野村Q3偏爱期权策略：美股七巨头中看跌英伟达(NVDA.US) 大举减持美元树(DLTR.US)

智通财经APP获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，总部位于日本的金融巨头野村(NOMURA HOLDINGS INC)公布了截至2024年9月30日第三季度的持仓报告(13F)。

最新数据显示，野村Q3持仓总市值为436亿美元，上一季度则为522亿美元，环比下降16.5%。野村在Q3的投资组合中新增了374只标的，增持412只标的，减持521只标的，清仓614只标的;其中前十大持仓标的占总市值的42.61%。

在野村前十大重仓股中，集中在指数期权以及科技股类别，指数期权在前十大持仓中占比较高。在第三季度，野村同时卖出纳指100 ETF、罗素2000指数ETF看涨与看跌期权——构建了空头跨式策略(short straddle)，意味着野村可能认为纳指100 ETF、罗素2000指数ETF对应的纳指100、罗素2000指数后市波动率将大幅降低;这种策略适用于预期市场将保持横盘趋势，即对应指数的波动率较低、没有大幅波动的情形。此外，野村还在卖出标普500指数ETF看跌期权的同时买入看涨期权，意味着野村可能认为标普500指数后市将倾向于上行。

在个股方面，野村同时买入特斯拉(TSLA.US)与该股的看跌期权——构建保护性看跌期权策略(Protected Put)，这种策略适用于对标的资产价格看涨但希望规避下跌风险的情况。其次，野村在买入苹果(AAPL.US)个股的同时，还买入该公司的看涨期权并卖出看跌期权，这意味着该券商第三季度的操作总体上看涨苹果股价。此外，根据三季度操作变化，野村整体上还看涨Meta(META.US)、微软(MSFT.US)、谷歌(GOOGL.US)与亚马逊(AMZN.US)等。

值得注意的是，野村在第三季度卖出英伟达(NVDA.US)个股的同时，买入该股的看跌期权并卖出看涨期权，这意味着该券商第三季度的操作总体上看跌英伟达股价。

其中，野村主要持有的基础标的个股为英伟达(NVDA.US)、特斯拉(TSLA.US)、Meta(META.US)与美元树(DLTR.US)。其中英伟达、特斯拉分别占到投资组合比例的4.02%、2.5%，分别位于第五与第七位。其中，英伟达与美元树持仓数量下滑，特斯拉与Meta持仓数量大幅上升，涨幅分别达到1262%与370%。

从持仓比例变化来看，野村前五大买入标的分别是：特斯拉(TSLA.US)、特斯拉看跌期权(TSLA.US,PUT)、英伟达看跌期权(NVDA.US,PUT)、瓦莱罗能源看涨期权(VLO.US,CALL)、Coinbase债券(DEBT-COIN)。

前五大卖出标的包括：SPDR标普500指数ETF看跌期权(SPY.US,PUT)、英伟达看涨期权(NVDA.US,CALL)、美元树(DLTR.US)、高知特(CTSH.US)、纳指100ETF-Invesco QQQ Trust看涨期权(QQQ.US,CALL)。