社区

$理想汽车(LI)$$小鹏汽车(XPEV)$$蔚来(NIO)$

全宇宙都在吹电动车的牛逼，我还是给大家降一降火气吧...but 我还是先说点开心的（文章有点长，实在抱歉）：

先说下byd，确实 看来看去觉得byd还是便宜的，理由有二：

1. byd即是淘金的，也是卖水的，大家听说过西部大淘金的时候赚到钱的其实是卖水，卖工具的故事吧，想一想就是这个道理，宾利，劳斯，保时捷，奥迪的前身，萨博，沃尔沃这些产品力牛逼但最终不得不卖身的车厂就是力证

2. 具体的财报，汽车销量同比增16%，电池销量同比增151%，所以到底是卖车赚钱还是卖水赚钱，你看出来了吗？

所以，现在要是有点闲钱还想参与疯狂的汽车泡沫的话那就买点byd吧。

But 不太好的事情来了，其他家的情况呢？

1. 看市场规模，汽车市场其实早就是存量市场，电动车再好我们也是汰换不大可能一家多买一辆是不？且近几年最大的增量市场天朝也已经在逐年萎缩，汽车市场2019年全年各项数据出炉，全年乘用车整体销量同比下跌7.5%，连续第二年下跌且跌幅扩大，被指车市寒冬持续且“比预想的还要冷”。此前还有新闻，中金公司预计2020年中国乘用车销量降幅在12.5%左右。而实际情况 2020年1-9月，乘用车共销售1337.6万辆，同比下降12.4%，可以看到恶化了，且这还是全球疫情控制最好的中国 其他国家的吊样子就更难看了。

2. 未来市场有可能大增吗？不知道。。。看家庭 看人口 看老龄化负面，看城镇化率那么还有一些空间大约十几个百分点不过很慢。

3. 看盈利结构：所有电动车厂商目前财报营收100%来自汽车销售和制造，仅除tesla有6%的收入来自太阳能供电。智能车的三级火箭目前还看不到一点苗头，假设全自动驾驶可以在两年内上路且通过各国法规，那么二级火箭可能可以看到，即自营的无人驾驶uber 滴滴，but 这真的是个好故事吗？未必！uber 滴滴可是不承担汽车购置 保养和司机工资和保险费用的，用一套算法和平台赚28%的高额毛利，才有了今天的几百亿市值！你想想看前几天美国人宣布uber可以不承担司机保险的时候，uber涨了多少？至于第三级火箭，即基于软件应用商店的增值服务，延续我前几天的判断，我觉得这就是编故事，让脑残粉或者投资人（一时脑热投机罢了）们信的而已，如果有了全自动驾驶的uber还贼便宜，我为啥要买车还在车里躺还几个小时就是为了吃鸡吗？我想理想的状态一定是大家堵在路上的时间都短了，而且大家都拼自动驾驶车辆上下班了吧？想想30块一天往返，30分钟到公司，自己抱着iphone18刷小破站不香吗？

4. 市值： 真的不太想多说...看完以上我想大家心里应该有数了吧？tesla我觉得市值=奔驰加宝马 就已经不错了， 至于蔚来 xpev li此等，主要还看产品的竞争力和市占率，毛利率，但超过奔驰 宝马的那个，我觉得可以做空了！反正我在今天高点做空了....