标普生物科技本来盈利了10个点,连续几天直接回吐,回到起点。 本来定投已经停了,如果还继续向下,将开启定投模式,最终占比达到20%,停了听天由命。 技术上,肯定是没问题。 问题就出在预期上,老美指定了一个对医药有意见的,自然不会有好脸色,本来医药尤其标普医药作为成长激进的标的,降息周期下对他们是最有利的。 没想到又来控费这么一出,不止美股医药下跌了,国内也是被按在地上摩擦,国内打一顿,国外接着给一棒槌。 本来从技术和基本面上看A股医药板块,已经有初牛的迹象,但还是被突如其来打了一个措手不及。 这样看,A股和美股本质都一样,预期达不到,该跌还是跌,打嘴炮都能让一些资金先跪了。 但是我的基本判断没有变化,上一轮情绪疯狂,需要时间把温度退一下,稳固之后,大概率会再次形成像券商、保险的资金聚集效应。 对医药,我的看法是博弈明年,这是一个几乎未上涨、以防御为首的品种。 而半导体,属于长期优质的资产,一定不能追高,随市场高低切换降低成本,从发展前景和需求来看,只要复苏了,芯片的订单不会差。 何况当前以追求智能化为目标的电子产品们,需要更多、更高性能的芯片来支撑。 二. 11月18日指数估值播报(1452期) 指标提示: 1. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗略计算); 2. 近十年百分位:当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置; 3. -表示暂无或不适用数据; 4. 指数样本范围包含A股、港股、美股等宽基和行业指数; 5. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参照PB估值;互联网参照PS估值; 6. 医疗、芯片、5G等统计周期短,十年百分位仅供参考。 估值说明: 1. 绿色代表低估,黄色代表合理,红色代表高估; 2. 理论上,绿色安全边际高,机会大,适合买;黄色空间小,适合持有;红色安全边际低,风险大,适合卖; 3.估值状态说明:低估(PE≤20%);合理(