收益率超过巴菲特是怎样一种体验?

​刚刚打开很久没打开的老虎证券,发现2018年4月开始买美股以来,我的总收益率是86%,年化收益率是48.77%。巴菲特的投资公司伯克希尔今年的股价涨了11%,2019年收益率是11%。

看起来,我的投资收益率比巴菲特要高将近5倍,以此是不是可以得出结论:我是比巴菲特还厉害的投资人!

当然不是!有两个原因:

1、巴菲特的收益率能持续50年,而我的收益率很可能是运气

有人统计,1965年至2014年到50年间,巴菲特的年均收益率是21.97%。21.97%的年投资回报,似乎并不出色。但能每年都保持22%的增长,持续50年,这绝对是奇迹、无法超越的投资成绩。

而我的收益率,很可能是运气,运气比较好,刚好买的那几只都涨了。加之,美股也一直是牛市,标普500指数今年涨了28%,也就意味着我这个看似很高的48%收益率,只是比平均水平高20%而已。

大家都知道,大部分竞技体育的比赛,都会进行多轮,取平均成绩。就是为了减少运气成分影响了比赛的公平性。所以,像我这样2年级的投资新手,收益率高多半是运气成分。

用偶然跟必然比,无可比性!

2、资金体量不在一个级别

我跟巴菲特资金量不在一个量级:巴菲特5000亿美金,相比之下我的可以忽略不计。

在投资领域,资金量级其实会大大影响收益率。一般说来,资金越小,越容易获得高收益率,资金越大越难获得高收益率。这是为什么呢?

举个例子:现在你拥有1个苹果,进价1块钱,然后找个人,推销,卖两块钱,赚了1块。利益1除以成本1,这个交易过程的收益率是100%。这是一件特别容易完成的事情。但显然,这并不能证明你有多强的投资能力。

但如果你现在拥有1亿个苹果,进价也是1块钱,同样你卖两块,你会发现你很难赚到100%的收益率。因为当量级变大之后,你很有可能费了老大劲,只卖出去了5000万个,看似你赚了5000万,但由于另外5000万找不下家,烂在手里了。(而更多人连5000万个都卖不出,全烂手里)

最后你忙死忙活,一分没赚,收益率是0%,还亏了时间成本。所以,资金量越大,就越难有高收益率。

量级越大,可选择的投资标的越少。又比如你想买一双鞋子,如果预算是200,你会发现一大堆品牌任你挑,但你的预算是2万的时候,你会发现就只剩几个奢侈品品牌了。这意味着投资时,小资金总能有好机会挑,而大资金能投的就那么些,选择空间会少很多,会更难。

所以,单从收益率看我更高,但这背后有量级这个极其重要的要素。

综上,年化收益率超过巴菲特的体验就是:

然并卵!要更努力工作,好好赚钱,钱少投资收益率高也没啥意义!哈哈!

不过体验这个过程,我倒是挺开心的。

( 预告:过年休假要是时间比较空,应该会抽空更新:关于我买过的那十来支股票:为什么会买它们?为什么是那个时间点?买入到卖出之间,经历了怎样的心理历程?)

都看到这了,加个关注呗!

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评论26

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  • 复兴计划
    ·2020-01-08
    和@小白01的投资笔记 有关系吗
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    收起
  • hzqyou
    ·2020-01-08
    一年翻倍者众,三年翻倍者少
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  • wmxxxx
    ·2020-01-08
    哈哈哈 模拟
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  • 十八木易
    ·2020-01-08
    关键是持续性
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  • 你吹吧我接着
    ·2020-01-10
    很棒了!再经历一个熊市之后统计一下整体收益率就稳了
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  • Richard康
    ·2020-01-08
    [财迷]
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  • A今非昔比
    ·2020-01-08
    分析到位!
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  • 小火箭V
    ·2020-01-08

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  • 月上九梢
    ·2020-01-10
    苹果小白的心得有启发,
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  • tony007
    ·2020-03-15
    不错👍
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  • leepioneer
    ·2020-01-08
    羡慕。
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  • 小虎AV
    ·2020-01-08
    好厉害!
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  • bush_bird
    ·2020-01-08
    [微笑]
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  • Helloworldt
    ·2020-01-08
    [微笑]
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  • 三国
    ·2020-01-08
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  • A守望者
    ·2020-01-08
    不错不错
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  • 紫昭格格
    ·2020-01-08
    厉害啊
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  • 孙秀梅
    ·2020-01-08
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  • 竹子AA
    ·2020-01-08
    呵呵
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  • emlnz
    ·2020-01-08
    够理性
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