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ZYYZYY
2020-05-25

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高瓴资本可能持有的一个云计算公司

本文来自微信公众号“海榕财富风险投研”，作者海榕君。本文仅作研究使用，不构成投资建议，文中观点不代表英为财情Investing.com观点。高瓴资本擅长投资消费，医疗，TMT，企业服务四大领域的公司。

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。高瓴资本在云计算板块的布局一定是非常深的，应该远不止我前面几篇文章写的几家公司，高瓴资本张磊在有赞上市的时候说过下面一段话，他为什么投资 零售SAAS公司有赞：第一，这是一个好人、好团队。有赞团队是我见过的不断深入了解客户，把业务做得很扎实，又能够有很强的同理心，站在客户角度去想问题，帮助客户解决问题，这样的团队，又有互联网精神，又能够服务客户，是很难得的。第二，这是一个好业务。大家都知道SaaS业务的发展，在美国是非常好的。<a href=\"https://laohu8.com/S/CRM\">Salesforce</a>已经接近900亿美元，Shopify超过130亿美元，Square市值200亿美元。白鸦在中国做的这个事情，实际是像一张白纸一样，有赞把Shopify、Square，甚至是Salesforce的功能揉在了一起，给中小企业和商家提供了一整套经营解决方2000年到2018年是PC互联网+移动互联网增量时代，2018年后<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>开始发力产业互联网，马化腾说“资本对互联网产业的追逐是有周期性的，现在是比较冷静的，产业互联网的春天才刚刚开始，中国的创新还有很大机遇。3.  2020年直播电商市场规模将达到9610亿，同比增长111%进入2020年以后 ， 我听到最多的四个字就是“直播带货”，原来一直拒绝线上的<a href=\"https://laohu8.com/S/000651\">格力电器</a>的董明珠也在拥抱时代变化，在快手单场销售3亿人民币让董明珠尝到甜头，董明珠要求经销商都要拥抱线上。 在2019年之前 ，直播带货 仅仅局限于 特定平台，2020年的新冠疫情 让 “直播带货”出圈了，直播带货 以后会成为 一个消费品企业的基础能力。艾媒咨询研究数据显示，2020年直播电商市场规模将达到9610 亿，同比增长 111%，这意味当下，直播带货仍然有巨大的红利。直播可以划分为两类：基于公域流量的直播模式和基于私域流量的直播模式。所谓公域流量（商域流量）直播，就是依托第三方平台的直播。企业、品牌自己没有建立相关的用户链接，没有自己的私域流量池，需要借助第三方的流量资源完成直播。譬如董明珠的两次直播都是借助第三方抖音、快手的帮助。目前大多的网红直播、明星直播都属于是这一类的直播方式。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/a4231150c6804b8c90601db645cfe128\"/>还有一种公域流量直播形式，一些网红，借助第三方平台，经过不断的直播努力，逐步形成了自己基于平台的私域流量池，在公域流量的基础上，逐步转化形成为自己的私域流量。譬如像薇娅、李佳琦等。虽然他们最早的起步是依托于淘宝直播，但是他们已经成为全网的网红了，他们在各个平台都已经形成了自己的私域流量了。所谓私域流量直播，就是企业、品牌已经建立相关的用户链接，或者用APP、小程序，或者用微信群的方式建立了用户链接，形成了基于链接基础上的私域流量池。在这样的基础上，企业的直播就可以形成基于自己的私域流量池的直播形式。譬如像<a href=\"https://laohu8.com/S/002251\">步步高</a>，借助这几年用小程序、微信群建立起来的顾客链接，通过数字化链接起来的2000万数字化会员，形成了自己的以私域流量为主导的直播模式。公域直播的优势可以获得更多的流量，缺点是：平台的提成会比较高，类似天猫，所以搭载 低成本的私域流量直播 平台是 企业的必由之路，有赞和微盟就是帮助企业搭建直播平台的公司。4.   高瓴资本可能配置云计算SAAS公司微盟（港股通公司）高瓴资本 一般都会投资优质赛道的前三家公司，在骨科赛道，高瓴资本投资了 <a href=\"https://laohu8.com/S/01789\">爱康医疗</a>，<a href=\"https://laohu8.com/S/00853\">微创医疗</a> ，<a href=\"https://laohu8.com/S/300326\">凯利泰</a>  ，在 心脏瓣膜赛道 高瓴资本投资了启明医疗， 沛嘉医疗，微创医疗，在私域电商SAAS平台这个赛道有三家公司：龙一：微盟  龙二：有赞  龙三：<a href=\"https://laohu8.com/S/688365\">光云科技</a> ，已经确定的是 高瓴资本投资了 龙二有赞，微盟作为行业龙头高瓴资本也是完全可能配置的。微盟相对有赞有两个优势：1.微盟有两个业务： 零售SAAS和腾讯广告代理商，微盟 可以用腾讯广告代理商的利润 给零售SAAS业务输血 ，但是有赞只有单一业务 ，前一段有赞刚刚在市场增发融资，市场不喜欢，这也是最近有赞股价落后于微盟的其中一个原因 2.微盟是港股通 公司，能得到更多资金带来流动性 ，有赞只是 港股创业板公司，微盟的流动性比 有赞好很多 ，一般流动性大的公司 市场溢价也大。4. 最近南向资金近期不断流入微盟   <img src=\"https://static.tigerbbs.com/97a74143097a4c97ae4f93afcd95a273\"/>最近几天港股通资金不断流入微盟，微盟的市值也就100多亿，值得投资者关注。说一个高瓴资本的减持：<a href=\"https://laohu8.com/S/02269\">药明生物</a>控股股东今天再次大笔减持公司股份，WuXi Biologics Holdings（Biologics Holdings）以每股127.18港元，配售6000万股股份，相当于已发行股本总额约4.61%，套现76.3亿港元，配售价较20日收市价折让4.88%。根据药明生物的招股书显示，高瓴资本持有WuXi Biologics Holdings  6.8%股份 ，WuXi Biologics Holdings 是当年药明系的私有化主体，是一级市场基金，属于正常退出，这个基金减仓不能说明高瓴资本不看好CRO赛道了 ，高瓴资本最近依然加仓<a href=\"https://laohu8.com/S/002821\">凯莱英</a>，<a href=\"https://laohu8.com/S/300347\">泰格医药</a>。文中所述内容仅供参考，不构成投资建议。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/97cb11d630df4071af3dc6cc9407d6ac\"/>美股 TMT行业：<img src=\"https://static.tigerbbs.com/0bb6ef0c94f242cdac3d36a8e6e860b7\"/>美股 消费和企业服务行业：<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f6acd8e3e6bc487d9422954b8f41f405\"/>美股 生物医药：<img src=\"https://static.tigerbbs.com/39c8ce7d074340abb8e205efa1010bba\"/><hr/>入群·领取资料欢迎添加英为财情小助手微信Investing_cn文章转载·微信互推·商务合作请在后台留言推荐阅读近期热门 | ETF规模直逼7000亿！这些优秀标的值得关注美股公司  | <a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>崛起的深度复盘专业科普  | 国债价格和国债收益率有什么关系？专业科普  | 20张图带你看懂一季度海外经济走势<img src=\"https://static.tigerbbs.com/72d58c6467fe4dbaa5db049a11db43e9\"/>\n</div></body></html>","source":"weixin_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>高瓴资本可能持有的一个云计算公司</title>\n<style 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src=\"https://static.tigerbbs.com/39c8ce7d074340abb8e205efa1010bba\"/><hr/>入群·领取资料欢迎添加英为财情小助手微信Investing_cn文章转载·微信互推·商务合作请在后台留言推荐阅读近期热门 | ETF规模直逼7000亿！这些优秀标的值得关注美股公司  | <a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>崛起的深度复盘专业科普  | 国债价格和国债收益率有什么关系？专业科普  | 20张图带你看懂一季度海外经济走势<img 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，涨幅不会很大。如果不成功，可能出现比较大的跌幅。1.生物医药板块已经出现巨大的预期分歧 虽然康希诺有一流的研发团队，但是医药研发从来都不是一帆风顺的，医药研发还是一个经常出现 “预期之外”黑马的领域，券商的分析师在办公室拍拍脑袋不可能提前预估出来“意外”，在疫苗结果公布之前，一些获利巨大的资金提前清仓走人了 。康熙诺作为A股和港股生物医药股涨幅最大的公司，它有龙头板块效应，昨天康熙诺高位震荡说明生物医药板块已经产生巨大分歧，虽然A股市场生物医药板块还不错，但值得投资者警惕，国内市场一般慢一拍。2. 高瓴资本的云计算行业的布局今天主要说说高瓴资本的云计算投资，我前面写过几篇云计算文章：高瓴资本投资一家微信小程序生态公司梳理高瓴资本投资的云计算公司一家高瓴资本反复调研外资疯狂买入的公司根据上一个季度的13F披露，高瓴资本最近又在美股市场买入 云计算龙头公司：Saleforce，持有55万股，市值 0.79亿美金 。高瓴资本在云计算板块的布局一定是非常深的，应该远不止我前面几篇文章写的几家公司，高瓴资本张磊在有赞上市的时候说过下面一段话，他为什么投资 零售SAAS公司有赞：第一，这是一个好人、好团队。有赞团队是我见过的不断深入了解客户，把业务做得很扎实，又能够有很强的同理心，站在客户角度去想问题，帮助客户解决问题，这样的团队，又有互联网精神，又能够服务客户，是很难得的。第二，这是一个好业务。大家都知道SaaS业务的发展，在美国是非常好的。Salesforce已经接近900亿美元，Shopify超过130亿美元，Square市值200亿美元。白鸦在中国做的这个事情，实际是像一张白纸一样，有赞把Shopify、Square，甚至是Salesforce的功能揉在了一起，给中小企业和商家提供了一整套经营解决方2000年到2018年是PC互联网+移动互联网增量时代，2018年后腾讯开始发力产业互联网，马化腾说“资本对互联网产业的追逐是有周期性的，现在是比较冷静的，产业互联网的春天才刚刚开始，中国的创新还有很大机遇。3.  2020年直播电商市场规模将达到9610亿，同比增长111%进入2020年以后 ， 我听到最多的四个字就是“直播带货”，原来一直拒绝线上的格力电器的董明珠也在拥抱时代变化，在快手单场销售3亿人民币让董明珠尝到甜头，董明珠要求经销商都要拥抱线上。 在2019年之前 ，直播带货 仅仅局限于 特定平台，2020年的新冠疫情 让 “直播带货”出圈了，直播带货 以后会成为 一个消费品企业的基础能力。艾媒咨询研究数据显示，2020年直播电商市场规模将达到9610 亿，同比增长 111%，这意味当下，直播带货仍然有巨大的红利。直播可以划分为两类：基于公域流量的直播模式和基于私域流量的直播模式。所谓公域流量（商域流量）直播，就是依托第三方平台的直播。企业、品牌自己没有建立相关的用户链接，没有自己的私域流量池，需要借助第三方的流量资源完成直播。譬如董明珠的两次直播都是借助第三方抖音、快手的帮助。目前大多的网红直播、明星直播都属于是这一类的直播方式。还有一种公域流量直播形式，一些网红，借助第三方平台，经过不断的直播努力，逐步形成了自己基于平台的私域流量池，在公域流量的基础上，逐步转化形成为自己的私域流量。譬如像薇娅、李佳琦等。虽然他们最早的起步是依托于淘宝直播，但是他们已经成为全网的网红了，他们在各个平台都已经形成了自己的私域流量了。所谓私域流量直播，就是企业、品牌已经建立相关的用户链接，或者用APP、小程序，或者用微信群的方式建立了用户链接，形成了基于链接基础上的私域流量池。在这样的基础上，企业的直播就可以形成基于自己的私域流量池的直播形式。譬如像步步高，借助这几年用小程序、微信群建立起来的顾客链接，通过数字化链接起来的2000万数字化会员，形成了自己的以私域流量为主导的直播模式。公域直播的优势可以获得更多的流量，缺点是：平台的提成会比较高，类似天猫，所以搭载 低成本的私域流量直播 平台是 企业的必由之路，有赞和微盟就是帮助企业搭建直播平台的公司。4.   高瓴资本可能配置云计算SAAS公司微盟（港股通公司）高瓴资本 一般都会投资优质赛道的前三家公司，在骨科赛道，高瓴资本投资了 爱康医疗，微创医疗 ，凯利泰  ，在 心脏瓣膜赛道 高瓴资本投资了启明医疗， 沛嘉医疗，微创医疗，在私域电商SAAS平台这个赛道有三家公司：龙一：微盟  龙二：有赞  龙三：光云科技 ，已经确定的是 高瓴资本投资了 龙二有赞，微盟作为行业龙头高瓴资本也是完全可能配置的。微盟相对有赞有两个优势：1.微盟有两个业务： 零售SAAS和腾讯广告代理商，微盟 可以用腾讯广告代理商的利润 给零售SAAS业务输血 ，但是有赞只有单一业务 ，前一段有赞刚刚在市场增发融资，市场不喜欢，这也是最近有赞股价落后于微盟的其中一个原因 2.微盟是港股通 公司，能得到更多资金带来流动性 ，有赞只是 港股创业板公司，微盟的流动性比 有赞好很多 ，一般流动性大的公司 市场溢价也大。4. 最近南向资金近期不断流入微盟   最近几天港股通资金不断流入微盟，微盟的市值也就100多亿，值得投资者关注。说一个高瓴资本的减持：药明生物控股股东今天再次大笔减持公司股份，WuXi Biologics Holdings（Biologics Holdings）以每股127.18港元，配售6000万股股份，相当于已发行股本总额约4.61%，套现76.3亿港元，配售价较20日收市价折让4.88%。根据药明生物的招股书显示，高瓴资本持有WuXi Biologics Holdings  6.8%股份 ，WuXi Biologics Holdings 是当年药明系的私有化主体，是一级市场基金，属于正常退出，这个基金减仓不能说明高瓴资本不看好CRO赛道了 ，高瓴资本最近依然加仓凯莱英，泰格医药。文中所述内容仅供参考，不构成投资建议。美股 TMT行业：美股 消费和企业服务行业：美股 生物医药：入群·领取资料欢迎添加英为财情小助手微信Investing_cn文章转载·微信互推·商务合作请在后台留言推荐阅读近期热门 | ETF规模直逼7000亿！这些优秀标的值得关注美股公司  | 拼多多崛起的深度复盘专业科普  | 国债价格和国债收益率有什么关系？专业科普  | 20张图带你看懂一季度海外经济走势","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1114,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}