【一周科技动态】大哥带着反弹，该炒苹果发布会预期了？

一周大科技表现

本周市场情绪回暖，加息预期下降，美债收益率回落，因此科技股带领大盘交投活跃，均有所反弹。

截止8月17日收盘，一周表现最强势的是 $特斯拉(TSLA)$ 的+12.19%，其次是 $苹果(AAPL)$ 的+6.51%，而 $谷歌(GOOG)$ +4.92%， $亚马逊(AMZN)$ +4.68%， $英伟达(NVDA)$ +4.65%， $Meta Platforms(META)$ +3.19%， $微软(MSFT)$ +2.43%。

（截止8月31日收盘）

一周大科技见闻

• 苹果官宣9月12日发布会，发布可能会配备USB Type-C充电接口的新款iPhone 15和Watch。

• 苹果尝试用3D打印机生产智能手表Watch的钢质底盘；

• 郭明錤认为2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部，超过三星；

• 苹果计划M3款MacBook最早今年10月发布，同时2024年对iPad Pro进行重大更新，包括推出新的妙控键盘、M3芯片等

• 微软开始在Windows Copilot功能中推出企业版Bing Chat聊天机器人服务；

• OpenAI已经超过了10亿美元的营收率；

• 微软将从Office产品中解除Teams捆绑，以应对欧洲的竞争问题；

• 谷歌新Pixel手机系列发布会将在苹果发布会（9月12日）后举行；

• 谷歌启动了年度Cloud Next会议，推出了几项新合作伙伴关系、新芯片和新的人工智能工具

• 亚马逊宣布为加拿大电商Shopify推出Buy with Prime应用；

• 亚马逊将在2023年秋季扩大互动广告投放量。

• 英伟达和 $美国超微公司(AMD)$ 均已收到美国政府限制向中东国家出口先进人工智能芯片的要求

• 特斯拉中国、美国均下调现有产品价格；

• 特斯拉中国宣布新款Model 3上市，售价259900元起，预计今年第四季度交付；

• 美国将Nvidia、AMD的人工智能芯片出口限制扩展到中东一些国家。

一周核心观点

谷歌被低估，仅仅是对广告预期不足吗？

上周我们讨论到，谷歌是本轮财报周期中表现最强的，原因主要是其广告业务的超预期表现，及市场此前的错误低估。此外，谷歌虽然在AI竞赛中略落后于OpenAI，但是在AI方面的实力也容易被市场忽视。

谷歌在其年度Cloud Next会议上，公布了几项新的合作伙伴关系、新的芯片和新的人工智能工具，令华尔街印象深刻。其中有几个关键的公告，包括基础设施更新，如新的Cloud TPU v5e、其基于Nvidia（NVDA）H100 GPU的A3虚拟化机器的可用性以及其多集群GKE企业版。人工智能方面的更新包括Vertex AI和Duet AI等。

如果其AI产品在周期内强劲表现，谷歌云将在2025年之前维持中等20%的增长率。而随着云收入和盈利能力的提高，将进一步支撑估值。

此外，谷歌将在苹果发布会后举行新手机Pixel以及手表的发布会。

苹果再领大盘？又该炒发布会预期了！

苹果确定了9月12日为秋季发布会的日期，预计会宣布新的iPhone 15，以及新的iWatch。如果像过去几年一样，它还将推出新版本的iOS手机操作系统。同时，它还可能包括对Apple Watch系列的新更新：可能是Apple Watch Series 9和新的Apple Watch Ultra。

值得注意的是，新的iPhone预计将符合欧洲新法规，也就是使用USB-C端口进行有线充电。

此外，最懂苹果的分析师郭明錤发文称，三星今年智慧型手机出货量已砍至2.2亿部，若苹果维持2H24 iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量可望达至2.2–2.25亿部并超越三星成为最大智慧型手机品牌。

"TANMAM"的投资策略

我们将这权重最大的7家公司合成一个投资组合，称之为“TANMAM”组合。

以等权重、每季度重新调整权重的方式对这个组合进行回测，那么从2015年以来表现是远超 $标普500ETF(SPY)$ 的，总回报达到了1376.38%，同期SPY回报155.77%。

年初以来，该组合总回报为95.1%，夏普比率为6.4，而同期SPY总回报18,7%。

过去一周，由于英伟达、谷歌等的出色表现，组合回报表现为2.16%，SPY为0.14%。