摘要:ARK基金专注于颠覆性创新的投资机会,因特斯拉一战成名,近两年经历资产泡沫破裂后逐渐走向更加“成熟”的阶段。回溯木头姐在特斯拉上的十次波段操作,可以看出其操作手法和节奏把握得十分精准,具有较好的参考意义。
“木头姐”Cathie Wood所率领的ARK基金凭借押注特斯拉一战成名,并被奉为“科技女股神”。
2020年初其ARK基金规模仅有32亿美元,到2021年巅峰时规模一度超过600亿美元,最大增幅接近20倍。但随着美联储开启超级加息周期,科技成长股大幅回落,ARK基金损失惨重,资产规模大幅缩水。
据LiveReport大数据显示,截至2023年10月10日,ARK基金的持仓市值合计约122.5亿美元。目前ARK旗下拥有6支主动管理基金,包括ARKK、ARKG、ARKK、ARKQ、ARKW及ARKX,其中旗舰基金ARKK的规模占比超过一半。
图片
来源:LiveReport大数据
木头姐是特斯拉的铁杆粉丝,但她对特斯拉地操作策略却并非持股不动,而是不断地进行波段交易。
木头姐一边明确表示看好特斯拉的未来发展,并将其2027年的目标价定在2000美元的超高位置;另一边,今年6月份以来她却在连续减持特斯拉股票。这不禁令人感到疑惑,木头姐是否言行不一?
图片
来源:LiveReport大数据
对此,木头姐在接受采访时表示:“减持的主要原因是为了更好地管理投资组合。过去六个月,特斯拉股价上涨超过2.5倍,而我们投资的其他一些股票仍接近它们的低点,当特斯拉在投资组合中的权重超过10%时,我们就会减持,将资金配置给那些我们认为没有被其他人充分理解的股票。”
ARK官网上,木头姐的团队对其特斯拉估值模型进行了公开披露,并对其诸多业务和运营数据提出了充分的展望,加之作为特斯拉的早期重要投资者,ARK对于特斯拉的理解显然十分深入,更不用说木头姐本人与马斯克也十分熟悉和认可。
从交易记录上看,ARK在特斯拉上具备良好的波段操作手法。
自2021年5月份以来,ARKK基金对特斯拉共有10波主动买卖操作,其中6次为中大幅度的加减仓,4次为幅度较小的加减仓。
2021年7月末至2022年初,在特斯拉上冲至历史新高的阶段,股价飙升使得ARKK对特斯拉的持仓仓位一度突破11%,ARKK在此期间38次主动减仓,区间卖出均价超过300美元,最后将其仓位降至8.5%以内方才停止;
2022年10月份至2023年3月份,特斯拉股价经历深度回调,一度跌至2020年中以来的新低,在此期间ARKK连续加仓25次特斯拉,将其仓位从最低6%的水平拉回至10%左右,期间的抄底均价仅173美元左右;
其余数个阶段,ARKK对特斯拉的中小幅度增减持时机亦十分精准,主动买卖的价格都实现了“高抛低吸”的波段操作,同时也满足了对特斯拉的仓位管理要求。
近4个月以来,ARKK已连续多次减仓特斯拉股票,但目前对特斯拉的仓位仍然较高,很大可能仍处于减仓周期,其最近的减持操作或许还将持续一段时间。
图片
来源:LiveReport大数据
从仓位上看,过去两年多以来ARKK基本在特斯拉仓位高于9.5%时减仓,低于8.5%时加仓;从价格上看,ARKK基本上在240美元以下加仓特斯拉,在290美元以上减持特斯拉。
从结果来看,ARKK频繁卖出的点位往往就是特斯拉阶段性的股价高点,而ARKK频繁买入的点位往往是阶段性底部!ARKK在特斯拉上的波段交易时机把握较好,尤其是卖点的时机把握,在2、4、6、10卖出时均是股价阶段性高点。
图片
来源:LiveReport大数据(曲线为股价走势,红色为加仓阶段,绿色为减仓阶段)
因此,跟随ARK的卖出操作有较大概率取得较好的阶段性卖点,而买点上也有不错表现,但有时可能需要忍受较长的加仓周期(如阶段7期间)。
当特斯拉价格远低于240,ARKK对其持仓占比低于8.5%且出现频繁加仓时跟随买入,或当价格高于290,ARKK持仓占比超过9.5%且出现持续减仓时跟随卖出,或许能够取得较好的收益。
精彩评论
持续关注特斯拉的发展 $特斯拉(TSLA)$