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你可能还没有意识到，8月14日上周五是三季度重要的日子之一。因为那一天是向美国证券交易委员会提交13F表格的截止日期。 在美国的监管规定下，管理资产超过1亿美元的公司需要提交13F。13F提供了一种深入了解基金经理的机会，看看华尔街最聪明、最成功的头脑在上个季度都干了些什么。鉴于2020年由于疫情大流行而加剧的波动性，了解顶级基金经理如何使用手中的资金很有必要。 标普500指数在二季度录得1998年以来最强劲涨势，因此出现一些积极买盘也就不足为奇了。但可能会让投资者猝不及防的是，管理数十亿美金的基金经理们，在二季度竟然无法停止买入以下四只高增长股票。 $Pinterest, Inc.(PINS)$ 社交媒体网站$Pinterest, Inc.(PINS)$ 是亿万富翁投资者们无法远离的第一只股票。拉里·芬克(Larry Fink)的贝莱德(BlackRock)在第二季度买进了逾1,010万股股票，梅尔文资本管理公司(Melvin Capital Management)的加布里尔·普罗特金(Gabriel Plotkin)新买入440万股。总的来说，所有被要求提交13F的管理公司对Pinterest的持股总额较第一季度增加了17.7%。 Why Pinterest ?只要看看公司出色的用户增长就知道了。虽然大多数社交媒体网站的用户增长在几年后停滞不前，但Pinterest却在持续增长，尤其是在国际市场上。截至2020年6月，Pinterest的月活跃用户为4.16亿人，在过去12个月中新增的1.16亿活跃用户中，有1.06亿人来自美国以外的地区。尽管国际用户ARPU较低，但长期来说有着不可思议的增长机会。 此外，Pinterest是一个新兴的电子商务平台。只有把小企业，和那些向全世界宣传他们感兴趣的产品和服务的用户联系起来才有意义。通过与Shopify合作、提高可访问性和产品查找，以及专注于视频内容以提高会员参与度，Pinterest似乎已经有了一个成功公式，可以转化为长期的两位数增长。 $Innovative Industrial Properties Inc(IIPR)$ 惊喜!亿万富翁基金经理们触手伸到大麻类股。特别值得一提的是，关注大麻市场的房地产投资信托(REIT)$Innovative Industrial Properties Inc(IIPR)$ 相当受欢迎。科恩(Steven Cohen)的Point72资产管理公司(Point72 Asset Management)第二季度增持了逾22.9万股，贝莱德(BlackRock)也增持了近23.5万股。总而言之，13F申报者持有的总资产比第一季度增长了22.7%。 虽然大麻应该是这十年来增长最快的产业之一，但大多数大麻股都在经历成长的阵痛。但对于$Innovative Industrial Properties Inc(IIPR)$ 而言，情况并非如此，按每股计算，它是最赚钱的纯大麻股票。除了购买新的种植和加工资产的巨额前期成本外，REITs往往拥有一种低成本的运营模式，有利于健康的运营利润和可观的股息支付。 创新工业地产在美国16个州拥有61处房产，比2019年初拥有的11处资产大幅增加。这些房产的加权平均租期为16.1年。根据公司最近公布的第一季度平均投资回报率超过13%的数据，公司有望在大约六年内收回投资资本。换句话说，$Innovative Industrial Properties Inc(IIPR)$ 在一个高度不可预测的领域提供了一致性。 $Fastly, Inc.(FSLY)$ “在家办公”的云产品$Fastly, Inc.(FSLY)$ 是另一只亿万富翁宠爱股，并不意外吧。杰夫•亚斯(Jeff Yass)的Susquehanna International在第二季度增持了Fastly近25.6万股，而肯•格里芬(Ken Griffin)的Citadel Advisors则增持了略高于14.2万股的股票。总的来说，13F申报者的持股比第一季度增长了近45%。 基金经理们对Fastly的兴趣是完全有道理的。这家公司的唯一目标就是帮助用户更加快速安全地访问内容。在过去的五个月里，由于疫情流行，消费者别无选择，只能避开人群，比以往任何时候都更多地在网上购物。这种对电子商务的日益依赖正中Fastly的下手，因为它毫无困难地成为Shopify和Pinterest等知名互联网公司首选的边缘云平台。 Fastly也在以闪电般的速度增长。公司最新的季度报告显示，销售额同比增长62%，以美元计算的净扩张速度为137%，高于上一季度的133%。不仅现有客户继续快速增加支出，第二季度客户总数也出现了自公司IPO以来的最快增速。所有迹象都表明，公司增速在未来几年可能会加快。 $Zoom(ZM)$ 亿万基金经理们在云通信平台$Zoom(ZM)$ 股票上也不停地按下买入键。詹姆斯西蒙斯的文艺复兴科技在第二季度增持了近450万股，贝莱德增持了近380万股。截至6月30日，在13F提交者中，Zoom公司股票的总持股量增长了30%。 与Fastly类似，疫情利好Zoom。由于标准办公室形态协作几乎不可能，工作会议正通过虚拟方式进行。基于云的通信、语音和音频平台Zoom是主要受益者。 早在6月初，Zoom Video就公布了截至4月30日的第一财季运营业绩，甚至完全抹煞了华尔街最强劲预期。在接下来的12个月里，对营收贡献超过10万美元的客户数量同比增长90%，而拥有至少10名员工的客户数量增长了354%，这意味着中小型企业的用户数量激增。总销售额较上年同期增长169%，自由现金流从上年同期的1530万美元飙升至2.517亿美元。 Zoom正在碾压式增长，基金经理们理所当然要搭上它的顺风车。