看涨期权,你以为的不是你以为的

Raytroninvs
2021-01-11

    我在刚入市的时候,看上某只股票,就会买入很多call,有时候买完call后股票下跌,亏......有的时候买完call后股票继续上涨,看着那些call价值一点点变大,激动的心,躁动的手,开心啊,最后结果没过几天,亏.....又或者买完call以后股票继续上涨,但期权不涨,亏.....

不懂为什么会亏,但就是亏......

现在看来太正常了,普遍我们对期权的了解是,看涨期权就是以xxx价格买入xxx时行权价为xxx的一份权利,到期后可以以xxx价格买入股票,这种解释对吗,对的,但是期权其实是个三维的东西

这里我拿$特斯拉(TSLA)$举例,打开特斯拉期权链

2月19日行权价1000的看涨

这是今早我打开tws时候截的图,注意看右上角有个iv:85%

往下看,在type后面有2个希腊字母 delta theta 在time value前面还有2个希腊字母 gamma Vega

今天这个帖子讲theta和Vega

theta的数字代表持有这张期权,每天损耗多少钱,图中显示为1.178,也就是说不管股价怎么动,这张期权价值每天都会少去117.8美金

Vega的数字代表隐含波动率每上升或下降1%,期权价格的变动,刚叫大家看的iv:85%这个就是上周这张期权的隐含波动率,如果这周iv继续上升,那每上升1%,期权价格会增加1.074也就是107.4美金,同理,每下降1%,期权价值就会减少107.4美金

那我们看下特斯拉的iv

上升趋势

但是,但是,刚才我打开tws时,iv已经变成这样了

iv:74%

所以说,如果上周正好你买入了2月19号的特斯拉看涨,正好是买的是行权价为1000的这张看涨期权,正好是花了6100美金

那今天开盘后在特斯拉股价不变的情况下这张期权值多少钱呢?

6100-117.8-107.4*11=4800.8

我们全程都是以特斯拉股价不变的情况下来计算期权价值的,所以这周要么特斯拉猛涨要么iv猛升,否则就会面临大幅亏损.....

这就是为什么我不建议大家买看涨期权的原因了,当然如果你能很好的把控住股价的走势那又是另外一回事了

没看明白的多看几遍,看得明白的$标普500(.SPX)$$蔚来(NIO)$$百度(BIDU)$$纳指ETF(QQQ)$

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精彩评论

  • 扯个犊子
    2021-01-11
    扯个犊子
    哈哈看开头那段真的笑死了,确实买call有时候很鸡肋,真是买的不如卖的精。现在特斯拉这种情况卖650以下的naked put应该比较稳。
  • 稳中求进嘭嘭嘭
    2021-01-18
    稳中求进嘭嘭嘭
    见过老虎上写期权最好的一贴
    • Raytroninvs
      过奖了,置顶那篇会更全面一些
  • Hoshihara
    2021-01-12
    Hoshihara
    那么买远期价外看涨期权呢?
    • Raytroninvs
      不买,除非你100%的信心有很大的涨幅
  • ousyuu
    2021-01-11
    ousyuu
    那如果买价内期权呢?
  • hellobaby
    2021-01-12
    hellobaby
    第一次买call运气一晚赚了2倍   后面凭本事全部亏回去
    • 晨曦瑞景
      我是一只百度call赚了10倍,然后还回去了30%多,还好后面没重仓了,必须步步谨慎。
  • 不追涨不割肉
    2021-01-14
    不追涨不割肉
    手持苹果 1月22日 140的看涨期权,权利金价格已经跌了50%了。心里慌的一批
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