Tesla又有重磅消息，FSD已在中国开始测试；
AI概念股業績後股價升跌出現分化，有咩選股tips？
SMH和SOXX上周均創創新高，半導體行業仍勢如破竹。
一、生財有道
1、Tesla又有重磅消息，FSD已在中国开始测试
今年4月28日，Tesla的CEO馬斯克到訪中國，据外媒报道，此次到訪的成果之一是中國决定向特斯拉中国汽车中引入FSD（完全自动驾驶）更多功能，4月29日，Tesla股價狂飆逾15%（黃色框線部分）。
Tesla FSD又傳來大消息
今日，《财新》引述消息人士报道,上海已经向特斯拉发放了道路测试牌照，该公司的全自动驾驶软件(FSD)技术可能正在测试。雖然是一個利好消息，但亦有謹慎聲音：
據美國銀行（BofA）分析師表示，特斯拉在中國推出其全自動駕駛（FSD）系統，這可能會擴大全球最大電動汽車（EV）市場的自動駕駛技術采用率，但在競爭激烈的市場環境下，這對提升國內汽車銷量的影響不大。
美國銀行全球研究部大中華區汽車研究負責人李明（Ming Lee）在深圳創新中國會議期間表示，目前自動駕駛並不是中國電動汽車買家的優先考慮因素，因此特斯拉的FSD不太可能撼動行業，因為本地競爭對手已經開始提供類似的技術。
「好的一面是，他們可以幫助使自動駕駛技術更廣泛地為消費者所接受，」李明說道。
由於股價上早前已經將Tesla的FSD將在中國落地的消息Price in，今次的消息可能不會引起股價的大幅波動，但Tesla FSD在中國的後續執行情況、對消費者接受完全自動駕駛的習慣培養和對Tesla汽車的銷量影響仍然值得關注。
2、AI概念股業績後股價升跌出現分化，有咩選股tips？
上週 博通 、 甲骨文 和 Adobe 都發佈了業績，而且都在AI助力下迎來了大漲。儘管市場上有著許多與AI有關的股票，但並非每一隻股票發業績之後都會被看好，就如同樣是AI概念股的 戴尔 ，發佈業績之後狂瀉近18%。觀察這些AI股業績之後的分化，體現出構建完整生態系統的重要性。
博通發佈業績後當日盤後即大漲13%，分析認為，盡管博通並不銷售由英偉達製造的當紅AI芯片，但該公司在構建人工智能系統的競爭中受益匪淺。
訓練AI大模型需要用到大量英偉達、AMD等公司產的GPU、NPU、LPU等多種處理器——或者說XPUs ，而連接這些高性能芯片、在它們之間傳輸數據，則需要以太網交換機、路由這類網絡芯片——而這正是博通擅長的領域，這使該公司從AI大潮中受益良多。作為半導體行業最大的公司之一，博通通過陳福陽領導的多項收購，爬升至業界頂端，這使該公司成為整體芯片市場表現的晴雨表。
據了解，數據中心提供商依賴博通的定製芯片設計和網絡半導體來構建人工智能系統，減少對昂貴且供應緊張的英偉達處理器的依賴。在本季度，博通半導體解決方案部門的收入（包括網絡和定製芯片）增長了約6%，達到72億美元，高於分析師預期為71.2億美元。
陳福陽當日的財報電話會中表示，公司正看到「來自超大規模客戶的AI網絡和定製AI加速器的強勁需求。」他指出，「隨著AI數據中心集群的部署繼續進行，博通的收入結構正逐漸向網絡設備的比例增加。」
「明年，我們預計所有大規模GPU部署都將在以太網上進行。我們預計AI的強勁勢頭將持續下去。」
同時，該公司也銷售用於汽車、智能手機和互聯網接入設備的組件。此外，博通還越來越多地進軍軟件領域，包括大型機計算機、網絡安全和數據中心優化產品。而且，作為蘋果公司是其主要客戶之一，博通為iPhone提供關鍵組件。在財報電話會議上，陳福陽通常會更新博通與蘋果公司之間常常存在爭議的關系，盡管他通常以「北美客戶」或其他模糊的描述來提及。
甲骨文 發佈業績後，盘后大涨9%，但其業績本身並不亮眼甚至有點遜色，營收低於預期，被市場寄予厚望的雲服務部門收入亦低於預期，但在業績電話會上，甲骨文高管對分析師表示，雲服務需求依然強勁，預計將推動甲骨文的銷售額和RPO（體現訂單儲備情況和未來潛在收入規模）進一步提高。公司還宣布與微軟、OpenAI及谷歌雲建立合作夥伴關系，對業績前景信心十足。
甲骨文公司的CFO Safra Catz強調，甲骨文預計，在先進的人工智能模型所需的數據中心和雲容量的推動下，收入將繼續增長。但更值得注意的是這句話：
甲骨文與競爭對手的不同之處在於，它可以為客戶提供全面的數據中心服務。
Catz還強調
競爭對手無法提供甲骨文所能提供的完整服務套件，雖然也許在某些方面有些特色，但在綜合服務能力上卻不如甲骨文全面。
她還表示，對於政府和一些客戶來說，數據主權「可能非常關鍵」，甲骨文在數據安全方面非常有競爭力，能在一眾雲服務商中脫穎而出。
Adobe 在2024财年第二财季的营收和盈利均超预期，对下季营收指引虽略低于预期，但超预期上调全财年目标，當日盘后涨超15%。
Adobe管理層表示，得益於Creative Cloud、Document Cloud和Experience Cloud的強勁增長，實現季度收入創新高，「我們高度差異化的人工智能方法和創新的產品交付，吸引了越來越多客戶」，因此上調了數字媒體凈新ARR、數字體驗訂閱收入和EPS的年度目標指引。
Adobe自研的AI模型Firefly已被集成到Photoshop和Illustrator等旗艦產品中，並正為視頻編輯軟件Premiere開發類似功能，都令凈新ARR指標展示出「創意產品線的未來銷售堅挺」。
但其實最近幾周，Adobe的應用軟件同行Salesforce、Workday、ServiceNow、SentinelOne、UiPath和Veeva等均警告需求放緩，有些公司下調了全年收入預期，一度令人擔心Adobe的業績。
Adobe在圖文視頻編輯方面廣泛的功能是世界上大多數大型組織都使用它的原因，雖然之前市場上有生成式AI工具将损害Adobe增长潜力的担忧，但Adobe將AI集成到自己的生態系統中，暫時擊退了市場對於其護城河收窄的憂慮。
3、SMH和SOXX上周均創創新高，半導體行業仍勢如破竹
半导体指数ETF-HOLDRs 和 iShares费城交易所半导体ETF 等半导体追踪ETF创下歷史新高。上週Nvidia升逾9%、Arm升15.6%、 迈威尔科技 升近8%、 美光科技 升近8%。正是這些領先的芯片股的表現對SMH和SOXX等以半導體為重點的ETF產生了重大影響，將其推向了新高。
二、本週焦點
周一，中國5月70城房價以及消費品零售等經濟數據公佈,美國紐約聯儲製造業指数公佈；
周二，美國5月零售销售数據公佈,聯儲局官員巴爾金、柯林斯、哈克陸續發表講話；
周三，日本央行公佈4月貨幣政策會議紀要，美API原油庫存數據公佈，美股因六月節休市一日；聯儲局官員庫格勒、穆薩萊姆、古爾斯比、洛根陸續發表講話；
周四，中國6月LPR出爐，英國央行公佈議息結果。美國公佈初請失業金人數、EIA原油庫存數據；
周五，美國5月成屋銷售数據公佈，里奇蒙德聯儲主席巴爾金就經濟前景發表講話。
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