金吾财讯 | 港股三大指数集体上扬，截至收盘，恒指涨1.36%，国企指数涨1.21%，恒生科技指数涨1.43%。蓝筹股中涨多跌少，药明康德(02359)涨11.7%，药明生物(02269)涨10.4%，吉利汽车(00175)涨6.97%；跌幅方面，长江基建集团(01038)跌2.03%，电能实业(00006)跌1.94%，香港中华煤气(00003)跌0.78%。板块方面，内房股延续升势，美的置业(03990)涨7.93%，中国金茂(00817)涨5.97%，万科企业(02202)涨5.44%，融创中国(01918)涨5.05%，绿城中国(03900)涨4.38%。据媒体引述消息人士报道，由于此前的措施未能重振房地产市场，中国正考虑取消一些重大限购政策，允许上海及等实体放宽对本地户籍的买家限购政策，监管机构目前正在制定相关提议。有消息人士称，中国政府还可能结束对首套及第二套房屋之间的区别待遇，以减少首套房购房金额以及降低第二套房的房贷利率。另外，消息人士表示，目前正在考虑采取新措施来刺激股市，但尚未提供更多细节。中指研究院研究副总监徐跃进预计，每年9月底是楼市政策密集出台期，预计放宽核心城市限制性政策仍是需求端优化的重要方向，各地降低房贷利率、降低交易税费等仍有进一步调整空间，同时各地购房补贴力度有望进一步加大升，“目前‘金九’传统旺季平淡开局，居民收入预期等长期因素尚未有明显改善，观望情绪仍较重。从趋势来看，9月底楼市政策有望迎来优化，在政策支持下，四季度市场成交预计将有所回升”。CRO板块升势强劲，康龙化成(03759)涨12.87%，药明康德(02359)涨11.70%，药明生物(02269)涨10.40%，凯莱英(06821)涨6.03%，泰格医药(03347)涨4.51%。有市场消息称，美国参议院发布了ndaa（《国防授权法案》）终稿，本次ndaa实际纳入修正案93个，但并未包含s.amdt.2166（生物安全提案）。开源证券表示，随着美国降息及国内持续对创新公司利润端下滑明显，主要系公司加大费用端支出影响。药行业的支持，CXO公司的经营业绩有望逐步见底回升，估值又处于历史低位，当前位置该行建议积极布局CXO方向。细分方向上，该行推荐持续高景气的ADC及多肽产业链、国内临床CRO头部公司、估值较同行更低的平台化头部公司、海外业务占比较高的CDMO/CRO公司以及增长更加多元的仿创药CRO公司。个股方面，小鹏汽车(09868)涨6.88%。在2024杭州云栖大会上，小鹏汽车董事长何小鹏表示，端到端的模型下限能力有望在明年快速提高，一旦提高后，不用2年时间，在全球范围内就可以做到超越L4标准的能力。据悉，今年5月，小鹏汽车在国内率先实现端到端自动驾驶量产上车。小鹏汽车宣布每年投入35亿元用于研发，其中7亿元用于算力训练，还将与阿里云持续深化合作，加速推动端到端大模型落地。华鑫证券研报指出，未来智能化的趋势将会加速到来，建议关注三个方向投资机会：方向一：高赔率的头部智驾车企。终局来看，智能驾驶的终局可能面临“市场规模+集中度”双提升的格局，赢家大概会自建智驾生态，具备较高的估值溢价潜力。现阶段看，看好国内车企在“工程化能力”维度下的国际竞争，推荐国内目前较为领先的华为系车企和头部新势力小鹏汽车，尤其关注小鹏MONA车型整体销量影响及其带来的智驾采集数据放量。洛阳钼业(03993)涨4.40%。日前，上交所主办有色金属行业上市公司2024年度集中路演活动，驰宏锌锗、山东黄金、紫金矿业、西部矿业、金徽股份、洛阳钼业的相关负责人回应投资者关切。洛阳钼业董事会秘书徐辉在回答记者有关KFM与TFM项目有关问题时介绍，洛阳钼业目前对位于刚果金的TFM矿山持股比例达80%，对KFM矿山权益在71-72%之间。此外，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点。太平洋证券认为，随着降息周期开启，数据端支撑软着陆预期走强，叠加需求旺季来临，看好基本金属价格上行。德邦证券则表示，2024年全球货币环境由紧向松转变、国内经济逐步修复，有色金属板块或将迎来超额收益。浦银国际表示，美联储降息有助于提升港股估值及流动性。当地时间9月18日，美联储超市场预期降息50个基点，开启新一轮降息周期。该行认为美联储降息将有利于改善全球市场的流动性，尤其是新兴市场的流动性。值得注意的是，目前港股市场估值偏低，盈利增长改善趋势明显，有望吸引资金净流入。另外，根据该行此前的分析，美联储降息有助于提升港股估值，有利于港股获得相对较佳的表现。该行总结出降息周期下港股市场值得关注的三大投资交易方向：1）有望受益于美联储降息的成长板块和个股。2）有望受益于人民币升值的行业。3）优质港股高息股。
精彩评论