财报季即将步入高潮,华尔街分析师们正仔细审视他们的估值模型并调整相关公司评级。
瑞银集团(UBS)周五认为,特斯拉的股票已经涨得太快太多,其将特斯拉评级从“中性”下调至“卖出”。但瑞穗预计情况会有所不同,并上调了这家电动汽车制造商的目标价,理由是其自动驾驶出租车面临挑战。
摩根士丹利 (Morgan Stanley) 仍看好星巴克,维持增持评级,但下调目标价。摩根大通 (JPMorgan) 在其最新报告中看好 奈飞 。
BTIG 建议购买飙升的 Carvana Co. 股票
BTIG 周五对 Carvana 对前景持乐观态度,认为该股票处于有利的独特位置。
分析师 Marvin Fong 将该二手车销售平台的评级定为买入。Fong 给出的目标价为 155 美元,这意味着股价可以从周四的收盘价再上涨 19.3%,这建立在过去一年的大幅涨幅之上。
Fong 在给客户的信中写道:“Carvana 的股价高于大多数电子商务和汽车相关股票,这是无法回避的事实。但我们认为,CVNA 的垂直整合和内部采购业务模式,只不过是一个巨大的 [总潜在市场] 中一个更好的捕鼠器,投资者不应忽视。”
Fong 表示,与竞争对手 CarMax 相比,Carvana 的前端利润率更高,单位 EBITDA 是竞争对手的两倍多。他补充说,尽管 Carvana 的汽车销量只有竞争对手的一半左右,但还是取得了这样的成绩。
“根据我们的经验,大多数高增长公司为了获得市场份额,不得不承受利润低于同行的痛苦,但 CVNA 似乎占据了有利位置,能够同时增加市场份额和利润,”他说。“我们认为,这在电子商务领域是罕见的,也是最终领先甚至完全主导其行业的公司的标志。”
Carvana 股价在周五盘前交易中上涨逾 1%。2024 年迄今,该股已飙升逾 145%。
——Alex Harring
摩根大通: 奈飞股价可以达到 750 美元
摩根大通认为 奈飞 在下周的财报前还有上涨空间。
分析师 Doug Anmuth 将这只大型科技股的目标价提高了 100 美元,至 750 美元,意味着较周四收盘价还能上涨 14.9%。Anmuth 给予其增持评级。
“我们在 Q2 财报前对 奈飞 股票保持乐观……同时也认识到市场对其有很高的期望,”Anmuth 在周五的一份报告中对客户表示。
Anmuth 提高了奈飞的一些预期,理由是付费分享、广告层、核心用户增长和优质内容带来了好处。虽然他将第二季度净增用户预期上调了 100 万至 600 万,但他指出,这低于一些投资者的预期,即 800 万或更多。
展望全年,他认为奈飞的收入增长、营业利润率和自由现金流的预期可能有上行空间。这是由于价格上涨、用户增长和成本控制带来的强劲增长。
在内容方面,Anmuth 表示预计该公司将进一步进军体育直播业务。
奈飞 股票在周五盘前小幅上涨。在强劲业绩表现的推动下,该股2024年已上涨逾34%。
——Alex Harring
摩根士丹利维持 星巴克 增持评级,但下调目标价
星巴克在过去三个月里股价已下跌近 14%,这在进入下一个财报季前消除了一些风险。分析师 Briann Harbour 维持该股增持评级,但将目标价下调 5% 至 98 美元。
Harbour 预计,由于应用程序使用情况出现了一些“令人鼓舞的迹象”,该咖啡连锁店美国业务可以达到预期。
他在给客户的一份报告中写道:“在上个季度大幅削减开支之后,公司正在采取很多措施试图扭转业务局面。”
Harbou仍对星巴克明年销售额和盈利增长前景充满希望,但估值的回升仍需要时间。
——Christina Cheddar Berk
华尔街对 特斯拉 Robotaxi发布会推迟的报道做出反应
两位分析师预计特斯拉股票将面临下行压力。
瑞穗银行分析师 Vijay Rakesh 在周四给客户的报告中维持了中性评级,同时将目标价上调 50 美元至 230 美元。然而,这一目标价仍意味着较周四收盘价下跌 4.6%。
在他的报告中,Rakesh 提到了Robotaxi的挑战。在彭博报道特斯拉将 robotaxi 发布时间从八月推迟到十月后,这家电动车制造商的股票周四暴跌超过 8%。彭博援引知情人士的话称,此举是为了让员工有更多时间制造汽车原型。
伴随Robotaxi的推迟,Rakesh 表示近期焦点在本月晚些时候的财报上。但他警告称,财报可能显示销售放缓和利润问题。
瑞银分析师 Joseph Spak 甚至将特斯拉股票评级从“中性”下调至“卖出”。尽管他将目标价提高了 50 美元,至 197 美元。不过,这一目标价意味着较周四收盘价下跌 4.6%。
他在周五的报告中告诉客户:“虽然特斯拉正在大量投资于 AI,而且技术也在进步,但投资成本高,改进速度可能会放缓,而且回报需要很长时间。如果市场对人工智能的热情减弱,这可能会影响 TSLA 的市盈率。”
这位分析师表示,投资者对现在推迟Robotaxi的事件持负面看法。虽然 Spak 表示该公司在技术上似乎取得了进展,但他指出,该技术面临巨大挑战,并表示可能会出现运营障碍。
特斯拉股票在周五开盘前下跌超过 1%。不过该股今年迄今仅下跌 3%,主要得益于上周的反弹。
——Alex Harring
源自CNBC《Friday’s analyst calls: Tesla downgraded to sell, JPMorgan likes Netflix into earnings》
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