阿里巴巴股价到达底部了吗?可以开仓了吗?

$阿里巴巴(BABA)$ 阿里巴巴不知不觉已经上市七年了。

公司营业额也上涨了接近十倍,那公司股价有上涨十倍吗?

答案是没有。阿里巴巴上市是股价大概是$93美元,最近收市是股价大概在$160美元。如果你在2014年上市买入阿里巴巴,7年后大概得到了73%回报。很多价值投资者很喜欢买入阿里巴巴因为公司的高增长,美丽的资产负债表,再加上强劲的现金流,绝对是家被低估的好公司。连价值投资大师查理芒格都买入了阿里巴巴,而且最近下跌再加仓买入。

为什么营业额上涨了10倍,股价连翻倍都没有呢?因为公司的企业价值收入比估值(Enterprise Value / Revenue)从上市时时的25倍下跌到现在的3.5倍。当公司的估值从25倍下跌至15倍左右时,一堆人进场买入,原因是估值便宜了,但之后几年慢慢的下跌至10倍左右,有更多人人觉得这只价值股更价值了。万万没想到之后因为很多的坏消息,估值再不停的下跌,9倍,8倍,6倍,5倍.......到现在的3.5倍。

请问阿里巴巴的底部在哪里?没人知道。我们看看美国的亚马逊$亚马逊(AMZN)$ ,虽然两家公司的生意不是100%一样,但可以拿来参考参考。阿里巴巴的增长速度比亚马逊来得高,理论上估值应该比较高。但同样的企业价值收入比估值,亚马逊是3.8倍,比起阿里巴巴的3.5倍来得高。所以我觉得阿里巴巴的股价大概已在底部了。除非突然有更坏的消息再影响公司的基本面,不然下跌空间已是有限。

我打算用总资金的10%来投资阿里巴巴,先会在现在价位买入三分一,如果股价再下跌会慢慢买入到总仓位的10%。

投资阿里巴巴的原因是:-

  • 看好中国接下来10年的内在消费,中国人均收入会大幅增长,当收入增长后就会消费。阿里又是电子商务龙头。
  • 中国云服务还在初始阶段,接下来几年会有高速发展。阿里也是中国云服务龙头。

以上只是我自己对阿里巴巴的看法,不构成投资建议。大家觉得阿里巴巴值得投资吗?

下篇我想用同样的估值方式看看另一个龙头 - 腾讯。腾讯有同样的趋势吗?

$腾讯控股(00700)$ $Sea Ltd(SE)$ $京东(JD)$ 

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评论173

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  • KYHBKO
    ·2021-10-12
    sound financials, good total addressable market size as it expands into the region. other service offerings and a super APP that integrates e commerce, payment and logistics. great potential & future
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  • wenqiaoYU
    ·2021-10-11
    散户不适合 回报太低
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  • 提拉米苏丝
    ·2021-10-11
    没准过几天还跌回来呢,虽然不至于跌到100一下
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  • ula
    ·2021-10-11
    130多没人喊,现在喊 [龇牙]
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  • …能不能抄底…重要的是看两个点…一个是双十一,今年双十一我预估销售额依旧会涨,但是是不是像之前一样实涨我存疑,估摸着有套路。
    还有一个是看今年财报看总额,总额说实在的,不好说,今年电商基本全年都在做仅小于购物节强度的活动,为啥做活动大家心里也有数,所以说不好。
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  • 方小兵
    ·2021-10-13
    一个是创新,科技改变未来的互联网公司。一个是只会无序扩张,只会给消费者喂大便的浙江作坊。
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  • 比宁时代
    ·2021-10-16
    以前中国就一个电商阿里巴巴 现在出来越来越多的电商了
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  • 深林7
    ·2021-10-15
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  • 小虎妮子
    ·2021-10-14
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  • 大家乐99
    ·2021-10-12
    阿里巴巴加
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  • wangwd1002
    ·2021-10-12
    还会回调吧
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  • 风飘悠然
    ·2021-10-15
    感谢分享!
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  • 玲玲秀秀
    ·2021-10-15
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  • 玲玲秀秀
    ·2021-10-15
    加油
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  • 高分红
    ·2021-10-20
    远离中概念股
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  • 丛郁
    ·2021-10-17
    观望,再学习成长
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  • T0000023151
    ·2021-10-17
    [微笑]
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  • 小小玲
    ·2021-10-17
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  • CelineWong
    ·2021-10-15
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  • 加油吧
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