最近一些数据频出，并且美股也伴随着各种奇奇怪怪的幺蛾子。
首先是$奈飞(NFLX)$ 的业绩暴雷，当然一个原因是竞争加剧啦，当然有没有可能是大家消费转弱了，付费意愿也跟着降低了呢？
第二个是$Shopify Inc(SHOP)$ 突然终止了多家物流和仓储的合作的新闻，仿佛也在告诉大家线上消费转弱的趋势非常明显。
最后一个就是$Peloton Interactive, Inc.(PTON)$ 突然不生产产品的谣言，辟谣后还是引来了暴跌。
这几个新闻都反应的一个趋势是，美国的消费在转弱，而GDP的70%都是靠消费撑起来，美国的经济未来仿佛不容乐观。
然而通胀问题依旧很难解决，其中一个风险点是油价还处于非常高的位置，单单油价这一项，我们看到WTI原油主连(2203)(CLmain.US)、布伦特原油(现金)主连(2203)(BZmain.US)1月份环比12月份都能有个10%以上的涨幅。
所以昨天晚上看到招商的一个观点如下，现在更需要解决的问题是油价问题，而油价问题并不是仅仅通过加息和缩表就能解决的，而根本问题是产能。
我粗略的看了下原油的情况，现在全球原油产能的天花板到顶就那么多，而需求却还在增加。一个比较直观的数据是，去年供给和需求匹配后是补库的，而今年OPEC+增产明确的情况下，供给和需求匹配后却是去库。同时中亚各种幺蛾子，伊朗核协议又没敲定。那么整体来说油价下跌的幅度非常有限，是供给不够，而不是货币泛滥。所以可以看到刚刚 起来了，感觉更多是实际利率的下降带来的，深层次逻辑就是经济增速下滑，美国经济扛不住这么高的实际利率。
所以这两天开始陆续有观点出现，大行开始说FED会妥协。加息这么凶猛的演绎，股债都崩，而美国老百姓的50%的资产是在金融资产里，股债都跌，老百姓感觉自己好穷，更不愿意消费了。
所以我非常期待本轮FOMC联储的表述。充分就业+通胀高涨+消费消退迹象出现。联储会怎么处理。反正目前来看的话，最夸张的预期3月份加息50个BP，已经在债市和股市都反应了，那么假设FED比预期的没那么鸽，那就是对于纳斯达克和科技股的利好。
所以我偏向于在这个位置看多科技和成长。
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