美国银行业危机，如何影响美联储和所有人？_老虎社区_美港股上老虎

美国银行业危机，如何影响美联储和所有人？

一、本次银行业危机的原因

银行业是最传统的行业之一，我们熟知的世界最大的跨国银行之一：巴克莱银行成立于1690年，历史悠久。但银行业也是最脆弱的行业之一，在这个可以网银转账的时代，一旦遭遇挤兑，瞬间就可以破产。

在进行阐述银行业危机产生的原因之前，我们需要简单了解银行的资产负债表构成，因为银行的会计报表与企业不同。

比如企业将一笔现金存入银行，对于企业来说这笔业务需要计入资产类的科目，而对于银行来说则需要计入负债类科目。企业从银行贷一笔钱，企业需要将这笔业务计入负债类科目，但银行则计入资产类科目。

因此，银行的资产主要是：发放出去的贷款、购买的政府或公司的债券、金库里的现金存款等。而银行的负债则是个人存款和企业存款。

我认为目前美国银行业危机主要是因为美联储的加息而产生的，当然也可以说是那些银行的业务策略不够灵活和风控水平不够高。

从2022年1月至2023年3月，美联储把联邦基准利率从0%-0.25% 区间暴力拉升到5%-5.25%。为什么说是暴力呢，因为上一次加息是从2015年12月至2018年12月,36个月的时间，累计加息了9次，才将联邦基准利率从0.25%区间上调至2.25-2.5%区间。

上次是36个月才加息了225个基点，这次是13个月内加息了500个基点，摆明了就是不想让金融行业好过。

当基准利率上升时，会导致债券市场利率上升。由于国债的利率是固定的，当市场上的利率上升时，新发行的债券会提供更高的利率回报。这会导致已经购买的国债的市场价值下降，银行的持有的相关债券市值则会显示浮亏，对，仅仅是浮亏，只要持有至到期则不会亏损。但如果银行决定在市场上出售这些国债，可能会面临亏损。国债市值下降会直接影响银行的资产负债表。由于国债是银行的资产，其价值下降会导致资产负债表的总体价值下降。这可能对银行的净资产和资本充足率产生负面影响，削弱了其财务实力。

当基准利率上升时（美国基准利率已经来到了5.25%），银行可能会通过提高贷款利率保持其净利差（美国市场上企业贷款利率已经来到了8%）。然而，如果银行持有大量的低利率国债，其面临的风险是其资产的回报率无法随之提高。这可能导致银行的利息收入减少，对其盈利能力产生压力。盈利能力降低事小，暴露风险敞口事才大。这种风险暴露可能对银行的财务稳定性和偿债能力会产生负面影响，从而使股价暴跌，股价暴跌进一步加剧了市场负面情绪，当公众对金融系统的信心开始动摇，人们开始质疑银行的稳健性和透明度，担心存款的安全性。这会导致大规模的资金撤离银行，进一步削弱了银行的资金状况。银行面对挤兑不得不抛售浮亏的国债结算成了实际亏损，最终银行资不抵债宣布破产。

这就是本次美国银行业危机发生的原因，简单来说就是基准利率的暴力拉升，使业务结构单一的小银行很难受，本身流动性就一般，风控水平还差，市场上空头嗅到一丝的血腥味就疯狂散播恐惧，加速了小银行的挤兑，一不小心就会破产。