇报道,标题很劲爆,叫《美国从科技供应链中剔除中国行动的内幕[2]》,报道里则揭秘了这样一个故事:一年前的夏天,几位美国官员拜访了一家台北的苹果供应商,直截了当问了一个问题:为什么不把更多产能转移到大陆之外的地方?为什么不加快行动?“制造业迁出中国”算是近两年的热门话题,热门的目的地除了印度,就是越南,前者工业基础薄弱,后者体量实在太小,基本只能做做...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/zbq-1MpVhNjijhUB9RuL9g\">Web 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2020),目标是在2020年让马来西亚成为一个高收入国家。如今,这个词已经被马来网民调侃为“白日梦”的代名词。2005年,英特尔在中国大陆设厂,相关的供应商也随之搬离槟城。一位当地的投资者回忆说,槟城从那以后变成了一个沉睡的小镇。与之对应的,中国则有了世界工厂深圳和东莞,有了东部沿海发达的制造链,有了全球最大规模的人类迁移“春运”。广东的电子信息产业自2001年起,十年增长十倍,到达2.2万亿元。而中国产业能够完成第一回合的逆袭,用一句话形容就是:苦练内功、摸着东南亚过河。在第一个回合,面对廉价的日元资本,东南亚率先采取了门户开放的做法,吃到了产业转移的第一波红利。而中国选择了先稳固基本盘,再逐步开放的策略。结果东南亚的十年积累,在金融危机面前损失殆尽,而中国却先稳住了香港,再趁加入WTO之际,顺势崛起。但随着中国经济的腾飞,东部沿海人力成本不断上升,“制造业转移”的焦虑已有星星之火。这种背景下,第二回合交锋的到来,只是一个时间问题。第二回合:电子西进运动要论寻找全球制造业的成本洼地,郭台铭跑得比香港记者都快。中国跟东南亚的第二次交锋,导火索就是他。2006年11月越南获批加入WTO,3个月后郭台铭便率考察团来到越南北宁省调研。郭台铭在这里“惊喜”地发现:越南工资仅为深圳的1/3,从深圳龙华到越南北部全程只要14个小时,晚上发零件,隔天上午就能开始组装。把深圳工厂搬过来,可以说是毫无压力。于是几天后,郭董会见了越南国家主席,拍板了5年投资越南10亿美元的计划,还在北宁买下超过400公顷的土地,全力打造世界级代工厂。“南下计划”雄心勃勃。结果天算不如人算。第二年金融危机爆发,鸿海的北越设厂计划也受到波及被迫停摆。反倒是中国强有力的刺激政策,再次稳定了实业大佬、国际资本的军心。“中国工人”在美国《时代》杂志的“年度人物”评选中位居次席,他们被称为金融危机后中国经济“保8”的幕后功臣。然而金融危机两年后,富士康深圳园区发生了“十四连跳”事件,全球200多家新闻媒体涌入龙华园区,把郭台铭的紫禁城翻了个底朝天。这里每天消耗40吨大米、10吨面粉、30吨蔬菜、200头猪、6万个鸡蛋和500桶食用油,供养园区里30万名工人。对他们来说,富士康就是深圳,深圳就是富士康。在巨大舆论压力下,富士康将深圳园区的工资从800元提升到了2000元。紧接着,苹果CEO库克亲赴深圳富士康工厂考察,最后留了一句话:需要将工厂设在靠近工人家比较近的地方。换句话说,就是深圳工厂得搬迁了。那么,工厂迁往哪里呢?当时有这样一个数据:一台电脑若以海运的方式从深圳运往欧洲,每台运费约4美元;如果以空运的方式,运费则在20美元到40美元之间。从这个角度来说,东南亚港口众多,运输成本优于中国内地。如果和欧美做生意,东南亚是不错的选择。富士康想搬迁工厂,深圳想腾笼换鸟,为了阻止富士康南下,一场“西进运动”浩荡开启。一段时间,郭台铭的飞机降落在哪,招商部门官员就跟到哪,在这背后,是一场由重构交通大动脉、建设本地保税区、政府动员式招工组成的庞大计划。2010年8月,时任重庆市长黄奇帆带队赶赴北京,向海关总署、铁道部提出开行一条重庆至欧洲的铁路大通道的请求。请求背后是精妙的算计:铁路虽然成本比海运高,但速度要远远领先。考虑到数码产品更看重时效性,而且单价高,因此,铁路运送会是电子产业的优选。得到北京方面的许可以及和五个国家斡旋后,这条大陆桥被完全打通,仅需13-16天就可以将重庆电子产品运到德国的杜伊斯堡,时间仅为海运的1/3,高价值货物运输成本比海运还低。渝新欧亚欧大陆桥中西部陆路交通打通的同时,空运也在升级。2007年,河南新郑机场改建竣工;2010年,重庆江北机场三期扩建完成;2011年,成都双流国际机场货站建成投运。三大机场的升级,意味着三省市每年的空运能力合计超过一百万吨,相当于60亿部手机。郑州航空港苹果产品制造有一大特点就是“两头在外”,即原材料从外进口,市场向外出口。因此对于加工企业富士康而言,最理想的状况是可以在保税区内加工生产,从而免去进口零件和出口产品的流程、以及费用。于是,一系列保税区建设,紧锣密鼓的推进。2009年,重庆便跑到北京申报了保税区;一年多后,郑州和成都也前后脚提了申报。为了加快保税区运转,郑州喊出了“百日会战”,三个月完成配套工厂和道路。很快,紧贴着机场跑道的保税区工厂大楼就地而起,一辆辆巴士开始接送工人到富士康工厂上班。政府争取富士康的第三个路数便是:亲自招工。光富士康河南工厂,就有94条生产线,而且需要35万工人火速到位。为了完成目标,河南省政府召开招工专题会议,层层分解到18个地级市,甚至郑州每个社区居委会都要推荐10个人。成都劳动局则在火车站设立招聘点,现场招募农民工。结果就是,电子产业链虽然部分离开我国东部沿海,但又大部分被中西部承接:四川生产了全球70%的iPad,河南生产了一半以上的iPhone,重庆则包揽了40%的笔记本电脑。三个省市的电子工业产值合计超过2万亿,相当于整个越南的GDP。2012年,泰国爆发了50年来最大的洪水,灾区遍及1/3的国土,皇宫也未能幸免。在泰国生产PCB的日本企业不得不选择停工,苹果也将这部分订单转移到了缓冲能力更强、修复速度更快的中国大陆。三年后,中国芯片封测公司通富微电,将AMD位于马来西亚槟城的工厂悉数收购。紧随其后的华天科技,则买下了马来西亚本土封测双子星之一的Unisem,东方硅谷就此作古。在中国大陆和东南亚的第二回合交战,中国的地方政府,用新物流干线+保税区+动员式招工的三板斧猛劈快打,在产业链还在犹豫之际就把产能火速拉到中西部。但此时,东南亚也迎来了亚洲金融危机后的最大变局:新的“经济宗主国”韩国的到来。第三回合:复活四小虎2012年,三星会长李健熙和接班人李在镕一起访问越南,在当地召开会议,商讨未来布局,最终决定把手机组装业务搬到越南,并为之打造了一个野心勃勃的“李在镕计划”。这也意味着韩国开始接替日本,开始大规模布局东南亚。同年,三星在越南北部的北宁省安风工业区投建手机组装厂,这座耸立在稻田里的巨大工厂被当地人称为“三星城”,用于制造1亿2000万台手机。工厂电子版上写着:“SEV(三星越南)将成为世界最大的手机工厂,我们对此感到骄傲”。东亚金融危机后,日本经济总量原地打转了整整近20年,而韩国却从尸山血海中爬起来后,开始迅猛增长,超过俄罗斯成为了世界第八大工业国,人均GDP也达到了日本的7成。但狭小的韩国本土无法承载迅猛崛起的韩国企业,南下成为了必然的选择。2014年,韩国超越日本,成为越南最大的FDI来源国。越南主要FDI(外资直接投资)来源近十年,三星在越南总计投资超过173亿美元。仅智能手机一项,越南工厂每年产量就在1.5亿台左右,约占全球总产量的一半。而从整体上看,2018年越南三星的出口额达到600亿美元,是越南全国出口的1/3。更为重要的是,韩国在亲力亲为的培育配套产业链的生长。2014年,三星曾计划从越南本土采购91种零部件,结果无一合格。因此,为了培育东南亚本土供应商,三星将大批专家派往越南,资金扶上马,技术送一程。截至2019年,有35家越南企业成为三星的一级供应商,190家越南企业参与了三星的供应链。韩国布局四年后,赢得大选的特朗普也开始以关税和政治施压为杠杠,来撬动中国产业。除了直接粗暴的对中国出口加征关税以外,美国政府还四处游说。今年9月份,美国在台协会官员甚至与欧盟、加拿大、日本等同行一起,举办了一个关于供应链重组的论坛,公开倡导转移。性质较敏感的网通产品,富士康原本在广西南宁生产,如今已转移到越南北宁,以服务于思科等美国大客户。位居富士康之后的台湾代工龙头,如仁宝、纬创、和硕、英业达等公司,也都在行动。“仁宝”重启了在北越永福的工厂,网通产品一厂即将满载,生产PC的二厂也将在明年年中投产。一些心急的企业甚至等不及买地建厂。比如通信设备厂商“启碁”则直接租下汉达精密的一间厂房,毕竟再晚一两个月,美国大客户可能就保不住了。除了做代工的台商,不少苹果产业链上的大陆零件厂也面临搬迁的压力,德赛电池的一名主管提到,客户有七成产品要销往美国,急着找过来要求在越南生产。立讯精密则表示,必要时公司会将受(关税)影响的产品继续转移至越南或其他国家。而据富士康计划,第一台非中国造iPad明年将在越南诞生。越南本身并不足为惧,但如果以越南组装为核心,加上有电子产业链基础的四小虎,这便会形成一个有实力的零部件供应商,成为中国本土制造业的巨大威胁。而这个威胁正在酝酿。2015年,三星投资2880亿韩元,在菲律宾拉古纳(Laguna)建设MLCC工厂。3年后,菲律宾产能已经超过400亿颗/月,占三星电机产能的40%,超过韩国本土一倍。2019年上半年,马来西亚槟城的外国直接投资猛增了11倍,达到约20亿美元,芯片制造商美光科技和iPhone供应商JabilInc等美国公司都在槟城建厂。连遭受洪水重创的泰国电子产业,也看到了一丝新的希望。2017年,全球最大的硬盘生产商希捷,关闭了自己三大组装基地之一的中国苏州工厂,转而计划在泰国布局自己一半的产能。美国政策施压、韩国砸钱派人,东南亚几国再次发起了对电子产业链的争夺,中国该如何守住西进的成果?改造西部:基建狂魔逆天改命面对东南亚第三回合的反攻,中国采取的策略是,利用强大的基建能力,深沟高垒,构建起一道防御产业链外迁的城墙。制造业的流向,国家间的纵横捭阖固然是影响因素,但归根结底还是两个字:成本。只要成本依旧能拉开与国外的差距,任何外部势力都不可能逆经济规律的让制造业外流。成本归结起来,有五个最基本的要素:原材料、人力、水电、厂房、以及税收。目前,越南人力成本比西部低20%以上,也没有美国强加的关税,原材料、厂房、能源、价格也与中国相差无几。这也是不少产业链愿意追随苹果和三星外迁的直接原因。更重要的是,越南也有样学样的玩起来各种园区和保税区,这让中国不得不打出新的牌来守住产业。这张牌就是,用基建狂魔的传统艺能,改变西部地区的要素价格。第一个要素就是能源。巨型水电站和光伏电站,正在一南一北的改变中国西部能源结构。2016年,在四川省和云南省交界的金沙江附近,数百台翻斗车和重型挖掘机正在络绎不绝地从附近的山路上赶来。而在这里施工建设的,是世界第二大水电站白鹤滩水电站,该水电站预计在2022年完工,建成后每年发电量将超过600亿度,接近越南全国发电量的1/3,造价也高达1778亿元,相当于越南财政一年1/3的收入。白鹤滩的准备工程规模浩大,先需要安置7个县11万多库区移民,再修上13座大桥和30公里隧道用于交通,整整花了5年时间才处理好了外围。而水坝里则有16台50多米高、8000多吨重的百万千万巨型发电机,每一台重量相当于一座法国埃菲尔铁塔,也被誉为是水电行业的“珠穆朗玛峰”。白鹤滩水电站施工现场在中国西南,长江电力主导的金沙江、华能水电主导的澜沧江、国投电力和川投能源主导的雅砻江上,14座大型水电站交替开工和竣工。它们的电力,将是三峡发电量的四倍以上。其中白鹤滩、洛溪渡、乌东德水电站将分别是世界第二、第三、第七大水电站。在2022年以后,中国无疑会包揽全球水电站的冠亚季军。与西南水电同期进行的,还有西北的光伏发电。在过去的十年里,光伏长期被人冠以“骗补”的嘲讽,中国光伏企业也在残酷的技术路线选择中一茬茬的破产,但在2019年,人们终于惊奇的发现,已经有19个省能够实现光伏发电成本与煤电打平,并且依旧在以近20%的速度降低成本。达拉特旗光伏电站另一张牌,则是用改善交通,降低原材料的运输成本。具体来说,就是用密密麻麻的高速和高铁将西部整合成一张不输东方的交通网,东部的零部件,原材料可以低成本、顺畅的输入到西部的生产基地。2019年,贵州高速公路通车里程达6453公里,在全国位居第七位,超过江苏,但这个里程背后,是世界前100名高桥中有47座在贵州。是贵州有超过1400座隧道,让贵广高铁一半都在地下通行。改变了要素结构以后,西部手中平添了几张大牌。比如电价的下降,将会增强对高耗电的半导体产业的吸引力。以台积电为例,其一年的耗电量130亿度,如果每度电便宜1毛钱,每年就能节省2亿美元的电费成本。这意味着,西部可以成为半导体等高耗能电子制造业的基地。实际上,去年三星就在西安加码了100多亿美金,用于扩展芯片工厂。像三星这样零部件厂内迁的产业并不少,京东方连续追加资金扩产的成都面板工厂、紫光集团准备投产的重庆存储芯片基地,都说明第二次西进运动正在悄然进行。这次,不是单纯的组装厂,而是更有技术含量的零件厂。这也意味着,西部在几年后,零件原材料和能源上都会显著低于东南亚,从而抵消掉人力成本上的劣势。西进和南下的第三次交手,脚步声更近了。在过去的四十年里,谁能当上世界工厂,除了自身的努力以外,也离不开拥有超大跨国公司的经济体在背后的布局。90年代的泰国,能成为“东方底特律”,离不开日本的全力扶植,近10年越南的迅速崛起,离不开越南和韩国隐隐浮现的经济同盟关系,本质上都是一个有布局能力的工业国在培训一个头号马仔。但无论是东南亚金融危机,还是次贷危机中的表现,都会发现这种捆绑式的发展的隐患:在经济危机中,大哥一旦收缩自保,砍掉订单需求和资金支持,小弟就要伤筋断骨,很容易陷入繁荣衰退恢复的周期中走两步退一步。这也导致了这些国家工业化水平总是难以有质的提升。真正成为制造业强国,而不是“工厂”,不能只盯着领先国家的产业转移,也要有内功:重工业化能让本地配套低成本的发展起来,强大的基建能力能压低要素水平,本土的超级公司能掌握品牌和需求。这几点,正是在中国每次和东南亚交手时所练的内功。Top Glove是全球最大的橡胶手套工厂,位于马来西亚上个月,他们的2000多名工人感染COVID-19第一次交手:东南亚抢到了日本的产业转移,但由于基础工业发展水平不高,让泰国不得不大批进口国外的设备和零件,成本高企。而同一时期,中国大刀阔斧的改革,钢产量也突破1亿吨成为世界第一,基本功在发展中国家里成为独一档的存在。第二次交手:东南亚想以更低的土地和劳动力要素来争夺产业。但中国反应迅速,抢先将产业内迁。这背后也是中国强大的基建能力,能在两三年就将中西部荒无人烟的产业园建成交通、工厂、水电全部配齐的后方产业基地。第三次交手:除了早早布局超级工程,降低要素成本以外,全球产业链其实有了更为深刻的变化,那就是中国自己成为了棋手,有了布局能力。尤其对高端制造业来说,仅仅一个不停电,就能淘汰一大片国家。四小龙和四小虎的不同命运,根本原因在于,前者在威权政府主导下,诞生了可以按照自己的意愿和节奏进行投资的企业,三星在亚洲金融危机时的反周期产能投资、台积电在次贷危机期间加大研发支出、都让危机变成了机遇,这就是棋手和马仔的区别。中国在消费电子领域,已经诞生了掌握终端需求的品牌、也有了庞大的本地供应链,这意味着主动权本身是掌握在中国自己手中,选择南下或者西进,都只是根据要素价格的选择。即使南下,也只是一种外溢。几个西方品牌掌握全球供应链布链能力,可以决定一个大国工业化水平的日子,其实已经过去了。哈佛商学院的教授加里·皮萨诺曾在《制造繁荣:美国为什么需要制造业复兴》中提到:美国人曾经认为,创新和制造是可以分离的,创新是白领在星巴克狂饮咖啡,苦思冥想,是企业家在午餐时在餐巾纸上勾勒灵感。但事实上,没有工程师在工厂里对制造工艺苦心孤诣,这些创新都是纸上谈兵。把削切金属、组装零件、管理产线等脏活累活转移出去之后,美国的创新,就只能在东方实现产业化。当美国试图让制造业回流的时候,已经找不到足够的驻场工程师和高素质工人,只能看到威斯康星州的富士康工厂历经四年落空,波音不得不从麦当劳招聘产线操作员。一个国家要想保障普通民众的就业和生活,就一定不能丢掉制造业。无论是大洋彼岸的《美国工厂》,还是我们自己拍的《铁西区》,都在不断地拷问我们:降低制造业成本的努力,我们做得足够多了吗?自然环境、基础设施和耕地红线一直是制约中国西部发展制造业的掣肘。但在可见的未来,无论是重金投入的交通网络,还是水电光伏的超级工程,其根本目的都是不断降低西部的要素成本,让制造业留在中国,让就业留在中国,让有尊严的生活留在中国。那些“制造业外流能倒逼产业升级”的鬼话,连信都不要信。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1719,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":307117495,"gmtCreate":1605513759717,"gmtModify":1703837909792,"author":{"id":"3562541521080359","authorId":"3562541521080359","name":"HO2Q","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d9f4da71c9541b6c04b5ecfa49f202fc","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3562541521080359","authorIdStr":"3562541521080359"},"themes":[],"htmlText":"<a 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(传说中某途的小鹏配售) 那券商真的是骗子吗?为什么韭菜的中签会很少呢? 美股的IPO已经是一个非常成熟和系统的机制了。作为一个监管极为严格的行业,众多券商都需要受到美国证券交易委员会SEC(The U.S. Securities and Exchange Commission)的监督,按照《萨班斯-奥克斯利法案》,犯有证券欺诈的犯罪,最高可判处25年入狱,公司罚金高达2500万美金。和A股割韭菜无数仅处罚数十万不能类比。 自1811年,一群独立经纪人签订《梧桐树协议》并组建纽约证券交易所开始,美国的证券市场更多是一个民间自发形成的金融市场。券商在其中有着极大的话语权,这一点,与港股、A股均有着较大的不同。因此,美股的IPO制度也与港股、A股有极大的差异。 按照1933年证券法(Act of1933),美股的IPO,是按照注册制进行的。企业只需要在SEC提交文件,披露公司的经营状况,符合要求后,即可在交易所进行上市。因此,除部分被豁免的慈善、公益等性质的IPO以外,大部分IPO招股说明书都可以在SEC的官网可以查到。 如果你英文足够好,你可以在SEC看到所有上市公司的招股说明书。这些都是免费公开的。例如小鹏汽车招股说明书原文链接如下: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1810997/000119312520212871/d890887df1.htm (连招股说明书都没看你就申购,你不做韭菜谁做韭菜?) 总体而言,美股IPO的过程分为3个阶段:安静期(Pre registration)、等待期(Cooling-off)、Post-effective:","listText":"小鹏汽车上市当晚,众多港美股打新群里哭声一片。有韭菜吐槽,申购了几万美金,才中10股小鹏汽车。有韭菜晒出了X途的一张额度分配表,哭着说,被券商坑了,中了5股卖出后收益还不够手续费。 (传说中某途的小鹏配售) 那券商真的是骗子吗?为什么韭菜的中签会很少呢? 美股的IPO已经是一个非常成熟和系统的机制了。作为一个监管极为严格的行业,众多券商都需要受到美国证券交易委员会SEC(The U.S. Securities and Exchange 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