如何卖空gme捡钱？

对于本周也许是本年最热的股票gme$游戏驿站(GME)$,价值投资派都不建议来对这个股票进行操作，都建议观望，其实呢，这是一个捡钱的机会，下面我来说一下如何去捡钱。

有一个美国基金经理是这样做的。在正股股价为95时他花15万买入本周末到期的115的call，因为轧空，股票大涨（最高到500）以后，他买入的call确实赚钱了。但是事实上这个策略对大多数人来说是不可行的，为什么？因为轧空的最高点没人知道，万一95就是最高点，股价根本没有达到115的话，那么这个买call的钱就全部亏掉了。对于比较保守一点的投资者来说，这还是有一定的冒险度，那么有没有顺应正常做空心理，用做空也能赚钱的方法呢？

因为正股的前景无法预料，所以我们绝不可去考虑买入或者卖出正股，要构思一种好的期权策略来实现我们的目的。因为这个轧空程度无法预料，我们不知道它是维持在一个礼拜呢，还是半个月或一个月，但是不管多久它必将会回归它的本来价值，那么我们就选最远期的期权。他的最远期期权是2023年一月份。

第一种策略简单明了，直接卖出115的call大概权利金是43块钱，如果说这是一个欧式期权，在到期前不能行权的话，那么这是个100%盈利的行为，因为到2023年一月份股价绝对不可能超过115，这是谁都可以肯定的事情，所以你就白白的收入43块钱，但是美股股票的期权全是美式期权，期权是可以随时行权的。那么我们也可以看到当正股股价开始上涨，从95涨到300，涨到500，如果按最高价500来算的话，这个美式期权可以涨到450，也就是你卖出43块钱，最后你的亏损已经达到了400块钱。那么你的券商就会对你的保证金急剧增加，而你如果增加不了的话，他就会强制平仓，也就相当于是你43块钱卖出450买入强制平仓，虽然你在2023年1月到期的时候会盈利，但是在没到期前已经爆仓被强制平仓，已经亏损400出局了。

第二种看起来是一个笨大象策略，就是直接买115的PUT。在股价为115附近的时候，2023年1月执行价为115的PUT价格非常贵，大概是65左右。买入一手就需要六千五，是非常的耗费资金的一手。但是表面上贵，并不等于你不能赚钱。因为股价在2023年1月时大概率会掉到30以下，那么115减去65是50块钱，你大概率可以至少赚20块钱。而这种买入的PUT即使股价大幅上涨的话，你的保证金是足够的，所以它不存在中途会爆仓强制平仓这个问题，因为你买入一个期权，它是永远不可能会爆仓的，虽然可能中途会小幅的下跌，但是最终你是一定可以赚钱的——其实你会发现在正股涨到300的时候，这个远期的期权并没有下跌，反而也涨到75了，也就是说，这个买入的PUT乍看很贵，其实竟然是无论正股涨跌，它是稳赚不赔的。

第三种方法第一眼看起来是非常的绳头小利，让人看不起。就是组合价差，卖出100的CALL同时买入115的CALL，卖出收益为48买入花费为43，每手仅收益5块——不像直接卖出115的CALL，如果成功的话，一手直接就赚43块钱。这个策略即便成功，一手也只赚5块，相比来说就是绳头小利，可能乍看很不入眼。但是千万不要低估这个策略，这个策略占用的保证金并不多，可能你做十手组合也没卖出一手115的CALL占用的保证金多，这样你可以做十手达到同样的盈利规模。因为保证金是动态的，单纯卖出115CALL的保证金在正股涨到500时保证金可达4万5，而价差组合的保证金在正股涨到115以上时就是固定不变的1500。同样的资金同样的卖空策略，选择十手组合价差的保证金只有单卖一手的3分之一，而这3分之一足以改变成败的结局。如果你只有2万的保证金，那么做十手组合价差会带给你50块的利润，而单独卖出115的CALL却会导致你因保证金不足而被迫以亏损450爆仓出局。简直是天渊地别！！这种策略在2023年1月时股价只要低于100，你就是100%赚的，也不像那个买入115PUT的占用资金大，这个一手开仓时大概占700保证金，股价大涨后最多也只占1500。何况买PUT还必须保证股价在2023年1月跌到50以下才能赚钱，而这个策略只需要股价低于100即可。

当然也可以有其他的一些复杂的策略，比如买近卖远的日历价差等等，但这些策略都没有前面这三种简单明了。

最后打个广告，2021年我的重点关注将是SPAC股票与期权异常型股票，我希望这将是丰收的一年。

$拼多多(PDD)$$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$$AMC院线(AMC)$