公众号：薅投资
01如何踩中节奏
今天才知道，原来今天是夏至。
我觉得应该不止我一个人是这样，事实上，应该有很多很多人都不知道今天是夏至。
于是我上网搜了一下24节气：
立春、雨水、惊蛰、春分、清明、谷雨、立夏、小满、芒种、夏至、小暑、大暑、立秋、处暑、白露、秋分、寒露、霜降、立冬、小雪、大雪、冬至、小寒、大寒。
在现代人中，要找出一个能完整说出24节气的人估计都有点难，有点像早几年中央电视台街头采访，让别人写出“未雨绸缪”四个字，80%是不会写的。
农耕时代，大家都需要去记住24节气，因为这决定了农民一整年的劳动节奏，什么时候该播种、什么时候该收获。
也就是说24节气是一种周期预报。
周期，没错。这两个字让人流连忘返，至少让我流连忘返。到目前为止，我对周期的理解的感觉是“一无所知”，深奥至极。
那，节奏的前提是不是认识周期？
02周期-令人向往
人类经过了五次左右的技术革命，工业革命（1771年）；蒸汽机与铁路时代（1829年）；钢铁、电力与重工程时代（1875年）；信息与通信时代（1970年代），基本上每个技术革命都相隔60年左右甚至更长，也就是一次康波，对于经济周期而言，临近技术革命的起点或前半段，经济增长都比较快速和繁荣，而技术革命的中后期，因为技术红利消耗殆尽，经济增长显现颓势，需要又一次技术革命才能往前推动。
上世纪90年来以来，我们进入互联网时代，从2008年的前的PC到危机后的移动互联网，都从很大程度上繁荣了全球各经济体。但目前随着移动互联网的红利被充分挖掘，且未找到能够与互联网相媲美的技术革新，或者技术还不成熟如人工智能和新能源革命更多是在炒作概念，「互联网+」的概念浪潮正走到尾声，而真正的新技术革命或许还没有开始。
也就是说，现在还处于康波的中后期，全球经济体都面临技术革命突破的问题。
60年的全球经济大周期，任何一个经济体和个人都难以摆脱康波的宿命。回升、繁荣、衰退、萧条，每一个阶段大概10-15年，不仅是因为一个人最多能碰到两次康波发财机会，更因为一次大的康波周期，需要空前的新技术革命的爆发才能驱动，这些都不是人类自己可以控制的，更多的时候康波给予个人的是一种时代红利或技术红利的形式，能够提前判断就能抓住红利机会，实现个人财富自由，抓不住恐怕就要再等上半辈子。
就像2008年金融危机之后，很多年轻人靠买房实现了人生的飞跃一样；2020年当危机再次发生时，一个10年一遇的大机会也正悄悄临近。也许，这一次的机会将会是在股市，而不是房地产。
如果康波周期是大周期，那么一年里，那些固定时间开的能决定经济走向的会议，就是小周期的导火索。
国内的两会、美联储议息会议，都是可能影响市场走势的。
03分享好票
最主要的逻辑是困境反转，业绩一季度开始释放。去年蚂蚁事件后大的政策方向已经确定了，有点靴子落地的意思，并且这两家公司的业务模式也很清晰，主要做助贷，优势已经体现在一季度财报中。
360数科：市盈率TTM9.4
60数科累计连接105家金融机构和1.69亿用户;为其中3270万用户提供授信服务，同比增长25.1%;为2100万用户提供借款便利，同比增长24.9%。单季促成交易金额741.49亿元，较2020年同期增长40.4%。交易余额首次突破千亿，达到1019.2亿元，同比增长37.5%。实现营收35.99亿元，同比增长13.1%;非美会计准则(Non-Gaap)净利润14.07亿元，同比增长452.8%。
信也：市盈率TTM9.02
1季度调整后利润同比跃升42%。1季度贷款总撮合量创历史新高，达到268亿元人民币(下同)，同比增105%/环比增28%。已注册/总新借款人同比增长16%/169%，其中1季度新增借款人贡献为21%(20年4季度：16%)。1季度净收入仅同比增长0.3%，是由于2020年1季度一次性的CECL会计影响，使得担保收入下降。1季度调整后收入(不包括担保及其他收入)同比增长45%。
360数科会是去年的$蔚来(NIO)$吗？
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