关于AI需求与竞争，博通怎么看？

需求与竞争，企业永远无法逃过的两个关键问题！

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在Broadcom Inc.（NASDAQ:AVGO）2024财年第二季度财报电话会议中，管理层详细讨论了公司对竞争和需求的看法。以下是关于这两个方面的会议纪要内容整理：

关于竞争的看法

1. AI加速器竞争：

   Hock Tan：在AI加速器方面，Broadcom不直接与NVIDIA的GPU市场竞争。NVIDIA在GPU市场拥有强大的地位和优势，而Broadcom专注于为特定的超大规模数据中心客户定制AI加速器解决方案。Broadcom利用其深厚的IP组合来创建定制的ASIC AI加速器，这些解决方案专门用于处理复杂的AI工作负载。因此，Broadcom在这一领域的定位是补充和支持而不是直接竞争。

2. AI网络竞争：

   Hock Tan：在网络方面，Broadcom在以太网网络技术上拥有超过25年的经验，经历了多次市场转型，从云规模网络到路由，再到现在的AI网络。Broadcom与NVIDIA的竞争更多是在于为客户提供支持AI的网络基础设施。Broadcom深厚的技术积累和与合作伙伴（如Arista Networks、Dell、Juniper和Supermicro）的紧密合作，使其在这一领域保持了领先地位。

3. 总体竞争态势：

   Broadcom强调其在技术和市场上的深厚积累，以及与客户和合作伙伴的紧密关系，是其在竞争中保持优势的关键因素。通过提供高度集成和定制的解决方案，Broadcom能够满足客户日益增长的需求，并在激烈的市场竞争中脱颖而出。

关于需求的看法

1. AI需求：

   Hock Tan：Broadcom在第二季度实现了31亿美元的AI相关收入，同比增长280%。公司预计AI需求将继续强劲增长，尤其是在超大规模数据中心中对AI网络和定制加速器的需求。Broadcom预测2024财年的AI相关收入将超过110亿美元。

   需求驱动因素：AI数据中心集群的部署不断增加，推动了对Broadcom网络设备（如PAM-5和Jericho3交换机、PCI Express交换机和NIC）的需求。光纤互连的快速过渡（如800 Gbps带宽）也在推动DSP和光学组件的增长。

2. 非AI半导体需求：

   服务器存储连接：第二季度的服务器存储连接收入为8.24亿美元，同比下降27%。公司认为这一市场在第二季度见底，并预计下半年将会有温和的复苏。

   宽带和工业销售：由于电信和服务提供商支出的暂停，宽带业务同比下降39%，工业销售同比下降10%。公司预计这两个业务领域将在2024财年下半年见底，并在2025年开始复苏。

3. 软件需求：

   VMware整合：通过将VMware产品SKU从8000多个简化为四个核心产品，并优化市场推广流程，Broadcom显著减少了渠道冲突，并与超过3000家大客户签订了订阅合同。这一转型不仅提高了收入的可预测性和稳定性，还增加了客户对Broadcom产品的需求。

   基础设施软件业务：由于VMware的贡献，基础设施软件部门收入同比增长175%，达到了53亿美元。公司正在推动VMware产品向订阅许可模式的转型，这进一步增加了客户对该产品的需求。

管理层对需求的总结

管理层对市场需求持乐观态度，特别是AI相关业务的强劲增长和对超大规模数据中心的强劲需求。尽管在非AI半导体领域和其他传统业务中存在一些挑战，公司预计这些领域将在下半年见底，并在2025年开始复苏。通过不断优化产品和服务，Broadcom相信能够在竞争激烈的市场中继续保持其领先地位，并满足客户日益增长的需求。

Broadcom AI 需求与展望：Q1 2024 与 Q2 2024 对比分析

以下是Broadcom Inc.（NASDAQ:AVGO）在2024财年第一季度和第二季度财报电话会议中对AI需求和展望的详细对比分析：

AI 需求与收入

Q1 2024

• AI相关收入：23亿美元，同比增长400%。

• AI收入占半导体收入：31%

• 全年AI收入预期：超过75亿美元。

• 增长驱动因素：主要来自超大规模数据中心的AI需求，特别是定制AI加速器和网络设备。

Q2 2024

• AI相关收入：31亿美元，同比增长280%。

• AI收入占半导体收入：43%

• 全年AI收入预期：超过110亿美元。

• 增长驱动因素：AI需求的强劲增长，特别是在AI网络和定制加速器方面。

AI 市场需求与增长动力

Q1 2024

• 超大规模数据中心需求：Broadcom在AI加速器和网络设备市场中表现强劲，特别是为两大超大规模数据中心客户提供定制AI加速器。

• 产品需求：Tomahawk 5 800G交换机、光学组件、DSP和PCIe连接解决方案在超大规模客户中需求旺盛。

• 企业和电信市场的周期性放缓：AI相关收入的增长更多地抵消了企业和电信市场的放缓。

Q2 2024

• 持续强劲的AI需求：Broadcom预计AI需求将继续强劲增长，特别是在超大规模数据中心的AI网络和定制加速器需求方面。

• 产品需求：AI相关产品如PAM-5和Jericho3交换机、PCI Express交换机和NIC的需求持续增长。

• 市场预期：公司预计全年AI收入将超过110亿美元，比上一季度的预期有显著提升。

管理层观点

Q1 2024

• Hock Tan：公司对AI市场需求持非常乐观的态度，特别是在超大规模数据中心的部署中。Broadcom专注于为特定的超大规模客户提供定制的AI加速器解决方案，不直接与NVIDIA在GPU市场上竞争。

• 增长预期：预计2024财年AI相关收入将达到或超过75亿美元。

Q2 2024

• Hock Tan：管理层进一步上调AI收入预期至超过110亿美元，表明公司对AI需求的信心进一步增强。公司在AI网络和定制加速器方面的深厚技术积累和领先地位，将继续确保其在市场中的竞争力。

• 增长预期：预计全年AI相关收入将超过110亿美元。

市场竞争与技术优势

Q1 2024

• 技术优势：Broadcom通过开发定制AI加速器和高性能网络设备，保持技术领先地位。公司的技术优势和与客户的紧密合作关系是其市场竞争力的关键因素。

Q2 2024

• 技术优势：Broadcom在AI加速器和网络设备方面继续保持领先地位，通过提供高度集成和定制的解决方案，满足客户日益增长的需求。公司强调其在AI市场中的技术优势和创新能力。

总结

从Q1 2024到Q2 2024，Broadcom在AI需求和收入预期方面都有显著提升。Q2的财报显示，公司进一步加大了对AI市场的投入和预期，特别是在超大规模数据中心和AI网络设备方面。管理层对AI需求的强劲增长持非常乐观的态度，并预计全年AI相关收入将超过110亿美元，比Q1的预期有大幅提升。Broadcom通过其强大的技术优势和深厚的客户关系，继续在AI市场中保持领先地位，并推动公司整体收入的持续增长。

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