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特斯拉之二：《互相看不上，巴菲特被马斯克啪啪打脸？》 特斯拉股价的大涨令空头损失惨重，S3 Partner的统计显示，不到半年时间内，空头们51.6亿美元的利润灰飞烟灭，反而又亏损了24.3亿美元，做空流通股总量依然在2500万股以上，权益金规模超过100亿美元。 面对不断上升的股价，逆势做空的投资者心理充满了矛盾和煎熬。 今天，我们就聊聊特斯拉和投资圈儿的那些事儿。 （下图为最新截至的2020年1月的特斯拉未平仓做空数，可以看到对比去年6月，明显回调） 先抛结论，不喜欢看分析过程的可以直接略过看结果：我是特斯拉的看多派，而且市值不是今天的千亿级，而是3000亿甚至万亿，如同今天的苹果。 原因陈述：因为特斯拉是智能汽车的开创者，智能汽车就像今天的智能手机，从今天的奢侈品变为未来的日常用品，只是时间问题，特斯拉在智能汽车领域具有开创性的领先度，必将享受开创性创新的红利。 具体文章翻看： 《划时代创新的受益者，电灯，网络，特斯拉》（上） 《划时代创新的受益者，电灯，网络，特斯拉》（下） 《浑水pk瑞幸，专业机构vs老会计，谁会赢？》 今天我们讲点儿有意思的，那就是在美国，华尔街的投资圈和硅谷的创业圈儿对于特斯拉持完全不同的看法。 伴随着股价节节上涨，那些通过做空特斯拉获利的投机者纷纷爆仓。根据金融分析机构s3 partner的统计：2019年最后7个月特斯拉让空头们损失了84亿美金的头寸。仅2020年前两个交易日中，空头们又在特斯拉身上损失超过7亿美元，一些短期空头被淘汰出局。 一度崩溃边缘的创始人 马斯克是个喜欢聚光灯和星光环绕的人，（不这样的应该也创不了业吧），所以才会出现在采访视频中吸食大麻以及特斯拉私有化风波等一系列“花样作死”事件，引发了一系列的股票动荡。 18年的时候，马斯克曾经声泪俱下地表示，过去一年是自己“职业生涯中最困难、最痛苦的一年”，希望能有胜任者接替自己的工作。他声称在过去一年，自己疲惫不堪，甚至依靠安眠药睡觉，他的朋友们都为他的健康担心。原话是 “如果能找到一个人能够比我做得更好，请让我知道。他们可以拿去我的职位，” 他在接受采访时还透露：“我从2001年以来放过的假加起来还没有超过一个星期。”“要么睡不着，要么就是吃安眠药。” 这压力还真不是一般的大，谁让创业本来就是一段崎岖无比的路呢。（下图：18年接受采访时饱含热泪的马斯克。内心呐喊：谁能理解支持我！） （下图：华尔街对特斯拉的评价是，最不可能成功的一支股票） 2008年金融危机爆发的时候，马斯克甚至走到了众叛亲离的地步。身边的员工走的只剩两三个人，只留下他，在崩溃的边缘日夜徘徊。他发射的火箭无一例外全都失败，花费无数人力物力的火箭一次次炸成碎片落回地面。 2015年，发射失败炸毁了给空间站补给的食物、设备，损失无法估量。第二年，发射失败将facebook卫星烧成灰烬。 所以他才会声泪俱下地说“我没想过我会精神崩溃，但真的崩溃了！” 经历了人生的种种低谷，在今年上海的交付仪式上，马斯克情不自禁地脱掉上衣跳起了舞蹈。这些年，他过得是有多憋屈，才能跳出这种灵魂舞蹈。 （下图：马斯克1月7日在上海 model3 交付仪式上的灵魂舞步） 林肯曾经说过：“一百个男人能建立一个营地，但要建立一个家非得有一个女人不可。” 所以提到马斯克，不得不说说他的家庭。 马斯克经常在公共场合春风得意地夸耀自己的三位牛逼哄哄的家人。 第一个当然就是他妈了，母亲Maye Haldeman，15岁就拿南非小姐的冠军，22岁结婚，31岁就离婚了，然后一个人带三个孩子，给高露洁拍了广告，如今是社交名媛、名模，60岁还**上杂志封面，至今风风火火，近日，还出版了自传，在书中讲述了自己是如何养出像埃隆·马斯克这样的亿万富翁的。真的是个活出自我的人。（马斯克他娘亲 梅耶·马斯克 1948年的 能看出已经72岁了么？） （登上杂志封面的高龄裸照） （出版的新书：《一个女人的计划：关于人生探索、美丽、和成功的建议》） 第二个就是他的同胞妹妹Tosca，托斯卡 马斯克，她是娱乐公司的创始人，还是制片人和导演。2001年，托斯卡执导的第一部电影《猜谜》的制作人就是她的哥哥埃隆 马斯克。借助妹妹的娱乐公司这个平台，埃隆与好莱坞往来密切。 2008年，埃隆的两家公司同时濒临破产，特斯拉尤为惨重，他面临了最严重的事业危机。托斯卡用短信给伊隆发了几句话“人在磨难中才能发现真正的自我。逆境中的自信才是真正的自信。低潮中的乐观才是真正的乐观。没有比希望更有效的良药，没有比明天更健康的期待。”妹妹的这条短信埃隆一直收藏着。 正是兄妹情深，情比金坚。 （集才华与颜值于一身的托斯卡 马斯克） 第三个就是他弟弟Kimbal，金布尔 马斯克，金布尔25岁就创业成功，由他所设计的建筑软件，在90年代就卖出了3.07亿美元的高价，就在大家都认为他也会随哥哥在科技领域有所大作为时，金布尔却去实现他的人生理想——种菜去了。 说起这个创业想法，也是个意外。他有次滑雪的时候受伤在床上躺了两个月，期间他无意中看到了一组美国儿童超重的数据，就再也躺不住了。他发现，吃高热量油炸食品长大的孩子们，不仅个个超重，还五谷不分，甚至连土豆和西红柿都会弄错，这让金布尔惊呆了。一出院他就办了一个公益组织，把农场搬进校园，教孩子认识五谷杂粮和瓜果梨桃，帮他们改掉吃垃圾食品的习惯，从小建立起健康的饮食观念。健康的身体乃是灵魂的客厅。金布尔立下志愿：一生都奉献给饮食事业，推动健康的饮食文化的发展。 （弟弟金布尔，也是妥妥的颜值担当） （一家四口，其乐融融，全是创业明星，基因还真是强大） 巴菲特就是看不上 与特斯拉在创业圈星光环绕形成天壤之别的是他在华尔街的极度被排挤，连冷落都算不上，是极度被打击。能叫的上名字的基金都在做空特斯拉。绿光资本的David Einhorn、全球最大空头对冲基金Kynikos Associates联合创始人Jim Chanos、斯坦菲尔资本管理合伙人Mark spiegel、摩根凯瑞资本管理创始人Mark Yusko等均是特斯拉空头名单上的常客。 David（绿光资本）除了说自己家的收益主要就是来源于做空特斯拉外，还曾经公开表达对马斯克的怀疑，原话是：“我怀疑特斯拉的应收账款是否存在”。他不仅要求调研特斯拉的生产设施，还呼吁马斯克尽快从特斯拉滚蛋，还抨击“特斯拉车子都快散架了，轮子都在往下掉。”还说马斯克夸大了model 3 电动汽车的市场需求。 （david和马斯克的互撩，david说要做空特斯拉，马斯克送了他一些短裤，和shorts同音嘛，david就感谢了马斯克，马斯克还说穿上拍个自拍照看看，真是塑料姐妹花的情谊） 而Kynikos Associates的Jim Chanos也公开宣称特斯拉的公司股权毫无价值！听清楚，是“毫无价值”！美国投资人说话都不带拐弯儿的。有次接受采访，他对CNBC表示：“我们认为，特斯拉和马斯克先生对‘事实’的理解过于‘广泛’了。特斯拉发布过很多公告……而这些公告中，很多都是违背事实的。”说自己全年都对特斯拉增持了空头头寸。即使在特斯拉今年大幅上涨近60％的时候，查诺斯还说：“对我来说，股票目前的情况并不能反映事实。我不在乎它是从30美元还是200美元或300美元，这是没有意义的。我们坚持认为特斯拉的股权是毫无价值的”。还真是坚持啊！ （jim chanos 也是个老头子，美国投资圈大部分都是老头子） 巴菲特就更不用说了，那是一直看不上马斯克，虽然在台上接受访问时说“马斯克是一个伟大的企业家，但特斯拉不是一个好的投资标的”，其实内心一百个看不上马斯克，他的信徒段永平说的更加赤裸裸，“特斯拉就不会成功，因为这是一家价值观为zero的公司，它的culture很糟糕。”谁不知道一家企业的企业文化来源就是创始人的价值观，这就是摆明了划线，我们不是一类人！ 在19年的伯克希尔的股东大会上，有人问到：“如果一个人认为自己的智商是120，但实际是130，那么这是一个好的选择；如果一个人的智商有170，却认为自己的智商是250，那么这将是一场灾难。”巴菲特的合伙人芒格立马答道：“你说的是马斯克吧？”可见这两人结梁子是有多深。 但好歹巴菲特也是个90岁的老头子了，年龄上都能让马斯克叫爷爷了，所以心底还是存留了一些老派绅士的“宽容厚道”“谨言慎行”的行为准则的，公开场合也就是表达下“这个小伙子还有待学习”“有些人有讲话的天赋，有些人不行”之类的，措辞也都比较温和。 （巴菲特说马斯克没必要在推特上发表意见，马斯克立马反攻，别再糟蹋DQ了。DQ是巴菲特投资的企业。） 巴菲特的家庭和马斯克是完全不同的，他爸爸霍华德.巴菲特1927年在联合州立银行作股票经纪人的工作，然后4年后，碰上了美国的股灾，黑色星期二，他爸爸工作的联合银行就倒闭了，那时候巴菲特才一岁，随后，找不到工作的霍华德.巴菲特就和朋友一起开了一家股票经纪行并且随后开始盈利，之后还成为当地共和党的积极份子。1936年，美国还处在大萧条的阴影当中的时候，他爸爸就已经购买了一辆崭新的别克，并且在奥巴哈的郊区建了一栋2层红砖楼房，妥妥儿的美国高级中产家庭。 他爸很正直，所以其实仕途不顺，工人阶级的选票都拿不到，去竞选的期间，合伙儿人还吧公司给控制了，仕途商途都不顺，51岁高龄的时候回老家郊区教书去了。 （巴菲特刚出生，老爸还是意气风发） 这些都给了巴菲特很强的生活烙印，比如热爱工作，年过 80 还继续从事他热爱的事业，比如忠诚，比如生活朴素，住老房子开旧车，穿件老套头西装，比如乐善好施，决意将大部分财产捐给慈善事业用于人类的进步，比如笃信自己的判断，从不考虑在华尔街拥有办公室，因为 " 那里的消息太多了 "。买公司前要看创始人 " 是否是一个能和你一起喝一杯啤酒的人 "。 所以你就明白为啥互相看不上了，因为就不是一类人啊。巴菲特喜欢的都是靠谱型的，马斯克这种激进冒险型的基因根本就不是他的菜。但凡事皆有两面性，成也萧何，败也萧何。 当一个人有坚信的，就必有错失的。比如，巴菲特在很长的时间就坚持不买入科技互联网类股票，因为看不懂，这也难怪，互联网出现是1969年，到1990年美国也就2300万的网民数，到2000年有1亿网民。 所以你想啊，巴菲特活到70岁的时候，美国才有不到一半人开始上网，他能对互联网有啥感知？你回家问问你爷爷对抖音的看法就知道了。 所以，他认为智能汽车没有那么多人需要我觉得也不奇怪。言不可尽信，看高手们取得的好成绩，不仅要看他的动作，更要看他做动作时候面临的环境和背景，才能总结为自己的可复制的方法论。 正所谓《庄子.内篇》言：是亦彼也，彼亦是也，彼亦一是非，此亦一是非。 下篇预告： 《特斯拉之三：李书福，李想，马斯克，不一样的创业者》 前期翻看： 《特斯拉之一：划时代创新的受益者，电灯，网络，特斯拉》（上） 《特斯拉之一：划时代创新的受益者，电灯，网络，特斯拉》（下） 《浑水pk瑞幸，专业机构vs老会计，谁会赢？》