金吾财讯 | 港股三大指数午后反复，截至收盘，恒指涨0.93%，国企指数涨1.08%，恒科指跌0.34%。蓝筹中，金沙中国(01928)涨5.45%，东方海外国际(00316)涨5.01%，中国海外发展(00688)涨4.31%；跌幅方面，理想汽车(02015)跌9.59%，石药集团(01093)跌8.35%，中芯国际(00981)跌4.81%。板块方面，银行股震荡走高，农业银行(01288)涨3.93%，重庆银行(01963)涨3.36%，建设银行(00939)涨2.16%，民生银行(01988)涨1.73%，中国光大银行(06818)涨1.52%。中信证券研报表示，上市银行三季度营收增速和利润增速双改善。资产配置延续向投资业务倾斜，负债成本管理成效显著，银行业息差降幅收窄；手续费收入降幅回落，投资收益积极贡献营收。资产质量方面，总体仍然在区间稳健运行，拨备积极计提有效应对部分零售信贷品种不良生成率走高。展望4季度，由于存量按揭贷款利率调整推进叠加LPR调整影响，预计息差仍有下行空间但态势平稳，银行质量夯实持续推进，预计全年营收和利润增速将继续小幅上行。日前，中信证券表示，三季度以来，银行板块绝对收益逻辑延续，受市场进攻板块反弹显著影响，板块相对收益走弱，银行股占主动型基金重仓股比例基本保持平稳，仍处历史相对低位。展望后续，该行认为银行股的价值提升来自于投资者重新搭建人民币大类资产投资框架下的逻辑演绎，低波稳健产品对于权益价值的保护是这一框架下资金的现实选择，政策助力带来的实体风险缓释尤其是城投和地产部门信用风险的缓释，进一步夯实银行股的投资价值，建议积极增配。苹果概念股走弱，截至发稿，丘钛科技(01478)跌5.29%，舜宇光学科技(02382)跌3.65%，高伟电子(01415)跌3.11%，瑞声科技(02018)跌3.02%，比亚迪电子(00285)跌2.84%。苹果(AAPL)公布2024财年第四财季业绩。期内，净利润147.4亿美元，同比下降35.8%；调整后每股收益(EPS)为0.97美元，同比下降33.6%；剔除一次性缴税影响，调整后EPS为1.64美元，同比增长12.3%，高于市场预期1.58美元。期内，净销售949.3亿美元，同比增长6.1%，高于市场预期943.6亿美元。公司预计2025年第一财季的收入增长将在低个位数至中个位数之间。理想汽车跌9.59%。理想汽车公布截至2024年9月30日止季度业绩，归属于理想汽车普通股股东的净利润28.14亿元(人民币，下同)，同比减少0.32%。每股归属于普通股股东的每股美国存托股份基本净收益2.82元。期内，收入总额428.74亿元，同比增长23.63%。第三季度，理想汽车交付量152831辆，同比增加45%；汽车销售收入413.2亿元，同比增加23%，环比增长36.3%。公司预计2024年第四季度的车辆交付量将在160000至170000辆之间相当于按年增长21.4%至29%，低于第三季交付量的45.4%增幅，被外界认为第四季展望过于保守；总收入将在432亿元至459亿元之间，市场预期460亿元。腾讯控股(00700)涨3.61%。瑞银投资银行中国互联网研究主管方锦聪表示，内地互联网行业的竞争已趋向缓和，平台走向合作，将有利于提升变现率，进而带动收入增长和利润率提升。目前内地互联网业的市盈增长率(PEG)约1.1倍，处于历史平均水平，但若考虑内地刺激经济政策落地、竞争缓和等因素，相信互联网板块估值仍被低估，还有上行空间，PEG升至1.3倍属较合理期望。野村料腾讯线上游戏收入在第三季可能加速至按年增长13%，第二季为按年增长9%。预计腾讯第三季总营收按年增加8%，与市场预测一致。第三季非国际会计准则净利润料按年增加23%，比市场预测高出3%，因为毛利率持续扩张。将腾讯目标价从478港元升至500港元，维持“买入”评级。交银国际认为港股短期冲涨后进入震荡期，但对于后市前景仍可乐观，基于两大支撑因素——中国政策刺激和海外央行降息在方向上仍有确定性。后续关注点包括：中国刺激政策如一揽子财政增量政策的推出；重要节点在于11月初人大常委会结束后公布的具体政策细节；以及包括房地产市场在内的国内相关宏观经济指标转暖情况。同时，投资者亦需密切留意美联储11月FOMC会议降息节奏及前瞻指引。
精彩评论