INMD能否抄底？如何控制风险？精讲各时间窗口支撑阻力的看盘技巧_老虎社区_美港股上老虎

INMD能否抄底？如何控制风险？精讲各时间窗口支撑阻力的看盘技巧

这是收割队的第033篇文章

圣诞🎄快乐

导读

01 事件回顾

02 仓位管理的重要性&根据Beta值确定仓位大小

03日内支撑阻力看盘技巧VWAP（EMA20/EMA21）

04 日内支撑阻力看盘技巧PivotPoint

05 日内支撑阻力看盘技巧ichimoku cloud

06 务必重视标普500走势

07 财报anchor bar及放量大K线的支撑阻力

08 不同时间窗口的支撑阻力看盘：成交密集区

事件回顾

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昨晚11点，有群友问我，INMD能否抄底？

我看了下图，答复：可以小仓，止损今日低点，因为还没有确认反弹，跌破今日低点36.26一定要出来，要不然会去32。

抄底的风险较大，但是一旦抄底成功，回报也较大，抄底首要考虑的是控制风险，风险可以通过仓位管理来控制。群友问的时候价格差不多38.1，止损36.26就是5%了，这个止损比例较大，所以对应仓位就应该小一些。

同时发了个图，如下“图1”，提醒跌破后的支撑在34-32区域。

△INMD 日线

图1

下文主要从INMD能否抄底这个问题出发，就抄底后如何跟踪观察等问题，介绍各个时间窗口支撑阻力的看盘技巧。

仓位管理的重要性&根据Beta值确定仓位大小

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仓位管理的重要性再怎么强调都不为过，基本原则是：你再看好的股票，都不可以all in。

举例说明，假设你账户里有5万美金，平均波段操作5个股票，每个股票平均分配1万美金，假设每个股票的最大止损是2%即200美金。

以上是理想情况，实际情况是每个股票的Beta值不同，因此你需要根据Beta值大小来调整每个股票的仓位大小。

Beta是一种衡量风险系数的指标，通常用来比较股票与整个市场的波动性。标普500指数的Beta是基准值1.0，如果一个股票的Beta值高于1，说明波动性大于大盘，Beta值小于1，说明波动性小于大盘。

Beta值可以在ZACKS网站或Yahoo Finance查询。比如通过ZACKS网站查询，微软MSFT的Beta值是1.23，TTD的Beta值是2.8。

大部分股票和大盘相关性极高。比如某天黑天鹅事件，标普500指数跌2%，那么微软理论上会跌2.46%，TTD会跌5.6%。如果你满仓高Beta的股票，那么账户波动会相当惊人。

如何根据Beta调整仓位大小？INMD还没有Beta数据，目测一下，应该高于3，那么正常情况下，你的INMD仓位大小应该是10000/3=3333美金。这样你可以承受200/3333*100%=6%的跌幅，其实这个仓位还应该再低点，因为历史上INMD跌幅高于6%的日子比比皆是。

抄底的风险较大，建议先用1/3仓位，那么最终INMD抄底仓位大小是3333*(1/3)=1111美金。如果往下走，跌破36.26止损，也只有56美金。如果往上走，余下的2/3仓位什么时候加上去？等走稳再说。怎样才算走稳，往下看，看到耐克NKE和高通QCOM的案例你就明白了。

日内支撑阻力看盘技巧VWAP（EMA20/EMA21）

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VWAP指标适用于日内看盘。

VWAP全称是Volume-weighted average price，即成交量加权平均价。

这个指标可以在英为财经或者tradingview中免费使用。如果券商没有VWAP指标，可以用EMA20或EMA21代替，效果基本一致。VWAP计算方法见下方参考资料。

VWAP的使用方法特别简单：就日内来说，5分钟K线维持在VWAP之上表示当天强势，这时候VWAP是支撑；5分钟K线维持在VWAP之下表示当天弱势，这时候VWAP是阻力。（注：5分钟K线以收盘价为准）

下方“图2”（用stockcharts绘制）是INMD的日内5分钟VWAP图，VWAP是橙色线。

△INMD 5分钟

图2

可以清晰看到，最近3天，INMD均在VWAP下方运行，说明INMD处于弱势状态。

看昨天的图形，11点前有3次试图冲VWAP都失败了（以5分钟收盘价为准），收了上引线，直到11点25才有第一根5分钟K线站上VWAP，冲过后撑压互换，VWAP由阻力变为支撑，11点55回撤了VWAP，确认VWAP支撑有效，最终收盘K线高于VWAP。

日内支撑阻力看盘技巧Pivot Point

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Pivot Point指标适用于日内或日线级别看盘。

这个指标可以在tradingview中免费使用。一套典型的Pivot Point由Piovt Point，支撑S1、S2、S3，阻力R1、R2、R3组成。计算方法见下方参考资料。

Pivot Point的使用方法特别简单：就日内来说，5分钟K线维持在Pivot Point之上表示当天强势，Pivot Point是支撑，R1、R2、R3分别是一层层的阻力；5分钟K线维持在Pivot Point之下表示当天弱势，S1、S2、S3表示支撑，这时候Pivot Point是阻力。（注：5分钟K线以收盘价为准）

还是以上方“图2”（用stockcharts绘制）为例，可以清晰看到，最近3天，INMD的K线均在Pivot Point（图2中Pivot Point用蓝色细实线表示、R/S用蓝色细虚线表示）下方运行，说明INMD处于弱势状态。

StockCharts只能显示2个支撑位（你可以用tradingview或其他软件看更多支撑阻力位），昨天INMD的Pivot Point是41.23，支撑S1是39.64，S2是38.55，S3是36.95。所以昨天INMD 9点40及9点45两根下影线打到支撑位S3之下就迅速收上去了（当然其他股票也有可能跌破S3去寻找更远的支撑）。

为加强学习效果，这里对比下TTWO昨天的走势，如下方“图3”，是TTWO的日内5分钟K线图。

△TTWO 5分钟

图3

首先，复习下前面的知识点，TTWO 5分钟K线在橙色线VWAP之上，表示当日强势，VWAP是支撑；其次，TTWO开盘第一根5分钟K线就拉过了Pivot Point 122.8，随后10分钟，回踩确认，直接拉到R1 123.54之上，撑压互换，R1变为支撑，直到收盘，TTWO始终没有跌破VWAP及R1支撑位。

上面说的都是Pivot Point日内看盘，再说下Pivot Point日线级别看盘，请看“图1”，本月INMD的Pivot Point是46.63，也就是本月内，INMD日线收盘价在46.63以下都是弱势，支撑位S1是34.5，也就是本月内，该位置是潜在的支撑位。

日内支撑阻力看盘技巧ichimoku cloud

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ichimoku cloud指标适用于日内或日线、周线级别看盘。

ichimoku cloud的定义参考stockcharts：The Ichimoku Cloud, also known as Ichimoku Kinko Hyo, is a versatile indicator that defines support and resistance, identifies trend direction, gauges momentum and provides trading signals. Ichimoku Kinko Hyo translates into “one look equilibrium chart”. With one look, chartists can identify the trend and look for potential signals within that trend. The indicator was developed by journalist Goichi Hosoda and published in his 1969 book.

这个指标可以在英为财经或tradingview中免费使用。由一个日本记者在1969年发明，可以计算出未来的数学期望值，直接以云层的形象展示。计算方法见下方参考资料。

ichimoku cloud的使用方法更是简单：ichimoku cloud以云层形式展现，如果K线在云层上方，表示强势，云层为支撑，体会下掉到云层里会被接住、弹一下的感觉；如果K线在云层下方，表示弱势，云层为阻力。

还是以上方“图2”（用stockcharts绘制）为例，可以清晰看到，最近3天，INMD的K线均在云层下方运行，云层是阻力，说明INMD处于弱势状态。直到收盘前K线才勉强进入云层内，而且图上第二天的云层都给你画好了，这就是数学期望值。

再看看TTWO的走势，如上方“图3”，TTWO 9点45一根大阳线穿透云层阻力，随后撑压互换，云层变为支撑，TTWO回撤云层及VWAP后回升。

再把上方3个知识点统一复习一遍，如下方“图4”，GDX 5分钟K线图。

△GDX 5分钟

图4

VWAP（或者用EMA20/EMA21）：20日GDX在VWAP之下运行，弱势；23及24日GDX在VWAP之上运行，强势。

Pivot Point：20日GDX在Pivot Point之下运行，弱势；23及24日GDX在Pivot Point之上运行，强势，并且都超过了R2阻力，说明非常强势。23日股价跑到的R2的时候回撤确认了一下，24日在R2处略微受阻盘整后冲过R2都没有回撤。

ichimoku cloud：20日GDX在云层之下运行，弱势；23及24日GDX在云层之上运行，强势。

上面说的都是ichimoku cloud日内看盘，再说下ichimoku cloud日线级别看盘，请看“图1”，昨天INMD恰好跌到了云层内，是个潜在的支撑位。

务必重视标普500走势

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新手一个普遍的问题是不重视大局。建议大家务必重视标普500的走势，因为大部分股票与标普500的相关性极高，一荣俱荣一损俱损。

标普500的日线、周线、月线级别走势可以自己研究，也可以参考我每周发的美股前瞻周报（每周美股前瞻及重点板块关注 20191223）。

标普500的日内走势用上面介绍的几个方法即可。

如下方“图5”，标普SPY高开后5分钟，一根大阴线拉到云层、VWAP及Pivot Point下方，奠定了日内弱势的格局，随后在S1处获得支撑，反弹到Pivot Point受阻，围绕VWAP小幅波动，最后5分钟拉到云层及VWAP之上，但是没有突破Pivot Point。

△SPY 5分钟

图5

财报anchor bar及放量大K线的支撑阻力

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上面讲的都是技术指标，后面2节讲如何看裸K线。

其实看裸K线非常简单，财报gap后的K线属于anchor bar的一种。财报anchor bar的顶部是阻力，突破看多；财报anchor bar的K线如果够大，一半位置是支撑；财报anchor bar的底部是支撑，跌破就会去回补gap。

放量大K线一半的位置是支撑位。

用案例说明，如下方“图1”，INMD 11月5日（虚线箭头位置）盘前财报，注意下方成交量放量，高开形成gap。11月5日这根K线就叫做anchor bar。

假设没有11月5日之后的图形，突破财报anchor bar高点42看多，跌破财报anchor bar低点36.5看空。

△INMD 日线

图1

那昨天是什么情况，相信大家看上图已经明白了，正好打到财报anchor bar的低点拉起来了（同时也是ichimoku cloud云层位置），所以这个位置“抄底”有一定的成功率。

再举个例子，下方“图6”，特斯拉TSLA的日线图。10月23日盘后财报，24日放量高开，形成财报anchor bar，突破高点304.93看多，25日继续放量大涨9.5%，25日这根大K线一半的位置就是支撑，后续走势，确实有一定支撑力度。

△TSLA 日线

图6

再举例，下方“图7”，迪斯尼DIS的日线图。11月7日盘后财报，8日放量高开，直接高开在云层之上，非常强势，形成财报anchor bar，突破高点139.4看多，低点135.9是支撑，也是云层支撑位置。13日继续放量大涨7.3%（成交量是财报gap那天的1倍多），13日这根大K线一半的位置就是支撑，后续走势，确实有一定支撑力度。

值得一提的是，本月DIS的Pivot Point位置是144左右，现在来看已经回撤测试2次支撑位并且支撑住了（FLAG预警：事不过三，第三次就不一定了，突破的时候也是一样的道理）。

△DIS 日线

图7

不同时间窗口的支撑阻力看盘：成交密集区

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接着讲看裸K线，看了第6节的财报anchor bar及案例后是否有种恍然大悟的感觉？

马上来打脸了，股市远比你想象的复杂，总是会有反例。

这节主要讲如何看成交密集区：很简单，建议用StockCharts看图，价位都给你标出来了，某些个价格一直打到的地方就是成交密集区，成交密集区就是支撑或阻力。

以下综合上面所有的知识点来举例说明耐克NKE和高通QCOM的走势。

下方“图8”，耐克NKE的日线图。9月24日盘后财报，25日放量高开，形成财报anchor bar，突破高点92.55看多，低点89.9是支撑，后面似乎一切都在预期之中，在财报anchor bar低点支撑住开始往上拉，到了10月份，前5根K线有3根测试了当月Pivot Point 90区域，然后一路走高，直到22日开始下挫，29日直接跌破Pivot Point（记得前面说的FLAG么），开始补gap，在89-90之间盘整了差不多12天（亦接近云层支撑）才开始往上拉， 11月月中成功突破Pivot Point 91.5区域，22日回踩确认。进入12月，12月3日回撤测试了11月的Pivot Point，当日成功收在12月的Pivot Point 92之上，强势的表现，随后一路上涨。