$老虎证券(TIGR)$感谢老虎的礼物，6年的陪伴，以后的日子我们都一起成长，努力实现自己的梦想！

#春天的颜色# 春天的空气充满了活力的颜色，

$搜狗(SOGO)$中了一点

$希腊国家银行(NBGGY)$@Fany 现在不接收这个的数据了吗？

@__33 @张小凡 @小红帽 @我是股神的小腿毛 @Tony特别帅 ，

$诺瓦瓦克斯医药(NVAX)$要完，蒙B了呃！

#直播是风口上的猪吗#风停了，猪就会掉下来，

反思，思考！今年是我来到美股第三年也是进入股市第四个年头，今天有点感触决定写下自己在老虎的交易情况，其实我是每次有决定性的交易或市场出现大的事情都是会记录下来的，这里的决定**易所指的是并不是我有多少钱而是通过自己对某票的判断决定性的买入不受行情干扰，而对市场的记录则是一个爱好让自己融入到其中让历史成为自己的一部毕竟亲身经历了。 我在A股有两个账户，当时的考虑是一个短线一个长线，投资和投机分开免的干扰，在美股也是一样当然起初的时候还没有老虎，是在香港开的，那个帐户现在是盈利的，法拉利的也是在那个买的，今天主要讲讲老虎这个帐户，在老虎这个帐户我资金不多，当然我钱本身也不多哈！为了保持对市场的敏感度我几乎每天都会登陆，看看行情市场动态新闻什么的，还有就是社区。 老虎这个A屁屁真的不错其他的我也体验过老虎是值得肯定的，但是我在老虎这个帐户亏损的到是挺多我也一直在思考着是那里出了问题，按照市场来说去年的市场热点无非就是美联储加不加加多少，黄金，原油，大宗商品，英国托欧，美国大选。按照去年美股的走势应该是挣钱的而我在上面几个热点问题中也没有亏损，略有浮盈。 在个股方面关注比较深的无非是YRD和LC，AMD。 宜人代从上市到下跌到上涨都关注了，AMD的话看着从两块多一直到现在，LC的话持有了两个多月，买入后就出现了盛大增持，其实AMD在每次突破上涨后都会想现在还能买吗，会不会因为上涨太多而成为最高点呢！在一段时间由于黄金和原油导致很多毛票出现异动，其中也关注了很多，也买了很多毛票，记得住的就只有斯通能源了我是经历了从他合股到一路上涨的拿几个月毛票除了他以外就是希腊国家银行了，NBGGY现在还持有也是决定一直持有的。 按上面所说我应该是盈利的但是事实相反，其实我的交易原则挺简单的，就是执行做好的决定，我也一直是这样做的！然而重点来了去年买了个药股，弄的我元气大伤2.26的持仓价格现在还趴

#为啥你亏钱#我两个帐户，一个翻倍一个破产，有一个在老虎以前开立的因为手续费高所以基本是长线投资的，去年美股涨的不错，买个翔都行，而老虎这个气死我了，买了个药股弄的我变成了股东，我艹，

#2017年最看好的牛股#$法拉利(RACE)$ ，

#请教老司机#请教老司机，请问以前看好某只股票想要买入长期持有，中途下车了，结果股票涨上天！请问老司机有什么感想？

去年股灾后万科拉开了保险资金举牌的序幕此后市场被举牌的声音不绝于耳，据统计大概现在市场上被各种资金举牌的公司有五百多家，为什么现在会有这么多被举牌的情况呢，是钱太多还是现在是低位布局的时机？你们怎么看@张小凡 @vision @哆啦Ella@__33

改变是一种进步，亦是一种倒退，坚持是一种精神，也是一种失败。有人常说苹果与诺基亚的例子，苹果的改变迎合了世界，诺基亚的坚守失去了王冠，但是在这日新月异的世界中，谁又能说，苹果的改变不会让人厌倦，诺基亚的那份坚持不是厚积薄发！#苹果发布会# $苹果(AAPL)$ $诺基亚(NOK)$

保证金指在期权交易中，期权义务方必须按照规则缴纳的金额。维持保证金每日进行计算。保证金催缴指在期权义务方的保证金水平低于维持保证金时，通知其增加保证金。保证金风险指投资者在卖出开仓后，需要时刻保证足额的保证金，否则会遭到强行平仓的风险。备兑开仓指在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。比率价差策略（Ratio Spread）指买入一定数量的期权，同时卖出更多数量的期权。买入的期权与卖出的期权具有相同合约标的和到期日，但行权价不同。标的证券又称合约标的，指期权合约规定的双方买入或卖出的资产，为期权所对应的标的资产。个股期权对应的标的证券就是对应的股票或ETF。波动率指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分数表示。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。波幅指一种测定价格上下波动程度的指标，通常用同一对象市场价格波动的最高点与其最低点的差额来表示。Black-Scholes模型又称B－S模型，是1973年由两位经济学家BLACK、SCHOLES提出的、对欧式期权进行定价的公式，对衍生金融工具的合理定价奠定了基础。 曾获诺贝尔经济学奖。C场内期权指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。场外期权指交易双方达成的非标准化期权合约。垂直价差策略（Vertical Spread）指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有相同合约标的和相同到期日，但具有不同的行权价。DDelta值指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。大户报告制度指当结算参与人或客户对某品种合约的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准时，交易所有权要求结算参与人或客户向交易所报告其资金情况、头寸情况、交易用途等。带式策略（Strap）指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期权，

期权义务方在收取权利金的同时，也承担了相应的义务，其面临的主要风险有： （1）亏损“无限”的风险。当市场与投资者的判断相反时，即投资者在卖出某个期权合约后，该期权价格便开始不断上涨，此时投资者如果买入平仓将出现损失。而如果到期时期权为实值，则投资者可能会被指派行权，此时期权义务方潜在的亏损幅度可能是巨大的，甚至超过初始收入的权利金金额。因此，义务方面临“收益有限、亏损无限”。 （2）维持保证金的风险。投资者在卖出成交之后，需要每天根据经营机构的保证金比例要求，保证账上的资金足额。如果出现所需的保证金接近甚至超过客户全部资金时，证券公司将向客户发出追加保证金的通知。如果客户在规定的期限内，未能及时划入资金，那么他的所持有的义务仓头寸将有可能被强行平仓。义务方虽面临很大损失风险，但有个朋友“时间”，只要在期权卖出后至期权到期日这段时间内，市场不发生太大的不利变动，义务方就能够较安稳地将权利金纳入囊中。举个形象的例子，期权的卖出方就像“保险公司”，他可以通过多次的卖出开仓交易，收取“保费”收入来弥补可能发生的“灾难”损失。

期权的权利方面临的主要风险有：（1）损失全部权利金的风险。如果市场行情变化，在期权到期日权利方持有的期权没有价值，则会损失全部权利金。因此，权利方不可一直抱着不平仓的心态，必要时要及时平仓止损。若投资者把买期权纯粹当作“赌方向的游戏”则会面临血本无归的风险。 （2）时间损耗的风险。作为期权的权利方，最不利的就是时间价值的损耗。只要没有到期，期权就有时间价值，对权利方来说期权合约就存在有利变化的可能。但在其他条件不变的情况下，随着到期日的临近，期权的时间价值减小，权利方持有的期权价值就相应减小，即权利方拥有的权利是有期限的。如果在规定的期限内标的证券价格波动未达预期，那么其所持有的头寸将失去价值。即使投资者对市场走势判断正确，但是如果在期权到期日后才达到预期，那么投资者也无法再行使权利了。

投资者开仓卖出期权时，作为期权的义务方, 需要承担买入或卖出标的资产的义务，因此必须按照规则缴纳一定数量的保证金，作为其履行期权合约义务的财力担保。期权权利方因为不承担任何义务，所以不需缴纳保证金。开仓保证金是指投资者在开仓卖出期权时需缴纳的保证金。维持保证金是指投资者日终时仍有未平仓合约时需缴纳的保证金。平仓不需要缴纳保证金。对已开仓合约进行平仓时，将返还保证金。投资者在首次开仓卖出期权合约时需准备的开仓保证金，只用作前端控制，并不实际收取。每日日终，投资者需要为所持有的未平仓合约缴纳维持保证金。如未能在规定的时间内补交足额的维持保证金，将引发强行平仓。持仓状态买入开仓买入平仓卖出开仓卖出平仓备兑开仓备兑平仓保证金要求//以现金作为保证金/以标的证券作担保/表：期权保证金图：期权保证金例如：某投资者开仓卖出了1张2015年9月到期、行权价格为42元的ABC公司认沽期权，需缴纳125000元的保证金进行履约担保，成交后可收取20000元权利金。全球各交易所实行的保证金制度并不完全相同，而且现货期权和期货期权的保证金制度之间也存在差异。整体来看，美国是现代期货及期权交易的发源地，其他国家的大多数交易所的保证金制度也是参考美国的设计思路。在美国，现货期权最低保证金额度由监管机构确定，各交易所要求结算会员在此基础上进行适当的向上调整，而结算会员对一般投资者的保证金要求会更高，这一点类似于目前我国期货市场的保证金制度。而期货期权的保证金制度要相对现货期权来说复杂些，由于其以期货合约为标的，故其与期货市场上的保证金制度也密切相关。总体而言，期货期权的保证金制度主要是经历了三个过程，即传统模式、Delta模式和Span模式。Ø 传统模式这种模式是在1973年发展起来的，交易所以权利金、期货合约的保证金和期权价值等参数为基础计算期权的保证金。对于期权卖方，需要缴纳的保证金可以表示为：MA