$车车科技(CCG)$ 请教大神们，这个点已经已经到低位了，已经观察3个月了，前端时间入手了一些，到现在只涨了5个点，要继续留着，还是出掉啊 。[惊讶]

转：光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠： 1、chatgpt横空出世，引发全球ai竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta 等相继跟上，所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入，gpu 用英伟达，交换机用思科/arista/juniper等，北美算力需求真正能直接用到中国企业的领域只有光模块（其他pcb等都是间接采购），且亚马逊/谷歌/meta/微软/英伟达等的第一大供应商都是中国企业，所以光模块才是AI算力中A股最耀眼的明珠！ 3、我们一直强调，砍单砍的是200G/400G，算力加单加的是800G 所以800G才是核心，最近英伟达加单800G，印证我们观点！ 4、AI行情到现阶段，市场对于光模块最强主线，强化绝对估值水平，但弱化短期增速。光模块绝对估值水平相比很多应用端仍具备显著优势。 5、为什么最强： 1）AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率加速迭代，大方向受益逻辑顺畅，发展趋势向好； 2）相比服务器&半导体等环节国内光模块企业全球竞争实力突出且短期受制裁风险较弱（头部光模块厂商海外设厂，进一步降低贸易风险）； 3）直接映射海外巨头供应商（英伟达、微软、谷歌、亚马逊、Meta等），该板块具有稀缺性； 6、光模块/光芯片接下来怎么看？ 1、基本面：今年业绩一般，上半年板块业绩下滑，下半年逐步开始恢复， 24-25 年进入高景气周期，海外需求先动，国内需求跟上$上证指数(000001.SH)$

一直认为基金组合需要避免过多的风格偏离。 主动基金整体偏成长+质量，上一波牛市吃到了不小的风格收益，过去一年也挨了不少揍。我不相信任何一个风格因子，不管是成长、盈利还是价值，能产生高度稳定的超额收益。 当年正是看到了风格偏离的风险，515080中证红利ETF发行不久就买了重仓，目标是“中和”主动基金的成长风格。 反过来想，如果现在清一色的押注价值红利类的基金，将来会在某个时期面临类似的风险。（持有吃股息，不在意净值波动的除外）当前大环境对红利很友好，没到大规模跑路的时候，但“风格均衡”和“左侧布局”的思维得保持，因为人习惯用近期历史外推未来，而客观世界经常是均值回归的。 $中证红利ETF(515080)$ $基金指数(000011.SH)$

回调一波！$黑芝麻(000716)$

现在是郑总在任，个人感觉比以前乃翔在任时要好一些。 今年这份年报较有意义，虽谈不上亮眼，但止住了前几年的诸多颓势，居然能给人带来一点对未来的正面展望。 特别在当前行业，社会，国际这样的大环境下，难能可贵。

$海银控股(HYW)$ 随着科技的发展，数字化财富管理也成为了新的趋势。数字化财富管理能够提供更加便捷、个性化的服务，帮助投资者更好地管理自己的财富。

美联储议息会议FOMC简单概括就是3点： 1.今年不降息，2.通胀还很高，3.点阵图显著上移（代表委员认为还要加息），再精简就是一个字：鹰， 市场怎么反馈呢？标普先跌后涨v型反转，半导体ETF不仅反转，还创了新高，为啥呢？ 因为联储鹰的同时，还大幅调高了今年的GDP增速预期，大幅调低了失业率预期，市场逻辑其实和上次一致：不管你后面还加不加息，反正长期看，利率周期肯定是见顶了，所以对加息敏感度下降，对经济增速敏感度提升， 况且大家也都明白，市场要涨，何愁找不到利好？反过来也是。 $上证指数(000001.SH)$

作为立足长期投资的基金经理，我并不担心股票下跌，因为下跌只是减少现在的收益率，但是提高了未来的收益率，而且基于分红再投的长期投资模式，下跌是可以提高长期收益率的。 我更不会羡慕别的国家指数涨的多，涨的多也意味风险会更大，说明未来投资难度的增加。 盼着股市大涨的都是短线者和杠杆投资者，希望在股市中赚一票就走，或者希望通过股票上涨来降低自己高杠杆的风险$上证指数(000001.SH)$

$羚羊控股(AEHL)$ 星星之火可以燎原

$世纪互联(VNET)$ 能抗住压力就已经很不错了

又是被大盘拉下水的一天$名创优品(MNSO)$