美股昨晚刚公布的生产物价指数 PPI 高于预期(通膨压力山大 inflation rate) 而往下修正波动幅度巨大，特别是估值比较高的“科技股”。PPI 是用来衡量制造商出厂价的平均变化的指数，简单来说就是“生产成本的变化”。生产成本持续上涨，若是无法100% 转嫁给客户/消费者(直接影响消费者物价指数CPI)，厂商唯有自行承担，拉低厂商的赚钱 & 获利能力。🙈📌 PPI 高于预期，通膨压力大，美联储 FED为了压制通膨预计会将水喉的水开小一点，加速升息时间表，短期不利科技股投资美股就是必须要时时刻刻注意“经济数据”给投资市场带来的波动性。美联储 FED 将在这个周三周四开会。市场都在关注 FED 如何开小一点水喉？如何加速压制通膨？所以美股从上周开始波动幅度巨大，特别是估值较高的科技股 😅波动可以是“机会”，也可以是“危机”，就看我们如何与“波动共存共荣” 💪💪💪只用闲钱投资美股，不借贷不 margin，等恐慌情绪蔓延整个市场的时候，再善用闲钱分批下手“救市” 😁当利空出尽后就是股市继续上涨攀高的时候 🤗🤗🤗说故事的人15.12.2021 ⚠️ 免责声明：此文章用于分享而已，买卖请自负，感恩⚠️

半导体芯片制造龙头老大，台湾护国神山台积电 $Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ 11月份的营收不出意外呈现“跳高”的趋势，把先休息后发力的气质发挥到极致 🤩🤩🤩 📍营收变化： YoY 年增率： +18.7% 📈 MoM 月增率： +10.2% 📈 随着电子产品缺料现象逐渐获得缓解，11月份芯片出货量持续畅旺，摆脱10月份低迷不振的局面，创下台积电历史第3 高营收 ⚠️ 最大原因导致台积电10 月份的营收大减是因为“零组件短缺现象严重 component shortages”。 ✅ 5 大营收排行榜(In TWD)： 1️⃣ Sep21 - 152.7b 🛑 2️⃣ Jun21 - 148.5b 🛑 3️⃣ Nov21 - 148.3b 4️⃣ Aug21 - 137.4b 5️⃣ Oct21 - 134.5b 5nm 先进制程工艺技术目前已经是台积电的主力，非常广泛用在高阶芯片如： 🔍 高端智能手机 Smartphones 🔍 高效能运算 High Performance Computing 因半导体芯片需求强劲，订单满手，产能持续吃紧到2022年，相信台积电12月份的营收多半可以刷出历史新高，以达到在 Q321 业绩公布时所提供的Q421 营收指引(Guidance)。 🅾️ Q421 营收指引 Guidance：439.6b in TWD 🅾️ Q421 真实营收Actual(In TWD)： ❇️ Oct21 - 134.5b ❇️ Nov21 - 148.3b ❇️ Dec21 - 156.8b(预测) 从我们团队精心做的图就可以看见，Q221, Q321 & Q421 台积电的营收趋势都是稳定向上👆

1个男人，38岁，依然单身，在同一家企业上班 10年。10年里，同一家企业，3次升迁，在3个不同的经理门下安逸度日任职。他省吃俭用，靠着多年打工挣钱的储蓄，买了2套房子，作为投资，防老增值。股市币圈他不了解，认为风险高选择避开，有钱就放在定存安安稳稳过日子。他一个人他快乐，他喜欢安逸度日，不喜欢不确定性，不喜欢改变现状。他怕换工，他害怕未来的变化，宁愿呆在早已失去激情的工作，也不敢跨出去探索新事物新世界，他说过日子等公司遣散获得赔偿金。舒适圈让他继续舒适下去，筑成安逸度日的思维模式，早已失去激情澎湃的温度。人生只有那么的一次，精彩的方式各有诠释，活出自己喜欢的模样，而不是活在别人的嘴里，指指点点下过日子。人各有志，只要做出对自己最好的选择，过得快乐，过得有意义，这就足以。没法律规定长大后必须成为超级英雄，才算成功 😇说故事的人7.12.2021

$Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ $NVIDIA Corp(NVDA)$ $ASML Holding NV(ASML)$投資股市只用閒錢，就這1年2年裡面不會動用到的閒錢，才會有安全感。沒有萬一突發事件的【顧慮重重】，也減少為吃飯錢生活費放在股市投資而發愁。就算股市有天出現大調整也不會手忙腳亂～閒錢的多少，如何積少成多，取決於我們在生活上的思維模式，消費習慣，家庭负担等等。簡單來說，閒錢的累積離不開：📌 開源 - 打造多元化收入來源🔍 現代科技時代，有任何大膽想法，精心策劃好就去做。只要不殺人放火，傷天害理的事情，去賺錢對得起自己的尊嚴內心那就好🔍 tiktok, YouTube, Instagram, Facebook 等等社交串流平台都可以成為免費的宣傳模式📌 節流 - 節省不必要的消費🔍 減少光顧星巴克 & 高級餐廳的次數，用其他方式替代🔍 Sikit Sikit ，savings lama lama menjadi Bukit 🤣📌 延遲滿足感 - 控制虛榮心🔍 購買名牌包包，名牌服飾的想法可以先放一旁🔍 放下與奢侈品牌拍照po 上網引起重視的虛榮感，我們不是明星，沒那麼多人注意我不懂股市未來的走勢，没有 crystal ball 100% 地去准确预测。我只能做的就是善用闲钱，把闲钱调配成舒适的比例，在不同的国家投资股市以分散风险。📌 国家📌 产业📌 个股✅ 投资就是买雨伞☔️https://www.facebook.com/197828520610236/posts/14

$NVIDIA Corp(NVDA)$ $Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ $ASML Holding NV(ASML)$南非🇿🇦新变种病毒🦠 B.1.1.529 让市场陷入恐慌性忧虑情绪，担心新变种病毒会影响全球经济快速复苏的脚步，打乱全球开放边境的时间表。全球股市再次在黑色星期五 Black Friday 大震荡 Big Sales 📉反应市场情绪的 S&P 500 VIX(恐慌指数) 📈 54.04% 😱😱😱美国股市昨晚大跌，美股出现近期往下⬇️大修正行情 ‼️‼️‼️道琼Dow Jones 📉 905.04 📉 2.53%纳斯达克 Nasdaq 📉 342.23 📉 2.09%标普 S&P500 📉 106.84 📉 2.27% 有闲钱就加码，没闲钱就趁机锻炼身体😆只用闲钱投资，大跌也不会手忙脚乱 🤣什么是闲钱 🤔？闲钱是未来6个月不会用到的钱，把它放在你看好的股市，股价较低的时候/大修正的时候买进优质股，回报率肯定比银行定存 Fixed Deposit 好🥳💠投资羽球论：💠📍适应对手的节奏，打法(市场情绪波动)，然后找出对手弱点给他致命一击(耐心等待好时机出手，合理价/大恐慌修正时进场)📍短期的震荡行情叫波动，长期稳定上涨的叫趋势📍大红色时要勇敢下注，大绿色时要握得住🏆 好机会 + 有信心的杀球 = 分批进场 + 低持股价格优势 🏆说故事的人27.11.2021

$NVIDIA Corp(NVDA)$ $Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ $ASML Holding NV(ASML)$芯片与我们的生活息息相关，从我们的智能手机，笔记型电脑，电视机，车，甚至是冰箱都有大大小小的芯片在里面，可说是非常重要却让我们忽略的一环 😆全球芯片荒来自： 📍Covid-19 疫情改变生活方式拉升电子科技产品需求(居家上班，居家学习 etc) Higher demand 📍Covid-19 加速数字化转型 Digital transformation 📍Covid-19 封锁影响生产线 Lockdowns 📍长短料 Component shortages各个国家 & 区域开始因种种芯片荒的原因意识到“半导体自主化”的重要性而相续不断扩大资本支出 Capex & 补贴资金 subsidy 以发展半导体产业链，不让自己过度依赖别人，需要看人家的脸色 🙈建厂需要规划，需要时间，需要买入更多的新半导体设备，需要聘请 & 训练更多的工程师，需要拟定生产时间表，全部都需要“时间来酝酿”不是说今天想发展，丢一大笔钱，明天就会发生的 😂半导体产业是属于周期性是没错，可是很多产业都是一样周期性不是吗？ 是看这周期“能走多长”，“能走多远” 而已 😅生活中的大大小小我们依赖的产品都有“芯片”的存在，加上未来成长可期的旧应用 & 新应用如：🏆 5G🏆 数据中心 Data Center 🏆 高效能运算 High Performance Computing🏆 AI

英伟达Nvidia 交出出色的的Q322季度业绩，还上调高于市场对下个季度 Q422的财测，推高了公司的股价继续 to the moon 🌝 。 年增率 YoY： 📌 营收Net Revenue +50%        🚀 资料中心Data Center +55%        🚀 游戏Gaming +42%  搭上元宇宙 metaverse 的顺风车，辉英伟达Nvidia 在这1 个月已经暴涨超过 50% 😱 很幸运搭上辉达这一班列车，只要公司继续开往“成长的路上”，没有理由把她割爱转让，继续持有✊ 未来英伟达快速成长动力来自： 📍资料中心 data centre  📍人工智能 Artificial intelligent  📍元宇宙 Metaverse  从2020年9 月下海接触美股后，就觉得美股的吸引力比起马股更加诱人，因为更加公平对待所有投资人(无论你是散户，大机构，有票，还是没票都可以参加法说会)，更加透明化公开所有可公开的资讯 😍 美股上市企业每个季度除了发布季度业绩之外，还会： 🧲 提供下个季度指引 guidance - 预测的营收，毛利率 🔍 让我们有参考价值，做YoY & QoQ 的比较 🔍 让我们知道管理层是否有说到做到？ YoY = Year on Year Growth % 年增率 QoQ = Quarter on Quarter Growth % 季增率 🧲 线上法说会 conference call - 管理层讲解季度业绩，提供现在 & 未来的产业景气，产业发展趋势，回答投行机构分析师的疑问 🔍 让我们有更多的靠谱的资讯关于企业未来的计划，目前最真实的产业状况

投资就像打羽球一样，平时在教练的指导下有多少的系统性训练，塑造成最专长的打法，一天一点累积起来，就会有多深厚的基本功 😆放在投资的过程中，训练就是“用对的方式，做好功课”。所谓的“用对的方式，做好功课”，不是每天都花大半时间在 Fb live 听听大师吹水 ，看看几篇“知乎” & “投资脸书专页”文章，加入几多个 telegram 群组看看贴士，而是：📍 深入研究未来最具有潜力的产业📍 深入研究产业现在 & 未来的景气📍 时时刻刻追踪产业的变化📍 查证核实消息对企业短期长期的影响📍 产业链里个股护城河比一比当一个羽球员练好基本功后，去到赛场上面对对手的时候，要嘛“减少错误，少丢分，或主动攻击，拿下分”。谁的错误少，致胜分多，在赛场上的状态佳，steady bom bibi ，把最专长的打法发挥出来，不断攻击对手的致命痛点，他就是赢家 😆🏆 球技进步(付出 + 训练有素)🏆 临场发挥(比赛 +经验累积)而在投资市场上，市场千变万化，如何在人云亦云的市场上，沉得住气，多一点自己的坚持，少让杂音轻易影响，他就是长期投资股市的财富创造者 🥳📍投资是有的选择，那么多的市场，那么多的投资方式，那么多的产业，那么多的企业，没有必要还没了解企业就去听信tipsy ，某某股短期里有主题肯定会暴涨，不想错过赚快钱就去做多，也没有必要明知道她的未来产业发展向下👇，还要硬硬来 🙈📍 打羽球，球来的时候若是靠近界外，你可以选择“根据自己的判断，让它出界”，或者你可以挥回去打给对手，看你如何面对“市场的情绪”📍风险与回报率一向来成正比，就像有些人喜欢食品股，有些人喜欢科技股，没有所谓的对错，合适自己的资金，自己所追逐的投资目标那就好📍羽球都有 21分，3盘比赛，没必要因为某档持股亏着卖出了，而去过度执着为何第一场丢分。过去的事情发生后无法改变，但是我们可以改变未来📍别害怕丢分(亏钱)，

美股半导体蓄势待发又要“冲了”，你准备好看戏了吗？$NVIDIA Corp(NVDA)$$ASML Holding NV(ASML)$$AMD(AMD)$🔥 什么是费城半导体指数？https://www.facebook.com/197828520610236/posts/1428231347569941/?d=n永远别在股市追高，永远别学羊群市场恐慌敢敢卖，永远别学羊群市场充满希望敢敢追，与羊群对做，你就是长期的赢家 🤗功课做足，深入研究产业趋势，了解企业未来潜力，追踪产业 & 企业消息，在大恐慌时入手 ✊从低，利用闲钱一步一脚印买起，手上持有足够的票数，新高管我何事？从低买起是根基的建筑，新高有信心守得住才能大富🧧💪💪💪说故事的人15.11.2021🚀 美股半导体系列https://www.facebook.com/bluefun696/photos/a.215060642220357/1471339189925823/?type=3

每个月10 号之前，台湾上市企业都会公布上个月的营收，生意额多少，非常地透明化 😆这点，我们值得多多学习，只有“透明化 transparency”，才能够吸引更多的外资进驻马股，推升指数 🤣半导体芯片制造龙头老大，台湾的护国神山台积电(美股代码：TSM) $Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$10月份的营收再度呈现“崩盘”的趋势 😭YoY 年增率： +12.8% 📈 MoM 月减率： -11.9% 📉 或许你会觉得台积电太差了，生意多多少少都被老对手三星 Samsung 抢走了完蛋料，所以在 Oct21 才交出比 Sep21 退步 -11.9% 的营收 ❌ 且慢，且慢，让我们先来一览营收数据：✅ 5 大营收排行榜(In TWD)：1️⃣ Sep21 - 152.7b 🛑 2️⃣ Jun21 - 148.5b 🛑 3️⃣ Aug21 - 137.4b 4️⃣ Oct21 - 134.5b 5️⃣ Mar21 - 129.1b 🛑从⬆️ 可以看见，Oct21 的营收排名第 4， 而FY2021 每个季度的第 3 个月份(Mar, Jun, Sep) 都挤上了 Top 5 🔥这就表示，台积电都在 FY2021 每个季度的第3 个月才“发力带动营收大增长” 😎除此之外，从我精心做的图可以看见，Q221 & Q321 台积电的营收趋势都是稳定向上👆📍第1 个月 - 最低📍第2个月 - 比第1 个月好📍第3个月 - 拉升的速度最大所以所有，请放心啦，这就是所谓的“先休息，后发力” 🤩最大的原因导致台积电10 月份的营收大减是因为“零组件短缺现象严重 component shortages”。苹果下调iPhone 13手机2021年出货量，因此也拉低了台积电的

🔰 网友：bluefun，bluefun，最近美股的半导体相关个股一直狂飙，费城半导体指数 PHLX 也已经来到最高点，我应该出清手上的 $NVIDIA Corp(NVDA)$, $AMD(AMD)$持股吗？ 💠 bluefun：基本上，美股半导体指数这从上个星期以来的狂飙来自于： 🌈 公布好的 Q321 业绩 Better Performance 🌈 提供比市场预期好的未来指引 Above Market Guidance 🌈 元宇宙的故事性 Metaverse Theme 卖与不卖，取决于几项因素： 🔍 进场的时间点 比如，如果我们从去年9月下海美股以来就一直做多半导体，从低一步一脚印买起来，或者在相对低的时候成为股东，那么现在的“52周高点” 又与我们有何关系呢？ 🔥 买下全世界： https://www.facebook.com/bluefun696/photos/a.686416641751419/1379111452481931 🔍 进场的目的(短，中，长期？) 如果是近期因为“元宇宙”的主题才走在云端上进场，只想短线赚快钱，那么如果已经达到自己“心里想的回报率”，那就去做吧 😆 如果是属于长线投资 + 从低一步一脚印买起，现在的相对高点，已经让我们有丰厚的回报率( > 30%)， ✅ 有新欢 + 担心过热出现大修正的话 = 可以套利一点 ✅ 没新欢 + 不理短期的股价浮动 = 那就收着吧 低成本绝对会让我们更加有信心握得住，占有“较低的持股价格优势”。 开心欢喜涨得起的时候，也要有心理准备去承受跌下来的修正 🔍 持股比例 持股比例在投资市

我有一个朋友，今年3月他在我的介绍下开了老虎证券开始投资美股。平时我们很都很少一起聊股票的，他买他的，我买我的 ，偶尔吹下水 🤣💠 bluefun：最近你很看好的 $NVIDIA Corp(NVDA)$Nvidia 狂飞，应该有赚大把钞票💵了吧？🔰 他：唉😮‍💨，我曾经一度拥有Nvidia ，可是我觉得短期里她“涨得太快”，所以我卖完了 😭哪知道我卖完之后，涨得更多呢 😅💠 bluefun：你不是很看好 Nvidia 在 GPU，AI人工智能，区块链，资料中心，元宇宙的未来潜力吗？ 那为什么你还要卖完，还一股都不剩呢？🤔🔰 他：因为我觉得这几天 Nvidia 实在是涨得 🚀 太凶很恐怖啊，等下跌下来的时候也一定会跌得很重的，所以先套利走人 😅💠 bluefun：那你套利后，有多余的钱在手，有去买进其他更加看好的股吗？🔰 他：也没有耶，我就觉得现在美国股市涨得太不理智，市场好像失去理性，很多个股都新高了，等下跌下来的时候也一定会很够够力惨的 😅以上就是我和朋友之间的对话，有几点是我们很熟悉的：⚠️ 涨的时候很怕跌⚠️ 猜测股价短期的浮动先不论“涨太多，套利完离场”是不是好的投资方式，毕竟血汗钱是他自己的，自己的钱自己决定 😆我就分享给他我的心得：🚀 投资美股只用闲钱(> 9个月不会用到的) 🚀 投资未来有前景 + 成长性 + 故事性的产业🚀 深入研究产业链，了解个股竞争力，潜在风险🚀 追踪企业消息，多看多读财报🚀 分配好资金，严守纪律，别碰炒股🚀 只投资产业龙头老大，技术领先对手几条街🚀 好消息不追，坏消息要鼓起勇气🚀 从52周最高修正 > 10% 以上是好买点🚀 敢敢用闲钱在大势大跌的时候买入🚀 大红色要敢敢去下注，大绿色要有信心握得住🚀 短期涨太快，心情紧绷，可以卖一点(卖到你舒服

最近2 个月都把大半时间花在看羽球，除了可以重新认识羽球新生代之外，最重要的是可以欣赏女球员们的“颜值” 🙈，球技还有拼劲 😎还记得尤杯决赛的时候，离10多年的大学生涯后，第一次一整晚都没睡，比考试还勤劳🤣。看球看到凌晨6 点多，中国略胜一筹日本，捧起冠军奖杯。记得印象最深刻的就是拼劲女汉子中国的陈清晨除了球技一流之外，脸部表情 & 拼劲态度无人能敌 😆非常钦佩很多球员们连续2 个月马不停蹄地参加比赛，依然保持着对比赛的热情还有冲劲十足 👍🚀 9/26 - 10/3 苏迪曼杯 🚀 10/9 - 10/17 汤杯/尤杯🚀 10/19 - 10/24 丹麦1000 超级赛🚀 10/26 - 10/31 法国750 超级赛今早为了捧微笑女神东野有纱混双的场子，看到凌晨3 点 😆渡边勇大 smash & drop shot 非常给力，专注后场跑完全场，而 东野有纱则在前场找绝佳机会，给对手致命一击🤩日本这对混双的教练就是前马来西亚男双球员 & 教练Jeremy Gan 颜伟德，在2018年上任日本，成为混双教练。每次 interval 的时候，都听见颜教练用 English + 日语，参参地给弟子们讲述战术安排，最后临走前肯定会附上一句“Ganbatte Ne” 💪💪💪在颜教练短短3 年的指导下，渡边勇大 & 东野有纱 这对日本混双组合球技进步神术，已经夺得：🏆 2 次全英赛冠军🏆 2次香港冠军🥉 东京奥运会获得铜牌🏆 2021丹麦超级750赛冠军 东野有纱除了有“颜值”之外，还有甜美的微笑。今早被陈炳顺 smash 到身体，还露出笑容，面对陈炳顺的道歉，依然微笑鞠躬说没事😍在羽球比赛的竞技上，最重要的是活力满满，自信地打好每一场球，与拍档互相信任，各司其职，做到最好。错误/丢分的时候也别灰心，与拍档互相勉励，在下一次球技拼斗的过程中，信心满满地一起

在半导体芯片产业里，特别是中游的芯片制造，必须持续性“烧钱🔥💰”，以：✅ 建造新晶圆厂 Expansion ✅ 购买新半导体设备 Equipment ✅ 研发新制程R&D ✅ 保持竞争力 Competitive advantages 简单来说，就是“先投资(烧钱) invest，再收割(营收& 盈利增长) harvest”。芯片制造龙头老大台湾护国神山台积电 TSMC 释出在这3 年里，资本支出 CapEx 创下历史新高 USD 100b，主要是用在：📍新晶圆厂(美国亚利桑那州5nm，台湾南科 3nm，中国南京28nm 扩厂 etc)📍成熟制程工艺技术 (28nm 以下)📍特殊制程工艺技术 (28nm 以下)📍先进制程工艺技术 (10nm 以下) 📍更先进制程工艺技术(3nm 以下)台积电老对手2021的资本支出 CapEx(USD bil) 预测：🔍 🇺🇸 英特尔 18b - 19b🔍 🇰🇷 三星 30b 📌 资本支出幅度 = 未来营收增长驱动力 📈 2021年营收增长预估：台积电 +20%英特尔 +1% 三星 +?% 谁舍得烧钱持续提升技术，谁就获得更大块肉 😆半导体芯片需求爆发 ⬇️ 芯片制造资本支出增长 ⬇️ 芯片制造购买新设备推高新产能 ⬇️ 新设备 = 推高半导体设备大厂订单 ⬇️整个半导体行业景气旺 ⬇️营收增长 + 获利能力提升 = 股价上扬说故事的人26.10.2021⚠️ 免责声明：此文章用于分享而已，买卖请自负，感恩⚠️故事延伸：📌 投资就是买雨伞🌂https://bit.ly/2VAJIEy📌 认识美股半导体之前，你必须认识什么是【费半PHLX】https://bit.ly/3E95d0V📌 半导体芯片制造王者台积电 TSMhttps://bit.ly/2Xd87kD📌 半导体设备光刻机霸主艾斯莫尔 ASMLhttps://bit.l

光刻机霸主荷兰的艾斯莫尔 ASML $ASML Holding NV(ASML)$在 20/10 公布了 Q321 的季度业绩，让我们来看看重点： 📉 营收 Net Sales 5.2b 逊于预期，指引 5.2b - 5.4b，市场预估 5.3b 📈 毛利率 Gross Margin 51.7% 符合预期，指引 51% - 52% 📈 每股盈利EPS 高于预期 4.27，市场预估 3.95 主要造成 ASML Q321 营收低于预期 & Q421营收指引低于市场预期的3 大原因： ⚠️ 长短料 Materials Shortage - 整个半导体供应链出现材料短缺现象，影响出货量，影响营收 ⚠️ 新物流中心出现小问题 Start-up issues - 公司新物流中心在刚启动的时候出现一些小问题，造成数周延误，但问题都已经解决 ⚠️ 客户迫切需要设备 Without Factory Acceptance Test - 客户急着拓展产能，在还没工厂适应性测试就已经拿到机器。营收只能在整套设备完成之后才能得到确认 recognition。预计部分营收会延迟至 Q12022 才能确认 所以当 20/10 公布业绩之后，ASML ADR遭受市场的抛售，一度下跌📉超过 -5%，最后跌幅收窄 -4.15% 。 Q421 业绩指引： ✅ 营收 4.9b - 5.2b ✅ 毛利率 51% - 52% ASML 艾斯莫尔是全球唯一一家生产EUV光刻机的世界级企业，也在 DUV 光刻机占了超过60%以上的市场份额，拥有又宽又长的护城河，还设下 2025年 EUR 24b - 30b 的营收目标 😱😱😱 虽然2022年看起来会增长放缓，但这是因为 2021年较高基期 basel