#2018投资大复盘# 2018年是动荡的一年，美股在一次次的质疑中总算跌了又跌，自16年起持仓$聚美优品(JMEI)$ ，因为已经跌透透，也躲过了几次大跌。但是依然是输得很惨。 最记忆犹新的莫过于$搜狗(SOGO)$ 的趋势追逐，在市场面前个人的欲望贪婪无处遁匿。一再烦着追涨杀跌的低级错误，虽然是赚钱的公司，财报也有超预期表现，但是就是喋喋不休。好吧，也许等到王小川大喜那天才会结束这种水逆吧。 还有港股打新，虽然经历过$小米集团-W(01810)$ 的试炼，但是最精彩的还是$华兴资本控股(01911)$ 光头佬上市暴跌30%，这绝对是教科书式的学费。认了！ 不过在绝望之间总会有希望，得益于9月份后的佛系操盘，满满拉回了战绩，坚持在能力圈内，跟自己左右互搏。做空了$京东(JD)$ 小胜一把 ，抄底了$海底捞(06862)$ ，把趋势风格转向稳健的龙头消费股。 前几天有人说投资什么最重要，我觉得纪律最重要。有纪律的人不用高深的技术，在自己能力圈只玩定期都比那些超越自己能力玩股票暴跌的强多得多。

说起海底捞$06862(06862)$，对于18年度服务1.6亿人次的餐饮品牌，一二线朋友应该人尽皆知。 但要问海底捞名字怎么来的？就没那么多人知道了。1994年开第一家店时，创始人张勇苦思冥想店名，当时正在打牌的太太胡了一把海底捞月，这是四川麻将胡牌的一招简称"海底捞"，高兴之余提议张勇取名"海底捞"，两人一拍即合就这么定下来了。现在看来实在是妙。后面的故事大家都知道了，从2010年成为首家推出火锅外卖服务的火锅企业，又恰巧处于微博的黄金年代，凭借其"神"一般的外送服务和体验，迅速传播了全国。2011年还有人写了一本叫做《海底捞你学不会的》的网红商管书。 大家也许很难想象2015年（外卖元年）前，外送业务产业链可以说还不存在的时候，海底捞提早5年开展这样的事情是多勇敢和艰难的决定。 2018年10月底帝都的智慧餐厅更是走在了行业前列，各种科技元素不光噱头，还很实在高效。 海底捞智慧餐厅 不能再多说了，再说就得吹爆了。进入今天的主题，实践体验一把。 我的App历史订单 01 会员体系 海底捞真是营销奇才，随着银行活动一波落幕，自18年10月新的会员体系紧随其上。 得益于会员体系升级，以及权益多重叠加，才有这些有意思的玩法。 -会员等级 这个我在开博之初《消费升级的一些公开的秘密》就谈过的。 2019年更是会员营销大行其道，大商户自己建鱼塘（比如：海底捞、肯德基&必胜客），小商户抱团养鱼（比如：加入口碑、美团点评）。 海底捞推出的新会员体系，从消费、互动等多个维度归并为成长值，将会员分为四个等级，最高的是黑海会员。保级期（成长值）六个月更一次，未达到每次降一级。 -捞币兑换 除了等级，每次消费或游戏都可获得捞币，而捞币是能兑换海底捞的代金券、菜品或者预包

一般要不被套很少持有1个月的，但我不得说几句。都说$海底捞(06862)$ 市盈率高，这只代表现在。 但如果我告诉你我们宁波这种小地方都要从2家开到5-6家（前几次去吃营业员说的），还不算新开的城市。 这些消费力完全没被解放。 更重要的是海底捞的公关，科技，合作以及最新的会员更新都见识到了非常棒的表现。 这样的公司我把他看作$加拿大鹅(GOOS)$ 加鹅同等表现

$蜗牛游戏(SNAL)$  将在美东时间下午5点召开Q3财报会议直播 地址 https://investor.snail.com/ 其实财报不好是预料之中的，因为从上市招股书和各家分析文件就可以看出对于单一游戏ARK营收的依赖。 见识了多年垃圾股后，学会了在垃圾中找他们的闪光点。就像这次的财报不完全入他说的安么惨，通篇虽然不断的提到因为ARK的销售太差，吧啦吧啦吧啦之类的，我很庆幸他没有归因于疫情😷 1、得益于E宝的免费周，收入降低是预料中的，但是4倍的下载量，暴涨的DAU也为ARK ii做了很好的铺垫和预热 2、公司做的500万回购，从财报看花了320万了，回购均价在2.98（请记住这个金额） 3、其次CFO表示，不排除加快ARK ii上线进度的安排

$小鹏汽车(XPEV)$ 我是小鹏车主，好多人只是把它当作蔚来的小弟在考虑，这绝对低估了他的价值，真的开过的你会知道它可以和Tesla（汽车）匹敌。

$新东方(EDU)$ 跟企业一起成长

$凯悦酒店(H)$ 和$首旅酒店(600258)$ 建立合资公司，值得参考的是$华住(HTHT)$ 和$雅高(ACRFF)$ 的历史数据，最近的$万豪酒店(MAR)$ 和$阿里巴巴(BABA)$ 飞猪，但是我还是很期待两者的结合，毕竟公司落户宁波梅山，而首旅曾在17年吃进了宁波心中的老牌豪华酒店南苑，我看好南苑，所以我很期待接下去的进展，知行合一长期关注。（投资灵感20190226）

$世茂服务(00873)$中签了，开心吗[捂脸] 

$波司登(03998)$卖出

$瑞幸咖啡(LK)$ 以开封菜，金拱门，麦当劳快餐巨头都卖起了咖啡。711罗森等便利店也卖咖啡。LK还专门开咖啡店，真当国内二十年前啊？

继续持有$趣店(QD)$ ，$Lyft, Inc.(LYFT)$ 真要命

$携程网(TCOM)$因为看好Q3开始的季报，所以买入加仓，反倒是昨晚成了意外收获。作为携程连续多年顶级会员，携程对我来说一直粘性很高，因为高等级对他的玩法很熟悉，很容易在平台定到性价比高的订单。[你懂的] 携程的奖励回馈机制回报也高于其他同类，我没理由换平台（除非临时的、独家的促销）从3月底Boss直播一直持续到现在，已经算是携程的标签产品（只要是圈内人，说起boss直播你首先想到的不是携程我不信）这就是个很好的突破口，在从流量共享（很多KPL大写手都在加紧推广）这一点优于飞猪和美团的推广机制（携程的流量更加最深入毛细血管）[梭哈] 最后说一下最担心的商旅这块，相当于携程的护城河，前几天又开了一个国央企商旅解决方案，这才稍稍放下心。因为我比较担心钉钉（飞猪）、企业微信（美团）的管道机制，不过携程要介入也是分分钟的（你们有几个人知道携程老早在飞猪开了马甲店铺）你在飞猪下的订单很多都会跳转到携程[捂脸] 你以为携程不给力，其实只是不想出血挣个面子，闷声挣钱它不香吗？点赞人多的话，我会说说携程和几家更多有意思的东西[鬼脸] 

$Lyft, Inc.(LYFT)$ 开始建仓。 在美国没车开时用得最多的打车软件，比优步车多，真便宜。而且有些车子你会很惊喜[贱笑]。 但司机都五花八门比较随意老人壮汉三哥都遇到过，没优步那么职业化。 凭直觉佛系操盘记录

$老虎证券(TIGR)$ 盘面对卖出的各位竖了个中指

$加科思-B(01167)$不讲武德啊[喷血] 

不撸是不可能的，中多少看命了[微笑] $蚂蚁集团(06688)$

$新东方(EDU)$ 买入，持有，富有

$老虎证券(TIGR)$ 睡前挂了个14.88，然后一早起来懵圈了，成交了？！！

多谢@小虎活动 提醒，捕捉到老虎台历彩蛋一枚

$库客音乐(KUKE)$777老哥坚持不懈啊