光伏这轮爆发，来的很突然。一个内因，一个外因。内因来自行业协会对产能出清的建议，供给侧改革预期堪比地产！外因来自沙特财团来北京见了新村长，耐心资本要来了！如果说有没有特别大的影响行业预期的利好，说实话也没有。只能说天时地利人和，赶上了。低情商：超跌反弹罢了。高情商：供给侧改革重塑光伏，你相信光吗？不说废话，直接告诉大家，内外因可能的抱团方向。外因，来自沙特财团的联姻。一图：晶科科技，协鑫科技、TCL中环、天合光能、中信博。这些基本都是行业老大，沙特有啥项目肯定先和行业老大合作。股价全在低位，真看好的话闭眼选龙头盯着合作公告，基本不会错。至于沙特财团是不是真买了？2季度更新了股东名单才能看到，还早。内因，要炒光伏，必找弹性。何谓弹性，就是预期高的，但不一定要头部的。当年的弹性基本都在光伏电池领域，找的新手黑马，比如钧达。今年的弹性已经有过一类选择了，即出海线，前文覆盖过某支架出海企业，今年股价已涨90%。这次新概念也有，叫做0BB，技术上同时实现降低银耗，提升组件功率的作用，这个概念其实4月份各路电新首席已经猛吹过一波。但因为4月份的光伏在市场几乎无人问津，吹了白吹。这一轮光伏放量如此之大，相信0BB会成为新弹性选择。个股方面，在串焊以及胶膜领域作为技术突破口。考虑到合规问题这里就不做展开，有需要在直播间自取。最后聊聊行业出清的理解。我再次给不懂光伏的人做个科普。行业协会所谓的过剩，说的是低端产能过多，或者说一部分地方新建的产能毫无必要，还有一种针对性，就是借光伏噱头敛财的项目。这些过剩是要优先出清的，并不是指整个行业过剩要一刀切降产能。整体降产能不可能做到，因为光伏和钢铁不一样，不像钢铁是国企为主。民营为主的行业，只能建议，不太可能统一听话。以过剩程度最严重的硅料上游来说。通威在干啥？在扩产呢。这叫逆周期扩张行为，是合理的。只有外行才不懂硅料为何过剩了还扩产！或许按照外人来

市场再次陷入缩量行情，成交低迷，轮动极快。缩量的行情，往往伴随着弱调整。如果又遇到一些海外风险或宏观数据差的结果，那就会双重打击。合理的调整是必要的，不必担心太多，但要有心理准备。地产收储可能不会马上熄火，但缺乏主线的环境，短线行为会越来越难。明天可能会轮动的板块。第一个，水泥涨价，叠加雨季因素，历年5月都是水泥涨价起点。昨天是铜箔涨价，今天板块行情普遍不错，但此类涨价都可能一日游。第二个，大模型价格战。字节降价，阿里降价，百度干脆免费。这么玩是把，好好好。利好下游应用企业，毕竟模型都不要钱了。明天大概率会炒AI应用方面。第三个，减肥药。礼来中国今日宣布，替尔泊肽注射液获得国家药品监督管理局批准。减肥神药司美格鲁肽已经风靡全球了。替尔泊肽是竞争对手，根据临床结果，效果可能更好。2023 年全年替尔泊肽的总销售额已达到 53.39 亿美元。是个冉冉升起的新星。大家对药物市场要有个认知，那就是全球盛行的爆款药，在中国大卖几乎是必然的，人口多基数大，进医保，必爆款。所以减肥药容易出妖股，卷土重来的同时，记住买股的时候先查一下有没有st风险（查询最近半年公告是否有监管函或问询），最近踩雷的样板太多了，自己把握。大概就这些前瞻，每天轮1-2个板块，追不上再正常不过了。今天的AI PC也只是一个小小的消息催化，不值一提。夜盘美股的核心看点是英伟达的博弈。北京时间周4凌晨出英伟达季度报。反正美国机构纷纷调高目标价，这种攀比有点被笑到。无论结果好坏，英伟达必定是大震荡的。而A股相关，可能直接是兑现收场，所以要做好机构跑路的心理准备。美股有一些好玩的策略，比如跨式期权.投资者同时购买英伟达的看涨期权和看跌期权，押注英伟达股价将出现双向大波动。市场对英伟达股价波动的预期在10%左右，也就是说只要大震荡，他们就能从衍生品赚钱，所以英伟达的股价在天量的资金博弈下，可能一天会出现2000亿美刀市值的

周五房地产暴涨，博的就是盘后的大事件。结果会议的最后结论是，3000亿投入，撬动5000亿收储。低情商，这也太少了吧。高情商，这才是刚刚开始，后面还有更多。嗯，这个低情商，就是大摩的说法。一图：有意思的是，大摩这个观点，可是在没开会未确认资金规模之前发的。只能说，外资还是消息渠道通畅，佩服佩服。内资是不知道吗？我觉得也不是，只是不敢说不能说，闷声炒股就好。有没有收储效果，房价能不能涨，这些结论内资机构可不敢说。但炒股的胆子还是有的！周一无论地产怎么走，其实都不会马上结束。5000亿再怎么少，也是一个新蛋糕，总有行业去承接的。这些行业应该集中在房地产后周期里面。比如装修设计，家装涂料，甚至家电家居，都是合适的方向。游资会转向这些新蛋糕去炒作，地产企业本身熄火，就再合理不过了。这就是高情商的结论，这是地产行业的起点，何乐不为？总之：不必纠结地产的观点分歧，地产股涨不涨已经不重要了，重要的是，划了一个新蛋糕出来，玩新不玩旧。除了地产分歧之外，周末黄金白银再创辉煌。伦敦金已经快摸到前高了，白银更疯一些，刷新11年新高。美国的黄金白银铜股直接疯狂。可参考美股代码：USAU, PAAS美股映射，A股有色也大概率有个轮动。依然持股的朋友，可等轮动，熟悉机构模式的做法还可以做个8下的操作，不熟悉机构模式可以来直播找我交流。最后提一个地产配套政策的利好。首套房最低首付比例调整为不低于15%，二套比例调整到25%虽然网络上铺天盖地的梗图吐槽。但不影响炒作，这个直接利好银行。虽然不会马上就带来2季度的业绩改善，但因为政策的起点，只能算是保守的估计，如果有第二轮，第三轮的首付刺激呢？抱团热钱都在炒地产，银行可普遍在低位。下周如果轮动到银行，不要奇怪，同一批人干的，就是地产出来进银行！最后的风险提醒，电风扇一样的行情，永远不缺机会。为何散户一追就亏钱，一割就反弹?是方法问题？还是节奏问题？其实都不是

拜登刚刚发布的加征关税名单如下：钢铁和铝：2024 年，第 301 条对某些钢铁和铝产品的关税税率将从 0-7.5% 提高到 25%半导体：到2025年，半导体的关税税率将从25%提高到50%。电动汽车：301 条款规定的电动汽车关税税率将在 2024 年从 25% 增加到 100%。电池，电池零部件和关键矿物：锂离子电动汽车电池的关税税率将从2024年的7.5%%提高到25%，而锂离子非电动汽车电池的关税税率将从7.5%提高到2026年的25%。到2024年，电池零部件的关税税率将从7.5%提高到25%。到2026年，天然石墨和永磁体的关税税率将从零提高到25%。到2024年，某些其他关键矿产的关税税率将从零提高到25%太阳能电池：到2024年，太阳能电池（无论是否组装成组件）的关税税率将从25%提高到50%。船岸起重机：2024 年，船岸起重机的关税税率将从 0% 增加到 25%。医疗产品：2024年，注射器和针头的关税税率将从0%提高到50%。按照新关税计算，覆盖商品价值达到180亿美元。这是新一轮的关税冲突，相关行业出口额可能会受到影响。但，影响不大。雷声大，雨点非常的小！举个例子，新能源车。24年1-3月份出口的新能源整车为3094辆，**国出口的比例不到1%，**国产量的比例0.1%出头。爱征就征把，大不了学华为，不要美国市场了。再比如光伏储能，关税增加了，但供应商没有增加。目前基础上即使再把关税加一倍，美国欧洲的生产成本，依然比加税后的高，所以这个加税不能改变供应商依然是中国的现状。加关税，苦的只有美国本土的下游厂商！中国货更贵了，他们只能曲线救国去东南亚买！当然，我们也很乐意在东南亚交货，不必送货到美国，懂的都懂。所以今晚各路电新首席们都把这次加税当作利空落地是利好，来庆祝的！有利于新能源板块的上涨。要注意风险的是，中国并未占据全球主要市场份额的行业，是有出

周末，有三家突发ST的票。特发信息，海峡创新，汇金股份。为啥说是惊吓，因为已经过了季度报披露期，按照老村长时代的玩法，是安全期了，不会ST。但按照新村长的国九条，立案后，查出财报虚假或信批违规，直接ST。这个周末，要不少人失眠了！这雷踩的很憋屈啊！要问以后怎么办？要回避此类风险，就别碰问题公司了。买票之前先搜索一下有没有被立案调查，免得一脚踩空连吃跌停。受此影响，还未ST但已经立案的公司有35家，怕不是都要惊弓之鸟。用问财搜索：立案调查次数>=1次，非ST一图：看一眼你的持仓，有没有上述列表的，自己把握风险。君子不立危墙之下，万一突发ST，那就得不偿失了。这种突发惊吓，我是支持的！毕竟A股有这么多垃圾股造假多年，惩罚不足以震慑已是常态。勒令退市确实不容易，但新规之下要你ST还是容易的。新股民可千万别觉得ST有啥，不还是有那么多ST牛股吗？一方面现在上市公司多了，壳已经没什么价值，很少还有通过重组重生的机会了。另外一方面ST后，机构退出，减持也基本别想了，对大股东来说套现机会渺茫，想靠业绩摘帽谈何容易，如果有这赚钱实力基本就不会造假。总之，新手千万别碰ST，也最好别买到可能ST的票，风险大于机会！风险提示完了！周末最重要的一个事件，社融数据，不敢点评。卖方的相关点评已经在周日晚间全部下架。想知道发生了撒？后续请看外媒就好。既然正规军的卖方都不能说，我也就不凑热闹了。另外提醒一下近期的一个主线，民生行业，水涨价了。结合前文提过的电力煤炭涨价预期，这个民生方向有大把机构抱团，也有游资参与，可能是新的方向。不了解驱动逻辑的可看前文解析，提前预告。虽暴涨，但可能高兴的太早了！建议短线的朋友可以看一看。如果实在不知道玩啥，又没时间看盘的朋友。可以继续观察出海链的机会。包括家电，机械重工，轮胎，电力设备等等。相关个股在之前文章的文末都梳理过了，出海打破内卷，趋势不会停止。出海产业链

新能源因为一个意见稿暴涨，并不奇怪。 政策市，出政策暴涨，那才是正常的。 但盘后交流下来，公募群体反而对这种出清预期，兴趣不大。 一来意见稿到落地还很久。 二来市场对这个意见稿的预期可能太高了，当然，我的预期也很高。 可参考前文：重磅出手，叫停制造业内卷！ 但锂电从业人员的预期不高！ 盘中就和相关锂电公司的人咨询了政策影响，得到的答案是：大概率纠错的是之前假借新能源名义的项目。 举个典型例子，比如光出个造车造电池的ppt，就开始要地要工业园。 已经倒闭的某地产企业转型造车，就是这个路径。 这些名存实亡的项目，实际上对产能供给并不能带来立竿见影的效果。 可以说初期意见稿的推进大概率是解决僵尸项目，而不是解决后排产能。 但A股的原则向来不是看基本面的，都是情绪主导为准的。 发现就猛干，传闻是真相，这才是A股主流文化！ 如果锂电光伏能趁着这轮行情，大涨一轮，我自然是乐意的。 但我一定会拦着你来做中长线，因为你来了可能耗不起。 产能出清，又不是几个月能解决的，海外的供应也完全没看到变化。 所以冲着短线做没问题，冲着中长线做，还需要再想想清楚！ 虽暴涨，但可能高兴的太早了！ 那么聊回开头的问题，公募群体对锂电出清兴趣不大，那兴趣在哪里呢？ 这里给大家提个醒。 等后续新高了再回来验证。 那就是很多人看不上的，煤炭和电力。 简单逻辑，有两个。 第一，马上来到用电高峰期，今年天气极端，可能会遭遇电荒。 第二，煤炭价格经过短期休整后，价格开始上涨。 多重预期刺激之下，公募群体已经开始大笔买入，在做后续的抱团了。 季度报期间，做的是分红预期，煤炭作为高股息的核心，博的是抱团分红预期，搏一搏大笔分红。 这个预期做完后，机构做大T砸下去再接。 可以看到按照机构模式53定律，部分龙头已经在ma60的位置接回筹码。 近期通过煤炭涨价预期，重新回到上涨趋势。 只是大多数人只关注短线，看不到这些隐藏的变化

村里只有一条裤子来回穿，怎么隔壁村子先富起来了。 今天来解析一下隔壁港股暴涨的原因。 别急问隔壁暴涨和我们有啥关系，关系大的很，文末再总结。 第一个原因： 中国1季度经济情况已经好于预期，国内机构反馈没有外资强烈。 因为国内机构缺乏比较，总是在和过去比，没有和全球实体经济去比。 信不信数据是一回事，有没有看懂复苏是另外一回事。 此前4月10日，高盛也上修了中国gdp预测。 近期瑞银更是身先士卒，积极唱多。 前文点评过，瑞银把美股7巨头的评级下调，把A股和港股的评级上调。 先不论是不是讨好中国，至少人家敢忤逆美股主子，就是好朋友，比高盛这些两面派更务实。 此为一，外资比内资更看好中国复苏，是个风向。 第二个原因： 美元潮汐的回流，日元贬值更加速了流动。 这个结果要论证起来，无论你和我杠什么，都是你对。 因为我无法从数据上证明！ 即使港股大涨，从外资增持数据上看，也没有起到决定性的作用。 正如北向资金买入，不等于A股一定涨，对吧。 但确实有资金行为，美元资本在买港股，是不是决定性力量说不清。 从第一个原因，可以推导出第二个结果。 此为二，外资看好，正在买入。 剩下的几个原因，不是重点，但可以参考。 比如全A估值经过去年底的杀跌后，处于历史相对低位。 比如1季度报有相当多的行业出现复苏景象，尤其是出口相关的，比如电力设备，机械重工，轮胎，白色家电等，相关龙头参考文末梳理。 春江水暖鸭先知，这些行业的强劲业绩，其实就是整个制造业复苏的缩影，有先后而已。 再比如MSCI的A股配置，在全球资产配置中还很低。 这些因素共同作用，带来了港股的暴力反弹。 苦苦支撑的中丐兄弟们，恭喜了。 但反弹之后，港股和A股依然都是三个主线。 科技（如AI，机器人）/ 高股息（中字头煤炭电力等）/大宗商品 从资金行为看，恒生科技（可类比科创版）依然是弹性最好的方向。 写完了。 结论部分，港股A股其实是一体化