arm的业绩我看还是觉得不错的，但前期升幅太多了

北京时间5月9日，ARM $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 公布了2024财年q4财报，本季度ARM营收9.28亿美元，同比增长47%，净利润3.76亿美元，同比增长1989% 图片 两项指标均超蓬勃的一致性预期，与英特尔等科技公司相似，虽然ARM财报数据超市场预期，但未能带动股价上涨，盘后更是一度大跌近10%，截止写文，目前仍下跌4%左右 图片 我们认为引发ARM盘后大跌的主要原因有两点： 第一点是：公司对于2025财年收入预测偏弱，引发市场对AI行业前景担忧 ARM是一家比较特殊的芯片公司，本身并不直接设计、制造或出售芯片产品，而是主要将自己设计的芯片架构及相关技术授权给芯片厂商，通过许可交易与专利收费赚钱 财报显示，当前全球有超过260家公司在使用arm的技术授权，包括亚马逊，谷歌，amd $美国超微公司(AMD)$ ，英特尔，英伟达，高通和三星等，这也助推m常年在全球移动芯片处理器设计领域占据90%以上的市场份额 公司的收入主要有两部分，授权收入和版税收入 授权收入是向芯片厂商收取的一次性收入，版税收入则是芯片厂商把芯片卖出去之后，公司抽取的1%~3%的提成 本季度ARM的版税使用费收入创新高，同比增长37%至5.14亿美元，超过彭博一致预期的5.04亿美元。 对于基于ARM V9架构的芯片迅速普及以及半导体行业的复苏，同时ARM许可收入同比增长60%至4.14亿美元，这是由于随着其他公司在所有终端市场均增加了对基于ARM架构的人工智能技术投资，与公司签署了多项高价值许可协议所致 图片 尽管本季财报细分数据均超蓬勃一致预期，但是ARM对于未来的财报展望过低，成为其股价盘后大跌的主因 数据显

$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 看好

大科技公司财报之后，就轮到大量成长股来接受考验。恰逢国债拍卖，市场流动性也被抑制，整体基调就是“难涨易跌”。除非财报无可挑剔，且掌握定价权的投资者也交易积极，才有可能维系财报后涨势。要不然，但凡有一个因素令市场不满意，就有可能崩盘(plunge)。典型的因素包括：对竞争加剧的担忧、对提前计价后的反馈、对预期降低的失望。Shopify——竞争加剧、成长下行Q1业绩超预期，营收同比增长23%，毛利率扩张至51.4%，但Q2将下降约50个基点，GAAP净利润下为亏损0.21美元/股，不及去年同期为盈利0.05美元/股。亏损扩大和毛利率预计下滑引发投资者担忧，因为这也表明了市场竞争加剧的情况下，公司难以继续维持现有的利润率。 $拼多多(PDD)$ 的Temu给北美电商带去性价比的竞争基调， $亚马逊(AMZN)$ 等老牌电商也纷纷加入。Uber——计价充分，增速下滑 $优步(UBER)$ 虽然整体业绩超预期，但是打车业务增长明显下滑，总成交额（bookings）同比增长24.6%，低于市场预期约2.5%，打车和外卖整体的MAU、核心订单、平均客单价均低于预期。毛利率为39.1%，环比仅略增了0.1%，同比下降1.3%，也低于市场预期。投资增加、汇率波动、季节性因素以及产品结构调整等多重因素,都可能导致Uber Q2毛利率较Q1有所下降。Uber在去年被调入 $标普500ETF(SPY)$ 后，市场对它预期也提升，股价也上升不少，对应现在的估值并不低，因此也是属于提前计价。

$ARM Holdings Ltd (ARM)$ 股价在周三盘后回落超9%，尽管这家英国芯片设计公司公布的第四财季业绩和业绩指引超出预期。去年 9 月，ARM 首次公开募股（IPO），堪称近年来最受瞩目的 IPO。第四季度盈利回顾收入同比增长 47%，达到 9.28 亿美元，其中许可证收入猛增 60%，达到 4.14 亿美元，特许权使用费收入增长 37%，达到 5.14 亿美元。芯片总出货量达 70 亿片。调整后的每股收益为 0.36 美元，超过一致预期的每股收益 0.30 美元。对 2025 财年第一季度的指导，调整后每股收益介于 0.32 美元和 0.36 美元之间，预计收入介于 8.75 亿美元和 9.25 亿美元之间，略低于共识。2025 财年全财年指导目标：调整后每股收益介于 1.45 美元和 1.65 美元之间，预计收入介于 38 亿美元和 41 亿美元之间，低于分析师预期。投资亮点首席执行官 Rene Haas 表示，Armv9 架构的加速采用以及智能手机和基础设施市场芯片销量的增加，推动了第四季度业绩的强劲增长。Arm正在推进计算子系统战略,将IP块组合成完整解决方案,帮助客户缩短上市时间并提供高性能方案。特许权使用费业务同比增长 37.4%，主要原因是平均价格上涨在人工智能需求增长的推动下，公司的授权客户数量持续上升。虽然受半导体周期影响，ARM 授权芯片数量有所下降，但单芯片授权费同比增长了 53.1%。研发费用挤占了部分利润，营业利润连续下降，呈现出增收不增利的局面。虽然下一季度的指导意见有可能出现下滑，全年的指导意见也很一般，但还是为 2026 和 2027 财年设定了至少 20% 的收入增长目标。公司目前的指引可能难以支撑目前近100

$爱彼迎(ABNB)$  跌到141就破位，打算做一些sell call

美股今年以来都一直在升，最近借年报、季报来进行调整是很正常的，仍继续看多美股，毕竟年底还有降息的利好要出台。

还会涨回去的 别急别急 下个月先去下迪士尼玩[开心]  

大涨10%以上

$AMC院线(AMC)$  预测AMC的收益超过市场的预期，由于AMC的估值并不高，只要超预期的财报，很可能引发短线资金的一波拉抬炒作。何况最近市场宏观上比较平静，有的资金没去吹，就喜欢找这种股玩财报行情。

木头真的是在抄底嘛？还是掩护撤退呢

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  主力控盘能力不够

跌

【投票贴】英伟达冲上900了， $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 应该能涨一波

加仓中石油🛢[微笑]  

[美金][爱心] 💪[爱心]坚持学习，坚持打卡！💪[美金][爱心] 最好的贵人，就是努力的自己[爱心] 💪[爱心] [美金] [你懂的] 积硅步🏃‍🏃‍至千里💃💃！   [握手] 赚钱路上，龙马精神，你我同行！[财迷] [握手][财迷] 我曾经的心头爱股 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 刚刚出了财报 ，然后股价大跌一波，赶紧去看看，发生了什么 [暗中观察] 从这个财报总结图上看，其实Palantir Technologies（PLTR）在2024年第一季度财报中呈现出的成绩，是非常优秀的哦。具体来看看。首先他们有着强劲营收增长， 这个季度的总营收达到6.34亿美元，同比增长21%，超过市场预期，显示了公司业务的稳健增长态势。调整后EPS 报0.08 美元，符合市场共识，净利及营业利益同步创新高 。数据上看，都是非常健康的一个财务状况。 美国商业业务表现也是非常不错，美国政府业务收入环比增长8%，与政府签订了价值1.78亿美元的合同，显示出公司在政府部门的稳健表现。 美国商业客户收入同比增长68%，显示出强劲的增长势头。新客户数量增加，客户数量同比增长69%，这表明了对公司产品的持续需求。 并且他们做到了快速交易转化，他们能够快速将交易转化为七位数的交易，这显示了其业务运营的高效性。他们还成功扩大了现有客户的参与，包括劳氏、克利夫兰诊所和通用磨坊等知名客户。 持续盈利能力来看，也是非常不错的表现，他们已经连续第六个季度实现了GAAP盈利，GAAP净收入达到创纪录的1.06亿美元，这显示了其财务稳健性。 然而，他们这次的财报也暴露出一些看跌的迹象，主要包含下面这些

今天想和大家来聊的是PLTR，一方面看看这次的财报对这家公司的投资前景有什么影响？另一方面也来看看财报后潜在的股价走势。

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