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暨马云宣布退出孙正义的软银董事会后，孙正义突然宣布退出阿里巴巴董事会，两者的退出时间定格在了6月25日同一天。

在我看来，孙正义和马云“互相退群”这件事，和$美团点评-W(03690)$ 的未来很可能有着千丝万缕的联系。

在解读两件看似风马牛不相及的事情的关系之前，且让我们先谈谈一个问题：美团到底是什么？

上周末（6.20）很偶然地发帖开了个脑洞：

“你认为10年后谁会是中国的亚马逊？

$阿里巴巴(BABA)$ ？$京东(JD)$ ？美团？还是$拼多多(PDD)$ ？

个人觉得从概率上讲，先后顺序依次是美团>拼多多>阿里巴巴>京东。

理由如下：

1.生活服务电商美团会赢，这个领域是电商的频率之王，协同效应极佳，未来会自然延伸到同城实物零售，截流大部分实物电商的需求，剩下的跨区域实物电商会成为相对小众的需求。

2.基于原因1，美团的物流优势最大，物流的优势结合单量优势会走向正向循环，进一步放大物流和单量优势。

3.美团已经在发力供应链，这是很聪明的做法，有物流和单量优势加持，再深耕供应链，商家将被深度绑定，逃无可逃。消费者在这种情况下会用脚投票。其他平台要挑战，难度将是挑战当下实物电商的10倍起跳。现在的实物电商领域，有点流量的都想上位，因为旧王阿里既没有控制物流，又没有建立供应链深度。京东有物流优势也有一定供应链优势，但是上市后开始利润导向，错失了建立规模优势的机会。

基于以上3点原因，美团未来价值远大于阿里巴巴。

拼多多可能会成为美团最终挑战者。

拼多多自成立以来，一直拒绝与美团做任何交流。这两家公司从基因上是一个路数的。

小额高频。

如果未来短兵相接，更看好美团一些。”

观点抛出来后，很多人（其实也就一百多人啦）跟帖反馈，自然，绝大多数人对这个观点嗤之以鼻，也有极少数人表示认同。有图为证，被点赞最多的评论都对我的观点持否定意见。

坦白说，本身就是开个脑洞，结论并不重要。

但是我想提醒大家的一点是：往往只有少数人看到了未来，股市尤其如此。

这里面本质的分歧，其实是关于美团到底是什么。

在很多人观念里，美团是个送外卖的，最多也就是一家本地生活服务电商公司，涵盖外卖、到店和酒旅以及其它创新业务。

在我看来，这是个误会。

美团的本质，是一家基于用户5公里地理半径，提供一切消费决策和交易的公司。包括吃饭、买票、骑车、打车、充电、住酒店、旅游、唱K、做美容、拍婚纱照，也包括买菜、买鲜花、买药、买零食日用品、买服饰鞋帽化妆品手机电脑甚至家居装修维修产品。

生活服务电商未来一定会向实物电商延伸，同理，实物电商也一定会向生活服务电商延伸，阿里巴巴显然很清楚这一点，一旦美团在生活服务电商领域站稳脚跟，阿里未来在电商领域的想象力就被锁死了。因为生活服务向实物电商发力对于实物电商来说是降维打击。

这就是为什么2018-2019年，拼多多已经来势汹汹，阿里也要先腾出手收购饿了么死拼本地生活。2020年拼多多好像已经黑云压城，阿里仍然优先调集最优资源支付宝整个APP的力量去支援本地生活，并且调整架构成立同城零售事业群，把饿了么口碑天猫超市悉数纳入其中。

美团在一步一步拓展应用场景，大家会奇怪美团为什么没有边界。王兴给出的答案是：美团为什么要有边界呢？美团的本质本来就包含了那些你以为的边界。

我们从王兴在极客公园的创新大会分享上就可以看到其中端倪。图片内容比较长，但是对于你理解美团的业务发展逻辑很重要，如果你实在没耐心看呢，也可以跳到最后圈红框的部分看看即可。

王兴是以移动Byte改造移动原子的角度来思考业务边界的，移动比特加速了移动原子的流动和匹配效率——这在团购、到店酒旅买票和大众点评的业务上体现的特别明显。基本上还是纯信息层面的改造。

而同城配送则使得这一改造更深入了一步。移动比特和移动原子产生了结合，所以外卖是一次进化，以移动比特和移动原子的角度去看的话，万物皆可外卖，区别只是移动原子的物换了个介质而已。

甚至打车，也不过是移动原子的介质从食物/实物换成了人。

这么一想，打车就是美团一个很自然的业务了。而且，更妙的一点是，打车会加速移动比特改造移动原子的革命。

我也是刚刚才想明白，当然我的想法也可能不对，欢迎反驳讨论。

哪怕是6月24日，网上爆出美团5亿美金投资理想汽车时，我还有点纳闷，这个跟美团的业务有啥协同价值啊。

在此之前的2019年8月，王兴已经个人投资了理想汽车3亿美金（包括个人2.85亿美金和美团旗下资本的1500万美金）。两轮下来总共8亿美金，占估值40.5亿美金的理想汽车股权20%以上。

打车不仅在汽车产业有共享替代拥有的特质——现代人已经基本可以不需要拥有自行车，而拥有同等甚至更好的自行车使用体验，汽车同理。

打车与自动驾驶结合后，可能真的会加速移动比特加速移动原子的革命。

想象一下，人人开自己车的时代，理论上中国社会可能需要5亿辆车才能满足所有人的移动需求，这是社会不可能承受之重。而无人驾驶出租车成熟后，可能只需要5000万辆车在路上不停跑，就能满足所有人和物的移动需求，成本下降10倍，而且还额外满足了物的移动需求，比如外卖送餐送花送酒送衣服送药送手机。只要这种车的数量达到一个需求平衡点，算法优化路线后，这个成本将是极低的，而移动效率又比现在的外卖小哥骑着小毛驴高了几倍。

移动效率的提高，将提升平台的服务半径，从此前的5公里，扩大到10-20公里。未来也许在陆家嘴上班的白领，随时可以点一份徐家汇才有的日本料理，时间也不过30分钟，配送费也不过从三五块增加到五六块。这是完全可以想象的。

因为实物电商网购的普及，人们很容易忘了一个事实：在城市中，大多数人90%的需求，都可以在方圆5公里内得到满足。

未来线上实物电商同城化将是必然的大趋势，倒也不是说美团代表的生活服务电商会吃掉现在的实物电商份额，而是说前者也许会占据未来增量的大部分。

跨区域实物电商的比例现在达到了25，也许到40%就到顶了，剩下15%的空间，当然整体实物零售盘子也在不断扩大，空间还是很可观的。

但是同城实物电商的比例现在1%都不到，未来可能吃掉整个实物零售盘子的20%以上，纯粹的线下实物零售会下降到40%以下。美团在这波浪潮中可能将是最受益的互联网公司。

从这个角度来看，美团的未来是星辰大海。

有打车这个移动比特和移动原子结合体升级版的话（相对于现在的外卖小毛驴），美团的物流优势就更大了。

这就是美团猛加码汽车产业的原因。

美团的表层逻辑是万物皆可外卖，底层逻辑则是移动比特加速移动原子革命。

事实上，美团在汽车代表的出行领域的投资不止于理想汽车。

6月初，市场已经多次传出美团在准备收购滴滴，谈判已经进入尾声。

我不敢说这事儿一定能成，但是感觉可能性是很大的。

这就说回了文章开头的新闻，马云孙正义互相退出对方公司董事会。

这事也太蹊跷了。

虽然孙正义一再否认双方关系破裂。

据华尔街见闻报道。

但是稍微想想也知道，双方一定是遇到了不可调和的矛盾，才会“互相退群”嘛。

董事会是公司核心机密信息流动的地方，如果软银要卖滴滴的股份给美团，阿里开董事会讨论如何应对，你觉得孙正义在会上得多尴尬呀，阿里又怎么放心让孙正义参会讨论呢😂？

全球化的出行巨头Uber上市后也不过600亿美金出头，滴滴现在也早已风光不再，无人驾驶又迟迟不来。

滴滴融资了那么多轮，投资人望穿秋水的上市发财梦现在是没指望了，如果美团出的价格不错，大家有钱赚总比耗着强。

屋漏偏逢连夜雨，滴滴的机构投资人里，Uber自身难保，上市后股价跌跌不休。软银去年巨亏缺钱救命，腾讯肯定乐得看到美团并购滴滴。其他的财务投资人嘛，有钱赚就好啦。唯一坚决反对的，估计只有阿里巴巴了。

本来饿了么口碑就被美团打得节节败退，苦命追赶，如果美团再收购完成滴滴，阿里估计得瑟瑟发抖。

根据新闻报道，软银2017年连续两轮领投滴滴，单方面就出资80亿美金，在滴滴占股14-15%，有一部分股权（大约滴滴股份的5%）是从阿里手中买来的。

阿里高位套现了一半多的股份，转身开始支持高德地图打车平台哈罗出行的打车业务。

也许阿里当初的小私心是觉得，反正软银是自己大股东，马云和孙正义私交甚笃，双方互为对方董事会成员，把股份转给软银，还不是左手倒右手吗？既赚钱落袋为安，又不怎么损失在滴滴的话语权——软银肯定和自己一条心嘛，而且还剩着接近5%的滴滴股份呢。

可惜的是，软银现在实在缺钱，去年巨亏89亿美金，到处补窟窿呢，这时候救急要紧，哪里还顾得上和阿里的情谊。

马云肯定是极力反对的，如果滴滴一定要卖，美团可以买，阿里也可以啊。但是阿里买起来估计更难，腾讯在滴滴的股份一分钱没卖过，一直持有到现在，比阿里股份多得多，话语权肯定也大得多，怎么可能允许滴滴轻易卖身阿里呢？要是当初阿里不把部分滴滴股权卖给软银，他兴许也能出面否决。谁叫地主软银家现在也没有余粮呢？

这边厢软银不顾阿里意愿倒向变卖滴滴股份给美团的阵营，马云内心肯定在滴血吧。

于是，就退出软银董事会呗，趁软银巨亏风雨飘摇的时候再捅对方一刀，这是妥妥的互相伤害啊。软银也不是善茬，计划卖出115亿美元阿里股票，难怪最近半年其他电商概念股涨疯了，阿里股价一直匍匐不前。

如果滴滴一定要卖身，估计美团正处在一个比阿里更有利的位置。

但是阿里也不是完全没有机会啊，如果马云爸爸狠了心要买，就像《教父》里的柯里昂说的那样：给对方一个无法拒绝的价格，资本都是逐利的嘛。

现在双方互相退出对方董事会了，阿里会怎么应对，孙正义是不会知道了。

从阿里软银最终撕破脸的局面来看，阿里估计不会拿出太多的真金白银来竞价，无非是跟价搅搅局的路数，最好是把交易搅黄了哈哈。所以王兴才在饭否上碎碎念些有的没的。

又或者阿里从中阻拦，交易完成难度太大，加上滴滴管理层肯定还不甘心卖身，交易暂时中止了也有可能，所以美团再次加码5亿美金投资理想汽车？

先是突然放炮说阿里大文娱快要完蛋了，然后很快删帖。引得阿里大文娱的公关立马跳出来讽刺。

王兴的话表面上是内涵阿里，其实很可能是说给滴滴的管理层听的，毕竟国内投资圈一直都说阿里收购的业务最后基本要黄，腾讯系并购的业务往往都越来越滋润。看看阿里收购的饿了么优酷微博虾米音乐好像确实做的不行哈。所以，如果滴滴有意向卖给阿里，管理层还真得好好思量一下呢。

不管怎样，如果滴滴真的出售，确实是中国互联网史上最大的并购案了。

美团一季报亏成狗，发布财报后却猛涨不停。本质上应该是资本市场看好美团的长远发展。但也保不齐机构里面早已有内部消息，看好美团能够成功收购滴滴呢。

不管是否能够收购滴滴，美团都一定会全力加码移动出行领域。