黄金投资大百科 品种(平台)篇

2019年金价突破5年区间高点使得市场进入到一个新阶段,对于黄金投资和投机的热度也开始水涨船高。然而许多普通投资者对于如何选择品种和平台,进行适合自己的交易还是缺乏基础的概念。本文将从入门的标的选择开始,帮助大家对黄金投资有一个初步的概念。

投资与投机

这是投资者最先需要评估和定位的部分。自己交易黄金的初衷是什么?投资还是投机?赚快钱大钱还是纯粹的对冲风险?自己能够承受的潜在损失多大?

这些问题决定了你应该买哪些黄金品种。

简单而言,我们认为可以分为两大类:杠杆交易和无杠杆交易

对于风险偏好比较低,或者黄金只是投资组合中一部分的投资者,我们建议使用无杠杆或者低杠杆的交易品种。

而追求高回报、短期回报,并且能够坦然接受止损和亏损的投资者,则可以从杠杆品种上选择自己的交易品种。

在目前相对主流的黄金产品中,无杠杆(低杠杆)交易包括但不限于:黄金股、黄金ETF、和金价挂钩的理财产品、实物黄金、纸黄金等。

在这其中,我们更倾向于黄金ETF。原因在于,黄金ETF基本可以完美反馈金价的波动,不需要面临选择(选黄金股)等问题,比如最为经典的GLD。美股ETF还有低杠杆的标的,也会更加灵活一些。历史来看,黄金类ETF在牛市中的表现比金价强的也很多。

纸黄金虽然有同样的功能,但是在实际案例中,我们发现许多投资者在纸黄金上喜欢频繁进出。而无论ETF还是纸黄金,和杠杆品种相比,交易成本上都是明显劣势。如果喜欢经常交易的,则应该考虑其他品种。

而在杠杆交易中,选择则更加多变。期货、现货、内盘、外盘等各种组合各有优点。

杠杆交易的选择

在黄金的杠杆交易中,可以分为两块(类):内盘VS外盘、期货VS现货。期权虽然也是一个好的选择,但更多充当辅助工具,对大多数投资者来说,可能还需要时间来学习。

先说期货,分为内盘期货和外盘期货。大家在老虎上交易的GC,即为外盘期货,为CME产品。这是市场流动性最好,参与度最高的标的。内盘期货则指的上期所的沪金期货,剔除人民币因素下,基本和GC走势一致。

外盘期货的优势在于,相对更高的杠杆、几乎全天候的交易(5*23h)、超高流动性(市场深度)、定价权、全球性的合规性(安全性)。

外盘期货的劣势也比较容易说,从国内投资者角度来说,就是开户及资金汇出方面的问题。开户及资金没有问题的话,外盘期货是不二选择。

内盘期货的优势在于便捷度,毕竟几乎所有城市都可以很轻易的找到期货公司开户和入金。但是交易不连续所带来的风险和尴尬还是非常明显的。尤其是近期新冠病情下,夜盘无法正常运作,交易者面对各种跳空和大行情的只有一种心情:难受!

在现货上,同样可以分为两块。内盘现货通常指的是上金所的TD金,外盘现货则对应外汇平台上的品种。

内盘现货杠杆和内盘期货基本一致,但交易时段上覆盖更广,并且当前没有暂停夜盘的操作。但在交易成本上,TD金明显要高出一块。和外盘现货相比,TD金的最大优势在于合规性和资金便捷安全性

外盘现货相对来说鱼龙混杂,杠杆非常高,良莠不齐。既有上市公司的平台,也有很多人口中所说的:黑平台。合规性是外盘现货最大的软肋,并且在出入金上,其实也存在一些问题。不过在交易模式上,除了交割/隔夜费有些差异,大体和外盘期货差别不大。在交易成本上,外盘现货大多以点差模式来呈现,其他几个品种则为手续费概念。

品种小总结

合规性:内盘期货=内盘现货(TD金)=外盘期货>外盘现货。(国内角度来说,内盘合规总是最好的)

交易成本:外盘期货=内盘期货>外盘现货>内盘现货

交易持续性:外盘期货=外盘现货>内盘现货>内盘期货>

杠杆利用(双刃剑):外盘现货>外盘期货>内盘品种

其他对比:外盘现货为点差成本,其他为手续费成本。现货存在隔夜成本(收益),期货则需要换仓(企业用户请无视)

如何选择?

相信看完上述内容后,大家已经有一个初步的自我评估。从我们的角度来看,如果不存在资金出入的问题,那外盘期货是最佳选择,各方面综合因素都是最佳选择。

但是如果资金规模较大,则可以考虑内盘产品,期货和现货可以适当配置和选择。

外盘现货目前而言,更适合资金不是很大,希望小钱办大事的交易者。也可以作为一个了解杠杆黄金市场的开端(交少量学费)。

以上为一个入门的平台和品种介绍,大家如果有其他想知道的黄金投资交易问题,可以给我留言。根据大家的关注,将推出更多的科普内容。

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免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

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评论28

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  • 十赌九输阿
    ·2020-03-09
    我觉得你一直在猜…之前说黄金抄底过早,人家一路上。没有谁能够预测分析…都是猜
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    • 程俊Dream
      分析是功课,对不对交给市场。有合适的入场点,风险回报比合适就交易。当时的环境,V形反转概率并不高,而且距离我理想的买入价格也比较远,所以没选择抄底。
      2020-03-09
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    • 程俊Dream回复流泪的小鸡哭泣
      这个是番外。对于黄金深度回调的看法,目前没有变。但是如果本周持续在1700+的话,那就证明观点错误。判断错误都是很正常的一部分,如果每次都赚钱,都不需要止损了,不是么?
      2020-03-09
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    • 流泪的小鸡哭泣
      呵呵,之前是说要深度回调1500,然后这周又换话题了。
      2020-03-09
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  • 王多鱼_9121
    ·2020-03-09
    老师,黄金冲破1700,目前还可以参与做多吗
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    • 流泪的小鸡哭泣
      1630可以试试,1660多空都不划算。
      2020-03-09
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    • 程俊Dream
      我没做多,也没准备做多。这里的风险回报比找不到很好的入场点。
      2020-03-09
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  • 浯溪之音
    ·2020-03-12
    纸黄金在哪个平台交易?
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  • 虎狮龙虾好吃
    ·2020-03-09
    目前经济不景气情况下,黄金应该是最好的避险品种
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    • 空軍大队长
      黄金还能算避险商品吗?
      2020-03-09
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  • 嫦娥1
    ·2020-03-21
    穷人在金融市场只能投机
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  • 帝都飞歌
    ·2020-03-09
    穷人在金融市场只能投机
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  • 烟台老丛
    ·2020-03-09
    好。非常好
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  • 昨夜梦见你
    ·2020-03-08
    黄金投资有点慢...
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  • 我是小股民
    ·2020-03-08
    乱世的黄金
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  • john11
    ·2020-03-08
    谢谢分享!
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  • 奥然奶奶
    ·2020-03-30
    专业👍
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  • 偷鸡者
    ·2020-03-24
    可以
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  • 圆缘园
    ·2020-03-09
    💃
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  • 押大还是押小
    ·2020-03-09
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  • 黑色枪骑
    ·2020-03-09
    不错
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  • 徐认真
    ·2020-03-09
    学习了
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  • pepsin
    ·2020-03-09
    看不懂
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  • Subliman
    ·2020-03-09
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  • 随缘毛毛
    ·2020-03-09
    Done
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  • 任春山
    ·2020-03-08
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