前几天美元的大跌,引发美债价格的上升。
我以 $债券20+美公债指数ETF-iShares(TLT)$ 来看一下美债的价格趋势。
下面的月线图下第一个指标,是大家都最为熟知的MACD,可以看到今年下半年,美债价格快速下跌的过程中,MACD却没有跟着下跌,形成很明显的背离。
MACD是诸多K线指标里相对反应比较慢的,所以某种程度来说也是比较稳定和靠谱一点的。
对于MACD,岔开说几句,有些新手朋友会把MACD金叉死叉当作趋势转折的标志,从实际情况来说,对于大指数,或者象美债这样的大标的,这个说法基本是准确的。但是MACD严格来说,它是一个反应短期和长期均线关系的指标,从它的名字的直译就可看出,MACD的意思是“移动平均线的聚散离合”。具体不展开了。以后有机会或者朋友们有兴趣的话,我再来具体聊聊。
所以,月线级别的背离,就需要月线级别的修正。也就是这么理解,MACD指标对K线说,哥们你错了,你不该这么快下跌这么多。再直白一点,对TLT来说,就是可能得反弹几个月先了。
最下面是我牛熊三剑的第一剑了。黄色箭头指的指标上穿的位置,对应到K线,也是TLT开始走出长牛的位置。而现在,指标离红色的牛熊分界线,还远着呢,还舒舒服服地在熊堆里躺着。
也就是说,对我这样右侧趋势为主的交易者而言,美债确定性的牛市,还没开始。
对应到基本面,美元利率的High for Longer的观点还占据主导,在通胀彻底被控制之前,利率会保持高位,那么美债也只能现在低位徘徊等待。
所以,可以抓个TLT的反弹,但别爱上它不撒手了。既然这样,有不少朋友问我的 $债券20+国债指数ETF-Direxion三倍做多(TMF)$ 也更得慎重了。
精彩评论
MACD指标对K线说还是不错的
不得不说你对美债是有研究的
来学习一下你的K线分析技术
感觉后面的美债价格还会上升