我是芯片超人花姐，入行20年，有40W+芯片行业粉丝。“在互联网泡沫之前，我们也相信思科会一直涨下去。”这就是当年华尔街投资人对思科的评价。或许是思科带来的PTSD实在太大了，在英伟达发布了2025年财年第二季度财务数据（自然年截至2024年7月）后，即使各个业务都在增长，投资人还是纷纷离场。因为，英伟达的增速在极大放缓。本季度英伟达实现营收300.4亿美元，同比增长为122.4%，这个增速已经是很多企业遥不可及的了，但是比起前几个季度英伟达超过200%的同比增速还是有明显放缓。而恐怕让投资人们更悲观的，是英伟达给第三季度的指引。下季度，英伟达预计营收325亿美元，虽然高于市场预期，但是这就相当于下季度只有不到80%的同比增速，让投资人们大呼“不好，快润”。财报发布后，第二天交易日开盘前，英伟达股价跌幅一度超过7%。实际上，从英伟达增速狂飙开始，市场对于英伟达什么时候开始泡沫的讨论就没有停止过，这次投资人的集体撤离也能体现华尔街对于这类上游科技企业的谨慎。不过，从目前的情况来看，AI产业仍处于发展初期，英伟达的大客户们都在加大AI芯片以及云部署相关的资本开支，下游需求还是非常强劲的，投资人们因为短期内增速不及预期离场是正常的，但不代表英伟达眼前就会出现问题。英伟达真正的问题可能会在未来，当同行、下游都在想办法打断自己的垄断，以及AI商业化进入放缓时期的时候，英伟达还如何保持增长惯性，才是真正的挑战。01增长了，但也放缓了英伟达交出了一份意料之中的财报。营收持续增长，本季度英伟达实现营收300.4亿美元，同比增速达到了122.4%，实现了高于市场预期的营收。从各个主要业务来看，随着AI需求的提升，数据中心业务成了英伟达收入贡献的主力军。本季度数据中心业务实现营收263亿美元，同比增速达到154%，占比整体营收的87.55%。其中计算收入226亿美元，同比增长162%，网络收入

最近，黎巴嫩发生传呼机等电子设备连环爆炸事件，除了造成了人员伤亡，也引起了对电子产品以及供应链安全的热烈讨论。这一周，在朋友圈、群聊、社交媒体上，华强北爆单、中东需求爆单相关的消息刷屏了。来源：读者朋友圈、社交媒体事件已经过去了一周，华强北爆单是真的吗？中东地区的需求真的增加了吗，对芯片分销有什么影响？01华强北爆单了？到底发生了啥一切的起因是黎巴嫩发生的电子设备连续爆炸事件。第一起爆炸事件发生在9月17日下午，黎巴嫩各地的数千台传呼机发生爆炸，9月18日下午，黎巴嫩多地发生对讲机爆炸事件。之后，网络平台上开始出现“华强北爆单”的消息，9月19日，在某社交平台上，一位用户发布了《华强北爆单了，客户要求全过程国内生产》的帖子，帖子中的图片开始在朋友圈、群聊等各渠道传播，引爆了圈内对该事件的讨论。紧接着，自媒体、短视频纷纷开始传播该消息，“华强北爆单”的消息正式破圈。来源：社交平台除了上图，还有一些其他“爆单”相关图片在网络上热传。9月19日，一位博主晒出图片表示，中东客户在询价邮件中要求产品全部使用中国产零部件，并要求中国生产组装，直接从中国运输。此外，一张截图在各社交平台以及群聊中传播，截图日期同样显示为9月19日，内容表示，9月19日当天，华强北某大品牌代理接到知名品牌对讲机大单，并分享了一些订单细节。同时，还有一张来自某论坛的截图，楼主表示同学所在的生产客服耳麦的工厂，通宵排订单，全是中东方向的货。并且同样提及客户要求全程在中国生产，不使用第三方进口元器件。在这些消息被广泛传播之后，“华强北爆单”，“中东订单挤爆中国”等话题破圈。不仅电子行业的朋友圈和群聊都沸腾了，各行各业的人都开始加入讨论，消息也从刚开始的“爆单”越传越具体。一个出圈的说法是：“中东十国商务代表集体赴深圳订购相关电子产品，目录总金额据称超过6700亿美元，现款交易、立即发货。”夸张的金额引起了不小的争

就在上个月，一位被动元件代理商向芯世相表示，上半年业绩同比增长很多，主要是大客户增量，海外手机需求不错，带来了订单量的增长。还有代理商今年AI服务器需求明显增多。央视报道，在经历了长达两年的低迷周期后，MLCC开始迎来一个相对温和的复苏，国内相关厂商第二季度总出货量增长了5.4%。MLCC厂商们也陆续发出喜人财报，营收和净利润大增。来源：央视财经这是否意味着 MLCC 市场已经复苏？市场上的同行们又是怎么看的？01MLCC行情真实现状如何？‍‍‍‍‍进入下半年，MLCC市场上的好消息越来越多，一些分销商也认为，今年主动元件，尤其是芯片的需求表现不佳，而与智能手机、PC 直接相关的被动元件，特别是 MLCC 的分销商，似乎日子要好过一些。为了验证这一猜测，我们找了几位从事 MLCC 销售的朋友聊了聊。一位三星MLCC代理商告诉芯世相，今年看到 AI 服务器类产品方面有所增长；主营村田，客户以工业类应用为主的销售表示今年略有增长，客户也比较稳定；一位电容“老兵”观察到，MLCC需求有所好转，其客户集中在电源、照明和家电领域。尽管有一些亮点，然而多数同行也指出，今年的 MLCC 总体需求还称不上“乐观”。主营国产和台系品牌的代理商看到上半年出货量有增长，但销售额与去年持平。主营村田，客户以手机应用为主的MLCC销售表示，今年从订单量上面可以看出来，需求比较淡，似乎没有感觉到复苏。一位主营车载MLCC的代理商看到，今年需求没有涨，汽车MLCC的量主要被原厂“吃掉了”，美国还对中国电动车加征100%关税，工厂订单有限。主要做市场生意的MLCC销售表示，今年“凉透了”，“对方吹水半天，一问就是没单子，客户用不了那么多。”剩下的销售朋友分别表示：今年行情还凑合，乏善可陈；今年更不好卖了；有需求，但量没有以前大。可以看出MLCC市场呈现出局部热度，无论是代理商还是贸易商，共处于分销市场，也

5月末，我们曾做过一个芯片行情的投票小调查（详情看参看文章《现在的芯片市场，到底什么情况？》）。在当时的投票中，大家对于行情普遍不是很乐观，有66%的人认为今年行情都不会有太大的起色。7、8月，芯片市场迎来了传统淡季，有分销商甚至迎来今年的业绩最低点。好在行情冷淡的“暑假”终于过去，9月，金九银十有没有带来复苏的迹象？现在的芯片市场是啥情况？我们问了n个行业人士，他们的回答如下：@momo，芯片贸易商我现在终端客户做得多，也会做一些配单生意。可能是金九银十的原因，这个月需求正常回升了一些，一般每年这个时候会好一点。今年下半年应该会比上半年好一点，毕竟也快要过年了，再加上各种环境因素。有些国产的行情会比国外品牌好一些，比如电容电阻之类的，国产价格好也可以拿，客户不挑，但对芯片还是有点要求。总体行情恢复，可能最快要到2025年底了吧。@小苏，芯片贸易商采购我觉得最近行情和上半年相比没咋变好，目前需求主要还是在无人机领域。国产芯片还是很卷，MLCC似乎是好起来了一些，明年行情可能会比今年好一点吧，具体哪个领域先好就不确定了。@李翔，芯片贸易商我主做 mos 和焊锡，最近进口芯片没啥机会，主要是卷国产的消费类市场。今年除了卷出来的生意，没有什么好的机会。很多同行觉得进口料行情是有波段的，但是像之前那种全料号涨价的行情估计不会有了，客户都有“国产的成熟方案”或者“多国产品牌备选方案”，主要就是卷稳定的客户，陪他降本。

在快节奏的现代生活中，随着人们对生活品质追求的不断提升，加湿器作为改善室内环境的重要设备，其市场需求日益增长。然而，在琳琅满目的加湿器市场中，如何以更高效、更稳定、更安全的产品脱颖而出，成为各大厂商竞相角逐的焦点。宇凡微凭借其自主研发的超声波雾化模块，在加湿器领域掀起了一场技术革新的风暴，为行业树立了新的标杆。加湿器行业现状：从基础需求到品质升级近年来，随着空气污染、空调普及以及人们健康意识的增强，加湿器已不再是冬季的专属产品，而是成为了四季常备的生活小家电。市场需求的激增促使加湿器行业快速发展，产品种类日益丰富，从传统的家用加湿器到车载、办公室、工业用加湿器，应用场景不断拓展。然而，随之而来的是市场竞争的加剧和消费者需求的多元化，大多数产品都面临着一些共同的问题，“加湿器加湿效率不高”，“产品稳定性较差”，“雾化模块的成本较高”，“国际认证无法通过”等问题，成为了加湿器厂商面临的重要课题。超声波雾化模块：科技赋能，雾化新体验超声波雾化模块作为加湿器的核心部件，其性能及稳定性直接决定了加湿器的效果和用户体验。宇凡微此次推出的几款超声波雾化模块，正是基于对行业趋势的深刻洞察和技术创新的不断追求而诞生的。宇凡微超声波雾化模块采用高度集成的设计理念，一颗芯片全搞定，采用超声雾化全振式芯片， 外围电路简单，宽电压输入，兼容性强，同时芯片自带认证属性，无惧侵权。核心技术优势：高效稳定，安全节能宇凡微超声波雾化模块在同等功率下，能够实现雾化量高出行业平均水平20%-30%，这意味着在相同时间内，宇凡微加湿器能够向空气中释放更多的水分子，快速提升室内湿度，满足用户对于快速加湿的需求。其次，产品的高稳定性令人印象深刻，不良率万分之五以内500ppm属于车规级标准，这得益于宇凡微在材料选择、工艺控制及质量检测方面的严格把关，确保了每一块雾化模块都能达到最佳的工作状态。安全性能方面，

当下，企业常常陷入一种“杀敌一千自损八百”的自毁式竞争困境，却往往忽视了推动产业进步的关键因素——技术变革，这正是推动新质生产力、实现产业高质量发展的关键一技。如何以技术变革突破内卷竞争？这是摆在中国产业面前的重大课题。同样也是作为在芯片行业深耕多年的宇凡微，近年来想要攻克的重大课题。以电动牙刷方案这一细分领域为例，竞争内卷现象就极为严重。因此，宇凡微联合前瞻研究院耗时三个月对电动牙刷方案开发进行了深度调研，共同发布了《电动牙刷行业洞察白皮书》，白皮书从产业变革角度剖析了电动牙刷伺服电机关键技术迭代过程，结合产业大数据和多品牌商业模式监测，给出了非常务实和中肯的产业升级破局之策。宇凡微希望透过白皮书，可以帮助电动牙刷企业加深对消费者市场的了解，把握市场机会，提高企业经营效率，助力企业快速抢占市场先机。01技术变革破局电动牙刷无效内卷根据调研数据，宇凡微与前瞻研究院洞察到中国电动牙刷普及率仍有巨大的提升空间，预计2028年市场规模将超百亿。居民口腔意识增强，电动牙刷渗透率逐年提升；功能升级推动电动牙刷消费价格提升；新型渠道激发电动牙刷潜在消费加速释放；国内消费渗透率提升空间较大，这四大核心因素为电动牙刷市场规模持续增长提供了有力支撑。前景明朗，规模可期，各路资金便都想分一杯羹。《电动牙刷行业洞察白皮书》中通过对电动牙刷方案产业链的追踪分析，观测到中国电动牙刷行业参与竞争的企业主体类型众多，包括专业口腔清洁设备商、个人日常护理用品厂商、互联网供应链整合平台、智能家电厂商、知名牙膏品牌等。玩家众多，玩法却出奇一致，中低端产品同质化严重，大多电动牙刷厂家仅在营销手段和包装概念上进行内卷，各种花哨的宣传让人眼花缭乱，却忽略了产品的核心——电机技术。在宇凡微与前瞻产业研究院联合首发的《电动牙刷行业洞察白皮书》中有一组数据显示，以上海市中青年消费者为代表，消费者对电动牙刷的功能要求排前3

作者｜刘景丰   来源｜霞光社（ID：Globalinsights）巴黎奥运会上，中国的无人机又一次在全球瞩目中大秀了一把。7月14日，当奥运会火种从希腊抵达巴黎的时候，1100架无人机在巴黎埃菲尔铁塔上演了一场绚丽表演，挂载着冷烟花的无人机，用奥运五环、巴黎奥运会会徽、火炬手等元素点亮夜空。图源：央视视频截图这场表演的无人机群，正是来自深圳的高巨创新。据称，它们的无人机编队将在凡尔赛宫长期演出，着实让外国人大饱了眼福。无人机，是深圳智造下机器人产业的一部分。而实际上，除无人机外，深圳的庭院机器人正在全球中产家庭刮起一阵新旋风。2023年初，在有着“科技春晚”之称的CES展会上，一家深圳企业展出了一款集除草、扫雪、吹叶等功能于一体的通用机器人。没想到，短短4天时间，这款品牌名为Yarbo的庭院机器人就收获了来自全球经销商过亿美金的意向订单，主动联络Yarbo的经销商就已超过2000家，这当中不乏超过300多年历史的龙头庭院工具品牌Husqvarna（富世华）割草机器人的经销商。这家企业，就是汉阳科技。在这之前，人们对这家公司的信息知之甚少。但此后，汉阳科技凭借推出的全球首款家用智能扫雪机器人以及消费级模块化庭院机器人，开始在欧美家用机器人市场频频现身。在另一边，北美最大电商平台亚马逊，公布了2023年度智能泳池清洁Best Seller榜单（BS榜单）。位居榜首的，是一个名为Aiper品牌的泳池机器人。Aiper背后的公司，正是元鼎智能，同样来自深圳。也是在2023年的最后几天，深圳的优必选顶着“人形机器人第一股”的标签顺利在香港上市。优必选最受人熟知的，是其在机器人领域的深厚积累，以教育机器人、物流机器人占比最高。这些机器人，甚至被用到了日本高档养老院、韩国幼儿园等。深圳，过去以电子产品闻名，这里集散着全球近90%的电子产品。尤其华强电子市场，号称亚洲

2024 年 7 月 30 日，村田制作所公布了 2024 财年第一季度（4-6 月）的业绩。销售额同比增长14.7%，达到 4217 亿日元，营业利润同比增长 32.5%，达到 664 亿日元。销售额的增长主要归功于计算机用电容器、高频模块以及移动设备用电容器和EMI滤波器的销售增加。尽管产品价格下降和固定成本增加对营业利润有不利影响，但日元贬值和产能利用率恢复的积极影响抵消了这些不利因素。村田制作所企业事业部总经理南出雅范对本季度的业绩评价道："除去汇率的影响，本季度的业绩基本符合预期，针对AI服务器的需求超出了预期"。关于营业利润，他说，"汇率的影响对我们有所帮助，但仍感觉有些不尽如人意。我们原计划在本季度增加库存，但由于多层陶瓷电容器（MLCC）的调整和其他因素而未能实现。生产系统现已到位，我们预计从第二季度开始可以增加库存。“村田制作所 2024 财年第一季度业绩概览；来源：村田制作所本季度接到的订单环比增加。主要原因是日元贬值导致以外币计价的未交付订单评估金额上升，以及计算机需求保持坚挺。订单金额与出货金额的比例（BB ratio）为1.02，继续保持在1以上。销售额/订单/积压订单的变化；来源：村田制作所01全年预测不变：将评估汇率和需求变化2024 财年全年的销售额和利润预测与年初相比保持不变。南出解释道："由于汇率波动较大，因此我们需要等待并观察中国电动汽车（EV）和智能手机需求的发展情况"。全年预测；来源：村田制作所02预计AI服务器对 MLCC 需求增加，电动汽车市场增长放缓关于对商业环境的看法，在销售方面，AI服务器的零部件需求预计依然强劲。传统服务器每台大约使用2000个MLCC，而AI服务器每台需要1万到2万个MLCC，因此村田预计今后的销售额将因产量增加而增加。商业环境意识；来源：村田制作所在移动领域，2024 年 4 月，村田预计以 xEV（

这已经是Jerry失业的第4个月了，Jerry不得不一再的降低薪资要求，就差要求只要给交社保就可以了，但情况没有任何好转。又一次面试，在看到之前工资年薪高达45万多的流水，现在却只要月薪1万5后，HR更坚定认为Jerry只是骑驴找马，不会在这里待太久。Jerry已经在这家位于新一线城市的上市芯片公司干了3、4年了，虽说研发岗加班比较多，但一年45万的税前工资在这个城市生活的非常舒服。去年公司开始降本增效，实施了各种变态的管理方式，周六上班，平日必需加班到9点多才能下班。Jerry明白这是公司在逼着让人自己辞职，他非常小心，不去触碰公司的制度，但该来的还是来了，今年年初，他伴随着产品线优化被裁掉了。失业后Jerry直到把BOSS、猎聘、51JOB能投的岗位都投了个遍，才发现找工作比想象中的更艰难。大家日子都不好过，都在缩编，真心招人的企业少之又少。既然找不到工作就先放松下自己吧，Jerry准备8月份去西北转一圈，看看祖国大好河山，至于工作到9月份再开始找吧。相比Jerry这样被裁还能拿到赔偿，Carson不幸中又有着幸运。Carson就职于一家央字号的芯片公司，本想着央企不卷，舒服，但实际上他这个岗位不好做。除了要面对各种严格的考核，各种会议、报告，还要面对复杂的职场关系。在这里，你需要对你的领导负责，除了面对客户，还要让领导满意。Carson不适应国企的文化，也不擅长去迎合领导，虽已过了试用期，领导对Carson的挑刺有增无减。天天被批，整个人信心丧失殆尽，Carson实在待不下去了，还没有找到新的工作就选择了辞职。辞职后，原来买房的计划也被无限期的推迟，租的大房子换成了小房子，紧衣缩食，只为尽快找到理想的工作。但找了半年，面试了10余家公司最后都是杳无音信。失业会改变人的正常作息，Carson在失业的半年时间里，天天失眠，早上5,6点才能入睡。Carson不差，对新的工作

这几周接触了不少国内芯片厂商的销售，因为主要是汽车和工业市场，发现了一个有趣的现象，国内芯片原厂很多销售都有在安富利、文晔、大联大、艾睿、富昌这几家代理商中的某个工作过，聊起来都认识，有点远亲近邻的感觉。原因好理解，国内芯片厂商要迅速铺开市场就要找了解这个行业的，对于汽车、工业市场，这几家头牌代理商有天然的优势，能拉出市场上几百家客户List及窗口，产品信息。而没有在这个行业干过，想积攒这么多信息是不敢想象的。在这些头牌国际代理商干过的人，跳槽到国内芯片原厂做销售，都做的怎么样？说说身边的几个人的状况：朋友老张，在欧美大代理商干过10几年的PM，主要负责工业和车载市场。前几年入职了国内一家芯片厂商，目前任职销售总监，负责搭建销售团队，进行产品推广。老张人脉资源丰富，做事也非常受到老板的认可，目前老张持股大概1%，公司估值20亿，理论上财富2000万。很累，但前景一片光明。朋友老李，在某个欧美代理商干了近20年，去年跳槽到了国内一家芯片厂，任职销售总监。这个公司是国企，里面关系复杂。老李给我吐槽过几次，说工作很难开展，作为外来的新人，一下被任命为销售总监，很多人看不惯，工作中很多人不配合，他又是欧美企业待久了，做事风格跟现在的公司格格不入。原来招他进来的领导走了，现在的领导给他的压力很大，明摆着是让他自己走，前几天他告诉我他已经找好关系了，回老东家。转了一圈才发现，还是外企，代理适合他自己。小A，原来在一家代理商任销售，因发展瓶颈和对薪资不满跳槽了一家国内上市的芯片公司，任销售经理。工资从2万变成3万5，但工作强度已经大到变态的地步，最多的时候一天跑了6家客户，没有思考的时间，天天不是在去客户的路上就是在客户，晚上12点多还在写报告，周六开会。小A硬挺了3个月，但最后还是被HR告知试用期不过。B君，原来在一家台资大代理商任PM，前几年跳槽到了国内芯片公司任销售。吃饭时，B君毫

螺旋飞升的3万亿美元俱乐部，正在统御人类社会最大的财富池：今年以来，美股市值摸到3万亿美元门槛的公司一共有三家，第一名苹果（约3.5万亿美元）、第二名微软（约3.3万亿美元）、第三名英伟达（约3.0万亿美元）。看似业务毫不相关，内里实则丝丝入扣，它们登顶3万亿美元宝座，背后有一个共同的推手：AI。AI的发展，已经形成一个无形的三角飞轮，那就是算力、大模型和终端应用。算力是一切大力出奇迹的起点，模型在算力的加持下化腐朽的数据为神奇，然而纵使讲得再天花乱坠的大模型，也需要直面消费者的AI终端应用来最后买单。算力龙头——英伟达，这是最好理解的，靠着垄断AI的GPU，英伟达成为当之无愧的AI算力龙一，是最纯正的卖水人；虽然老黄天花乱坠讲了一大堆智能机器人、AI光刻机巴拉巴拉的，但华尔街没人信这些，只关心它下个季度到底能出多少张卡。大模型集大成者——微软，则相对复杂一些，作为Open AI的最大资方身份特殊，另一方面其自己也有训练大模型，这使得微软成为大模型最领先的玩家，同时微软提供的云算力服务，从这个角度来看它也是半个卖水人；此外，微软还拥有吊打一切的办公套装，Copilot因此也是最被寄予厚望的AI应用，即使已经连续几个季度不及预期。AI终端搅局者——苹果，是最令人费解的，好像年初还在被诟病押宝MR和汽车，将错过整个AI浪潮，4月份却靠AI终端的概念，股价原地生拔30%，上演大象起舞王者归来的故事：属于妥妥兵马未动，预期先行。三家公司围绕着AI，股价螺旋式创出新高，其实反映的是市场对AI飞轮不同阶段的追捧。其中算力和模型，在一年多内被反复学习，已经没有太多的认知差。而拼图的最后一块，AI终端，虽然还在模糊中，但产业脉络与财富脉络均已逐渐清晰起来——这可能是我们研究AI，不得不更着笔墨的一大方向。图：近一个季度三家3万亿公司股价走势 来源：Wind01AI终端不是一个伪命题AI应用

本文经授权转自《晚点AUTO》；作者：赵宇，编辑：黄俊杰 龚方毅。“实业家的准则只有一条：造尽可能好的商品，卖尽可能低的价格，付尽可能高的工资。”1927 年，年景好的时候，亨利·福特建垂直供应链、推行 40 小时工作制，他说的这番话至今也没什么问题。当经济环境突变，消费意愿改变，一切准则都可能改变。福特公司在 1929-1931 年裁掉大半员工、市场份额大跌。而通用汽车灵活响应，给高端车打三折抓住了最后的一波需求、把低端车雪弗兰的制造成本又挤掉 1/3，迎接最极端的竞争。待经济回暖时，绝大部分美国汽车品牌已经消失，三巨头格局形成，通用汽车成为稳定的第一。汽车是一门极致追求规模和效率的生意。每个大市场都在消费蓬勃时催生大量品牌，又在环境变化后开始残酷价格战，淘汰效率不足的经营者。任何今天为人所知的燃油车全球品牌都是穿越周期变换的幸存者。从去年 1 月，特斯拉在中国率先降价算起，这一轮价格战已经延续 18 个月。所有企业陆续卷入其中，从电动车到燃油车，从自主品牌到豪华品牌，汽车价格战在全行业爆发。2023 年结束的时候，一款车折价 1/3 已经不能算作新闻。今年开始，经历过此前几轮价格战的人也开始感慨价格战的烈度之高。今年以来，汽车价格战继续加剧。7 月 5 日，一汽丰田在其官方微信公众号上发文称，“今年 1-6 月，车市最具影响力、持续时间最长、波及范围最广的一个关键词，依然还是价格战。” 面对降价幅度，入行 30 多年的乘联会秘书长崔东树称，“在历史来看，这也是惊人水平。”价格战刺激着消费，保住了汽车市场整体销量不下滑。代价是整个行业的利润缩减，压力传导至上下游。去年超过四成汽车经销商亏损，超过 1620 家汽车 4S 店关停退网。国内最大汽车零部件公司之一的华域汽车在年报里提醒投资者，零部件供应链的成本和韧性受到更大挑战，今年一季度华域汽车收入微增 0.56%、营业利润

7月10日下午，第十六届苏州国际精英创业周暨第五届苏州科学家日的重要活动之一的2024国际科学家苏州圆桌会在苏州全球路演中心举办。南京大学党委常委、组织部部长焦瑞华，英国皇家工程院院士、全英华人教授协会主席董洪标，苏州市委常委、市委组织部部长祁松出席大会并致辞。海内外院士、领域内专家以及上市公司、头部企业、科技创新企业代表，离岸机构、创投界、重点孵化器机构代表，以及科技招商代表共240余人参加。活动第一阶段高端沙龙由俄罗斯工程院外籍院士、苏州市科协主席路建美主持。焦瑞华在致辞中表示南京大学作为一所历史悠久、声誉卓著的高等学府，期待与更多的学者、企业和平台交流、合作，围绕形成新质生产力、培育高层次人才、打造良好创新生态、践行人文经济学实现“双向奔赴”，催生更多重大科技成果，深入实践科技创新和产业创新的全方位融合与赋能发展，深度强化人才、成果和产业对接合作，促进优势创新资源集聚整合，共筑产业科技创新高地。董洪标在致辞中表示国际科技合作和人才交流是大趋势，必须具有全球视野，此次大会中院士专家和企业家面对面交流，是具有建设意义的探索。全英华人教授协会愿意与苏州开展深入的合作，董洪标在致辞中发出了人才双向交流、共建创新联合体、共建国际合作平台服务科技创新和产业创新的倡议。祁松在致辞中表示期待以本次活动为契机，全面深化交流合作，让更多先进理念、前沿成果、优秀人才和高端项目落地苏州，并诚挚邀请各位院士专家、企业家更加深入地走进苏州、了解苏州，与我们共同携手，在这片创新创业热土上共享发展机遇、共创美好未来。路建美表示此次圆桌会落实全国科技大会和院士大会精神，聚焦发展新质生产力，搭建科学家和企业家对接交流平台。作为科协组织，有责任、有义务充分发挥联络科技工作者的天然优势，搭建海内外科学家和企业家的沟通桥梁。高端沙龙上，相关院士、专家、企业家等围绕科技创新和产业创新融合、人才建设两个专题进行了

本月通用芯片价格持续下跌，市场需求整体趋于平淡，不过，仍有局部应用需求走俏，带来一些成单的希望。以下是我们挑选的7月的7个热门芯片（型号）：1、经久不衰i.MX “MCIMX6G2CVM05AB”2、年中热门黑马“DSPIC30F2010-30I/SP”3、需求爆发的MPS “MP9943GQ-Z”4、需求猛增的加速度计“ADXL355BEZ”5、物联网利器“SX1276IMLTRT”6、抢手的无人机芯片“FD6288Q2”7、消费类电子春天“LIS3DHTR”NO.1 经久不衰i.MXMCIMX6G2CVM05AB：今年热度攀升MCIMX6G2CVM05AB 年初报价开始上涨，从2023年的40元价位涨至60元左右，7月降至50元左右。这颗料的热度也是从年初开始攀升，目前热度处于较高位置。MCIMX6G2CVM05AB来自恩智浦（NXP）的i.MX 6UltraLite系列，属于经久不衰的 i.MX 6 系列的扩展产品，主打高性能、超高效，采用先进的单个 Arm® Cortex-A7® 内核，运行速度高达 696 MHz。i.MX 6UltraLite系列由飞思卡尔中国团队于2015年推出，当年是为中国市场量身定制的微处理器。该系列广泛应用于汽车、工业、通信、移动、智能家居等领域。根据命名规则，MCIMX6G2CVM05AB的字母“C”代表工业级-40至+105℃，不及汽车电子-40至+125℃的温度范围。命名规则来源：NXP官方数据手册网上有拆解显示，某款电动汽车充电控制器的CPU板就搭载了恩智浦的这颗MCIMX6G2CVM05AB。来源：安全脉脉市场反映近期 MCIMX系列部分芯片存在紧缺，MCIMX6G2CVM05AB的原厂和代理商交期在16-18周，另外微处理器MCIMX6Y0DVM05AA在平台上的热度也较高，目前库存紧张。NO.2 年中热门黑马DSPIC30F

一周大事件1、三星Q2初步财报：利润暴增15倍，HBM成最大推手2、诺思微系统与安华高达成全面和解3、超100万颗芯片将发货 英伟达今年在华销售额预计将达120亿美元4、近期部分厂商追加DDR5订单需求5、机构：2024年下半年全球晶圆厂利用率有望突破80%行业风向前瞻越南计划投资部：因缺乏激励措施 英特尔等外企放弃投资越南越南计划投资部认为，由于缺乏足够的投资激励，越南错失了英特尔和LG化学等跨国公司数十亿美元的投资。越南计划投资部表示，英特尔曾提议在越南的一个项目中投资33亿美元，并要求越南提供15%的“现金支持”，但后来决定将该项目转移到波兰。此外，在要求越南承担30%的投资成本后，韩国LG化学有限公司也跳过越南，投资了印度尼西亚的一个电池项目。（财联社）消息称下半年旗舰手机SoC全面采用N3E制程 效能提升显著消息称苹果、高通、联发科等手机SoC大厂下半年将推出的旗舰手机SoC产品，将全面采用技术规格更高的台积电N3E制程，效能提升显著，其中苹果A18处理器将超越M4处理器。(Digitimes)欧盟维斯塔格警告称，英伟达在AI芯片供应方面造成垄断趋势欧盟竞争事务专员玛格丽特·维斯塔格警告称，英伟达公司的人工智能芯片供应存在垄断可能，但表示监管机构仍在决定如何解决这个问题。她在新加坡之行中表示：“我们一直在向他们询问问题，但这还只是初步行动。到目前为止，这还不能算作是监管行动。”（TechSugar）SIA：全球半导体5月销售491亿美元，同比增长19.3%美国半导体产业协会（SIA）统计，5月全球半导体产业销售额达491亿美元，环比增长4.1%，同比增长19.3%，增幅是2022年4月以来最大。（SIA）机构：2024年下半年全球晶圆厂利用率有望突破80%据TechInsights报告，随着终端需求全面复苏，预计2024年下半年全球半导体晶圆厂利用率有望提升至80

内容转载自微信公众号“硅基研究室”（ID:gh_4398834ca1a7），作者kiki 谢浩。十年能改变什么？如果将这一问题抛给AMD的“一号位”苏姿丰，她回答或许是，让一艘千疮百孔的巨轮重回巅峰。从2014年正式成为AMD的首位女性CEO，到今天来算，苏姿丰已经执掌了这艘半导体巨轮整整十年时间。十年里，所有人都亲眼见证着她所带来的奇迹，AMD从昔日营收跌半、CPU市场份额锐减的至暗时刻中走出，从不到3美元的股价变成了160美元，是十年前的53倍，市值也接近两个英特尔的体量，即便是在从不缺乏神话的硅谷，这样的逆转也堪称奇迹。除此以外，在半导体圈，苏姿丰拥有精英与异类两重身份，她是一个完美的精英范本：美国移民、高知家庭的天才，在麻省理工一路读到博士，她是更标准的技术型人才。但另一方面，苏姿丰也是一个异类，她不仅是大型半导体公司里的第一位女性CEO，同样是个“疯子”，在她的带领下，AMD用一场豪赌成为了如今芯片牌桌上不可忽视的重要玩家。纵观芯片巨头的混战历史，AMD似乎始终拿着“大卫和巨人歌利亚”的脚本。硅谷著名科技新闻记者迈克尔·马龙曾这样评价AMD：“在所有的高科技故事中，AMD的故事是最可怕，也是最英勇的，它年复一年，代复一代，顽强地挑战某个星球上最成功、最具竞争力的公司。”作为一家同时拥有CPU和GPU设计的芯片公司，一直以来AMD被冠以“万年老二”帽子——“CPU老二”、“GPU老二”——“第二”成了公司的一种魔咒，也正因第二的尴尬，AMD始终很难在资本市场取得较大的估值溢价。苏姿丰和AMD并没有停止战斗，AI时代打开的智能算力时代，似乎为其送来了与英伟达拉近距离的东风。那么一个关键问题产生了：苏姿丰和她的AMD是否真的被低估了？01IBM的技术天才、AMD的商业女王在“教父”频出、传奇不断的科技圈，苏姿丰拥有众多的头衔和标签。“打工皇后”讲的是作为职业经理人的她，

从2024年开始，国产芯片创业进入消耗战阶段。消耗战，即便打赢，也是输。消耗战略尽管是一种消极性的战略，但我一直强调，消极战略中从来不排斥积极手段的应用。为了更好的理解消耗战，我用三伍微和Wi-Fi FEM赛道来举例。2024年上半年，三伍微的销售额超过了2023年整年。增长主要来自Wi-Fi6 FEM，如果不加客户选择和价格控制，增长速度会更快，但没有利润的销售增长是可怕的。加上Wi-Fi7 FEM推上市场，2025年三伍微销售额还会翻倍地增长，同时也不可避免地要面对Wi-Fi7 FEM的价格会杀到Wi-Fi6 FEM一样的价格。在消耗战阶段，销售规模大和业绩快速增长不一定会赢。只有技术和产品的快速迭代和现金流安全，才能确保芯片创业公司可以赢到最后。在Wi-Fi FEM消耗战中，谁也赚不到钱，包括该赛道的国内上市公司，如果赚不到钱，销售的意义是什么？给投资人看，有利融资？如果不把销售规模作为目标，芯片创业公司还有选择的机会，一旦销售规模成为公司最高目标，势必将遭遇更加猛烈的价格战，面临的可能不是没有利润，而是亏本销售。销售规模越大，芯片公司的支出也会更大，市场推广和技术支持的投入更大，生产备货的成本也越高，风险也随之变大。相比之下，对资金的消耗更大，现金流的安全水位也会下降。规模会带来成本的降低吗？会，但不明显，可能还有风险。除了头部的几家半导体供应链有比较好的毛利率，随着半导体供应链等级的降低，毛利率逐步走低，甚至是负毛利率，依靠投资人或者产业补贴维持运转。可以看到，高端的芯片靠产品赚钱，低端的芯片靠供应链赚钱；同质化的中端芯片最尴尬，研发投入还不小，光有投入没有产出，靠市场也不行，靠供应链也不行。芯片的规模经济是有边界的，我总有一种预感，在某一天供应链会普遍涨价，芯片创业公司的销售规模不是为了降低供应链成本，是为了维持住之前的供应链价格。这一天的到来，也宣告芯片行业消

1995年日本半导体产业还具有竞争力时，尼康和佳能分别占光刻设备出货额的48.9%和28.7%，日本垄断了77.6%的总市场份额。当时，在光刻设备中占有最大市场份额的尼康被称为“设备之王”（图1）。图1：各企业光刻设备出货额及市场份额（~2023）资料来源：基于摩根士丹利证券的数据然而，荷兰的ASML在1995年拥有15.9%的市场份额，此后迅速扩大了市场份额，在2002年超过了尼康和佳能，在2010年超过了80%，在2021年达到了90%。2023年，ASML拥有94.2%的市场份额，而尼康和佳能将分别拥有3.1%和2.8%的份额。ASML在ArF浸润式光刻机的出货量和可用性方面占据主导地位，自2008年以来，ASML在日本厂商中占据主导地位。ASML 也已成为最先进光刻设备 EUV 的唯一供应商。因此，日本在光刻设备领域的存在感似乎已经消失。但是，如果我们计算光刻设备的“出货份额”而不是“出货价值份额”，情况就会不同。详情将在下文讨论。01各企业光刻设备出货量和市场份额图2显示了各公司光刻设备的出货量。从2011年到2014年，ASML的出货量从222台下降到136台。尼康的销量也从85台下降到34台。另一方面，佳能的出货量变化不大，从52 台增加到54台。图 2：各公司光刻设备出货量 （~2023）资料来源：基于摩根士丹利证券的数据然而，从 2015 年到 2023 年，ASML 和佳能的出货量显着增加。ASML从169台增加到449台，佳能从80台增加到187台。而尼康的增幅不大，从 42 台增至 45 台。接下来，我们来看看全球光刻设备的出货量和各公司的出货量份额（图3）。图 3：按公司划分的光刻设备出货量份额 （~2023）资料来源：基于摩根士丹利证券的数据ASML的出货份额一直保持在65%左右。另一方面，佳能的市场份额从2011年的11.4%逐渐增加到2015