吉利汽车最近势头挺猛的。这两天一季报和销量成绩单一出来，不少境内外机构纷纷看好。  今年上半年，吉利汽车累计销量95.57万辆，同比增长41%。新能源汽车扛起销量增长大旗，实现销售32.02万辆，同比增长117%。其中6月销量更是创新高，同比大增88%。对此，光大证券看好吉利中长期新能源转型前景。中信证券也指出，吉利新能源的布局开始逐步进入收获期，这将成为其2024年业绩的重要支撑之一。  由于销量持续保持强劲，吉利将全年销量目标由190万辆提高至200万辆。摩根士丹利指出，吉利是少数能够提高全年销量指引的汽车公司之一。同时，尽管新能源车的份额不断上升，但集团仍对毛利率趋势持积极态度。第二季起进一步降低成本的空间，证实了集团的议价能力，也让吉利能够在下半年采取更灵活的定价策略。该行予吉利汽车“增持”评级$吉利汽车(00175)$  

极氪成新势力中考尖子生，大股东吉利受益多少？ 上半年新势力的销量纷纷出来了。因为成功登陆美股而颇受关注的极氪，上半年表现不凡，累计交付87870台，同比增长106%。年初极氪定下23万的年销量目标，如今进度达成38.2%，是新势力车企中妥妥的尖子生了。 6月，极氪以20106台销量刷下新高，突破单月2万大关。极氪001销量再次强势破万，成为Q2唯一全季度单月破万的25万以上国产纯电车型。 极氪在纯电高端市场的竞争力，无疑是吉利汽车加速新能源转型的重要动能之一。下半年极氪还有将有MIX和中大型SUV上市。国金证券研报认为，新车极氪MIX市面暂无竞品，预计上市后销量可观。不知道极氪下一个现象级爆款是否会在下半年诞生，不过以极氪目前的发展势头，必将为吉利汽车在新能源市场打开更大的增长空间。$极氪(ZK)$$吉利汽车(00175)$  

图片 自2022下半年以来，新能源汽车业乃是“流言不断”，看衰和看好者都非常有市场，且辩论起来都各有道理，自有主张，十分胶着。 看好者认为，在碳达峰，能源安全等一系列宏大叙述背景下，该赛道仍将保持高成长性，新能源汽车的高渗透率仍将成长，短期虽有波动，但长期景气度不断，仍是妥妥的红利期； 看衰者也是振振有词，前几年的政策刺激带来了市场的一轮扩张，而当下总需求的不振（宏观因素叠加购车补贴结束），这意味着行业将会越加内卷化，这对一些车企是非常痛苦的，加之一些企业毛利率又十分单薄，恐经不起价格战的厮杀。 如果将看好者观点视为光明的远景，而看衰者则强调现阶段产业的风险因素，这就会令我们十分拧巴，“长期主义”和“风险规避”两大观点纠缠不清，许多朋友无所适从。 本文核心观点： 其一，整个汽车制造行业并未完全享受到新能源红利（燃油车衰退的厉害），接下来传统车企日子会更难过，尤其在丢掉了定价权之后； 其二，新能源赛道仍然有增量空间，且原材料成本压缩，毛利率将会得到改善，这又给企业降价提供空间，行业洗牌加剧； 其三，小米和百度造车不能简单以“造概念”解释，相反要思考产品的定位和面对行业内卷其所具备的空间。 传统车企没吃到新能源红利 PPI（生产价格指数）主要衡量企业产品出厂价格变动趋势，也经常被视为评判行业景气度的重要指标，其波动起伏主要受： 1）生产成本影响，主要因素为原材料成本； 2）需求端，若需求端旺盛，企业便可以通过提高出厂价格来获得更高利益。 于是我们整理了汽车行业的PPI走势情况，又结合行业库存制作下图： 图片 一般来说，库存乃是行业景气度的直接投射，当行业欣欣向荣时，行业便会提高库存规模以满足消费者需求，相反当市场面临衰退之时，企业则要提前降低库存以确保经营现金流。 于是在上图中我们可以比较清晰勾勒出汽车制造行业的周期性（大概3-4年一个周期），且2019年上轮周期基本触

UP主解释称，“这个牙签所指的，就是我们得到的材料（LK-99晶体）。” “人类从发现半导体到发现超导现象用了180年，从发现超导现象到疑似发现室温超导用了112年，A股从发现室温超导到实现可控核聚变仅用了60分钟，要不说还是咱大A牛逼，直接进化飞升......” 8月3日，随着韩国室温超导论文被爆出缺陷，A股多只超导概念股开盘暴跌—— 永鼎股份、西部超导低开超8%，国缆检测跌超12%，精达股份、创新新材、永鼎股份、中孚实业等多股跌停。 前几天，韩国一研究团队发布论文称实现了室温超导，引发全球轰动。A股市场在资金的炒作下，更是一片狂欢。 然而，当炒作熄火，之前这些超导概念股涨得有多疯狂，今天就跌得有多惨！ 引爆全球的室温超导 一切的开始，是7月22日，韩国研究团队在arXiv上发布了一篇论文，宣称合成了全球首个室温常压超导体——LK-99。 来源：截图自研究团队上传的视频 论文一经发布，引发全球沸腾。各地的超验超导研究团队也睡不着了，都开始加班加点地针对韩国团队的发现展开研究，进行多个复现验证实验。 一开始，国内外玩家们的复现结果都不太理想，比如印度国家物理实验室团队便两次复现失败，7月31日，北航的研究团队也在论文中提出，未发现LK-99具有超导性。 就在外界质疑声渐起之时，事情迎来了反转，8月1日，中美俄科学家同日成功复现“室温超导体”。 其中，国内玩家的复现实验来自一个UP主@关山口男子技师 ，也是华中科技大学材料学院科研团队的成员。 他们发布了一则名为“LK-99验证”的视频称，已成功合成了可以磁悬浮的LK-99晶体。 UP主解释称，“这个牙签所指的，就是我们得到的材料（LK-99晶体）。” 这一视频直接点燃全网。网友们一会直呼见证历史，一会又感慨称“视频中的超导材料，所煽动的飓风将覆盖整个人类社会。” 截至目前，这个视频已收获900多万