泰邦生物完成私有化:买方团由大钲资本牵头 中信高瓴参与

雷递2021-04-25

雷帝网 乐天 4月25日报道

血浆生物医药制品公司泰邦生物集团(股票交易代码:CBPO,简称“泰邦生物”)日前宣布,公司私有化收购交易已于今日正式完成。泰邦生物同时宣布,该公司股票将自即日起停止交易,并已启动从纳斯达克主板退市程序。

根据私有化收购协议,大钲资本牵头的买方团以每股120美元的价格,收购买方团成员之外的其他股东持有的公司股份,公司总估值约为47.6亿美元。

2020年11月19日,泰邦生物宣布与大钲资本牵头的买方团达成收购协议。2021年3月1日,泰邦生物特别股东大会批准了该项交易。

泰邦生物私有化交易背后的投资机构团队可谓豪华。除牵头的大钲资本外,参与方包括中信资本、高瓴资本、淡马锡等,另有管理层成员以及其各自的关联实体。

分析人士称,泰邦生物的私有化计划可能与中概医药股在国外资本市场待遇遇冷,长期保持在低估值的区域有关。私有化回归后,中概股医药股可能会在中国资本市场实现估值提升。

2020年11月25日,泰邦生物(CBPO.US)公布了2020年第三季度财务业绩。数据显示,公司第三季度总销售额为1.38亿美元,同比增长1.8%。毛利率为66.8%,去年同期为65.1%。

泰邦生物管理层在财报会上表示,对中长期的中国血浆业务增长前景持乐观态度。

对比曾在美股上市,如今在A股及港股上市的药明康德,泰邦生物目前的市值均为药明康德A股及港股总市值的约二十分之一。而药明康德2015年12月从美股退市时的总市值仅33亿美元(约217亿元人民币),5年多过去,其A+H两市总市值上涨超30倍。

大钲资本董事长黎辉曾表示,“企业内部挖潜管理提升的空间很多,虽然行业可能不再像过去那样的野蛮生长,这里面还有很多可以优化成本、提升效率的机会。”

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