来这之前只玩过两次支付宝基金结果都很受伤[安慰] ，痛定思痛今年5月初下狠决心拿着8000刀来到老虎 [暗中观察] ，那时对美股一无所知，就是无脑看好新能源，看好小鹏汽车
在哀鸿遍野的中丐中，好在电车算很争气了，最近十天小鹏和理想的接连利好，也总算是熬到了收获期
我的操作就不和大家分享了，犯过太多错误，只能说运气好选中了赛道，而现在这条赛道加入的人越来越多，这半年来我对新能源也研究了不少，今天就随便聊聊我对电车后续发展的一些个人观点
一 首先大环境，整体的国内汽车消费市场肯定是萎缩的，因为疫情居民的消费能力在下滑。电车的爆发蚕食的是传统油车的销量，但电车不可能完全取代油车，我觉得百分之40左右的参透率就是瓶颈了，11月的销量我估算参透率已经超过20了，2020年的参透率才百分之5，以这个速率下去，增长肯定会放缓的
二 所以现在就是电车增速最快最好的时候，明年的这时候就是电车的下半场诸神黄昏，传统车企发力（大众id系列也在快速增长），互联网硬件企业华为小米开始入局（小米可是供应链之王），新势力从齐头并进到正面搏杀（小鹏g9，蔚来et7），当然还有产能大爬坡的特斯拉
我觉得我们的投资逻辑也要有所变化，现在的电车销量是工厂产多少就能卖多少，所以销量不是唯一参考标准。明年这时候大家产能都上去了，谁是真王，谁在裸泳才能看得清楚
三 先说小鹏，我一直最看好的就是小鹏，但随着深入了解发现小鹏不是完美的
1.毛利率太低，亏损太大，q3财报毛利率增长其实得益于p7销量占比大，如果p7占比下来后，小鹏财政还能不能好看
2. 小鹏的智能驾驶是做得最领先的，但现阶段的自动驾驶哪怕是领先也不代表足够实用，还不足以成为消费者的痛点，ngp作为小鹏商业模式中的主要创收产品，到底未来能不能和其他车企拉开差距？我觉得还是要等p5上线城市npg用户自己的实战情况再下定论
3 有可能何小鹏已经感知到了未来几年新能源车趋于饱和的趋势，提出未来的规划是要百分之50出口，中国电车确实有供应链优势，高端制造的出海肯定是国家希望看到的，现在试点的挪威100左右的月销量还看不出来什么，但我觉得难度非常之大[思考]
4 p5这款车定位有点尴尬，随便选装一下就20w了，已经接近p7售价（选配车载冰箱8000真够宰人的[黑眼圈] ），小鹏这几个月营销做得很多，p5前几个月的销量参考意义不大，要看明年的时候，p5是会暴死还是能有稳定销量
5 续航问题，当然这是所有纯电的问题，不过听说小鹏的缩水是相对严重的，670的p7实际跑400多，400多的g3跑300多，虽说也够用且小鹏充电布局的比较好，但东北市场可以基本告别了
6 小鹏的优势我就不多说啦[想吃] ，以前的帖子里该吹的都吹了，还有就是希望鹏爽这样的反串黑粉能少点，太招黑了
四 接着聊聊理想，理想之前不怎么关注，最近买过股票后才发现这车确实牛
1 理想的绝对核心就是李想本人，可以载入商业史的产品经理，对消费者需求的理解刻入血液，理想 one的产品力绝对无可置疑，6座中大suv这个价位无敌手，没有花里胡哨选配，辅助驾驶赠送，算是某种意义上的极致性价比了，当然市场已经给了我们答案，11月30w+的单品13500的销量，试问除了一线品牌车企谁能做到？
2 理想财政状况非常好，李想思路很明确，他演讲时说自己造车第一目标就是要现金流为正，确实做到了，q3亏损就2000万，q4的话按照这个趋势毛利率要摸小30了，如果真资本寒冬了，理想肯定是能活下来的那个
但是好的产品力+好的财务不代表就能受到资本市场的追捧，理想最大的优势来自他的增程式，最大的阻碍依旧也是增程式
3 增程式发动机因为构造原因只能在较大型车上用，据说理想的下一款车型x01是比one还要大的suv，市场上60w左右的中大suv卖30w能成为爆款不代表依葫芦画瓢100w的大型suv卖50w也可以，不过现在新车的具体细节还太少，相信李想的个人能力的话还是等具体发布后再下结论
4 增程式最大的担忧其实还是来自政策打击，2023年起上海就开始不发绿牌了，这意味将几乎彻底失去9万一张蓝牌的上海市场，要知道30w的车一线城市可是主力战场，当然随着新能源车参透率的不断增长，对其的政策肯定会不断收紧的，而增程式相比纯电首当其冲，虽然理想规划两年后推出纯电车，但我感觉李想暂时还是更倾向于增程
5 李想当初的战略应该是广积粮，缓称王。选择增程是为了公司有好的财政，好的现金流，因为电动车市场在不断变化，包括自动驾驶能走到哪一步，最终形态还未可知，九死一生的新势力首要目标是能在潮水褪去后依旧活下来，理想是否能笑到最后我相信时间会给我们答案
五 蔚来我研究得不多，也没买过它的股票，就简单聊一下
蔚来的车是绝对的好车，这个无需多言，大家更关注的是蔚来的商业模式到底行不行的通
毕竟蔚来的商业模式（注重用户的服务体验），可以说是前无古人
1 我的个人观点是可以行得通，但前提是要看消费市场的经济形势，如果经济好，大家都在消费升级，那蔚来肯定有市场，反之经济差，大家都在降级，那愿意为优质服务溢价买单的人就会少，蔚来只能占据小众市场
开弓没有回头箭，李想曾评价蔚来，它一开始选择了这个商业模式就没有回头路，必须走下去
2 蔚来还有一个死局，就是其他厂商车卖越多利润越高，而蔚来车卖越多需要在服务里投入的钱就越大，也就是说蔚来车卖得多也不一定赚钱，反之卖的少更加要完蛋，因为没有钱继续投入服务了
3 现在对蔚来下定论为时尚早，毕竟蔚来已经好久没有出新车型了，蔚来的生死存亡我觉得明年基本上就可以定论了
六 关于股价
电车股之后的股价走势我持观望态度，因为11月的销量表现实在太好了，透支了未来几个月的预期。外加最近不会有啥利好+明年上半年过年一波淡季，除非牛市启动，不然暂时的暴涨可能性不大，但现在的纳斯达克多多少少有点风雨飘摇，我给不出太专业意见，总之控制仓位总是没错的
电车股价有可能会有短期波动，但新能源终究会不断发展，鹿死谁手现在还犹未可知，但对于投资者而言只要有“变”那就有机会，希望各位虎友都能届时一招制敌[得意] 成为滚滚历史车轮中的参与者与收益人
七 审核姐姐给我加个精吧[哇塞] ，求求了，加精我能领200虎币，我写了两个小时完全原创写出来的，我现在11300虎币，攒了好久好久，还差500虎币就能换个大老虎了，我一直都想要他[害羞] 会一直支持老虎社区的嘻嘻[真香]
$小鹏汽车(XPEV)$$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$
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